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O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) decidiu preservar a Selic em 10,50% ao ano na última quarta-feira (31), mantendo elevada a rentabilidade de investimentos em renda fixa, incluindo aqueles atrelados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário)
Confira, a seguir, o que é o CDI, como ele é afetado pela taxa básica de juros no patamar de 10,50%, e como isso se traduz no retorno de aplicações em renda fixa, usando como exemplo um aporte de R$ 1 milhão em CDB, LCI/LCA e Tesouro IPCA+ nos prazos de um e dois anos.
O que é CDI
O CDI é um título de curtíssimo prazo emitido pelos bancos e sua taxa serve como baliza para os investimentos de renda fixa do país. Seu retorno costuma variar entre 0,1 e 0,2 ponto percentual abaixo da Selic. Após o último corte na taxa de juros, segundo o BC, o CDI está na casa dos 10,40%.
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Quanto rende R$ 1 milhão em CDB a 100% do CDI
Com a Selic em 10,50% ao ano, uma aplicação de R$ 1 milhão em um CDB (Certificado de Depósito Bancário) a 100% do CDI renderia o montante bruto de R$ 103,5 mil no período de um ano. O ativo bancário, porém, sofre incidência de Imposto de Renda (IR) a alíquotas que variam entre 15% a 22,5%, conforme o tempo de resgate.
Para um ano, o desconto é de 17,5%. Descontado o IR desse período, o rendimento líquido iria para R$ 85.442. Em dois anos, o imposto cairia para 15% e o valor líquido a receber seria de R$ 185.993.
Quanto rende R$ 1 milhão em Tesouro IPCA+
Os papéis do Tesouro Direto com remuneração atrelada ao IPCA estão pagando um juro real (além da inflação) de pelo menos 6% atualmente, o que rende um valor alto de volta ao investidor mesmo considerando o IR seguindo a tabela regressiva.
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Uma aplicação de R$ 1 milhão em Tesouro IPCA+ 6% teria, em um ano, rendimento bruto de R$ 104,4 mil, o que resultaria em R$ 86.130 líquidos. Já em dois anos, com um IR menor, o montante alcançaria R$ 187.566.
Quanto rende R$ 1 milhão em LCI e LCA a 85% do CDI
As letras de crédito imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA) são isentas de imposto de renda. Dessa forma, uma LCI precisa pagar cerca de 85% do CDI para oferecer remuneração equivalente a um CDB a 100% do CDI. Considerando um título isento com essa rentabilidade, o montante milionário renderia R$ 88.034 líquidos em um ano. Em dois anos, o valor iria para R$ 184.614.
Confira um resumo do rendimento de R$ 1 milhão em renda fixa:
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| Ativo | Rendimento 1 ano | Rendimento 2 anos |
| CDB 100% do CDI | R$ 85.442 | R$ 185.993 |
| Tesouro IPCA+ 6% | R$ 86.130 | R$ 187.566 |
| LCI e LCA 85% do CDI | R$ 88.034 | R$ 184.614 |
*As simulações consideram Selic de 10,50%, IPCA de 4,22%., e juro real de títulos de inflação em 6%, todos em estabilidade ao longo de um a dois anos
Fique atento
A rentabilidade da aplicação varia de acordo com o prazo, ressalta Vinicius Rodrigues, especialista em investimentos CEA da Fractal Investimentos. “É importante que o investidor avalie por quanto tempo deseja deixar o montante aplicado, uma vez que, em geral, quanto mais longo for o período, maior será a taxa de remuneração do ativo”.
É importante lembrar que CDB, LCI e LCA são considerados investimentos de baixo risco, mas contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). No entanto, como o limite da cobertura é de até R$ 250 mil, por CPF, não valeria para uma aplicação de R$ 1 milhão. Já o Tesouro IPCA+, apesar de não ter cobertura do FGC, possui risco soberano – ou seja, o risco de o país não honrar com os pagamentos.
