O Ibovespa fechou o dia praticamente estável, com leve alta de 0,04%, indo aos 112.897,84 pontos, um pouco abaixo da performance dos principais índices em Wall Street, que fecharam com altas mais robustas: Dow Jones subiu 0,19%; S&P 500, mais 0,30%; e Nasdaq, mais 0,41%. Hoje, foi dia de IPCA-15, que mostrou deflação de 0,73% no Brasil, embora mais fraca do que o esperado pelo mercado, que era por uma deflação de 0,81%. No lado do câmbio, o dólar se valorizou 0,24% diante do real, em movimento tido como “normal” por analistas.

CVC (CVCB3), com alta de 11,28%, foi a grande vencedora do dia, mas Magazine Luiza (MGLU3) novamente se destacou, com mais 8,43% e alta acumulada em agosto de mais de 75%. Natura (NTCO3), com alta de 8,33%, além de Petz (PETZ3), com mais 3,69%, e Via (VIIA3), que subiu 3,67%, vêm mostrando a força do Varejo, em tempos de deflação, como a anunciada hoje pelo IPCA-15, de 0,73%. Positivo (POSI3) também merece destaque, com alta de 8,09%, salientando que o setor de tecnologia também pega carona nesse cenário. Baixas – Do lado oposto, IRB Brasil (IRBR3) liderou as quedas, com menos 5,19%, mas foram as commodities que chamaram atenção: a Usiminas (USIM5) perdeu 3,60%, enquanto a Vale (VALE3) caiu 3,22% e a Suzano (SUZB3), cuja recomendação foi rebaixada hoje por analistas, outros 3,23%.

Embora ainda exista cautela em torno da solidez da tendência de alta dos fundos de “tijolo”, algumas carteiras já ostentam rendimentos de mais de 23% no mês, como é o caso do RBR Properties (RBRP11). Em média, os FIIs focados em galpões logísticos, escritórios e shoppings acumulam valorização de 7% no mês, enquanto os fundos de “papel” – que investem em títulos de renda fixa – operam na estabilidade.

• Small Caps (SMLL): +1,48%
• BDRs (BDRX): +0,37%
• Fundos Imobiliários (IFIX): -0,08%

Americanas (AMER3) e Magazine Luiza (MGLU3) aparecem na dianteira com as ações que mais se beneficiam da queda dos preços, segundo estudo da XP.

• Consumo (ICON): +1,75%
• Energia Elétrica (IEE): -0,02%
• Financeiro (IFNC): -0,01%
• Imobiliário (IMOB): +1,48%
• Industrial (INDX): +0,26%
• Materiais Básicos (IMAT): -1,82%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,06%

Mudança vale a partir de 1º de setembro de 2022.

Os investidores aproveitaram pechinchas antes do início do simpósio do Federal Reserve, que começa amanhã, e da fala do presidente da instituição na sexta-feira (26), que pode indicar o tamanho da alta que o banco central vai promover na reunião de setembro, se com mais 50pb ou 75pb.

• Dow Jones: +0,19%, a 32.969,23 pontos
• S&P 500: +0,30%, a 4.140,77 pontos
• Nasdaq: +0,41%, a 12.431,53 pontos

Depois de três quedas seguidas, o dólar volta a se valorizar diante do real. Os investidores cautelosos no risco se refugiaram no dólar. Segundo Fábio Guarda, sócio e gestor da Galápagos Capital, “ontem a performance do real foi muito superior às outras moedas, então é um comportamento absolutamente normal de uma pequena realização”.

• Venda = R$ 5,111
• Compra = R$ 5,111
• Mínima = R$ 5,084
• Máxima = R$ 5,124

O fluxo cambial do ano até 19 de agosto ficou positivo em US$ 20,891 bilhões, informou o Banco Central. Em igual período do ano passado, o resultado era positivo em US$ 20,779 bilhões, já no ano fechado de 2021, houve entrada líquida de US$ 6,134 bilhões. A saída líquida pelo canal financeiro em 2022 até 19 de agosto foi de US$ 10,067 bilhões. O resultado é fruto de aportes no valor de US$ 351,090 bilhões e de retiradas no total de US$ 361,157 bilhões. (Estadão Conteúdo)

Só em agosto, as ações da Magazine Luiza (MGLU3) já se valorizaram mais de 75%. No momento, valem R$ 4,53, o maior valor desde 4 de maio de 2022, quando fechou em R$ 4,95.

• Banco do Brasil (BBAS3): -1,13%
• Bradesco ON (BBDC3): -0,19%
• Bradesco PN (BBDC4): -0,36%
• Itaú Unibanco (ITUB4): +0,34%
• Santander (SANB11): +0,47%

Fim da alta de juros e resultados melhores que o esperado no 2º trimestre animam gestores, mas rotação ainda ocorre sem dinheiro novo de investidores.

O clima de cautela ao risco, antes do simpósio de Jackson Hole esta semana, fez alguns investidores se refugiarem no ouro. A prata para setembro, por sua vez, caiu 0,63%, para US$ 18,907 a onça, enquanto a platina para outubro recuou 1,10%, a US$ 866,90 a onça.

Apesar da deflação registrada hoje pelo IPCA-15 de agosto (pior do o esperado pelo mercado), os DIs acompanham as altas dos títulos norte-americanos, que subiram com amplitude hoje, reflexo das declarações mais restritivas de Neel Kashkari, dirigente do Federal Reserve de Minneapolis, dadas ontem à noite, após o fechamento do mercado. A aposta do mercado é que o Fed suba 0,75 ponto a taxa em setembro (veja nota das 15h30).

