“Tenho R$ 5 mil investidos em poupança. Quero investir em ações, mas para começar irei investir em fundos de ações. Minha duvida é: aplicando em fundos tenho direito a receber dividendos? Se sim, como isso funciona?”
Não perca a oportunidade!
Resposta de Anderson G. Peres, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF:
Prezado Ricardo,
Importante ressaltar que há uma grande diferença no risco que essas duas aplicações, poupança e ações, apresentam ao investidor. Você trocará uma rentabilidade estável e de baixíssimo risco que a poupança possui, pela busca de retornos maiores no mercado acionário, que possui alta volatilidade e expõe o próprio capital investido a perdas substanciais.
A opção em Fundos de Ações é o mais indicado a investidores que estão iniciando suas operações, pois a responsabilidade em administrar o recurso é de uma instituição especializada com profissionais destinados integralmente em acompanhar esse mercado altamente dinâmico.
Atente-se a taxa de administração cobrada pela instituição e compare com a de outros bancos. A taxa de performance, que é a “divisão” do ganho entre o cliente e a instituição do que ultrapassar o objetivo (benchmarket) do fundo, é comum nessa classe de fundos.
Os fundos de ações obrigatoriamente possuem pelo menos 67% da sua carteira em ações. Uma vez que essas ações são idênticas as comercializadas para Pessoas Físicas, apresentam as mesmas características e usufruem dos mesmos proventos, isso quer dizer que, no pagamento de dividendos, juros sobre capital próprio, bonificações e etc, todos que possuam o papel serão igualmente beneficiados.
Sendo assim, o fundo de investimento receberá o provento que será atribuído ao patrimônio líquido do fundo, que por consequência, terá um impacto positivo no valor de sua cota, aumentando o volume aplicado de cada cotista.
Respondendo sua pergunta: sim, você tem direito a receber os dividendos que as ações pagam, entretanto, esses valores não serão creditados em sua conta corrente diretamente como ocorre com os investidores que compraram o papel em bolsa, e sim pagos ao fundo que sofrerá um impacto positivo no valor da cota e aplicará esse saldo recebido em novos títulos.
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**Anderson G. Peres é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para onde_investir@infomoney.com.br
Prezado Hildebrand,
Pouco a pouco é possível ver mudanças significativas no perfil de investimento dos brasileiros. Percebemos, por exemplo, o crescimento do numero de jovens que estão disponibilizando parte de sua renda para se planejar financeiramente para a sua aposentadoria. É um movimento que tende a crescer cada vez mais ao longo dos próximos anos, especialmente com a educação financeira em curso em nossa sociedade.
Sua iniciativa é digna de receber elogios e servir de exemplo a outros tantos…
Como seu planejamento para esse investimento tem um horizonte de 15 anos algumas observações importantes devem ser feitas. Em uma simulação com um investimento inicial de R$ 10.000 e aplicações regulares de R$ 500, com uma rentabilidade anual de 10%, atingiremos após 15 anos um capital de R$ 242.583, sem considerar a inflação no período. Com esse capital investido é possível viver com uma renda de aproximadamente R$ 2 mil/mês, complementando a sua aposentadoria. No entanto, a pergunta magica é como atingir essa rentabilidade para um baixo risco no investimento.
Com as informações presentes não é possível identificar qual o seu perfil de investidor, onde seria possível identificar o quanto de risco você esta propenso a aceitar em sua carteira de investimentos (para saber o seu perfil de investidor é aconselhável buscar sua instituição financeira e responder ao questionário “Suitability”). No entanto, podemos considerar que você segue o padrão brasileiro de conservadorismo em seus investimentos, bastante carregado de “renda fixa” , mas propenso a conhecer novos produtos para pequenos investimentos.
Sugiro, para você superar a rentabilidade apresentada na simulação, que divida seu patrimônio em 2 partes.
A primeira parte é separar R$ 5 mil inicial e 80% de suas aplicações regulares para um fundo de renda fixa com credito privado que supere consistentemente 100% do CDI. Muitos fundos conseguem superar esse benchmark, e possuem aplicações inicias bastante acessíveis. Prefira esse investimento as NTN-Bs e a sua aplicação em imóveis.
Para os outros R$ 5 mil iniciais, e 20 % de suas aplicações mensais (R$100,00), podemos ser um pouco mais arrojados, buscando atingir uma rentabilidade superior do que a renda fixa. Como sua disponibilidade atual é pequena para ser investida diretamente em ações (coma na sua atual carteira de ações de Vale e Itau), uma excelente alternativa são os fundos de ações.
Os fundos de ações são, para a grande maioria dos investidores, a melhor alternativa para seus investimentos em renda variável. Apresentam vantagens como liquidez, diversificação e uma gestão profissionalizadas dos seus investimentos. Com ele você estará bem atendido para atingir sua meta de longo prazo na aposentadoria. Procure gestoras com comprovada competência em sua equipe de analise, e fundos de ações que sejam considerados “Ibovespa ativo”, com a intenção de superar o bechmark. Prefira esses as ações propriamente ditas.
E lembre-se: o resultado do seu sucesso financeiro também depende de você!
*Fabiano Pessanha, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF