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Depois de subir mais de 20% na terça-feira (11), antes do feriado, a Braskem (BRKM5) volta a apresentar boa valorização, com mais 11,97%, ainda na esteira da notícia sobre uma proposta pela companhia e novos rumores. O ativo já acumula ganho de 37,18% na semana e de 43,29% em outubro. Apesar da recuperação, o ano ainda é negativo em 32,13%. A bolsa brasileira acabou caindo 0,46% nessa volta do feriado, totalmente na contramão das fortes altas em Nova York, de modo que nem Braskem, nem Petrobras (PETR3;PETR4), que aproveitou a forte alta do petróleo internacional e subiu 3,13% e 2,85%, as duas entre as cinco maiores altas do dia, puderam sustentar um Ibovespa no positivo. Nem mesmo com a ajuda dos frigoríficos, que subiram em bloco, especialmente Minerva (BEEF3), com mais 6,64%. Entre os bancos, só Banco do Brasil (BBAS3) ficou no azul, com mais 0,69%. E Cosan (CSAN3), que tem sido bastante negociada esta semana, ganhou 2,36%, mas não foi suficiente pro índice nacional. BAIXAS – As quedas foram mais contundentes, como é o caso da Vale (VALE3), com baixa de 1,78%, no embalo da desvalorização do minério e avanço da Covid-19 na China; e dos bancos, especialmente o Bradesco (BBDC4), com menos 1,44%. O varejo também sofreu, projetando alta dos juros nos EUA, o que pode se refletir por aqui. Entre as mais negociadas, Magazine Luiza (MGLU3) caiu 4,84% e Americanas (AMER3) recuou 7,34%.

O Ifix – índice que reúne os fundos imobiliários mais negociados na B3 – fechou a sessão de hoje com queda de 0,25%, aos 2.992 pontos. O fundo Bluemacaw Renda+ FOF (BLMR11) liderou a lista das maiores altas do pregão, com elevação de 1,79%.

Debêntures são destaque, com volume recorde de R$ 205 bilhões e alta de 25,6% na captação.

Para o presidente dos EUA, Joe Biden, o quadro inflacionário global e a guerra da Rússia na Ucrânia influenciam negativamente a trajetória dos preços. Biden voltou a pedir, nesse contexto, que o Congresso aprove seu projeto de Lei da Redução da Inflação, exaltando também o interesse do governo em ampliar investimentos no país. Em aceno a eleitores, ele criticou a oposição republicana por supostamente querer cortar gastos em demasia, ameaçando inclusive pensões para veteranos e gastos com saúde para os mais necessitados. (Estadão Conteúdo)

• Petrobras PN (PETR4): 93.100 negócios (cotação do dia: +2,85%)
• Braskem (BRKM5): 79.506 negócios (cotação do dia: +11,97%)
• Vale (VALE3): 70.675 negócios (cotação do dia: -1,78%)
• B3 (B3SA3): 69.907 negócios (cotação do dia: -3,14%)
• Hapvida (HAPV3): 57.669 negócios (cotação do dia: -0,13%)

• Braskem (BRKM5): +11,97%
• Minerva ( BEEF3): +6,64%
• Rumo (RAIL3): +4,05%
• Petrobras (PETR3): +3,13%
• Petrobras (PETR4): +2,85%

• Americanas (AMER3): -7,34%
• CSN Mineração (CMIN3): -5,56%
• MRV (MRVE3): -5,13%
• Embraer (EMBR3): -4,84%
• Magazine Luiza (MGLU3): -4,84%

• Consumo (ICON): -0,58%
• Energia Elétrica (IEE): -1,30%
• Financeiro (IFNC): -0,87%
• Imobiliário (IMOB): -0,83%
• Industrial (INDX): +0,28%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,53%
• Utilidade Pública (UTIL): -1,71%

• Small Caps (SMLL): -0,43%
• BDRs (BDRX): +2,70%
• Fundos Imobiliários (IFIX): -0,25%

• Máxima: 115.366,95
• Mínima: 112.690,12
• Volume: R$ 39,10 bilhões

Ibovespa abriu com forte queda, se recuperou à tarde, mas não o suficiente para fechar no positivo

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (10): -0,37%
• Terça-feira (11): -0,96%
• Quarta-feira (12): feriado
• Quinta-feira (13): -0,46%
• Semana: -1,78%
• Outubro: +3,87%
• 4T22: +3,87%
• 2022: +9,04%

O dia começa com dados da inflação ao consumidor de setembro na França, às 3h45 (horário de Brasília), com projeção de deflação de 0,5% e 5,6% acumulado em 12 meses. No Brasil, às 9h, tem o IBC-Br de agosto, prévia do PIB, com possibilidade de alta de 0,30%, ante leitura anterior de 1,17%. Nos EUA, às 9h30, tem uma série de dados sobre o Varejo em setembro, mas o mais importante é levantamento de vendas, com consenso de que haja uma queda de 0,1%, ante queda de 0,3% um mês atrás. No mesmo horário, tem o índice de preços de exportação de setembro nos EUA, com previsão de queda de 1%.

A informação de que a espanhola Aena, concessionária que passará a administrar o Aeroporto de Congonhas, pretende priorizar voos comerciais com a abertura de novos slots no terminal, foi visto pelo Bradesco BBI como oportunidade maior para a Azul (AZUL4) entre as companhias aéreas. O banco tem recomendação outperform para a Azul, com preço-alvo de R$ 30/ação.

Os investidores em Wall Street receberam um relatório de inflação ao consumidor de setembro mais forte do que o esperado, mostrando que o Federal Reserve precisa ser ainda mais restritivo para atingir o controle dos preços. Mas, a despeito do visto no início do dia, com os índices despencando, os investidores passaram a ler o relatório de inflação como algo positivo, entendendo que o índice já chegou no seu pico ou está próximo dele, o que faria enxergar daqui para frente uma trajetória de queda.