• DI (2023): +0,01 pp, a 13,72%
• DI (2024): +0,10 pp, a 13,14%
• DI (2025): +0,12 pp, a 11,97%
• DI (2027): +0,13 pp, a 11,69%
• DI (2029): +0,11 pp, a 11,81%
• DI (2031): +0,09 pp, a 11,90%

Simpósio anual é conhecido por adiantar cenários econômicos e monetários e começa nesta quinta (25); fala de Powell é o grande destaque.

Apesar da forte queda dos estoques de petróleo bruto nos EUA (menos 3,282 milhões de barris, acima da expectativa de queda de 933 mil), os estoques de gasolina quase não se mexeram, com uma queda de apenas 27 mil, bem abaixo do esperado de queda de 1,464 milhões, mostrando uma demanda mais fraca no país. O balanço semanal fez os compradores recuarem, mesmo diante de um possível corte na oferta indicado na segunda-feira pela Opep+ e que fez os preços se elevarem ontem. Acordo com o Irã, por sua vez, segue indefinido.

• WTI (outubro): +1,23%, a US$ 94,89
• Brent (outubro): +1,00%, a US$ 101,22

Segundo o Citi, o IRB Brasil (IRBR3) está novamente enfrentando problemas de capital e segue sem visibilidade sobre a rentabilidade a longo prazo. No momento, a queda é de 3,77%, a R$ 2,04.

Hoje, a porcentagem dos que acreditam em um aumento de 0,75 ponto está em 60,5%, contra 53,0% ontem – a taxa iria para a faixa de 3,00% a 3,25%. Já os que acreditam numa alta de 0,50 ponto (faixa de 2,75% a 3,00%) caiu para 39,5%, contra 47,0% de ontem.

O Santander (SANB11) começou a operar hoje as concessões de crédito via Programa Emergencial de Acesso a Crédito (PEAC), que tem os empréstimos garantidos através do Fundo Garantidor de Investimentos (FGI), gerido pelo BNDES. A expectativa do banco é conceder até R$ 1 bilhão. O crédito está disponível para empresas com faturamento de até R$ 300 milhões ao ano. (Estadão Conteúdo)

O índice de preços ao consumidor (IPC) caiu 0,15% na semana até 22 de agosto, depois de cair 0,13% na semana anterior, segundo o Rosstat, instituto estatístico oficial russo. Mas a inflação segue alta: na base anual, atingiu 15,1% em julho, muito acima da meta de 4% do banco central.

• Vinci Offices ( VINO11), +1,84%;
• More Real State (MORE11), +1,34%;
• RB Multiestratégia ( RBRF11), +1,11%;
• Kinea (KNCR11), +0,98%;
• Brasil Plural (BPFF11), +0,79%.

• Suno FOF (SNFF11), -1,88%;
• CSHG Imobiliário (HGFF11), -1,83%;
• VBI CRI (CVBI11), -1,79%;
• Vectis Juros Real (VCJR11), -1,37%;
• Campus Faria Lima ( FCFL11), -0,66%.

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• 11 FIIs de ‘tijolo’ que ainda estão descontados apesar da valorização de agosto, segundo especialistas 

A composição do índice veio pior que a projetada pelos analistas e os núcleos da inflação seguem em patamares elevados.

Após se consolidar com sinal positivo até início da tarde, o Ibovespa passou a recuar, acompanhando as perdas e ganhos em NY, onde o S&P500 sobe 0,07% e o Nasdaq mais 0,12%, enquanto Dow Jones perde 0,05%. No momento, o dólar sobe 0,37%, cotado a R$ 5,117 na compra e a R$ 5,118 na venda – na máxima bateu os R$ 5,124 e na mínima, R$ 5,084. Empresas voltadas ao mercado interno vêm com bom desempenho neste pregão, com Magazine Luiza (MGLU3) subindo 6,75% e CVC (CVCB3) avançando 7,66%. Por outro lado, empresas de commodities recuam: Vale (VALE3), -3,25%; e Suzano (SUZB3), -3,27%, se destacam.

O nome de Estanislau Bassols, atual diretor da Mastercard Brasil, é visto como no campo “neutro” pelo mercado, com potencial para diminuir divergências entre os controladores da companhia. As ações da Cielo (CIEL3) sobem 2,72%, cotadas a R$ 2,72%.

• Accenture (ACNB34), -5,14%
• Regeneron ([REGN34]), -5,09%
• Rio Tinto (RIOT34), -3,22%
• Aplied Materials (A1MT34), -2,59%
• Mondelez (MDLZ34), -2,34%

• JD.com (JDCO34), +7,19%
• Tal Education (T1AL34), +4,55%
• Sea (S2EA34), +3,76%
• Valero Energy (VLOE34), +3,46%
• Uber Technologies (U1BE34), +3,24%

A HBR Realty (HBRE3) informou a renúncia do Diretor Presidente da HBR André Luis de Oliveira Agostinho; e o Conselho elegeu Alexandre Reis Nakano para exercer interinamente o cargo a partir desta data até o final do atual mandato da Diretoria.

Índice vai na contramão de Nova York e opera entre perdas e ganhos nesse momento. Os principais índices de Wall Street não têm muita elasticidade, mas ainda se mantêm no positivo – Dow Jones sobe pouco, +0,03%, enquanto o S&P 500 avança 0,13% e o Nasdaq tem alta de 0,43%.

