Investidores em Wall Street lutam para compreender a política errática de tarifas internacionais do novo governo Trump. “Estou no ramo de investimentos há 35 anos e posso dizer que as correções são saudáveis. Elas são normais”, disse o secretário do Tesouro Scott Bessent. “O que não é saudável é que você tem esses mercados eufóricos. É assim que você tem uma crise financeira. Teria sido muito mais saudável se alguém tivesse freado em 2006, 2007. Não teríamos tido os problemas em 2008”. Bessent, que disse anteriormente que um período de “desintoxicação” poderia ser necessário para fazer a transição da economia dos gastos do governo para mais gastos privados, acrescentou que “não há garantias” de que uma recessão seria evitada. “A ‘desintoxicação’ dos EUA na questão da eficiência, desregulamentação e comércio pode significar mais dor de mercado antes de ganhos visíveis do PIB”, escreveu Derek Harris, estrategista de portfólio do Bank of America Securities, em uma nota republicada pela CNBC.

• Dow Jones: -0,14%
• S&P 500: -0,13%
• Nasdaq: -0,18%

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 249 dias aumento dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 45 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): +6%, ou +R$ 0,23 (sexta: +5% ou +R$ 0,20)
• Gasolina A (média nacional): +3%, ou +R$ 0,10 (sexta: +3% ou +R$ 0,09)

O Ibovespa opera sem força e com leve altas nos primeiros negócios desta segunda-feira (14), aos 128,9 mil pontos, com investidores atentos aos movimentos do governo dos EUA em uma semana carregada de decisões de bancos centrais e dados econômicos. Sobem as ações de Petrobras (PETR4), enquanto agora caem as ações de Vale (VALE3) e operam mistas as ações de grandes bancos e varejistas. O dólar comercial cai a R$ 5,70, e os juros futuros (DIs) operam mistos.  A semana será marcada por decisões de política monetária no Brasil, além do Fed, do Banco do Japão e do Banco da Inglaterra. Enquanto a expectativa para o Banco Central é de alta da taxa Selic, os outros devem manter os juros inalterados em meio à atual incerteza econômica. O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que planeja conversar com o presidente russo, Vladimir Putin, na terça-feira para discutir o fim da guerra na Ucrânia. Por aqui, o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br), sinalizador do PIB, registrou alta em janeiro, a 0,90%, bem acima do 0,22% previsto por uma pesquisa da Reuters. Deve ficar no radar também reunião entre o presidente Luiz Inácio Lula da Silva e o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, bem como coletiva da B3 sobre regras do Novo Mercado. Nos EUA, o Dow Jones Futuro opera com queda de 0,32%, S&P500 tem desvalorização 0,20% e Nasdaq Futuro cai 0,10%. (Felipe Alves)

Bradesco BBI destaca motivos para forte baixa, mas mantém recomendação equivalente à compra, enquanto JPMorgan cortou recomendação para os ativos.

Mayara Oliveira, economista da Droom Investimentos, lembra que como o IBC-Br é utilizado pelo Copom na decisão sobre a taxa básica de juros, essa alta pode influenciar as próximas decisões do Banco Central em relação à política monetária. “A retomada do crescimento pode reduzir a chance de novos cortes na taxa de juros nos próximos meses”, entende. “Fatores como a política fiscal expansionista e a elevação das taxas de juros reais podem reduzir o apetite por investimentos produtivos. Além disso, o impacto do impulso fiscal observado no ano passado tende a ser menor em 2025, enquanto os efeitos do ciclo de alta de juros devem se intensificar, limitando o crescimento econômico nos próximos meses. Diante desse cenário, o mercado seguirá acompanhando de perto os próximos indicadores econômicos, especialmente os dados de inflação e do mercado de trabalho. Caso a inflação permaneça sob controle e o crescimento se mantenha sustentável, o BC poderá avaliar a possibilidade de novos cortes na Selic. Entretanto, se houver sinais de superaquecimento da economia, a autoridade monetária poderá adotar uma postura mais cautelosa, mantendo os juros em patamares elevados por mais tempo”.