• Dow Jones: +2,83%, a 30.038,06 pontos
• S&P 500: +2,60%, a 3.669,88 pontos
• Nasdaq: +2,23%, a 10.649,15 pontos

O dólar subiu de novo diante do real, como ocorreu antes do feriado, mas dessa vez sem muita amplitude. Após uma inflação norte-americana acima do esperado, os títulos do Tesouro dos EUA subiram e atraíram dólares, com a expectativa de que o Federal Reserve precise ser ainda mais restritivo e por mais tempo para controlar a escalada dos preços.

• Venda: R$ 5,273
• Compra: R$ 5,272
• Mínima: R$ 5,230
• Máxima: R$ 5,381

A pesquisa foi realizada de 8 a 12 de outubro, via questionário eletrônico. Foram entrevistados 4.500 eleitores. A margem de erro é de 1 ponto percentual.

A prata com entrega para dezembro caiu 0,11%, a US$ 18,918 a onça, enquanto a platina para janeiro de 2023 subiu 1,75%, a US$ 896,40 a onça.

Segundo a Levante, a mudança mais significativa no acordo de acionistas na Vivara (VIVA3) foi a redução das ações vinculadas ao acordo de 57,9% para 39,7%. A empresa de análise de mercado ressaltou, no entanto, que enxerga no curto prazo pressão na cotação da ação devido a uma possível distorção de oferta e demanda. A Levante tem recomendação de compra para a Vivara, com preço-alvo de R$ 33.

As ações da Vale (VALE3) registram queda de 1,46%, cotadas a R$ 72,40, puxando as perdas do Ibovespa, entre as ações mais negociadas, refletindo avanço da Covid na China, que levou à desvalorização do preço do minério de ferro. Já as ações da B3 (B3SA3) recuam 2,79%, como terceira mais negociada do dia, mas pesando negativamente, por conta de dados operacionais, que apontaram para queda de 15% no volume médio negociado de ações em setembro, na comparação anual.

A análise é do Itaú BBA que, considerando o guidance anual da Gol (GOLL4) atualizado no 2T22, os números preliminares da companhia aérea no 3T22 apontam para uma margem Ebitda ajustada ambiciosa de 30% no último trimestre do ano. O BBA mantém recomendação market perform para a empresa, com preço-alvo de R$ 22.

O índice mede a força do dólar frente uma cesta com seis moedas fortes: euro, iene, libra esterlina, dólar canadense, coroa sueca e o franco suíço.

De acordo com o Goldman Sachs, o documento do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos continua a estimar contração nas importações totais de carne bovina da China no próximo ano, mas a previsão caiu de -19,4% (divulgada no relatório anterior) para -9,2%. A atual estimativa favorece a Minerva (BEEF3), que tem um terço de sua receita proveniente das vendas a China.

Os DIs no Brasil subiram no começo do dia, assim que saiu a inflação nos EUA acima do esperado, o que fez os Treasuries dispararem. No final, os títulos norte-americanos continuaram em alta, pois entende-se que o Federal Reserve deve endurecer ainda mais a caminhada para controlar os preços, mas os juros brasileiros se acalmaram e ficaram com o sinal negativo.

• DI (2023): 0,000 pp, a 13,680%
• DI (2024): 0,000 pp, a 12,805%
• DI (2025): +0,010 pp, a 11,660%
• DI (2027): -0,020 pp, a 11,490%
• DI (2029): -0,020 pp, a 11,640%
• DI (2031): -0,030 pp, a 11,720%

O dado é da Associação Brasileira de Embalagens em Papel (Empapel), que elabora o Índice Brasileiro de Papelão Ondulado (IBPO). Na comparação com julho, em termos dessazonalizados, o índice apresentou queda de 1%, interrompendo a série de altas iniciada em março. (Estadão Conteúdo)

• Bluemacaw Renda+ FOF (BLMR11): +1,41%
• Malls Brasil Plural (MALL11): +1,25%
• HSI Logística (HSLG11): +0,97%
• More Real Estate (MORE11): +0,81%
• BTG Pactual Agro Logística (BTAL11): +0,67%

• BRR High Grade (RBRR11): -2,33%
• VBI Logístico (LVBI11): -2,05%
• Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11): -1,96%
• RBR Alpha Multiestratégia (RBRF11): -1,69%
• RBR Logística (RBRL11): -0,93%

Os compradores foram impactados por baixos níveis de estoque de diesel, um alerta próximo ao inverno, mesmo com os estoques de petróleo e gasolina acima do esperado nos EUA esta semana. Os estoques de destilados, que incluem diesel e óleo para aquecimento, caíram 4,9 milhões de barris na semana encerrada em 7 de outubro, para um volume total de 106,1 milhões de barris, o menor desde maio, segundo a agência federal Energy Information Administration, contra expectativas de uma queda de 2 milhões de barris.

• WTI (novembro): +2,11%, a US$ 89,11
• Brent (dezembro): +2,29%, a US$ 94,57

De acordo com os analistas, depois de retornar ao azul em 2022, o Governo Central voltará a registrar forte rombo no próximo ano.

“Os preços dos principais produtos se acalmaram em setembro, e é aí que provavelmente veremos o maior alívio na inflação proveniente da flexibilização das restrições da cadeia de suprimentos, da queda dos preços da energia e do fortalecimento do dólar”, explica a análise do J.P.Morgan. “O CPI de bens básicos permaneceu basicamente inalterado entre agosto e setembro e, embora a variação do índice em relação a um ano atrás ainda tenha sido forte em setembro, em 6,6%, isso representou um forte arrefecimento em relação ao recente pico de 12,3% relatado para fevereiro. Fora dos componentes principais, os preços de energia caíram 2,1% em setembro, enquanto os preços de alimentos subiram 0,8%, variações mensais bastante próximas às nossas expectativas”.

