Premiação Outliers InfoMoney: veja regulamento da primeira edição do prêmio

A primeira edição da Premiação Outliers InfoMoney vai além dos rankings quantitativos tradicionais. Além de reconhecer os melhores fundos da indústria por meio de uma metodologia quantitativa, o prêmio inclui categorias de votação popular para gestoras e entusiastas do setor. Mas quais os critérios adotados no prêmio?

O Outliers vai analisar os resultados de 16 categorias, sendo que 11 delas irão reconhecer os melhores fundos disponíveis no mercado por meio de um ranking desenvolvido por analistas do setor. Já as 5 categorias restantes serão eleitas através do voto dos gestores e investidores, onde as gestoras indicadas vão passar por uma seleção com especialistas do mercado. O Outliers vai contar com um “Conselho Curador”, grupo de jurados que será responsável por selecionar as gestoras indicadas para etapa de votação.

CATEGORIAS QUANTITATIVAS RANKING MELHORES FUNDOS DE INVESTIMENTOS

A Premiação Outliers InfoMoney vai reconhecer os melhores fundos em 11 categorias. São elas:

PEGUE O SEU CONVITE

• Melhor Fundo de Renda Fixa Crédito Privado
• Melhor Fundo Multimercado
• Melhor Fundo de Ações
• Melhor Fundo de Previdência RF Crédito Privado
• Melhor Fundo de Previdência Multimercado
• Melhor Fundo de Previdência Renda Variável
• Melhor FI-Agro
• Melhor FI-Infra
• Melhor FII – Tijolo
• Melhor FII – Papel
• Melhor FII – FOF

“É preciso esclarecer que todos os fundos de investimentos foram considerados, sendo necessário adotar critérios de exclusão com o objetivo de equiparar cada uma das categorias e ter um ranking, que reflete a realidade da indústria que o investidor em geral tem acesso”, destaca o regulamento da competição que exclui da amostra:

• Fundos exclusivos;
• Fundos com menos de 50 cotistas no último dia útil de 2024;
• Fundos que possuam em seu master um patrimônio líquido médio inferior a R$ 500 milhões e R$ 250 milhões nos últimos três anos;
• Taxa de administração inferior a 0,1% e na ausência de taxa de ADM, foi considerada a taxa de ADM máxima.
• Fundos cujas carteiras tenham exposição a investimentos no exterior ou BDRs superior a 66,7% do patrimônio líquido, na média dos últimos anos;
• Fundos que possuam simultaneamente mais de 80% do patrimônio líquido investido em cotas de fundos e menos de 90% do patrimônio líquido investido em sua maior posição; Também são excluídos os fundos que invistam mais de 90% do patrimônio líquido em fundos que se enquadrem nessa condição.

Da mesma forma, em relação aos fundos de previdência, foram suprimidos:

• Fundos que possuam em seu master um Patrimônio Líquido inferior a R$ 300 milhões e R$ 50 milhões por ano;
• Taxa de administração inferior a 0,1% e na ausência de taxa de ADM, foi considerada a taxa de ADM máxima.
• Fundos que possuam simultaneamente mais de 80% do patrimônio líquido investido em cotas de fundos e menos de 90% do patrimônio líquido investido em sua maior posição;
• Também são excluídos os fundos que invistam mais de 90% do patrimônio líquido em fundos que se enquadrem nessa condição;
• Caso haja dois fundos no ranking que invistam mais de 90% do patrimônio líquido em cotas de um mesmo fundo master, apenas o mais antigo é considerado nos cálculos. Em casos de empate, é considerado o fundo com maior patrimônio líquido;

Ainda, para fins de transparência na condução e execução da Premiação Outliers InfoMoney, foram considerados fundos que possuem Patrimônio Líquido sobre gestão superior a R$ 500 milhões – exceto na previdência, no qual a gestão é R$ 300 milhões.

Já para o universo elegível dos Fundos de Renda Fixa Crédito Privado e Previdência Renda Fixa Crédito Privado, levou-se em consideração:

• Fundos com classificação CVM: “Renda Fixa”;
• Fundos com sufixo Crédito Privado; e
• Fundos com volatilidade anualizada inferior a 4% ao ano, desde o início.

No caso dos Fundos Multimercados e Previdência Multimercados, a Premiação Outliers InfoMoney considerou os Fundos com classificação CVM: “Multimercado” e excluiu: 

• Fundos com sufixo Crédito Privado;
• Fundos com volatilidade anualizada inferior a 4% desde o início.
• Fundos que, em seus respectivos regulamentos, busquem investir de forma ativa ou passiva em uma classe de ativo que seja representada por um único índice que não seja o CDI; Fundos de Gestão passiva;
• Fundos com classificação ANBIMA “Capital Protegido” e “Previdência Balanceados”, bem como fundos Multimercado (CVM) com classificação “Crédito Privado” segundo a ANBIMA;
• Fundos que sejam isentos de tributação;
• Fundos com classificação CVM “Multimercado” e tributação alvo de “Renda Variável” com volatilidade superior a 1/3 da volatilidade do Ibovespa. Estes são retirados desta categoria e considerados na categoria de Fundos de Ações;
• Fundos previdenciários com classificação CVM “Multimercado” que, ao longo dos últimos 6 meses, tenham % investido em ações maior que 40% PL em pelo menos um mês; e
• Estes são retirados desta categoria e considerados na categoria Previdência Renda Variável.