Estoques de petróleo bruto nos EUA recuaram 3,282 milhões de barris, acima da expectativa de queda de 933 mil, e os estoques de gasolina quase não se mexeram, com uma queda de apenas 27 mil, bem abaixo do esperado de queda de 1,464 milhões, mostrando uma demanda mais fraca no país. O entendimento fez com que as duas referências internacionais chegassem a recuar, mas ainda pesa um possível corte na oferta indicado na segunda-feira (22) pelo governo da Arábia Saudita e pela Opep+.

• WTI (outubro): +1,04%, a US$ 94,78 (às 13h02, era -0,75%)
• Brent (outubro): +0,87%, a US$ 101,09 (às 13h02, era -0,84%)

• Infracommerce (IFCM3), -2,82%
• Zamp/BK Brasil ( BKBR3), -2,50%
• EDP ( ENBR3), -1,45%
• IRB Brasil (IRBR3), -1,42%
• Iochpe-Maxion (MYPK3), -1,30%

• Mills (MILS3), 9,25%
• CVC Brasil (CVCB3), 8,77%
• Positivo (POSI3), 7,24%
• Espaçolaser (ESPA3), 6,25%
• Via (VIIA3), 5,50%

Máxima do dia é de R$ 5,124, enquanto a mínima é de R$ 5,084.

A Eneva informou a (ENEV3) finalização da aquisição de 100% das ações emitidas pela CGTF – Central Geradora Termelétrica Fortaleza S.A. (CGTF) de propriedade da Enel Brasil. A operação foi concluída com o pagamento de R$ 489,7 milhões.

A Cemig (CMIG4) informou que sua controlada Cemig GT celebrou contratos de fornecimento na modalidade Full EPC com a empresa CET Brazil Transmissão de Energia, subsidiária da chinesa State Grid Corporation para implantação das Usinas Solares Fotovoltaicas (UFVs) Boa Esperança e Jusante, ambas em MG.

“Continuamos preocupados com as pressões intensas e disseminadas sobre serviços e não comercializáveis ​​em um cenário de aperto no mercado de trabalho e grandes estímulos fiscais para o segundo semestre”, explica o Goldman Sachs. “Além disso, com a inflação não comercializável subindo rapidamente (alta de 11%) e intensificando os mecanismos de fixação de preços e salários retroativos, a inflação pode se tornar cada vez mais inercial”. O cenário desafiador e a sinalização agressiva dos principais bancos centrais “garantem uma calibração conservadora da política monetária por um período de tempo razoável”.

O BofA afirma que a queda tem a ver com incentivos às empresas produtoras na China. O vergalhão, por exemplo, teve queda de R$ 425/tonelada para R$ 4.250/t no Brasil. Já na China, o vergalhão caiu US$ 2/t para US$ 593/t. Nos Estados Unidos, o preço dos laminados caiu US$ 11,02/t para US$ 881,8/t.

Apesar da forte queda dos estoques de petróleo bruto nos EUA (menos 3,282 milhões de barris, acima da expectativa de queda de 933 mil), os estoques de gasolina quase não se mexeram, com uma queda de apenas 27 mil, bem abaixo do esperado de queda de 1,464 milhões, mostrando uma demanda mais fraca no país. O balanço semanal fez os compradores recuarem, mesmo diante de um possível corte na oferta indicado na segunda-feira pela Opep+ e que fez os preços se elevarem ontem.

• WTI (outubro): -0,75%, a US$ 93,04
• Brent (outubro): -0,84%, a US$ 99,38

A queda hoje é de 2,07%, a R$ 68,76, refletindo baixa do preço do minério de ferro; após a contendente alta de ontem (+6,41%), que levou os papéis acima do patamar de R$ 70, algo que não acontecia há 10 dias.

• Consumo (ICON): +1,99%
• Energia Elétrica (IEE): +0,18%
• Financeiro (IFNC): +0,43%
• Imobiliário (IMOB): +1,38%
• Industrial (INDX): +0,79%
• Materiais Básicos (IMAT): -1,13%
• Utilidade Pública (UTIL): +0,28%

O BofA reitera classificação Neutra por causa do “potencial limitado de alta após o significativo desempenho superior da ação no acumulado do ano”. O banco observa que Estanislau Bassols será o quarto CEO da Cielo (CIEL3) nos últimos quatro anos, “demonstrando assim uma falta de continuidade em um momento desafiador para o setor”. O preço-alvo para a ADR subiu para US$ 1,10 de US$ 1,00, “refletindo o câmbio atual”. O preço-alvo de CIEL3 segue em R$ 5,60. No momento, a ação é negociada a R$ 5,71, alta de 3,44%.

Investidores na Europa seguem preocupados com a questão energética no continente. Os preços de energia ao consumidor vêm batendo recordes diariamente, especialmente na Alemanha, o que impulsionará a inflação nas próximas leituras. E estão cautelosos também à espera do pronunciamento de Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, nesta sexta-feira, no simpósio em Jackson Hole.

• Stoxx 600: +0,26%
• DAX (Frankfurt): +0,22%
• FTSE 100 (Londres): -0,18%
• CAC 40 (Paris): +0,39%
• IBEX 35 (Madri): -0,29%
• FTSE MIB (Milão): +0,23%
• MOEX (Moscou): -0,67%

Após abrirem o dia em queda e operarem entre perdas e ganhos, os principais índices dos EUA aceleraram a subida na última hora.