Índice segue oscilando perto da estabilidade.

Com o atual cenário macroeconômico dos Estados Unidos e mundial, de inflação ainda elevada e de alta dos juros, os resultados de algumas grandes companhias de atuação global, possivelmente, podem atuar como triggers [catalisadores] para todo o mercado – ainda mais com os índices enfrentando um período de alta volatilidade.

A Eztec (EZTC3) teve vendas brutas de R$ 481 milhões no terceiro trimestre de 2022, 72% acima do registrado um ano antes, afirmou a construtora em prévia de desempenho na noite de terça-feira (11). As vendas líquidas somaram R$ 426 milhões, 72,5% acima dos R$ 247 milhões reportados um ano antes.

É o único nome do setor de educação negativo em outubro. Confira a performance dos demais:

• Cruzeiro do Sul (CSED3) – agora: +0,57%; mês: +7,51%
• Cogna (COGN3) – agora: -0,97%; mês: +4,08%
• Ser Educacional (SEER3) – agora: +0,39%; mês: +0,39%
• Ânima (ANIM3) – +0,48%; mês: +3,96%

A UBS avalia que a Eletrobras (ELET6) e a Equatorial (EQTL3) estão bem posicionadas para 2023. A primeira, a empresa de serviços financeiros crê que terá fortes medidas de redução de despesas operacionais. Já a Equatorial, a compra da Celg tratou-se de uma aquisição de distribuição importante.

A virada em Wall Street pode indicar que os investidores acreditam que a inflação divulgada hoje, acima do esperado, esteja no pico ou próximo ao pico. “Talvez tenhamos esse último suspiro mais alto na inflação e a partir daqui comecemos a desacelerar”, disse à CNBC Liz Ann Sonders, estrategista-chefe de investimentos da Charles Schwab. Mas as oscilações devem permanecer, já que a temporada de balanços está prestes a começar.

• Dow Jones: +2,83% (às 12h31: +1,26%)
• S&P 500: +2,38% (às 12h31: +1,12%)
• Nasdaq: +1,97% (às 12h31: +0,83%)

Principal índice da bolsa chegou a bater os 115.366 pontos, no melhor momento desta sessão, revertendo as perdas da manhã e início da tarde.

• Bilibili (B1IL34) -8,44%;
• Nextera Energy (NEXT34), -5,10%;
• Sea (S2EA34), -4,81%;
• Roku (R1KU34), – 4,76%;
• Badu (BIDU34), -4,12%.

• Moderna (M1RN34), +11,66%;
• Biontech (B1NT34), +8,79%;
• Carnival (C1CL34), +7,27%;
• American Airlines (AALL34), +6,55%;
• Wells Fargo (WFCO34), +6,49%.

O instituto lançou um novo modelo considerando apenas os eleitores com mais chances de irem às urnas. Neste caso, Lula tem 53% e Bolsonaro, 47%. O levantamento, realizado entre os dias 10 e 12 de outubro.

A avaliação é da Levante, caso oferta da gestora americana Apollo seja aceita pela Braskem (BRKM5). Isso porque uma transação dessa magnitude envolve diversos stakeholders. Além disso, o negócio ainda dependeria de parecerem favoráveis, durante o processo de due diligence. A Levante destaca que o rumor de venda da Braskem é um assunto recorrente e que sempre impacta as ações da companhia à medida que novas informações são divulgadas.

As ações da Petrobras (PETR3;PETR4) sobem, respectivamente, 4% e 3,3%, com a valorização do preço do petróleo e aumento de produção. Já os papéis de Braskem (BRKM5) disparam pouco mais de 10%, com expectativa de oferta de compra por parte de gestora americana, mesmo após empresa negar. E, por fim, entre os destaques de alta, as ações de Minerva (BEEF3) sobem 5,4%, após relatório americano de oferta e demanda.

• Iochpe-Maxion (MYPK3), +6,72%;
• BK Brasil (BKBR3), +5,28%;
• Minerva (BEEF3), +4,98%;
• Enauta (ENAT3) +4,84%;
• CBA (CBAV3), +4,27%.

• Embraer (EMBR3), -4,52%;
• MRV (MRVE3), -4,50%;
• Azul (AZUL4), -3,75%;
• Yduqs (YDUQ3), -3,58%;
• Traders Club ([ativo=TRADE3]), -3,49%.

Na máxima do dia, a moeda americana bateu os R$ 5,381 e, na mínima, os R$ 5,253.

A B3 (B3SA3) registrou uma queda de 15,1% na base anual do volume financeiro médio diário do segmento ações em setembro de 2022, indo a R$ 29,476 bilhões, segundo dados divulgados pela operadora da bolsa brasileira na noite de terça-feira (11). O número de investidores pessoa física chegou a 4,560 milhões, avanços de 36,5% anualmente e de 1,2% frente a agosto.

Brasil deve exportar mais carne bovina para a China em 2023, mas analistas falam que aumento de produção no gigante asiático levanta bandeira amarela. As ações de Minerva (BEEF3) sobem 4,8%, enquanto as de JBS (JBSS3) avançam 1,1%, de BRF (BRFS3), +0,28%, e Marfrig (MRFG3), +0,7%.

O Bradesco BBI crê que novos investimentos no pré-sal a serem incluídos nos planos da Petrobras (PETR4) vão demandar a implantação de FPSOs que, pelo seu lado, exigem mais embarcações de apoio offshore, favorecendo empresas como a Wilson Sons (PORT3) de larga experiência na área. O BBI tem classificação outperform para a Wilson Sons, com preço-alvo de R$ 15.

