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O índice de dividendos (Idiv) da B3 terminou janeiro com queda de 3,5%, aos 8.755 pontos, após dois meses seguidos de ganhos. No mesmo intervalo, o Ibovespa recuou 4,9%.
De olho na safra de balanços do quarto trimestre de 2023, os especialistas fizeram poucas alterações nas carteiras recomendadas de dividendos para fevereiro – o que resultou na saída de CPFL Energia (CPFE3) do rol de destaques, em comparação ao mês passado.
A Vale (VALE3) aparece mais uma vez no topo do pódio, com sete indicações, seguida de Banco do Brasil (BBAS3), com seis. BB Seguridade (BBSE3), que anunciou R$ 2,5 bilhões em dividendos nesta segunda-feira (5), e Petrobras (PETR4) figuram em terceiro, empatadas com cinco escolhas. O bloco seguinte traz Engie (EGIE3), Itaú Unibanco (ITUB4) e Telefônica Brasil (VIVT3), todas com quatro apontamentos.
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Confira as análises sobre cada papel:
- Vale (VALE3)
- Banco do Brasil (BBAS3)
- BB Seguridade (BBSE3)
- Petrobras (PETR4)
- Engie (EGIE3)
- Itaú Unibanco (ITUB4)
- Telefônica Brasil (VIVT3)
Todo início de mês, o InfoMoney traz um levantamento das carteiras de ações recomendadas por dez corretoras para quem tem foco em dividendos, apontando os cinco papéis preferidos dos analistas. O número pode ser maior, se houver empate, como ocorreu agora. Confira a seguir as análises das sete companhias mais indicadas para fevereiro:
| Empresa | Ticker | Nº de recomendações | Dividend yield em 12 meses (%) | Retorno em janeiro (%) | Retorno em 12 meses (%) |
| Vale | VALE3 | 7 | 6,43 | -12,23 | -22,19 |
| Banco do Brasil | BBAS3 | 6 | 11,23 | 1,91 | 53,21 |
| BB Seguridade | BBSE3 | 5 | 9,20 | 1,78 | 0,51 |
| Petrobras | PETR4 | 5 | 27,80 | 8,62 | 100,11 |
| Engie | EGIE3 | 4 | 7,37 | -10,48 | 10,45 |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 4 | 4,96 | -3,45 | 35,51 |
| Telefônica Brasil | VIVT3 | 4 | 4,92 | -3,89 | 28,76 |
Vale (VALE3)
A empresa segue como a mais lembrada entre os papéis de dividendos, com sete escolhas. “Antecipamos um ambiente operacional melhor para a Vale em 2024, com os mercados de minério de ferro caminhando para mais um ano de déficits e contínuas revisões positivas de lucros”, diz o BTG.
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Nas contas do banco, os preços do minério de ferro devem ficar, em média, em US$ 120 a tonelada neste ano, sendo possível haver mais revisões positivas nos próximos meses.
Banco do Brasil (BBAS3)
A instituição permanece em segundo lugar no ranking, com seis indicações. Em relatório, a XP afirma que o setor financeiro segue bem posicionado em relação aos demais, em função da resiliência e do momento favorável dos resultados.
“Levando isso em consideração, reafirmamos nossa visão positiva em relação ao nome [BB], devido ao perfil defensivo de sua carteira, com baixas taxas de inadimplência e a maior taxa de cobertura do setor.”
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BB Seguridade (BBSE3)
A companhia ocupa a terceira colocação geral, com cinco apontamentos, empatada com a Petrobras (PETR4). “Possuíamos BB Seguridade na carteira dividendos para estarmos posicionados em uma ação defensiva, geradora de caixa para o acionista e que usualmente reporta um payout [fatia do lucro distribuída aos investidores] próximo ou acima de 90%”, diz a Ativa Investimentos.
Petrobras (PETR4)
A petrolífera também registra cinco recomendações no mês. Segundo o BTG, levando em conta os dividendos regulares e extraordinários, a Petrobras tem potencial para distribuir US$ 19,4 bilhões em 2024 (ano calendário), equivalente a um yield (retorno) estimado de 18%.
“Reconhecemos que não é óbvio que a companhia distribuirá todo o potencial extraordinário, mas permanecemos confiantes de que há espaço para remuneração em caixa que exceda sua política de distribuição (45% do fluxo de caixa menos capex).”
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Engie (EGIE3)
A companhia, maior produtora privada de energia elétrica do país, abre o bloco das ações de dividendos com quatro indicações em fevereiro. Segundo a Ágora, a participação no segmento de transporte de gás, além da exposição ao negócio de transmissão de energia, contribui para a previsibilidade nos resultados e manutenção de dividendos atrativos. A instituição prevê um retorno com proventos na casa de 7% neste ano.
Itaú Unibanco (ITUB4)
O banco figura em quatro carteiras neste mês. Na avaliação do BTG, o Itaú conseguiu navegar em um ciclo de aumentos relevantes na inadimplência de cartões de crédito/empréstimos sem garantia, ao mesmo tempo em que seguiu expandindo seus empréstimos e receitas de prestação de serviço – sem afetar significativamente os resultados. Com isso, reúne o status de banco premium com um valuation atraente e exposição a uma carteira mais defensiva.
Telefônica Brasil (VIVT3)
A dona da marca Vivo também registra quatro citações e fecha a lista de destaques. Para a Ágora, as empresas de telecom permanecem com tendências operacionais positivas, que provavelmente resultarão em uma boa geração de caixa – elevando o potencial de retorno aos acionistas. A corretora estima um retorno com dividendos da Telefônica Brasil de 6,4% em 2024, “oferecendo assim uma boa proteção para os investidores”.
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