• Dow Jones: +0,41%
• S&P 500: +0,50%
• Nasdaq: +0,79%

Luca Mercadante, economista da Rio Bravo, ressaltou que a deflação, “puxada mais uma vez pela redução dos impostos, especialmente gasolina e energia elétrica, foi menor do que o esperado e a inflação de serviços subjacentes segue como um ponto de preocupação”. Mercadante lembrou ainda que Campos Neto disse ontem que esse setor, que tem preços mais persistentes, deve ser avaliado com cautela. “Itens menos voláteis, os núcleos da inflação, surpreenderam para cima, ainda registrando uma variação consideravelmente elevada. Em relação à política monetária, seguimos julgando uma alta residual de juros em setembro adequada, apesar de atribuirmos relevante probabilidade para o cenário em que o BC já tenha encerrado o ciclo de aperto monetário”.

O Conselho Estatal aprovou 200 bilhões de yuans (US$ 29 bilhões) para uma nova cota de bônus para companhias que geram energia, além de um subsídio adicional de 10 bilhões de yuans para a agricultura.

• Suzano (SUZB3), -2,75%
• Usiminas (USIM5), -1,85%
• JBS (JBSS3), -1,34%
• EDP (ENBR3), -1,15%
• Equatorial (EQTL3), -1,05%

• Magazine Luiza (MGLU3), +10,84%
• CVC (CVCB3), +9,19%
• Via (VIIA3), 8,26%+
• Positivo (POSI3), +8,18%
• Natura (NTCO3), +6,50

Economista-chefe da Suno Research, Gustavo Sung, diz que, apesar da deflação, houve variações positivas em seis dos nove grupos pesquisados. Destaque para Alimentação e Bebidas, em especial, a alta do leite longa vida, que acumula no ano variação de 79,79%. O índice de difusão, que mostra o porcentual de itens com que aumentaram de preços no mês, continua acima dos 65%. Isso mostra que a inflação segue disseminada pela economia. “Para o restante do ano, os efeitos da alta dos juros, arrefecimento dos preços das commodities, dos preços dos alimentos e dos combustíveis, podem contribuir para uma desaceleração da inflação”, projeta.

Um desses fatores é a redução nos preços de combustíveis e impactos das medidas tributárias adotadas em julho. “Por este motivo, há incerteza adicional ligada tanto à capacidade preditiva do índice quanto ao isolamento de fatores estruturais”, diz análise da Eleven. “Em outras palavras, as medidas subjacentes seguem elevadas, porém começam a apresentar desacelerações em relação aos patamares que vigoraram no primeiro semestre do ano. As próximas divulgações serão de extrema importância para avaliarmos se esta desaceleração está ligada a efeitos secundários dos choques negativos ou se trata de uma reversão persistente na tendência”.

O rali das ações de varejistas segue a todo vapor, tentando recuperar as perdas recentes, com uma perspectiva de um reajuste menor da Selic, já que o IPCA-15 de hoje apontou deflação de 0,73%. Desde a abertura, as varejistas têm segurado as maiores altas do dia do Ibovespa. Além de Magalu, sobem forte a Natura (NTCO3), com alta de 8,87%, a Via (VIIA3), que avança 8,26%, a Americanas (AMER3), com +7,68%, e a Petz (PETZ3), com +5,88%.

Segundo dados da B3, o saldo de ingressos líquidos de investimentos de estrangeiros no mercado secundário da B3 totalizou R$ 17,563 bilhões no acumulado de agosto até o dia 22. Assim, no ano, o saldo positivo atingiu R$ 71,323 bilhões. O Ibovespa fechou o dia 22 em queda de 0,89%, aos 110.500 pontos.

Há uma semana, a leitura foi de alta nos estoques de destilados de 766 mil.

Há uma semana, a queda era de 4,642 milhões. A produção de gasolina caiu 536 mil, contra queda de 185 mil na semana passada.

A expectativa era de queda de 933 mil. A última leitura, da semana passada, mostrou queda de 7,056 milhões de barris. Importações de petróleo bruto subiram 862 mil, contra queda de 2,929 milhões de uma semana atrás.

O Cade retificou a data da sessão extraordinária que irá julgar a venda da Refinaria Isaac Sabbá (Reman) da Petrobras (PETR3; PETR4) para a Reman Participações, do Grupo Atem. Em vez de ocorrer nesta sexta-feira, 26, como informado o órgão, a sessão agora será realizada na terça-feira da próxima semana, dia 30.

“Apesar da surpresa no mês, os preços industriais ainda mostram sinais de desaceleração, enquanto os serviços seguem em alta (mas sem surpresas adicionais na margem)”, explica o BBA. “O núcleo do IPCA de serviços e industriais manteve-se estável em patamar elevado, enquanto o índice de difusão recuou para 65,1%. Os dados são consistentes com nossa leitura de queda gradual da inflação nos próximos meses. Nossa projeção para 2022 permanece em 7%”.

Tatiana Nogueira, economista da XP, ressalta que o “maior desvio em relação à nossa projeção foi em bens industriais (+0,07pp), que subiu 0,27%, enquanto esperávamos -0,03%, com destaque para altas mais fortes que o projetado em automóveis novos e usados e higiene pessoal. Sinal de alerta, dado que esperávamos descompressão do grupo de agora em diante”. No caso de Alimentos, a economista espera que comecem a cair mais acentuadamente a partir do IPCA fechado em setembro, “beneficiado tanto pela sazonalidade do meio de ano, como pela maior oferta de alguns produtos, como leite”. A projeção para o final do ano é de uma inflação de 6,8%.

