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Com a projeção de uma Selic chegando a 15% ao ano ou mais neste ano e se mantendo nesse patamar até o final de 2025, não há muita dúvida sobre a atratividade dos investimentos em renda fixa.
Pensando nisso, o Infomoney realizou uma simulação para saber quanto uma aplicação de R$ 100 mil renderia no CDB (Certificado de Depósito Bancário), principal via das instituições financeiras para captarem recursos, e em LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito Agrícola), lastreadas em empréstimos a produtores rurais e crédito imobiliário.
O parâmetro considerado foi o período de um ano, considerando-se um CDB que paga 100% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário) e LCAs e LCIs que entregam 85% do CDI. O retorno ante o CDI considerado na conta é menor no caso das letras de crédito porque elas são isentas de Imposto de Renda, e por isso tradicionalmente oferecem retorno menor.
A conclusão é que a ausência de pagamento de IR torna as LCAs e LCIs mais vantajosas, a despeito do retorno de 85% do CDI utilizado nas simulações feitas.
Confira abaixo:
| TÍTULO | LCA/LCI | CDB |
| Rendimento bruto | R$ 111.177,50 | R$ 113.150,00 |
| Imposto de Renda | R$ 0 | R$ 2.301,25 |
| Rendimento líquido | R$ 111.177,50 | R$ 110.848,75 |
| Retorno líquido | R$ 11.177,50 | R$ 10.848,75 |
O cálculo mostra que o CDB com vencimento em um ano entregaria um retorno líquido de R$ 10.848,75. Mesmo oferecendo um percentual de 85% do CDI, uma LCA ou LCI teria um retorno líquido superior, de R$ 11.177,50.
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Como se pode ver pelo exemplo, títulos LCA/ LCI que entregam 85% do CDI oferecem um retorno 3% mais alto do que o de um CDB de 100% do CDI.
O que devo levar em conta, além do rendimento?
Mas o rendimento não é o único ponto a ser levado em conta.
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É essencial saber que as letras de crédito possuem um período mínimo de carência para o resgate de 9 meses. Portanto, na hora de decidir investir em uma LCA ou LCI, o investidor deve ter isso em mente.
Casar o prazo com os objetivos também é essencial. Em geral, as LCAs/ LCIs são indicadas para investidores conservadores ou moderados dispostos a diversificar a carteira com prazos mais longos.