Em janeiro, na comparação com dezembro, houve queda de 1,2% (revisada de queda de 0,9%).

A ministra afirmou também que pretende conversar com políticos da oposição, mas que vai evitar os que considera “radicais”.

A SLC (SLCE3) anunciou na sexta-feira (14), após o fechamento do mercado, a execução de um acordo privado de compra de terras com a Agrícola Xingu, adquirindo um total de 47,8 mil hectares (27,2 mil hectares aráveis) em duas propriedades, que já estavam arrendadas em sua maioria pela SLC. O valor total da transação é de R$ 913 milhões. O Bradesco BBI entende que a aquisição de terras “não é o cerne da história de crescimento da SLC, e nem é o que mais apreciamos, dado que o modelo de arrendamento com ativos leves permite retornos mais altos”. Mas o banco pondera que “dado que há um equilíbrio ideal de cerca de dois terços arrendados e e cerca de um terço de terras próprias que a empresa busca, e que isso foi alcançado após o recente acordo da Sierentz Agro, adquirir terras agrícolas eventualmente seria necessário para que mais crescimento com ativos leves fosse desbloqueado”. E mais: “se aquisições de terras tiverem que ocorrer, é melhor que ocorram abaixo dos preços de mercado, o que vemos como o principal mérito da aquisição anunciada da Xingu”. O banco mantém a classificação neutra pra SLCE3, com preço-alvo de R$ 22.

A maioria do mercado prevê que o Copom deverá elevar os juros no país nas próximas reuniões. Com o atual patamar de 13,25% a/a, a maioria do mercado projeta que na reunião de 19 de março haverá um novo aumento de 1,00 pp. Os dados são reflexos dos contratos de opções de Copom da B3. Assim, o contrato que precifica alta de 1,00 pp da Selic fechou ontem a 94 – ou seja, o mercado aponta 94% de chance deste cenário ocorrer.

Um terço desses fundos possuem taxas de administração de 0,50% ou acima, e 23% deles possuem taxas de 1% ou mais.

Saiba o que esperar para o minidólar hoje.

Rali impressiona, mas será que há espaço para mais valorização?

O que esperar para o mini-índice hoje.

BRF anunciou em dezembro passado acordo para adquirir 50% da companhia de Londrina, no Paraná, por R$ 312,5 milhões.

A política tarifária do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, dificulta as decisões de política monetária do Banco Central Europeu, disse seu vice-presidente, Luis de Guindos, nesta segunda-feira. O aumento da incerteza causado pelas tarifas de Trump “reduziu a clareza em relação às decisões futuras”, disse de Guindos em uma entrevista à estação de rádio espanhola Onda Cero. “Estamos em uma situação muito mais obscura do que há apenas seis meses.” A inflação provavelmente atingirá a meta de 2% do BCE no primeiro trimestre de 2026, mais tarde do que a data anteriormente esperada de meados de 2025, devido aos preços mais altos da energia, disse de Guindos. Mas ele insistiu que “tudo está indo na direção certa”. Qualquer efeito direto das tarifas sobre os preços ao consumidor pode ser compensado a longo prazo por uma atividade econômica mais lenta, disse ele.

Ministros deveriam ter solicitado uma avaliação formal sobre possíveis conflitos de interesses antes de assumirem seus cargos no Conselho de Administração da Tupy.