O BofA destacou que as quedas de inflação em habitação, alimentação, educação e despesas pessoais no IPCA-15 divulgado hoje foram as surpresas de alta em relação às projeções. O banco previa IPCA-15 de -0,90% (o índice veio em -0,73%). Apesar da surpresa de alta, o BofA revisou suas estimativas para a inflação brasileira e agora prevê IPCA de 6,5% ao fim do ano.

Carla Argenta, economista-chefe da CM Capital, observa que a inflação de bens comercializáveis (ou seja, de bens que são comercializados no mercado internacional) subiu 0,46% no mês, uma aceleração marginal em relação ao 0,43% do IPCA-15 de agosto. “Isso significa que a inflação internacional ainda traz efeitos para a inflação doméstica”. Para ela, os dados já mostram certo efeito da contração monetária afetando os preços domésticos, mas não ao ponto de conseguir trazer a inflação para a meta e de oferecer alívio para o Banco Central.

Laíz Carvalho, economista para Brasil do BNP Paribas, entende que olhando para fora de preços administrados, um dos destaques do IPCA-15 está no fato de que o índice de serviços subjacentes se mostrou bastante elevado ao fechar em 0,78% em agosto. “Continuamos preocupados com a inflação de serviços, com a transferência de renda com o Auxílio Brasil maior e a melhora do mercado de trabalho. Acreditamos que os preços de serviços seguirão pressionados”, diz.

3R Petroleum (RRRP3) avança 1,52% e Petrorecôncavo (RECV3) sobe 0,68%.

As ações ON (PETR3) sobem 1,26% e as ações PN (PETR4) sobem 1,35%.

A última leitura, de junho, mostrou uma queda de 8,9% em relação a maio (revisado de menos 8,6%).

Passada a temporada de resultados e com um cenário ainda de forte volatilidade para as commodities, analistas de mercado têm revisado as suas estimativas para ações de diversos setores.

Varejistas figuram entre as maiores altas do Ibovespa no dia. Magalu (MGLU3) sobe 11,08%, Americanas (AMER3) sobe 7,73%, Via (VIIA3) avança 7,03% e Natura (NTCO3) sobe 6,50%. Petz (PETZ3) sobe 4,18% e Soma (SOMA3) avança 3,29%.

O ministro das Minas e Energia foi a uma rede social para comemorar o resultado deflacionário de 0,73%: “a queda do preço dos combustíveis e da energia faz parte de estratégia ampla para gerar renda e emprego. Essa queda gera efeitos importantes: aumento da produção, do emprego e da renda. É a economia pelo lado da oferta. Brasil porto seguro do investimento”.

Neste dia 24 de agosto, o conflito na Ucrânia completa exatos seis meses sem perspectiva de encerrar. Causadora de disrupções na economia mundial, a guerra deu um grande prejuízo à infraestrutura do país, segundo a Escola de Economia de Kiev: US$ 113,5 bilhões, incluindo prédios, empresas, agricultura, estradas, portos e aeroportos.

Bradesco (BBDC4) sobe 0,46%, seguido de Santander (SANB11), com +0,44%, Itaú (ITUB4), com +0,34%, e Banco do Brasil (BBAS3), com +0,02%.

O Banco Bradesco (BBDC4) firmou parceria estratégica com o Banco Votorantim (BV) para a formação de uma gestora de investimentos independente, que terá marca própria, de acordo com comunicado ao mercado, que não detalhou os valores do negócio.

Os principais índices em Wall Street seguem protagonizando a cautela dos investidores, que aguardam as definições do Federal Reserve sobre o quão restritivo o banco central será nas próximas reuniões de política monetária. O simpósio em Jackson Hole, esta semana, quando o presidente da instituição, Jerome Powell, discursará, segue no foco.

• Dow Jones: -0,11%
• S&P 500: -0,07%
• Nasdaq: -0,04%

A bolsa brasileira abriu em queda hoje, e no momento opera com leve queda de 0,01%, aos 112.850 pontos, enquanto os investidores digerem os dados de deflação divulgados pelo IBGE. O IPCA-15 de agosto veio em -0,73% (a projeção era de -0,81%). No exterior o cenário é parecido: os índices futuros dos EUA operam entre leves altas e leves baixas, na espera do aguardado discurso de Jerome Powell, nesta sexta, que deverá dar indícios sobre a taxa de juros dos EUA.

O preço das commodities, como o petróleo e o minério de ferro recuam, levando as maiores empresas da bolsa, Petrobras (PETR3; PETR4) e Vale (VALE3) a quedas. O dólar também oscila entre perdas e ganhos, e no momento opera em alta de 0,27%, cotado a R$ 5,112.

Segundo Pedro Gonzaga, sócio da Mantaro Capital, o anúncio de Estanislau Bassols para ocupar o cargo de CEO foi positivo, por ter sido célere e um nome “de mercado”, sem levantar dúvidas sobre seu alinhamento. “Havia o risco de ser alguém político indicado pelo BB ou claramente do Bradesco, o que poderia aumentar o conflito com o BB. Não acho que a estratégia muda pois ela é traçada pelo Conselho, que é quem escolhe o CEO.”

A lista da corretora é elaborada a partir de tendência histórica desempenhada pelas companhias, que têm propensão a um retorno positivo em momento de baixa do IPCA. Os cinco primeiros nomes são: Americanas (AMER3), Magazine Luiza (MGLU3), Petz (PETZ3), Via (VIIA3) e Natura (NTCO3).