A Gol (GOLL4) informou ontem que estima prejuízo por ação de aproximadamente R$ 1,81 no 3T22. Já para cada “ação depositária americana”, a perspectiva é de US$ 0,71 de prejuízo. A margem Ebitda, que mede a eficiência operacional da companhia, está estimada em aproximadamente 15%. Um ano antes, o indicador era de 24,3%, segundo a apresentação de resultados da companhia (que especificava que estavam consideradas as despesas estritamente relacionadas aos níveis da operação naquele momento).

• Consumo (ICON): -0,15%
• Energia Elétrica (IEE): -0,76%
• Financeiro (IFNC): -0,46%
• Imobiliário (IMOB): -0,25%
• Industrial (INDX): +0,40%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,43%
• Utilidade Pública (UTIL): -1,01%

Índice nacional passa a trocar sinais, enquanto tenta acompanhar a melhora do mercado em Nova York.

A análise é do Bradesco BBI, a partir de informação divulgada pelo jornal Valor de que construtoras entraram com ação judicial para reequilibrar contratos junto ao Departamento Nacional de Infraestrutura de Transportes (Dnit) por conta do aumento de preços de insumos. Para o banco, uma decisão favorável às construtoras pode abrir caminho para a CCR (CCRO3) e Ecorodovias (ECOR3) solicitar reequilíbrios econômicos para mitigar riscos de superação de capex de contratos de concessão.

Em entrevista há pouco para a CNBC, Cecilia Rouse afirmou que o mercado de trabalho esfriando abre uma possibilidade para uma pouso suave, como desejado pelo Federal Reserve. “Os EUA têm um caminho para controlar a inflação e manter os ganhos econômicos, e não é inevitável que tenhamos um pouso difícil”.

Há 30 minutos as altas eram de 1,77% e 1,45%.

Contratos são para entrega em novembro de 2022.

Apesar do relatório de inflação nos EUA vir mais forte do que o esperado, os investidores na Europa olham para as finanças britânicas e para a guerra que segue escalando na Ucrânia. O ministro das Finanças do Reino Unido, Kwasi Kwarteng, diz que está “totalmente focado em entregar o plano de crescimento” e que não vai renunciar. Hoje, surgiram boatos de que o plano que inclui cortes de imposto poderia mudar, mas o governo negou.

• Stoxx 600: +0,91%
• DAX (Frankfurt): +1,44%
• FTSE 100 (Londres): +0,37%
• CAC 40 (Paris): +1,04%
• IBEX 35 (Madri): +1,16%
• FTSE MIB (Milão): +1,51%
• MOEX (Moscou): +0,20%

Com lançamentos e vendas da Cyrela (CYRE3) ganhando força, o Credit Suisse reitera a visão de que a construtora não reduzirá as operações este ano, o que sugere riscos de alta para as estimativas de mercado. O banco tem recomendação outperform para a Cyrela, com preço-alvo de R$ 21.

• Dow Jones: +1,26% (na abertura: -1,64%)
• S&P 500: +1,12% (na abertura: -2,06%)
• Nasdaq: +0,83% (na abertura: -2,83%)

A primeira-ministra britânica, Liz Truss, e o ministro das Finanças, Kwasi Kwarteng, segundo a imprensa do país, acenaram com a possibilidade de mudar o pacote fiscal que inclui corte de impostos. “Estamos trabalhando em estreita colaboração com o Tesouro”, disse a porta-voz de Truss, que, entretanto, solicitada a confirmar que não haveria uma reviravolta, disse que “sim, a posição não mudou”. Mesmo assim, a possibilidade de alteração no plano fez a libra esterlina se valorizar diante do dólar e animar o mercado.

Bolsa opera aos 114.064 pontos, com queda de 0,66%

Já o S&P 500 reduziu bastante as perdas e opera com menos 0,11%, enquanto o Nasdaq cai 0,60%, também com melhora.

Ibovespa opera aos 113.694 pontos.

A avaliação é do Bradesco BBI sobre os números operacionais de setembro da B3 (B3SA3), acrescentando que com os níveis de volumes médios diários negociados sustentados perto de R$ 30 bilhões e fortes receitas de derivativos listados, a bolsa aponta para um trimestre sólido à frente. O BBI tem recomendação outperform para a B3, com preço-alvo de R$ 14/ação.

A expectativa era de recuo de 1,825 milhão. Já a produção de gasolina diminuiu 846 mil.

A previsão era de alta de 1,750 milhão. Os estoques de petróleo em Cushing caem 309 mil, ante alta de 273 mil na semana passada. As importações de petróleo bruto subiram 1,795 milhão, enquanto há uma semana ficou em menos 407 mil barris.

• Braskem (BRKM5), +8,25%
• Eztec (EZTC3), +3,05%
• BB Seguridade (BBSE3), +2,26%
• Rumo (RAIL3), +2,21%
• Prio (PRIO3), +2,06%

• Americanas (AMER3), –6,13%
• CSN Mineração (CMIN3), –5,83%
• Embraer (EMBR3), –5,17%
• MRV (MRVE3), –4,95%
• Magazine Luiza (MGLU3), –4,64%

Presidente turbinou programa para o 2º turno, especialmente na área social, com a promessa, por exemplo, de uma 13ª parcela do Auxílio Brasil para mulheres.

Ex-presidente promete corrigir tabela do IRPF, aumentando a faixa de isenção do imposto, além de acabar com o teto de gastos e o orçamento secreto.

A opinião é de Tasso Lago, fundador da Financial Move. Mas ele destacou que o índice de pedidos de seguro-desemprego acima do esperado nos Estados Unidos, por outro lado, mostra enfraquecimento da economia. Tasso Lago crê que o Fed deve continuar por mais tempo o aumento da taxa de juros nos Estados Unidos.