• Dólar para 2025: R$ 5,98 (de R$ 5,99)
• Dólar para 2026: R$ 6,00 (sem mudanças)
• Dólar para 2027: R$ 5,90 (sem alterações)
• Dólar para 2028: R$ 5,90 (sem mudanças)

• PIB para 2025: 1,99% (de 2,01%)
• PIB para 2026: 1,60% (de 1,70%)
• PIB para 2027: 2,00% (de 2,00%)
• PIB para 2028: 2,00% (de 2,00%)

• Selic para 2025: 15% de 15%
• Selic para 2026: 12,50% (sem mudanças)
• Selic para 2027: 10,50% (sem alterações)
• Selic para 2028: 10% (sem mudanças)

• IPCA para 2025: 5,66% de 5,68%
• IPCA para 2026: 4,48% de 4,40%
• IPCA para 2027: 4,00% de 4,00%
• IPCA para 2028: 3,78% de 3,75%

Os aumentos de tarifas do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, reduzirão o crescimento no Canadá, no México e nos EUA e, ao mesmo tempo, aumentarão a inflação, previu a OCDE nesta segunda-feira, reduzindo sua perspectiva econômica global e alertando que uma guerra comercial mais ampla prejudicará ainda mais o crescimento. No caso de um choque comercial generalizado, não apenas as famílias norte-americanas pagarão um alto preço direto, mas a provável desaceleração econômica custará aos Estados Unidos mais do que a renda extra que as tarifas deveriam gerar, estimou a Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico em relatório. O crescimento global está em vias de desacelerar ligeiramente, passando de 3,2% em 2024 para 3,1% em 2025 e 3,0% em 2026, informou a OCDE, reduzindo suas projeções de 3,3% para este ano e para o próximo em sua perspectiva econômica anterior, publicada em dezembro. No entanto, o cenário global mascara as divergências entre as principais economias, com a resiliência de alguns grandes mercados emergentes, como a China, ajudando a compensar uma desaceleração acentuada na América do Norte.

Tudo o que o investidor precisa saber antes de operar na semana.

O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, afirmou que não tem intenção de criar isenções sobre as tarifas de aço e alumínio e disse que taxas recíprocas e setoriais serão adotadas em 2 de abril. No mês passado, Trump aumentou as tarifas sobre as importações de aço e alumínio para 25%, sem isenções ou exceções, em uma medida que foi projetada para ajudar a indústria dos EUA e, ao mesmo tempo, contribuir para uma escalada da guerra comercial. Falando a repórteres no Air Force One, Trump disse que as tarifas recíprocas sobre os parceiros comerciais dos EUA virão junto com tarifas sobre automóveis. “Em certos casos, ambos”, disse Trump quando questionado se vai impor tarifas setoriais e recíprocas em 2 de abril. “Eles nos cobram e nós os cobramos. Então, além disso, nos automóveis, no aço, no alumínio, teremos alguns adicionais”, disse ele.

Os preços do petróleo sobem depois que os Estados Unidos prometeram continuar atacando os houthis do Iêmen até que o grupo alinhado ao Irã encerre seus ataques ao transporte marítimo. O petróleo também se beneficiou do otimismo de que a demanda do maior importador, a China, aumentará. As cotações do minério de ferro na China recuaram à medida que dados imobiliários chineses aumentaram preocupações com a demanda.

• Petróleo WTI, +1,24%, a US$ 68,02 o barril
• Petróleo Brent, +1,20%, a US$ 71,43 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, -1,14%, a 778,50 iuanes (US$ 107,56)

Os mercados europeus sobem em sua maioria, impulsionados pelo otimismo em torno do plano da Alemanha de elevar significativamente o endividamento estatal para fortalecer a defesa e impulsionar o crescimento econômico.
FTSE 100 (Reino Unido): +0,02%

• DAX (Alemanha): +0,32%
• CAC 40 (França): +0,40%
• FTSE MIB (Itália): +0,43%
• STOXX 600: +0,48%

O desempenho da indústria, contudo, foi menos positivo do que o registrado em dezembro.

Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam com alta, após a China anunciar no domingo que adotará medidas para reavivar o consumo, aumentando a renda da população. Outras ações incluem a estabilização dos mercados de ações e do setor imobiliário, além da oferta de incentivos para elevar a taxa de natalidade. As vendas no varejo da China aumentaram 4,0% no período de janeiro a fevereiro em relação ao ano passado, em comparação com o crescimento de 3,7% ano a ano em dezembro e em linha com as estimativas da Reuters.

