Publicidade
Diante de um cenário econômico com perspectivas de alta dos preços e aperto na política monetária por parte do Banco Central, com elevação dos juros, os fundos de renda fixa atrelados à inflação emergem como uma alternativa estratégica para investidores que buscam preservar seu poder de compra, diversificar e rentabilizar suas carteiras.
Ao se ajustarem ao avanço dos índices de inflação, estes fundos proporcionam uma estratégia que não somente pode compensar o avanço dos preços ao consumidor quanto podem gerar ganhos adicionais, por conta da possibilidade de pagamento do prêmio adicional de juros como remuneração.
Embora os fundos de renda que estejam relacionados à inflação apresentem suas vantagens, é necessário destacar que estes não estão isentos de riscos. A oscilações de mercado, risco de crédito (no caso de títulos privados) e volatilidade de curto prazo podem impactar os resultados.
Continua depois da publicidade
Dessa forma, a escolha desse tipo de investimento deve estar alinhada ao perfil do investidor e à estratégia de diversificação da carteira. A seguir, entenda como esses fundos podem gerar uma proteção contra a alta dos preços.
Ajuste Automático à inflação
Os títulos que compõem esses fundos de renda fixa possuem a característica de serem corrigidos pela inflação (geralmente atrelados ao IPCA), o que traz ao investidor a possibilidade de receber uma remuneração real. Em outras palavras, mesmo que os índices de preços subam, o valor investido é reajustado, preservando o poder de compra ao longo do tempo.
Aumento dos spreads nominais
Em um cenário de juros em alta, as novas emissões de títulos atrelados à inflação tendem a oferecer spreads mais atraentes. Isso pode ajudar a melhorar a rentabilidade nominal dos fundos, pois há a possibilidade de os investidores se beneficiarem de um prêmio adicional, além da correção pela inflação.
Continua depois da publicidade
Proteção natural contra inflação
Mesmo com o aperto monetário, se as expectativas de inflação continuarem elevadas – o que é o específico de momentos de “desancoragem” – investir em instrumentos que se ajustem automaticamente aos aumentos dos preços é uma forma eficaz de buscar se proteger contra surpresas inflacionárias. Essa proteção, em suma, é essencial para manter uma rentabilidade positiva no longo prazo.
Diversificação e redução de risco
Em tempos de incerteza e volatilidade nos mercados de renda variável, os fundos de renda fixa atrelados à inflação funcionam como um contrapeso. Alguns desses fundos possuem uma exposição geralmente baixa com ativos de maior risco, ajudando a suavizar a volatilidade geral da carteira e oferecendo uma base mais estável para os investimentos.
Potencial rentabilidade real positiva
Ao investir em um fundo que combina a proteção inflacionária com um acréscimo de juros reais, o investidor busca não apenas manter o valor do dinheiro, mas também obter ganhos reais. Isso é particularmente relevante em ambientes onde a inflação pode corroer os retornos dos investimentos que não possuem esse ajuste.
Continua depois da publicidade
Cenário para renda fixa atrelada à inflação
Para a equipe de alocação da XP, formada por Arthur Wichmann, Rodrigo Sgavioli e Eduardo Melo, em relatório mensal de alocação, a persistência dos riscos fiscais e políticos, bem como uma inflação corrente elevada e expectativas também em elevação, são fatores que podem contribuir para a curva das NTN-Bs continuar com movimentos de aberturas ao longo de 2025.
Para eles, de qualquer forma, os atuais níveis das taxas dos títulos públicos IPCA+ “seguem atrativos”, assim como títulos bancários e privados de bons emissores. Esse tipo de exposição, acrescentam, é ainda mais atrativa para quem busca instrumentos de proteção contra a inflação para o seu portfólio e, além de tudo, podem carregar essas exposições até o vencimento.
“A mesma dinâmica para os spreads de crédito comentada para os ativos em CDI pode valer para os emissores privados de dívidas em IPCA+, por isso se faz muito relevante a exposição a uma duration média mais comedida nesse momento, que pode reduzir o impacto negativo de marcações a mercado.”
Saiba mais: Fundos de Investimento: um guia completo para aprender a investir
Continua depois da publicidade
Confira opções de Fundos de Inflação
ARX Elbrus Advisory FIC Infra
O ARX Elbrus Advisory FIC Infra RF está ativo desde 25 de março de 2019, com classificação de debêntures incentivadas não hedgeado. O fundo possui cotização de resgate em D+30 (dias úteis) e liquidação financeira em D+1 (dias úteis) após cotização, com horário de aplicação e resgate até 15 horas.
Com aplicação inicial mínima de R$ 500,00 e movimentação mínima de R$ 100,00 conta com uma taxa de administração de 0,70% e máxima de 1,00%. O patrimônio líquido está em R$ 1,027 bilhão.
SAIBA MAIS E INVISTA NO ARX ELBRUS ADVISORY FIC Infra
XP IMAB5 Debêntures Incentivadas
O XP IMAB5 Debêntures Incentivadas está ativo desde 24 de julho de 2024, com classificação de debêntures incentivadas não hedgeado. O fundo possui cotização de resgate em D+30 (dias úteis) e liquidação financeira em D+1 (dias úteis) após cotização, com horário de aplicação e resgate até 15 horas.
Com aplicação inicial mínima de R$ 1.000,00 e movimentação mínima de R$ 500,00 conta com uma taxa de administração de 0,80% e máxima de 1,20%. A taxa de performance é de 20%. O patrimônio líquido está em R$ 33,6 milhões.
SAIBA MAIS E INVISTA NO XP IMAB5
Trend Inflação Curta
O Trend Inflação Curta FIRF LP está em funcionamento desde 18 de setembro de 2018. Com classificação de renda fixa inflação, possui cotização de resgate em D+0 (dias úteis) e liquidação financeira em D+1 (dias úteis) após cotização, com horário de aplicação e resgate até 15 horas.
Com aplicação inicial mínima de R$ 100,00 e movimentação mínima de R$ 100,00 conta com uma taxa de administração de 0,30% e máxima de 0,40%. O patrimônio líquido está em R$ 258,3 milhões.
SAIBA MAIS E INVISTA NO TREND INFLAÇÃO CURTA
Trata-se de um conteúdo patrocinado. O InfoMoney não possui qualquer responsabilidade quanto a oferta e a comercialização dos produtos divulgados neste material.