Fundo com as melhores ideias da Bridgewater estreia na XP com tíquete de R$ 500

Core Global Macro reúne estratégias “All Weather” e “Pure Alpha” da gestora fundada em 1975 e será voltado para investidores qualificados

Lucas Bombana

(Kimberly White/Getty Images)
(Kimberly White/Getty Images)

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SÃO PAULO – Uma das principais figuras do mercado financeiro global, o gestor Ray Dalio, da Bridgewater Associates, tem feito alertas sobre o risco de bolhas em formação nas bolsas, como resultado do excesso de liquidez despejado pelos governos para combater a pandemia.

Além da busca por ativos reais como forma de proteção contra a inflação esperada mais à frente, Dalio é um grande defensor da diversificação do portfólio de modo a se obter uma boa relação entre risco e retorno no longo prazo.

Durante o evento Expert 2020, ele afirmou que o “Santo Graal” para ganhar dinheiro no mercado é ter 10 ou 15 bons investimentos não correlacionados, ressaltando que ouro e ações de empresas estáveis podem ser utilizados como reservas de dinheiro.

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O investidor brasileiro que tinha vontade de se valer da expertise do renomado gestor para atravessar os diferentes ciclos do mercado terá à disposição, a partir desta sexta-feira (30), o fundo Lyxor/Bridgewater Core Global Macro Advisory FIC FIM IE, na plataforma da XP.

O produto faz um mix das duas estratégias que são o carro-chefe da casa – “All Weather” (ou todas as estações, em tradução livre), de caráter mais estratégico e de longo prazo, e “Pure Alpha“, que busca extrair valor por meio de operações de viés mais tático.

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Entre as classes de ativos no radar dos gestores, estão juros nominais e títulos indexados à inflação, bem como moedas de países desenvolvidos e emergentes, passando ainda por commodities e operações de valor relativo e direcionais em ações.

O novo produto estará disponível tanto na versão em dólar como em real, com tíquete mínimo de R$ 500 e cotização em D+2, com o pagamento em cinco dias úteis.

A taxa de administração será de 2,2% com 15% de performance sobre o que exceder o benchmark, que nesse caso é a combinação de dois índices globais de “hedge funds” (HRFI e HFRX).

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Poderão acessar o Core Global Macro investidores qualificados, que são aqueles com mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras. O prazo de liquidação das ordens está previsto para o dia 14 de maio.

Em uma simulação do rendimento histórico sem a variação do dólar do fundo, com início em 1998, o retorno anualizado era de 14,9% até janeiro de 2021, embora em 2020 a rentabilidade tenha sido negativa, em 1,67%. De toda forma, o fundo trabalha com um objetivo de retorno anual de 8%, para um nível alvo de volatilidade de 9% ao ano.

Até então, o único produto da Bridgewater na plataforma era a estratégia “All Weather“, voltada apenas para investidores profissionais (com R$ 10 milhões em investimentos) e com valor de entrada de R$ 50 mil. “Conversamos na direção de construir uma solução mais ampla, e vemos o lançamento como um grande passo na democratização dos investimentos no país”, afirma Fabiano Cintra, especialista em fundos internacionais da XP.

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