Publicidade
O mercado financeiro atrai investidores de diversos perfis, dos mais conservadores aos mais agressivos. Entre as modalidades de investimento, o Day Trade se destaca por sua dinâmica e potencial de ganhos rápidos, mas também envolve altos riscos. A relação entre risco e retorno, junto com a taxa de assertividade, são elementos cruciais para o sucesso de um trader.
O que é Day Trade?
Day Trade é a operação de compra e venda de ativos dentro do mesmo pregão. Os traders buscam lucrar com pequenas variações de preço, utilizando alavancagem para potencializar os ganhos. Essa estratégia exige agilidade, análise técnica apurada e controle emocional, pois as decisões são tomadas em questão de minutos ou até segundos.
Definição de risco retorno
O conceito de risco e retorno é fundamental no Day Trade. Ele é representado pela razão entre o ganho potencial de uma operação, que é o retorno esperado pelo trader, e a perda potencial, que é o risco estipulado que ele corre nesta operação.
Continua depois da publicidade
Importância do risco retorno
No Day Trade, as operações são frequentemente de curta duração, e a volatilidade dos preços pode ser intensa.
Por isso, entender e calcular corretamente a relação risco e retorno é essencial. Essa métrica ajuda os traders a tomarem decisões informadas, maximizando seus ganhos enquanto controlam suas perdas.
A disciplina em seguir esse gerenciamento de risco protege o capital do trader contra grandes perdas, um aspecto vital para a sobrevivência e prosperidade no mercado.
Continua depois da publicidade
- Gerenciamento de risco: ajuda os traders a limitar suas perdas. Definindo uma proporção de risco retorno adequada. Os traders podem garantir que as perdas potenciais sejam controladas e não comprometam todo o capital investido.
- Planejamento de operações: facilita o planejamento e a execução de estratégias de trading. Com uma relação risco retorno clara, os traders podem determinar se uma operação vale a pena e se está alinhada aos seus objetivos de lucro e tolerância ao risco.
- Disciplina: promove disciplina e consistência no trading. Ao aderir rigorosamente a uma relação risco retorno, os traders evitam decisões impulsivas e baseadas em emoções.
- Avaliação de desempenho: permite a avaliação eficaz do desempenho de trading. Ao revisar as operações anteriores, os traders podem ajustar suas estratégias de risco retorno para melhorar a lucratividade, validando seu trading system.
Taxa de assertividade
A taxa de assertividade, ou taxa de acerto, indica a porcentagem de operações que resultam em lucro. Ela é um indicador chave para avaliar a eficácia de um trader.
No entanto, uma alta taxa de assertividade por si só não garante sucesso, especialmente se as operações vencedoras tiverem retornos pequenos em comparação com as perdas das operações perdedoras.
Por este motivo, a taxa de assertividade precisa ser analisada em conjunto com o risco retorno das operações.
Continua depois da publicidade
Saiba mais:
A interação entre risco retorno e taxa de assertividade
Para entender como a relação risco e retorno e a taxa de assertividade se complementam, é importante considerar diferentes cenários de trading:
- Risco retorno de 1:1: a taxa de assertividade precisa ser no mínimo de 60% para que o trader obtenha lucro. Cada operação vencedora compensa exatamente uma operação perdedora, ou seja, de 10 operações precisa acertar 6 para obter lucro. Se ele acertar 50% das operações ele ficará no zero a zero.
- Risco retorno de 1:2: o trader precisa de uma taxa de assertividade superior a 40% para obter lucro. Isso significa que o trader terá lucro se acertar 4 de 10 operações.
- Risco retorno de 1:3: a taxa de assertividade pode ser ainda menor, em torno de 30%. Sendo assim, a cada 10 operações, o trader precisa acertar somente 3 para obter lucro.
- Risco retorno de 1:4: a taxa de assertividade ainda é em torno de 30%. Porém, com 20% de acerto nas operações o trader ficará no zero a zero.
- Risco retorno de 1:5: a taxa de assertividade pode ser bem pequena, em torno de 20%. Sendo assim, a cada 10 operações, o trader precisa acertar somente 2 para obter lucro.
Abaixo temos as tabelas com as demonstrações de risco retorno em conjunto com as taxas de assertividade citadas acima.
Continua depois da publicidade
Os exemplos seguintes foram realizados com base em 10 operações, utilizando o mini-índice futuro como o ativo a ser operado. Sendo que o risco de cada operação, ou seja, o stop loss será de 100 pontos.