A produção da Petrobras (PETR4) em agosto subiu 2,5%, a 2,638 milhões de barris por dia, disse ANP.

Taxas retomaram alta recorde e atingiram seu nível mais alto desde abril de 2002; há um ano, a taxa de 30 anos estava, em média, em 3,05%.

No total, o Brasil produziu 3,966 milhões de barris de barris de óleo equivalente por dia, alta de 3,9% contra julho.

Botijão de 13 kg custa cerca de R$ 39 no mercado internacional, mas Petrobras cobra R$ 49 das distribuidoras; preço para o consumidor final está em R$ 112.

Analistas da XP destacam o movimento como positivo, já que a baixa liquidez de VIVA3 é um dos principais desconfortos dos investidores.

“Da perspectiva do Fed, o relatório do CPI de setembro fortalece o argumento para permanecer hawkish. Em nossa opinião, o Fed precisa desacelerar significativamente o mercado de trabalho para trazer a inflação de volta à meta”, diz o BofA. “E até agora, os ganhos do mercado de trabalho permanecem sólidos, apesar do ritmo sem precedentes de aperto monetário. Há um sinal claro para aumentar significativamente as taxas”.

A avaliação é do Bradesco BBI sobre possível participação da Petrobras (PETR4) em energia eólica offshore. Segundo o banco, o Brasil já possui uma das matrizes elétricas mais renováveis do mundo, com investimentos em hidrogênio verde já avançando. E a Petrobras, segue o BBI, já está fortemente comprometida com alguns projetos de transição muito interessantes.

A temporada de balanços do terceiro trimestre nos Estados Unidos deve ser marcada por crescimento nos lucros das companhias. No entanto, projeções apontam que os ganhos devem ocorrer de forma menos intensa em relação a trimestres anteriores. Confira o que esperar da safra de resultados nos EUA.

“Sob qualquer métrica, os números seguem muito acima das metas de inflação de 2 por cento que devem ser cumpridas pelo Federal Reserve. E são os indicadores de inflação que deverão dar a tônica para os preços dos ativos ao longo dos próximos meses (spoiler: não  será um caminho tranquilo)”, entende a Levante. “Essa inflação acima do esperado é vista como uma indicação da ineficácia, até agora, do endurecimento da política monetária pelo Fed. Se a variação dos preços permanecer acima da expectativa e das metas de inflação, a conclusão inevitável é de uma política monetária mais dura”.

Ao InfoMoney, ex-ministro da Fazenda diz ver cenário ainda nebuloso em ambos os casos, mas acredita que conjuntura exigirá maior disciplina fiscal do eleito. Confira a entrevista completa com o Meirelles.

Na terça-feira as ações da empresa já haviam subido 20%, após o colunista Lauro Jardim afirmar que a gestora americana Apollo teria feito uma nova oferta pela Braskem. O preço seria de R$ 50 por ação, uma proposta 25% acima da anterior. No entanto, na terça, a Braskem negou ter informações sobre uma nova proposta. 

A avaliação é do Bradesco BBI sobre os resultados preliminares do 3T22 da Gol (GOLL4). O banco aponta que apesar do forte desempenho da receita, a companhia aérea teve Ebtida comprimido e que pode ser atribuído aos preços de combustível de aviação acima do esperado. O BBI tem recomendação neutra para a empresa, com preço-alvo de R$ 13/ação.

Analistas passam a cogitar necessidade de o Fed manter o ritmo de alta de 75 pontos também na reunião de dezembro.

Segundo o Morgan Stanley, “os sinais de pressões persistentes sobre os preços de agosto não diminuíram. É improvável que o relatório altere a trajetória de curto prazo da política do Fed, já que os dados do mercado de trabalho também foram robustos. A pressão mais sustentada dos serviços básicos, em particular os aluguéis, pode levar o Fed a contemplar outro aumento de 75 pb em dezembro, contra nosso atual cenário base de 50 pb”.

A análise é do Credit Suisse. O banco afirma não esperar que o atual nível de operações da Eztec (EZTC3) resulte em geração de valor atraente à construtora. O banco tem recomendação neutra para a Eztec, com preço-alvo de R$ 24/ação. No momento, o ativo é um dos poucos que sobem no dia, com mais 2,17%, a R$ 22,13.

“A Cyrela (CYRE3) acelerou os lançamentos e manteve uma boa velocidade de vendas no 3T22″, diz análise do BBI, que mantém classificação Outperform, com “maior flexibilidade para continuar entregando um forte volume de lançamentos devido ao seu grande banco de terrenos”. O preço-alvo sugerido é de R$ 24.

“Vemos um cenário de volatilidade e incerteza muito grande. A gente tinha uma previsão de alta de 75 pontos base na próxima reunião do Fed. E, agora, ficou cada vez mais certo”, disse Rodrigo Cohen, analista de investimentos e co-fundador da Escola de Investimentos.  Mesmo com as altas, a inflação tem persistido, o que fará com que o Fed não interrompa o ciclo de alta de juros tão cedo”.

O índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) nos Estados Unidos subiu 0,4% em setembro, na comparação com agosto, acima do consenso da Refinitiv, de 0,2% ante agosto.

Variação (%) em 12 meses do CPI, sem ajuste sazonal, com todos os itens e sem alimentos e energia

Variação porcentual mensal, frente mês imediatamente anterior, todos os itens, com ajuste sazonal

Atenções estão voltadas para os preços ao consumidor nos EUA, que trouxeram números acima do esperado; indicador também mostrou núcleos pressionados.