O Bradesco BBI reduziu também o preço-alvo de Suzano (SUZB3) de R$ 80/ação para R$ 56.

O Credit Suisse elevou de R$ 9,50 para R$ 11 o preço-alvo de Locaweb (LWSA3), mas rebaixou o rating para neutro.

Estanislau Bassols assumirá a presidência da companhia.

O câmbio deve ganhar volatilidade em função do mercado externo hoje, segundo a equipe de especialistas da Travelex. O dado de deflação no Brasil, os números de bens duráveis e das vendas de imóveis nos EUA devem impactar os mercados hoje.

A corretora destaca oferta de veículos com sinais de melhora, desempenhos positivos de aluguel de carro e gestão e terceirização de frotas em geral e margens de seminovos começando a se normalizar. Para a Localiza (RENT3) o preço-alvo é de R$ 73/ação; para a Movida (MOVI3) o preço-alvo é de R$ 29/ação.

O valor foi de US$ 273,5 bilhões, segundo dados do Departamento do Comércio. Os dados de junho foram revisados para US$ 273,5 bilhões, crescimento de 2,2% em relação ao mês anterior.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,04%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,15%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,17%

A 10ª emissão da companhia será realizada em série única, a partir de 28 de agosto, no total de 750.000 debêntures, ao valor de R$ 1 mil cada uma. Os recursos serão destinados para fins corporativos gerais, incluindo capital de giro, gestão de caixa e reforço de liquidez, com o alongamento no perfil de dívida da emissora e/ou das suas controladas.

• DI (2023): +0,01 pp, a 13,72% (às 9h era +0,02 pp)
• DI (2024): +0,10 pp, a 13,14% (às 9h era +0,09 pp)
• DI (2025): +0,09 pp, a 11,94% (às 9h era +0,12 pp)
• DI (2027): +0,06 pp, a 11,62% (às 9h era +0,06 pp)
• DI (2029): +0,06 pp, a 11,76% (às 9h era +0,09 pp)
• DI (2031): +0,06 pp, a 11,87% (às 9h era +0,09 pp)

Os preços do minério de ferro negociado na bolsa de Dalian tiveram alta de 2,65%, a 716,00 iuanes, o equivalente a US$ 104,33. Em Qingdao, as cotações avançaram 0,52%. Segundo a Reuters, os preços tiveram ganhos por conta da expectativa de aumento da demanda antes do pico da temporada de construções, junto com medidas adicionais para apoiar o setor imobiliário, como volumosos empréstimos para conclusão de projetos inacabados.

IBOV: “Dia de ontem foi com uma boa alta, tentando retomar a tendência de alta de curtíssimo prazo. A confirmação desse novo movimento de alta acontece no rompimento do topo anterior em 114.400 pontos e, enquanto não romper essa região, podemos considerar como lateralização, já que a alta foi bem longa e forte e a correção ainda pequena se comparado com o movimento anterior.” DÓLAR: “Conseguiu sair da região em que vinha trabalhando e fechou abaixo do 5.160, voltando para o range anterior de consolidação. Já testou mínima de 5.080 e deixou um candle de indecisão que ainda não mostra força para rompimento e nem para reversão. Ponto de resistência: 5.200. Ponto de suporte: 5.060.“

O valor corresponde a R$ 0,174 por ação e tem como data-base a posição acionária de 30 de junho.

• DI (2023): +0,02 pp, a 13,73%
• DI (2024): +0,09 pp, a 13,14%
• DI (2025): +0,12 pp, a 11,98%
• DI (2027): +0,06 pp, a 11,66%
• DI (2029): +0,09 pp, a 11,79%
• DI (2031): +0,09 pp, a 11,90%

Esta foi a menor taxa da série histórica, iniciada em novembro de 1991, segundo o IBGE. No ano, o IPCA-15 acumula alta de 5,02% e, em 12 meses, de 9,60%, abaixo dos 11,39% registrados nos 12 meses imediatamente anteriores. Em agosto de 2021, a taxa foi de 0,89%.

IPCA-15 – Variação mensal

O Itaú BBA avalia a Gerdau (GGBR4) melhor posicionada no novo cenário devido à exposição menor ao minério de ferro e mantém recomendação outperform com preço-alvo de R$ R$ 34/ação. Para a Usiminas (USIM5), foi mantida a recomendação outperform com preço-alvo de R$ 15/ação. Por fim, a CSN (CSNA3) também tem manutenção da recomendação outperform com preço-alvo de R$ 17/ação.

Na transação, o Bradesco (BBDC4), por meio de uma de suas controladas indiretas, irá adquirir 51% do capital da BV DTVM, que concentra a gestão de recursos de terceiros e a atividade de private banking do banco BV. A sociedade já detém R$ 41 bilhões de ativos sob gestão e R$ 22 bilhões sob custódia no private banking. A sociedade terá autonomia na gestão dos recursos. Com atuação no mercado brasileiro desde 1999, a sociedade é a 9ª maior gestora de fundos imobiliários no ranking de junho/2022 da Anbima. O Bradesco possui hoje plataforma local de asset management, com mais de R$ 544 bilhões sob gestão, e de private banking, com mais de R$ 380 bilhões sob gestão.

O IPC-S da terceira quadrissemana de agosto de 2022 caiu 0,95% e acumula alta de 6,22% nos últimos 12 meses. Todas as sete capitais pesquisadas registraram acréscimo em suas taxas de variação.