Por outro lado, se a relação risco e retorno for inferior a 1:1, ou seja, o risco que o trader irá correr for maior que o retorno que queira obter, a taxa de assertividade precisa ser muito alta, frequentemente acima de 70%, para que o trader não tenha prejuízo. Esse cenário é desafiador e requer extrema precisão nas operações.
- Risco retorno de 2:1: nesse caso o trader está disposto a correr um risco 2 vezes maior do que seu retorno. Desse modo, sua taxa de assertividade precisa ser de 70% para que seu trading system seja efetivo. Ou seja, a cada 10 operações, precisa acertar 7.
- Risco retorno de 3:1: nesse caso a taxa de assertividade precisa ficar acima de 80%, ou seja, o trader precisa acertar 8 de 10 operações, um nível de acerto muito alto.
- Risco retorno de 4:1: nesse caso o trader precisa ter uma taxa de acerto de 90% para que seu trading system seja promissor, caso contrário esse operacional só acarretará perdas.
Abaixo temos as tabelas com riscos maiores que retornos:
O equívoco da alta taxa de assertividade
Dizer que um trader que tem alto nível de taxa de assertividade nem sempre terá lucro se seu risco retorno não for gerenciado de forma correta é uma verdade que muitos traders iniciantes não compreendem.
Ter uma alta taxa de acerto pode parecer vantajoso à primeira vista, mas sem uma relação de risco retorno favorável, o trader pode acabar perdendo dinheiro. Isso ocorre porque as poucas operações perdedoras são suficientes para eliminar os lucros de muitas operações vencedoras.
Por outro lado, um trader que acerta poucas vezes, mas que possui um retorno alto em relação ao seu risco, muitas vezes alcança sucesso. Isso porque, mesmo com uma baixa taxa de assertividade, os ganhos nas operações vencedoras superam significativamente as perdas das operações perdedoras. Esse trader pode obter lucros consistentes a longo prazo, mostrando que uma estratégia bem equilibrada entre risco e retorno pode compensar uma baixa taxa de acerto.
Portanto, o gerenciamento correto do risco e retorno é essencial para garantir que o trader obtenha lucros, mesmo que sua taxa de assertividade não seja extremamente alta. A chave é encontrar um equilíbrio onde o potencial de ganho compense adequadamente o risco assumido.
Abaixo, temos uma tabela que ilustra a relação entre risco e retorno, bem como a taxa de assertividade necessária para alcançar resultados positivos:
Leia mais:
A Importância do equilíbrio entre risco retorno e taxa de assertividade
No universo dinâmico e volátil do Day Trade, o entendimento profundo e a aplicação correta dos conceitos de risco retorno e taxa de assertividade são cruciais para o sucesso a longo prazo.
Embora muitos traders iniciantes possam acreditar que uma alta taxa de acerto seja suficiente para garantir lucros consistentes, a realidade é que sem uma gestão adequada da relação risco e retorno, até mesmo uma alta taxa de assertividade pode não ser suficiente para evitar prejuízos.
A verdadeira chave para o sucesso no Day Trade reside em encontrar um equilíbrio onde o potencial de ganho seja suficientemente grande para compensar o risco assumido em cada operação.
Um trader com uma taxa de acerto moderada, ou até mesmo baixa, mas que consegue manter uma relação risco retorno favorável, pode ser muito mais bem-sucedido do que um trader com uma alta taxa de acerto, mas com uma má gestão de risco.
O gerenciamento correto do risco retorno não apenas protege o capital do trader contra grandes perdas, mas também promove disciplina e consistência nas operações.
Além disso, ao avaliar e ajustar constantemente as estratégias de trading com base na relação risco retorno e na taxa de assertividade, os traders podem melhorar sua lucratividade e alcançar resultados positivos de forma mais sustentável.
Em suma, no Day Trade, a habilidade de gerenciar o risco retorno e a taxa de assertividade de forma equilibrada e disciplinada é o que distingue os traders profissionais dos amadores.
Portanto, a educação contínua, a prática e o desenvolvimento de uma estratégia de trading robusta são essenciais para qualquer trader que deseja prosperar no competitivo ambiente do mercado financeiro.
Confira mais conteúdos sobre análise técnica no IM Trader. Diariamente, o infomoney publica o que esperar dos minicontratos de dólar e índice. As melhores plataformas para operar na Bolsa. Abra uma conta na XP.