• Shanghai SE (China), +0,19%
• Nikkei (Japão): +0,93%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +0,77%
• Kospi (Coreia do Sul): +1,73%
• ASX 200 (Austrália): +0,84%

Os índices futuros dos EUA operam em baixa nesta segunda-feira (17), com investidores à espera da decisão do Federal Open Market Committee (FOMC), que se reúne nesta semana. A expectativa é de que o Federal Reserve (Fed) mantenha a taxa de juros no intervalo atual, entre 4,25% e 4,50%. No entanto, o mercado já precifica um possível início do ciclo de cortes a partir da reunião de 18 de junho. Segundo a ferramenta FedWatch, do CME Group, há uma probabilidade de 57,7% para um corte de 25 pontos-base nessa data, com projeção de pelo menos mais um ajuste da mesma magnitude até o fim do ano. Também pesa sobre o mercado o comentário feito pelo secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, no domingo sobre não haver “nenhuma garantia” de que a maior economia do mundo evitará a recessão, apenas uma semana após o presidente dos EUA, Donald Trump, ter se recusado a descartar uma possibilidade.

• Dow Jones Futuro: -0,28%
• S&P 500 Futuro: -0,20%
• Nasdaq Futuro: -0,10%

Investidores se preparam nesta segunda-feira para mais movimentos do governo norte-americano e uma semana carregada de decisões de bancos centrais, de olho ainda em dados de atividade econômica e balanços na cena nacional. A semana será marcada por decisões de política monetária no Brasil, além do Federal Reserve, do Banco do Japão e do Banco da Inglaterra. Enquanto a expectativa para o Banco Central é de alta da taxa Selic, os outros devem manter os juros inalterados em meio à atual incerteza econômica. Declarações no fim de semana do secretário de Defesa dos EUA de que o país continuará atacando os houthis do Iêmen até que parem de atacar embarcações impulsionava os preços do petróleo nesta segunda. Além disso, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que planeja conversar com o presidente russo, Vladimir Putin, na terça-feira para discutir o fim da guerra na Ucrânia. No Brasil, o BC divulga às 9h os dados de janeiro de seu Índice de Atividade Econômica (IBC-Br), com expectativa em pesquisa da Reuters de avanço de 0,22%. Deve ficar no radar também reunião entre o presidente Luiz Inácio Lula da Silva e o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, bem como coletiva da B3 sobre regras do Novo Mercado. (Reuters)

Investidores em Wall Street voltaram às compras, após a forte baixa de ontem, com a escalada da guerra comercial promovida dor Donald Trump. “Em apenas algumas semanas, o mercado mais amplo passou de máximas recordes para território de correção”, disse à CNBC Adam Turnquist, estrategista técnico chefe da LPL Financial. “A incerteza tarifária capturou a maior parte da culpa pela pressão de venda e está exacerbando as preocupações com o crescimento econômico”.

O dólar conseguiu a quarta baixa seguida diante do real. O movimento foi na mesma direção da divisa norte-americana no resto do planeta, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficar com menos de 0,11%, aos 103,72 pontos. Semana termina com baixa acumulada de 0,76%.

• Venda: R$ 5,743
• Compra: R$ 5,743
• Mínima: R$ 5,712
• Máxima: R$ 5,790

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 129.194,14
• Mínima: 125.646,73
• Diferença para a abertura: +3.319,98 pontos
• Volume: R$ 27,90 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (10): -0,41%
• Terça-feira (11): -0,81%
• Quarta-feira (12): +0,29%
• Quinta-feira (13): +1,43%
• Sexta-feira (14):+2,64%
• Semana: +3,14%
• Março: +5,01%
• 1T25: +7,21%
• 2025: +7,21%

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