O Credit Suisse elevou de R$ 9,50 para R$ 11 o preço-alvo de Locaweb (LWSA3, após ver forte crescimento de receitas no 2T22. No entanto, o rebaixamos para neutro foi feito por motivos de valuation, depois que as ações subiram 79% nos últimos 30 dias. A visão estrutural positiva foi mantida para a empresa. No entanto, ao preço atual das ações, o valuation provavelmente permanecerá alta por vários anos, mesmo com a empresa apresentando bons resultados, diz o Credi Suisse.

A Suzano (SUZB3) tinha preço-alvo de R$ 80/ação pelo Bradesco BBI. O banco manteve recomendação neutra para a Klabin (KLBN11), mas com preço-alvo rebaixado para R$ 27/ação (o valor anterior era de R$ 37/ação). As reclassificações ocorrem em meio à eminente queda do preço da celulose.

Elaboração Clear com B3

Ainda que o momento pós fusão de BrMalls (BRML3) e Aliansce Sonae (ALSO3) seja sensível, o JP Morgan decidiu elevar de neutro para overweight a recomendação de BrMalls após o anúncio da transação e considerando também o mesmo rating positivo que já tem para Aliansce Sonae. Os analistas veem que o FFO combinado das duas empresas será de R$ 1,08 bilhão, 10% abaixo do FFO combinado pré-acordo devido a uma maior alavancagem combinada de R$ 125 milhões, como consequência das despesas de M&A mais o pagamento em dinheiro de cerca de R$ 1,3 bilhão. O preço-alvo é de R$ 12,50.

O Itaú BBA relatou visão positiva do setor, com base na melhoria de ganhos e valorização deprimida. O banco tem recomendação outperform para a Marcopolo (POMO4) com preço-alvo de R$ 3,40/ação, Fras-le (FRAS3) com preço-alvo de R$ 16/ação e Tegma (TGMA3) com preço-alvo de R$ 22/ação; e recomendação market perform para Randon (RAPT4) com preço-alvo de R$ 12/ação, Tupy (TUPY3) com preço-alvo de R$ 31,50/ação, e Iochpe Maxion (MYPK3) com preço-alvo de R$ 18/ação.

À espera do simpósio econômico de Jackson Hole, levantamento do CME Group prevê 45,5% de probabilidade de a taxa de juros dos EUA em setembro ser elevada em 0,50 ponto, para a faixa de 2,75%-3,00%. Ontem a expectativa era de 47,5% para 0,50 ponto e de 52,5% para uma alta de 0,75 ponto.

O JP Morgan atualizou suas previsões para Iguatemi (IGTI11) considerando um valuation atraente, com ações sendo negociadas com 15% de desconto, o fraco desempenho das ações neste ano, e alterações para o bottom line devido à maior exposição à redução da Selic. Os analistas ressaltam que continuam otimistas para o setor este ano. O Iguatemi é a segunda empresa do setor na ordem de preferência do JP Morgan, atrás de Multiplan (MULT3). Preço-alvo para IGTI11 é de R$ 27,00.

• Ciro Gomes (PDT): às 8h30 faz caminhada em Curitiba e às 10h30 participa de inauguração do Comitê de Ricardo Gomyde, candidato do PDT a governador do Paraná. Às 15h30 estará em Porto Alegre e participa da concentração na Carta Testamento.
• Jair Bolsonaro (PL): participa de motociata às 16h em Belo Horizonte.
• Lula (PT): gravação para horário eleitoral
• Simone Tebet (MDB): às 10h30 participa de encontro na Fundação Abrinq pelos Direitos da Criança e do Adolescente, em SP. Às 15h Tebet e Mara Gabrilli se encontram com Pesquisadores e Acadêmicos de São Paulo
• Soraya Thronicke (União): às 10 horas realiza gravação de material para propaganda eleitoral. Às 19h estará em Porto Alegre e participa da inauguração do comitê de campanha do candidato ao Governo do Estado Rio Grande do Sul, Eduardo Leite (PSDB)

A HBR Realty informou a renúncia do Diretor Presidente da HBR André Luis de Oliveira Agostinho. O Conselho elegeu Alexandre Reis Nakano para exercer interinamente o cargo a partir desta data até o final do atual mandato da Diretoria.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,050% (-0,004)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 3,311% (-0,024)

A Petro Rio é uma das empresas que participa do processo em referência, que segue em curso, sem que haja no presente momento  definição de qualquer operação concreta, de modo que a Dommo entende que não há qualquer informação a ser prestada ao mercado a respeito do tema.

A operação foi concluída com o pagamento de R$ 489,7 milhões, realizado nesta terça pela companhia, após o cumprimento de todas as condições precedentes previstas no contrato. O valor representa o Enterprise Value de R$ 431,5 milhões na data-base de 31 de março de 2022, somado à posição de caixa da CGTF na mesma data-base, subtraídos os pagamentos de dividendos realizados até a presente data, ajustado pelo CDI do período.

Os recursos captados serão destinados para amortização parcial da 3ª, 4ª e 5ª emissões de debêntures da companhia e atendimento de obrigações diversas de curto prazo, incluindo compra de energia, obrigações regulatórias e dividendos.