No caso dos Fundos de Renda Variável, o universo elegível prevê:

• Fundos com classificação CVM: “Ações”;
• Fundos com classificação CVM “Multimercado” e tributação alvo de “Renda Variável com volatilidade superior a 1/3 do Ibovespa;
• Fundos previdenciários com classificação CVM “Multimercado” e que tenham tido, ao longo dos últimos 6 meses, % investido em ações maior que 40% PL em pelo menos um mês;

Neste grupo, são excluídos os Fundos com Classificação ANBIMA “Mono Ação”, “Fechados de Ações”, “Ações FMP-FGTS”, “Indexados” e “Setoriais”; 

Construção dos rankings

A construção do Ranking de Fundos Abertos e Previdenciários considerou as categorias de Renda Fixa Crédito Privado, Multimercados, Ações, Previdência Renda Fixa Crédito Privado, Previdência Multimercado e Previdência Renda Variável.

Tanto para Fundos Abertos quanto Previdência, foram usados pesos para diferentes métricas quantitativas. Confira:

Com o intuito de evitar que fundos muito pequenos ou com pouca liquidez façam parte da amostra na categoria Fundos Listados (FI-Agros, FI-Infra, FIIs de Tijolo, FIIs de Papel e FIIs FOF, listados na B3), foram considerados:

• Fundos que possuem Patrimônio Líquido sobre gestão superior a R$ 500 milhões para FIIs e R$ 250 milhões para FIAgros, FI – Infra’s e FIP – IE’s.;
• Fundos que possuem ADTV 12M superior a R$ 1 milhão;
• Considerou-se um período de 3 anos para a análise;
• O Cálculo da nota levou em consideração o Total Return (Variação da Cota + Proventos);
• Para ajuste do peso de cada ano, pondera-se a pontuação de cada ano por um percentual arbitrado, conforme tabela abaixo:

Os critérios de atribuição de pesos para cada ano foram feitos da mesma forma que no ranking de fundos ICVM 555, ou seja, Fundos com menos de 24 (vinte e quatro) meses de histórico são considerados na avaliação. Entretanto, nos semestres em que não há rentabilidade durante o período completo, esses fundos ficam com a pontuação nula (igual a zero). Dessa forma, permitimos que fundos mais novos sejam elegíveis ao prêmio, mas, por não conseguirmos avaliar sua consistência por meio da análise de um período mais longo, eles são penalizados. A todo momento, procurou-se maior rigor na análise comparativa, algo especialmente importante em um mercado tão recente como o de FIIs.

A metodologia do ranking foi desenvolvida por um time de analistas do setor de fundos, e publicada no site do InfoMoney previamente ao anúncio dos vencedores no dia 6 de fevereiro.

Categorias definidas por meio de votação

Prêmio Melhor Gestora do ano: 

Busca reconhecer a gestora que mais se destacou na indústria ao longo dos últimos três anos, entre as 150 maiores gestoras do Brasil. Avaliando critérios como a (i) Consistência no desempenho ao longo do período, (ii) avaliando o Índice Herfindahl-Hirschman (IHH) que é uma medida de concentração de mercado que leva em consideração a participação de cada gestora em cada segmento da ANBIMA; (iii) Relevância no mercado, com destaque em captação líquida, expansão de estratégias ou impacto no setor; e (iv) Critérios qualitativos como equipe, cultura e diferenciação frente aos pares.

Prêmio Gestora Revelação (Novas Gestoras): 

Reconhecer gestoras que lançaram as primeiras estratégias nos últimos 3 anos, e durante esse período demonstrou potencial e impacto significativo no mercado. Avaliando critérios como (i) clareza na oferta dos produtos; (ii) relevância na indústria; (iii) Resultados expressivos e destaque dentro de suas classes de ativos.

Prêmio Melhor Gestora Internacional: 

Reconhecer a Gestora Internacional que se destacou no mercado brasileiro, trazendo excelência e inovação ao país e contribuindo para o acesso do investidor brasileiro ao mercado global. Avaliando se houve uma (i) Integração bem-sucedida com o mercado brasileiro (estruturas, produtos, clientes), histórico de crescimento em relevância no (ii) Destaque em captação, performance ou inovação em suas estratégias e (iii) Impacto positivo na indústria local, seja em parcerias ou no desenvolvimento de novas práticas e produtos. Para isso foram analisadas as gestoras globais que possuem estratégias de gestão ativa distribuídas no Brasil através dos feeders, verificando as gestoras que mais cresceram, que mais possuem cotistas, além de reconhecer as que são pioneiras no mercado brasileiro.