“Copa do Mundo: não é uma vitória por 7 a 1”, brinca o BofA. “Esperamos que a Copa do Mundo de 2022 ajude as vendas de cerveja para a Ambev (ABEV3) no quarto trimestre, mas não deve ser um divisor de águas”. O evento pode igualar 2014 em termos de volumes, dada a melhor sazonalidade e acessibilidade, “mas é marginal para o ano inteiro”. O BofA reitera a classificação neutra para as ações, com preço-alvo em R$ 16, “devido à inflação de custos entrando em 2023 em um cenário competitivo com ganhos limitados da Copa”.

• Consumo (ICON): -1,62%
• Financeiro (IFNC): -1,48%
• Imobiliário (IMOB): -1,96%
• Industrial (INDX): -1,27%
• Materiais Básicos (IMAT): -1,44%
• Utilidade Pública (UTIL): -1,52%
• Energia Elétrica (IEEX): -1,22%

Os preços ao consumidor subiram 0,4% em setembro, acumulando 8,2% em relação ao ano anterior. A estimativa era de um avanço em setembro de 0,3%, mostrando que as altas das taxas feitas pelo Federal Reserve não produziram o efeito esperado ainda, exatamente como dirigentes da autoridade monetária disseram durante toda a semana. Excluindo alimentos e energia, o núcleo do índice de preços ao consumidor acelerou 0,6% e 6,6%, respectivamente.

• Dow Jones: -1,64%
• S&P 500: -2,06%
• Nasdaq: -2,83%

Acionistas que se sentiram lesados pela queda nos preços das ações podem fazer parte da ACP, segundo decisão da 6ª Vara Empresarial do Rio.

• DI (2023): +0,000 pp, a 13,68%
• DI (2024): +0,065 pp, a 12,87%
• DI (2025): +0,115 pp, a 11,76%
• DI (2027): +0,135 pp, a 11,65%
• DI (2029): +0,140 pp, a 11,81%
• DI (2031): +0,140 pp, a 11,89%

Mesmo com as recentes quedas dos preços do petróleo, os combustíveis continuam abaixo da paridade. A Petrobras (PETR3;PETR4) alterou o valor do diesel há 24 dias e o da gasolina foi modificado pela última vez há 42 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): -11%, ou -R$ 0,61 (terça era -10% ou -0,57)
• Gasolina (média nacional): -7%, ou -R$ 0,27 (terça era -8% ou -0,31)

Débora Nogueira, economista-chefe da Tenax Capital, afirma que o dado veio “muito pior do que nossa expectativa e se configura em elemento novo no colo do FOMC. Nosso cenário considera mais 75 bps em novembro e 50 bps em dezembro, mas o dado de hoje aumenta significativamente a chance de outra alta de 75 bps”.

Enquanto lá fora os índices futuros chegaram a cair até 3% (Nasdaq), por aqui a bolsa brasileira também abriu em queda, mas com menor impacto. O Ibovespa opera agora em -1,71%, aos 112.864 pontos, na mínima do dia. O mau humor tomou conta dos principais indicadores ao redor do mundo após as 9h30, quando foram divulgados os dados de inflação de setembro dos EUA. A previsão projetava +0,2%, mas o dado veio pior do que o esperado, em 0,4%.

Com a inflação em alta, os índices futuros dos EUA viraram, o dólar comercial disparou 2%, o preço dos barris de petróleo virou para queda e os Treasuries para 10 anos dos EUA subiram acima dos 4% novamente, já os bonds para 2 anos atingiram a máxima de 4,5%. Por aqui, os juros futuros aceleraram as altas para mais de 0,13 bps. Com os dados de inflação dos EUA, o mercado passou a projetar um cenário ainda mais negativo de aperto monetário e começou a estimar hoje pela primeira vez uma expectativa de alta de 1,00 bp na próxima reunião do Fomc, em 2 de novembro. Uma nova alta de pelo menos 0,75 bps já é dada como certa pelo mercado, que estima agora em 91,8% a probabilidade de uma alta de 0,75 bps contra 8,2% de chance de o Fed elevar os juros em 1,00 bps.

Banco do Brasil (BBAS3) lidera quedas, com -2,33%. Itaú (ITUB4) cai 1,08%, Santander (SANB11) recua 0,89% e Bradesco (BBDC4) cai 1,79%.

As preocupações com a recessão global, alimentadas com a perspectiva de um aperto monetário maior por parte do banco central dos EUA, após o CPI acima das expectativas, levaram os preços do barril do petróleo à queda. Neste momento, o WTI recua 1,71%, a US$ 85,78, e o Brent, cai 1,25%, a US$ 91,29.

De acordo com o Itaú BBA, no contexto de crescimento mais restrito do e-commerce, a Americanas (AMER3) teve participação estável no segmento digital em 2022. O banco tem recomendação outperform para a empresa, com preço-alvo de R$ 26,0/ação.

• Dow Jones Futuro (EUA), -1,82%
• S&P 500 Futuro (EUA), -2,26%
• Nasdaq Futuro (EUA), -3,10%

• Dow Jones Futuro (EUA), -1,67%
• S&P 500 Futuro (EUA), -2,04%
• Nasdaq Futuro (EUA), -2,86%

Segundo Itaú BBA, os investidores seguem cautelosos com relação a Movida (MOVI3) na divisão de seminovos em meio à queda dos preços dos veículos e a concorrência no segmento de rent-a-car, o que poderá dificultar os aumentos de preços. O BBA tem recomendação outperform para a empresa, com preço-alvo de R$ 22/ação.