A Eletrobras (ELET3;ELET6) informou que a arbitragem sigilosa relevante indicada no Formulário de Referência, envolvendo a controlada Companhia de Geração e Transmissão de Energia Elétrica do Sul do Brasil – Eletrobras CGT Eletrosul, decorrente de contrato EPC de implantação da fase C da UTE Candiota, teve sua sentença proferida. A sentença arbitral reconheceu a responsabilidade conjunta e solidária da parte adversa por danos materiais e prejuízos no valor de R$ 10,1 milhões. Todos os demais pedidos reivindicados pela Eletrobras CGT Eletrosul e os contrapedidos reivindicados pelas partes adversárias foram rejeitados. A Eletrobras CGT Eletrosul também foi condenada em ressarcir as partes adversárias pelos custos suportados em razão do processo arbitral. O valor a ser reembolsado, segundo a sentença arbitral, é de R$ 37,6 milhões, além das custas arbitrais de R$ 2,7 milhões.

A Cemig (CMIG4) informou que sua controlada Cemig GT celebrou contratos de fornecimento na modalidade Full EPC com a empresa CET Brazil Transmissão de Energia, subsidiária da State Grid Corporation of China para implantação das Usinas Solares Fotovoltaicas (UFVs) Boa Esperança e Jusante, ambas previstas no Estado de Minas Gerais. A UFV Boa Esperança possuirá 85MW de potência instalada em inversor, localizada em Montes Claros, Minas Gerais. A UFV Jusante totalizará 70MW de potência instalada em inversor, localizada em São Gonçalo do Abaeté, Minas Gerais.

Às 7h, o bitcoin operava próximo da estabilidade nas últimas 24 horas, a US$ 21.339. Nos últimos sete dias, no entanto, a moeda digital cede cerca de 10% em meio a liquidações no mercado cripto como um todo, o que reduz a capitalização dos ativos digitais mais uma vez abaixo de US$ 1 trilhão.

Estatal distribuiu US$ 9,7 bilhões no segundo trimestre de 2022, aponta Janus Henderson; Vale, que ocupava a 9ª posição no trimestre anterior, saiu da lista.

Os estoques de gasolina, por outro lado, subiram 300 mil de barris e os de destilados tiveram alta de 1,1 milhão de barris.

O executivo tem vasta experiência na gestão de empresas, tendo atuado como diretor-presidente da SKY, da VR Benefícios e, mais recentemente, como presidente de divisão da Mastercard no Brasil, onde seguirá conduzindo seu processo de desligamento até 31 de agosto de 2022.

“Minha tarefa é reconciliar o Brasil. O Brasil hoje tem metade da população passando fome”, disse o candidato do PDT à Presidência da República.

Hoje saem dados dos EUA de pedidos de bens duráveis de julho, às 9h30. Números sobre moradias pendentes de julho serão divulgados às 11h. Meia hora depois, saem dados de estoques de petróleo semanal EIA.

Esta quarta-feira tem como destaque a prévia do IPCA-15, referente à primeira metade de agosto. O Itaú espera por uma deflação de 0,84%. Se a previsão for confirmada, a inflação anual ficaria abaixo de 10%, sendo mais uma vez puxada para baixo pela queda nos preços de petróleo e energia. “Levando em conta os preços não administrados, alimentação em domicílio deve mostrar algum alívio, explicado em boa parte por uma desaceleração nos preços do leite”, escreveu Mario Mesquita, economista-chefe do banco.

As cotações do petróleo sobem, estendendo ganhos de mais de 3% na sessão anterior, devido as preocupações de um corte iminente na produção pela Opep+.

• Petróleo WTI, +1,01%, a US$ 94,69 o barril
• Petróleo Brent, +1,01%, a US$ 101,23 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 2,65%, a 716,00 iuanes, o equivalente a US$ 104,33

Os mercados europeus operam no campo negativo nesta quarta-feira, com novos comentários agressivos de um formulador de políticas do Federal Reserve dos EUA, o que mantém os investidores hesitantes.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,39%
• DAX (Alemanha), -0,38%
• CAC 40 (França), -0,17%
• FTSE MIB (Itália), -0,32%
• Stoxx600, -0,19%

Os índices futuros dos EUA operam próximo à estabilidade após cair por três sessões consecutivas, com investidores aguardando pela fala do presidente do Fed em Jackson Hole. Os investidores também monitorarão novos dados para avaliar a saúde da economia. Bens duráveis ​​e vendas pendentes de casas estão serão divulgados nesta quarta-feira.

Os mercados asiáticos fecharam sem direção definida na quarta-feira, depois que o Dow Jones e o S&P 500 registraram seu terceiro dia de perdas consecutivas nos EUA. O índice de Shanghai, da China, caiu 1,86%, fechando em 3.215,20. O índice Hang Seng, de Hong Kong, recuou 1,07%. A fabricante de veículos elétricos Xpeng despencou mais de 12% depois de reportar uma perda trimestral maior do que o esperado.

• Shanghai SE (China), -1,86%
• Nikkei (Japão), -0,49%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -1,20%
• Kospi (Coreia do Sul), +0,50%

Os mercados asiáticos fecharam mistos, enquanto os índices futuros de Nova York operam perto da estabilidade, com investidores à espera de mais orientações do presidente do Fed, Jerome Powell, sobre o caminho de aperto do banco central. O simpósio econômico de Jackson Hole começa amanhã com Powell programado para falar na manhã de sexta-feira. Em indicadores, o principal destaque é a prévia do IPCA-15, referente à primeira metade de agosto. O consenso Refinitiv aponta para recuo de 0,81% na base mensal e alta de 9,5% na base anual. Do lado corporativo, a Vibra Energia (VBBR3) realiza audiência pública sobre privatização da ES Gás, distribuidora de gás natural do Espírito Santo, controlada pelo governo capixaba, prevista para às 11h.