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O Itaú BBA fez uma análise de indicadores técnicos para avaliar o atual cenário do mercado brasileiro, comparando-o com outros mercados emergentes e analisando as suas tendências. O banco vê que o “momentum” de preços continua favorável para as ações do Brasil, apesar de ver uma sazonalidade desfavorável.
O momentum das ações é um conceito da análise técnica do mercado que indica a força que impulsiona a oscilação dos preços das ações. O momentum é baseado na expectativa de que os ativos que estão em alta continuarão a subir e os que estão em baixa continuarão a cair.
O indicador técnico aponta que, após o mais recente rali, mais de 50% das ações que compõem o Ibovespa estão acima de sua média móvel de 200 dias; enquanto isso, o índice de small caps SMLL está ficando para trás.
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Enquanto isso, o índice de dividendos IDIV tem o melhor momento de preço entre os índices.
Olhando por setores, a difusão é positiva, com bens de capital no melhor momento de preço, seguido por alimentos & bebidas e empresas do setor de saúde.
Olhando os indicadores técnicos, os estrategistas apontam que o Brasil ganhou momentum, enquanto os mercados emergentes perderam seu momentum de curto prazo com a China e Taiwan. No Brasil, os melhores fatores de momento de preço são crescimento e valor, enquanto Small Caps é o pior.
O banco ainda aponta que, historicamente, os retornos de setembro são inferiores à média, mas 2024 não tem seguido a sazonalidade em comparação com anos anteriores. Entre os setores com melhor desempenho médio, estão: Bens de Capital, Petróleo & Gás, e Aço & Mineração. Os de médias mais baixas são: Agronegócio, Saúde e Transporte.
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O BBA também ressalta sete ações destacadas com bom momento de preço, estando no “melhor quadrante” – ou quadrante i), como apontado no gráfico abaixo, mais à direita. São elas: WEG (WEGE3), Nubank (NYSE: NU), Direcional (DIRR3), Rede D’Or (RDOR3), Lojas Renner (LREN3), Bradesco (BBDC4) e Sabesp (SBSP3).