Após os dados de inflação maiores do que o esperado hoje, pela primeira vez o mercado passa a projetar uma alta ainda mais agressiva para os juros na reunião do Fomc de 2 de novembro. Assim, segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 3,00-3,25% podem chegar até 4,00-4,25% já na próxima reunião.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,005% (+0,103)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,445% (+0,158)

• Dow Jones Futuro (EUA), -1,17,%
• S&P 500 Futuro (EUA), -1,69%
• Nasdaq Futuro (EUA), -2,62%

Dólar futuro sobe 0,16%, a R$ 5,407. A moeda virou após a divulgação de dados da inflação ao consumidor dos EUA, o CPI.

Para a Moody’s, as empresas estatais continuarão economicamente viáveis e a Petrobras (PETR4) segue vulnerável à interferência política. De acordo com a agência, independentemente do resultado eleitoral, a política monetária contracionista combinada com um crescimento modesto no próximo ano pode piorar a dinâmica da dívida do país.

O índice recua agora 0,79%, aos 113.750 pontos.

A média móvel de 4 semanas foi de 211.500, um aumento de 5.000 em relação à média não revisada da semana anterior, de 206.500. O avanço da taxa de desemprego ajustada sazonalmente foi de 1,0%, inalterada em relação à semana anterior.

De acordo com o Itaú BBA, as vendas da Eztec (EZTC3) foram impulsionadas pelo bom desempenho do projeto Unique Green (Fase II) e pela forte venda de estoques. O banco tem recomendação market perform para a Eztec, com preço-alvo de R$ 19/ação.

Mercado fica atento a dados de preços, ao mesmo tempo em que monitora “calibragem” do Fed sobre juros e efeitos na economia global.

O dólar comercial recua 0,19%, a R$ 5,261 na compra e a R$ 5,262 na venda. Já o dólar futuro recua 0,50%, a R$ 5,288.

Em termos nominais, que espelham a receita de vendas observadas pelo varejista, o Índice Cielo do Varejo Ampliado (ICVA) apresentou alta de 13,0%. Os efeitos de calendário beneficiaram o resultado. Isso ocorreu porque houve uma sexta-feira a mais, dia em que as vendas costumam ser mais intensas, e uma quarta-feira a menos, data em que o comércio está menos aquecido, que em setembro de 2021. Além disso, o feriado da Independência caiu numa quarta-feira neste ano. No ano passado havia caído numa terça-feira, um feriadão, com menos movimentação do comércio. Sem considerar esses efeitos, o Varejo apresentou crescimento nominal de 12,5%. Na comparação deflacionada, houve retração nas vendas de 0,2%.

De acordo com relatório do USDA, as importações de carne bovina da China cairão 9% em 2023, apesar da expectativa de que as exportações totais de carne bovina do Brasil aumentem 0,8% ano que vem. Para o Bradesco BBI, o relatório do USDA é preocupante porque as exportações de carne bovina do Minerva para a China representam cerca de 35% de sua receita total da empresa. O banco tem recomendação neutra para a empresa, com preço-alvo de R$ 16/ação.

Elaboração Clear com B3. *preço-alvo considerando consenso Bloomberg

Investidores creem que a Movida (MOVI3) concluiu a renovação da frota, segundo o Bradesco BBI. Por outro lado, a maioria dos investidores espera aumento de capital da empresa, o que na visão do BBI poderia reduzir a alavancagem financeira da Movida. O banco mantém recomendação outperform para a empresa, com preço-alvo de R$ 25/ação.

IBOV: “O movimento de correção chegou na região de 114.400 e o investidor deve ter atenção para novos sinais de compra nesse patamar. Caso o mercado venha abaixo do suporte em 114.400, a correção deve ser bem maior. A resistência que se torna um gatilho para retornar à movimentação de alta segue em 118.380, acima dessa resistência o Ibov volta sugerir mais alta.”

DÓLAR – “Mercado segue respeitando os suportes e as resistências mais importantes do gráfico diário e mantendo o ativo em consolidação. Suportes em 5.139 e 5.085 e resistências em 5.330 e 5.470. Mesmo com a barra linda que ficou no gráfico diário, o dólar segue sem confirmação de tendência.”

• DI (2023): +0,002 pp, a 13,68%
• DI (2024): -0,040 pp, a 12,76%
• DI (2025): -0,065 pp, a 11,58%
• DI (2027): -0,070 pp, a 11,44%
• DI (2029): -0,070 pp, a 11,59%
• DI (2031): -0,080 pp, a 11,67%

O Credit Suisse relatou ainda que os resultados do segmento de geração da EDP Brasil (ENBR3) devem ser positivos devido a comparações fracas, com base em perspectivas hidrológicas muito melhores, apesar das vendas mais baixas. Por fim, no segmento transmissão, o banco avalia que a área se beneficiará da entrada em operação nesse ano de linhas de transmissão. O Credit Suisse tem recomendação outperform para a EDP, com preço-alvo de R$ 24,80/ação.

Ativos para compra

Ativos para venda

De acordo com projeções do FedWatch, do CME Group, há ainda 13,2% de possibilidade de a próxima reunião do Fed deliberar por um aumento menos agressivo, de 0,50 bps, elevando a taxa de juros para a faixa de 3,50%-3,75%.

O minério de ferro spot com teor de 62% fechou a US$ 95,50/t nesta quinta (13), mostram dados da consultoria SteelHome, citados pela agência Reuters. É o menor valor desde novembro de 2021. Antes da reunião do Partido Comunista Chinês no próximo dia 16, aumentou os testes de Covid na China e também o fechamento espaços públicos naquele país para conter o avanço da pandemia.

A Gol (GOLL4) anunciou a conclusão de uma linha de financiamento com a Apollo PK AirFinance para a aquisição de nove motores novos spare diretamente da fabricante CFM. Esta transação irá proporcionar flexibilidade operacional adicional para a renovação da frota e apoiará o aumento da produtividade e a redução dos custos unitários. A taxa de juros all-in é de aproximadamente 7% ao ano, e o prazo de amortização é de 5 anos.

