Publicidade
Desde que as fintechs ganharam espaço relevante no mercado financeiro do Brasil, a expressão “conta remunerada” se tornou comum. Aplicar o dinheiro que o investidor deixa parado nas plataformas é uma das estratégias dessas empresas para conquistar clientes. E vem dando certo.
O rendimento das contas geralmente se aproxima da taxa do CDI, principal referência de retorno dos investimentos de renda fixa. Com a taxa em cerca de 13,65% ao ano, deixar o dinheiro se multiplicando em uma conta de fintech parece um bom negócio – mas será mais vantajoso que o investimento no Tesouro Selic, título público disponível no Tesouro Direto?
Para comparar as duas modalidades, o InfoMoney considerou três contas remuneradas conhecidas: a do Nubank, a do Mercado Pago e do PicPay. O retorno das duas primeiras é de até 100% do CDI, ou seja, 13,65% ao ano atualmente. Na fintech capixaba PicPay, a remuneração é de 102% do CDI.
Continua depois da publicidade
Já os títulos do Tesouro Selic rendem conforme a Selic Over – que, assim como o CDI, normalmente está 0,1 ponto percentual abaixo da Selic “meta”, determinada a cada 45 dias pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. Assim, atualmente, os títulos do tipo Tesouro Selic remuneram com 13,65% ao ano mais uma pequena taxa, que varia entre 0,06% e 0,16% ao ano.
Leia também:
Com o rendimento praticamente igual, é preciso considerar os riscos de cada aplicação. Nesse quesito, vantagem para o Tesouro Selic. “Os títulos do Tesouro Direto são os investimentos mais seguros do mercado porque o devedor é a própria União”, explica Calil Filippelli, gestor de fundos da Ouro Preto Investimentos.
Continua depois da publicidade
Ele completa dizendo que “uma crise econômica generalizada causaria um calote nesses títulos”. Crise que, inclusive, certamente afetaria o setor financeiro. Ou seja, se o governo desse calote nos investidores, provavelmente os bancos também teriam dificuldades de honrar seus compromissos.
Mesmo atrás no quesito risco, as contas remuneradas ainda não são consideradas arriscadas. “Há o risco de a instituição enfrentar problemas de liquidez e solvência, mas é importante ter em mente que depósitos dessa natureza são garantidos pelo FGC [Fundo Garantidor de Crédito]”, lembra Ricardo Schweitzer, analista CNPI independente.
Como as fintechs investem em CDBs (Certificados de Depósito Bancário) ou RDBs (Recibos de Depósito Bancário) para entregar a rentabilidade prometida aos clientes, o FGC cobre aplicações de até R$ 250 mil.
Continua depois da publicidade
Leia também:
Quando começa a render?
Outro ponto que o investidor precisa considerar ao deixar o dinheiro rendendo em contas digitais é o tempo de aplicação necessário para o início do rendimento.
No Nubank, o dinheiro que fica guardado na conta por menos de 30 dias não rende nada. No 31º dia, no entanto, o cliente recebe uma quantia referente ao período, como se o dinheiro estivesse rendendo desde o início. A partir daí, a rentabilidade passa a ser diária.
Continua depois da publicidade
Já Mercado Pago e PicPay oferecem rendimento diário desde o primeiro dia de aplicação. As aplicações feitas no Tesouro Selic também tem rentabilidade diária já a partir do início.
Veja quanto R$ 100 mil rendem mensalmente no Tesouro Selic e nas contas remuneradas, com a Selic ainda a 13,75% ao ano:
| Produto |
Rendimento mensal bruto |
| PicPay | R$ 1.092,19 |
| Nubank | R$ 1.071,98 |
| Mercado Pago | R$ 1.071,98 |
| Tesouro Selic | R$ 1.071,98 |
Fonte: Fernando Zetune Marrocco, CFP da Braúna Investimentos
Continua depois da publicidade
O Tesouro Selic ainda oferece uma pequena taxa além da variação da Selic Over – o papel com vencimento em 2026, por exemplo, pagava um ágio de 0,0719% nesta quarta-feira (26). Porém, Fernando Zetune Marrocco, planejador financeiro CFP da Braúna Investimentos, explica que a taxa extra só é oferecida ao investidor que carrega o título até o vencimento e tem pouquíssima representatividade no resultado, se anualizada.
Ainda é preciso considerar que, seguindo estimativas do mercado financeiro, o rendimento desses ativos vai começar a cair a partir de agosto, quando o Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central) deve cortar a Selic para 13,50% ou 13,25% ao ano. Segundo o Boletim Focus do Banco Central, que reúne as projeções de agentes do mercado, a expectativa é de que a taxa básica de juros encerre 2023 em 12% ao ano.
Para Ricardo Schweitzer, os rendimentos ainda são baixos e o investidor “não deveria deixar todo seu dinheiro em uma aplicação assim”. Além de mitigar riscos, a diversificação também é importante para buscar retornos mais atrativos. “É uma estratégia inteligente para o investidor que busca mais rentabilidade e menos risco”, comenta a planejadora financeira Paula Sauer, que completa: “Diversificar não é apenas colocar uma parte do dinheiro em um banco diferente, mas buscar outros ativos”.
Leia também:
Impostos e taxas
Tanto os títulos do tipo Tesouro Selic quanto as contas remuneradas estão sujeitos ao IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) e ao Imposto de Renda. Ambos seguem uma tabela regressiva e são cobrados sobre os rendimentos.
O IOF começa com alíquota de 96% no primeiro dia de aplicação e é zerado no 30º dia. Já o Imposto de Renda, a alíquota varia entre 15% e 22,5%. Se o resgate for feito em menos de 180 dias, o IR em cima do rendimento será de 22,5%, mas se a saída acontecer depois de 720 dias, será cobrada a alíquota mínima de 15%.
No entanto, a conta do Mercado Pago se destaca nesse quesito. A empresa afirma que não repassa a cobrança de IOF para os clientes. Logo, uma aplicação de 15 dias já rende conforme o CDI e não tem IOF. Ao InfoMoney, a empresa já afirmou que “o imposto não é obrigatório no modelo de conta remunerada” oferecido por ela.
Ainda é preciso considerar que os investimentos no Tesouro Selic acima de R$ 10 mil têm taxa de custódia de 0,2% ao ano. A cobrança é feita em duas parcelas semestrais de 0,1% e calculada somente sobre o que exceder os R$ 10 mil. Ou seja, para investimentos de R$ 10,5 mil, será cobrado anualmente 0,2% de R$ 500.
Com a taxa de custódia, o rendimento mensal dos R$ 100 mil aplicados no Tesouro Selic cairia para R$ 1.055,17.
SÉRIE GRATUITA
Curso de Fundos Imobiliários
Minicurso Renda Extra Imobiliária ensina como buscar uma renda passiva com Fundos Imobiliários começando com pouco