Prêmio Melhor Gestora de Alternativos: 

Premiar gestoras especializadas em estruturas ilíquidas e estratégias alternativas como FIDCs, FIPs, FIIs e outros ativos não convencionais. Buscando (i) crescimento significativo em captação e patrimônio; (ii) Inovação e/ou expansão de produtos oferecidos, (iii) Capacidade de atrair novos investidores e aumentar a relevância dos investimentos alternativos no Brasil.

Prêmio Melhor Gestora Voto Popular: 

Foi criada para reconhecer a popularidade das gestoras de recursos, através da seleção feita pelo público em geral. Diferentemente das demais categorias, que serão definidas pelo voto das gestoras de recursos, a categoria Voto Popular reunirá todas as gestoras indicadas nas outras categorias e será aberta ao público. Vale destacar que todas as gestoras listadas nesta categoria foram previamente indicadas em: “Melhor Gestora de Recursos 2024”, “Melhor Gestora Revelação”, “Melhor Gestora Alternativos” e “Melhor Gestora Internacional”. Entre as mais de 1.000 gestoras de recursos presentes na indústria de fundos, essas foram consideradas “Outliers”, destacadas pelo Conselho Curador, que utilizou critérios específicos para selecionar as indicadas em diferentes segmentos.

As gestoras elegíveis para participarem da Premiação Outliers InfoMoney foram selecionadas por meio de um Conselho Curador, grupo de jurados que possuem ampla experiência na Indústria de Fundos, tendo em comum passagem pela presidência da ANBIMA e ABVCAP. São eles:

• Carlos Ambrósio, Ex-presidente da ANBIMA
• Denise Pavarina, Ex-presidente da ANBIMA
• Marcelo Giufrida, Ex-presidente da ANBIMA
• Piero Minardi, Ex-presidente da ABVCAP
• Robert Van Dijk, Ex-presidente da ANBIMA

“Através do consenso, [os jurados] se encontram encarregados de selecionar, em parceria com analistas convidados, as gestoras que poderão ser votadas em cada uma das 4 categorias de votação gestora, e consequentemente as gestoras que estarão na etapa de votação popular”, destaca o regulamento da Premiação Outliers InfoMoney.

O conselho curador selecionará os finalistas que serão levados à votação e, para manter um processo regulamentado e auditável, a seleção das gestoras elegíveis para o voto popular percorreu os passos:

• O conselho se reuniu pela primeira vez em uma reunião online para ter acesso ao material de apoio, elaborado por um grupo de analistas do setor.
• Após, se reuniram para debater os dados e análises do material de apoio;
• Na sequência, houve uma nova reunião para eleição de um conselheiro representante para encaminhar as indicações em senso comum da banca de jurados; epara apresentar os critérios adotados de seleção e solicitar visões adicionais que pudessem contribuir para indicação final.
• Finalmente os jurados selecionaram quais seriam as gestoras indicadas em cada categoria.
• Por fim, o Conselho Curador formalizou a indicação das gestoras elegíveis no dia 08 de janeiro de 2024.

Após a seleção dos especialistas, as gestoras de recursos elegerão através de um voto único quem serão as ganhadoras das categorias.

Cada gestora receberá uma chave de votação que permitirá sua contribuição para o reconhecimento da premiação, essas categorias visam refletir o reconhecimento de quem vive o dia a dia do mercado e entende as nuances do setor.

DO PROCESSO DE VOTAÇÃO POPULAR

A categoria de votação popular, Prêmio Melhor Gestora Voto Popular, é livre e aberta a toda e qualquer pessoa física, maior de 18 (dezoito anos), e/ou jurídica interessada em participar. No período compreendido entre os dias 13.01.2025 a 31.01.2025, aqueles interessados em participar desta ação e que tenham o interesse em votar nas categorias disponíveis, deverão realizar a sua inscrição através do hotsite https://www.outliersinfomoney.com.br/.

A inscrição para participar e votar é voluntária e gratuita, não estando vinculadas à aquisição (ou uso) de qualquer produto, bem, serviço ou direito.

A participação nesta ação de reconhecimento sujeita todos os Participantes às regras e condições estabelecidas no presente Regulamento. Dessa forma, os Participantes, no ato de seu cadastro, aderem a todas as disposições, declarando expressamente que LERAM, COMPREENDERAM, TÊM TOTAL CIÊNCIA E ACEITAM, irrestrita e totalmente, todos os itens deste Regulamento.

Veja as candidatas e vote já na categoria “Melhor Gestora Voto Popular”

Divulgação dos vencedores

Todos os votos computados pelos participantes na forma acima serão contabilizados por uma auditoria externa selecionada por intermédio da agência designada à construção do site da Premiação Outliers InfoMoney.

Os resultados serão enviados em formato de relatório para o InfoMoney de modo que, os troféus de reconhecimento serão produzidos para serem entregues no dia 06 de fevereiro no evento de premiação.

Os resultados serão divulgados no ecossistema digital InfoMoney a partir do dia 06 de fevereiro.

Para mais informações sobre a metodologia e o regulamento, acesse o site: https://www.outliersinfomoney.com.br/.