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SÃO PAULO – Os fundos de renda fixa captaram R$ 57,6 bilhões em 2017, segundo os dados da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Do outro lado, o saldo da caderneta de poupança ainda tinha R$ 17,126 bilhões das aplicações dos brasileiros.
A poupança vem continuamente se mostrando como uma das piores aplicações, mesmo quando seus ganhos superam a inflação, como ocorreu nos últimos 12 meses encerrados em janeiro. A poupança acumulou rendimento de 6,76% no período.
No entanto, quem tem perfil conservador e não quer se arriscar em renda variável tem a possibilidade de investir em fundos de renda fixa garantindo riscos muito baixos e ganhos bem acima da poupança.
José Tibães, analista de fundos de investimentos da XP, indica para os investidores mais conservadores os fundos referenciados DI. “É um fundo pós-fixado e não vai ter tanta surpresa. Podemos observar o gráfico as cotas com rentabilidade e dificilmente terá um susto no meio do caminho”, conta.
No entanto, é preciso ficar atento às taxas de administração cobradas, que podem corroer os ganhos se forem muito elevadas. “Um fundo desse, que normalmente tem liquidez – que é importante para o investidor conservador -, se a gestora estiver cobrando mais de 0,5% tem que ligar um sinal amarelo”, afirma Tibães.
Tibães indicou 5 fundos DI conservadores com baixa taxa de administração para fugir da poupança. No melhor cenário, quando o investidor fica mais de dois anos no fundo e paga 15% de imposto de renda sobre os rendimentos (a menor alíquota), o desempenho histórico das aplicações mostra que os fundos – ultra conservadores – ganham da poupança em todos os períodos avaliados.
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Veja:
| Aplicação | Gestora | Rentabilidade
12 meses |
Rentabilidade
24 meses |
Rentabilidade
36 meses |
Aplicação
inicial |
Taxa de
administração |
| AZ Quest Luce FIC FI RF CP LP | AZ Quest Investimentos | 8,34% | 22,62% | – | R$ 5 mil | 0,40% |
| BTG Pactual Yield DI FI Referenciado Credito Privado | BTG Pactual Asset Management | 8,29% | 21,70% | 36,17% | R$ 3 mil | 0,30% |
| CSHG Income FIC FIRF CP | CSHG Asset Management | 8,51% | – | – | R$ 5 mil | 0,45% |
| Porto Seguro FI Referenciado DI Crédito Privado | Porto Seguro Investimentos | 8,28% | 21,93% | 36,70% | R$ 20 mil | 0,40% |
| XP Referenciado FI Referenciado DI CP | XP Gestão de Recursos | 8,04% | 21,26% | 35,55% | R$ 3 mil | 0,40% |
| Poupança | – | 6,76% | 15,67% | 25,15% | – | – |
*Dados do fechamento de janeiro. Rentabilidade passada não garante rendimentos futuros
No exemplo acima, quem investiu R$ 100 mil na poupança por 3 anos resgatou R$ 125.150, enquanto quem investiu o mesmo valor no fundo Porto Seguro FI Referenciado DI Crédito Privado obteve R$ 136.700 após o mesmo intervalo.
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Mesmo no pior cenário, quando o investidor fica menos de seis meses no fundo e paga 22,5% de imposto de renda sobre os rendimentos, o desempenho histórico das aplicações mostra que os fundos também ganham da poupança em todos os períodos. Confira:
| Aplicação | Gestora | Rentabilidade
12 meses |
Rentabilidade
24 meses |
Rentabilidade
36 meses |
Aplicação
inicial |
Taxa de
administração |
| AZ Quest Luce FIC FI RF CP LP | AZ Quest Investimentos | 7,61% | 20,62% | – | R$ 5 mil | 0,40% |
| BTG Pactual Yield DI FI Referenciado Credito Privado | BTG Pactual Asset Management | 7,55% | 19,78% | 32,98% | R$ 3 mil | 0,30% |
| CSHG Income FIC FIRF CP | CSHG Asset Management | 7,76% | – | – | R$ 5 mil | 0,45% |
| Porto Seguro FI Referenciado DI Crédito Privado | Porto Seguro Investimentos | 7,55% | 20% | 33,46% | R$ 20 mil | 0,40% |
| XP Referenciado FI Referenciado DI CP | XP Gestão de Recursos | 7,33% | 19,38% | 32,42% | R$ 3 mil | 0,40% |
| Poupança | – | 6,76% | 15,67% | 25,15% | – | – |
*Dados do fechamento de janeiro. Rentabilidade passada não garante rendimentos futuros
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