Já na Bolsa de Singapura, o minério de ferro teve queda de 1,1%, para US$ 92,75/t. Segundo a Reuters, o valor do minério de ferro na Bolsa de Dalian atingiu a mínima das últimas três semanas e, por conta disso, enfraquecem as esperanças de a China relaxar sua rigorosa política de Covid zero.

Para o Credit Suisse, a situação positiva da Hypera Pharma (HYPE3) pode continuar, dada a estabilidade do setor de varejo farmacêutico.

De acordo com o Credit Suisse, que manteve contato com investidores do setor de saúde, o crescimento orgânico da Hapvida (HAPV3) e os ajustes de preços parecem estar bem abordados pela companhia. O banco ainda cita o Fleury (FLRY3), que vem se beneficiando de uma tendência positiva, cuja sustentabilidade, porém, ainda não foi verificada.

Nos nove primeiros meses de 2022, as vendas contratadas atingiram R$ 5,220 bilhões, sendo 32% superior ao mesmo período de 2021.

A Vivara (VIVA3) publicou um fato relevante na terça-feira anunciando um aditivo em seu acordo de acionistas. A principal mudança é uma redução das ações vinculadas ao acordo para 39,7% (de 57,9% antes) com a redução da participação do Márcio Kaufman (ex-CEO) sendo o principal destaque (de 20% para 2%). Segundo relatório da XP, isso pode ser visto como um risco negativo para a dinâmica do papel, mas o acordo traz diversas condições para uma potencial venda ocorrer. A recomendação de compra foi mantida.

S&P500 pode representar fortes variações, de queda a altas expressivas, caso seja divulgado um número muito diferente das projeções.

A análise é do Bradesco BBI sobre a Resia, subsidiária americana da MRV (MRVE3), que teve suspensa sua capitalização por conta do cenário nos Estados Unidos. A MRV anunciou novo plano de negócios para a empresa e o BBI manteve as estimativas anteriores ao grupo. O banco tem recomendação outperform para a MRV, com preço-alvo de R$ 17/ação.

A margem Ebitda, que mede a eficiência operacional da companhia, está estimada em aproximadamente 15%.

Segundo relatório da XP, as vendas de estoque em construção foram o destaque da prévia operacional do 3T22 da EZTec (EZTC3), atingindo níveis recorde de R$ 361 milhões (75% das vendas brutas), impulsionadas pelo projeto Unique Green, que representou ~40% das vendas brutas. A reação do mercado pode ser positiva para as ações EZTC3, segundo a XP.

Resultado significa que a inflação atingiu um recorde histórico desde a reunificação alemã; taxa ficou dentro da expectativa de mercado.

As debêntures serão vinculadas a certificados de recebíveis imobiliários (CRI) a serem objeto de oferta pública com esforços restritos de distribuição.

A Hapvida (HAPV3) submeteu em 4 de outubro à CVM o pedido de análise prévia para registro de oferta pública de distribuição dos certificados de recebíveis imobiliários da 62ª emissão, em até três séries, da Virgo Companhia de Securitização, os quais serão lastreados em debêntures simples não conversíveis em ações, com garantia adicional fidejussória, da 7.ª emissão da BCBF Participações, controlada indireta da companhia.

Companhia de alimentos, contudo, já deve apresentar melhora na rentabilidade no terceiro trimestre deste ano, segundo analistas.

O valor do negócio é de R$ 411,4 milhões. A votação está prevista para ocorrer no dia 03 de novembro de 2022.

Em entrevista à CNN, presidente dos EUA disse que procuraria consultar o Congresso sobre o caminho a seguir.

Presidente da autoridade monetária destacou ontem que a inflação segue “elevada em nível indesejado” e reforçou a postura do BCE de levá-la à meta de 2%.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,901% (-0,001)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,299% (+0,012)

Para o Brasil, a Opep reduziu ontem a previsão para o crescimento do PIB em 2023, de 1,6% para 1,0%, e manteve a projeção de avanço de 1,5% para 2022.

Segundo dados da B3, o saldo positivo de ingressos de investidores estrangeiros no mercado secundário da bolsa no ano acumula R$ 71,27 bilhões. No mês de outubro o acumulado está positivo em R$ 1,21 bilhão. O Ibovespa no dia 10 de outubro fechou com queda de 0,37%, aos 115.940 pontos.

A Opep estimou ontem que a produção da OCDE responderá por 1,4 milhão de bpd e países de fora do grupo, por 1,3 milhão de bpd.

Segundo fato relevante divulgado hoje, a companhia registrou vendas contratadas de R$ 2,29 bilhões, alta de 67,4% no comparativo anual.

Pesquisa qualitativa feita pela Abrasce captou uma queda na frequência dos visitantes que costumavam ser os mais assíduos.

Fortemente atingido pela crise da pandemia, o grupo pediu recuperação judicial nos Estados Unidos em maio de 2020.

Já para cada “ação depositária americana”, a perspectiva é de US$ 0,71 de prejuízo. A margem Ebitda, que mede a eficiência operacional da companhia, está estimada em aproximadamente 15%. Um ano antes, o indicador era de 24,3%, segundo a apresentação de resultados da companhia (que especificava que estavam consideradas as despesas estritamente relacionadas aos níveis da operação naquele momento).

Em comunicado de esclarecimento ao mercado, a Braskem (BRKM5) informou que não é parte de eventuais discussões dos seus acionistas Novonor e Petrobras (PETR4) sobre a venda das suas participações acionárias detidas na companhia, razão pela qual solicitou esclarecimentos aos seus acionistas, destacadas a seguir.

Dados divulgados ontem mostram que receita média por contrato (RPC) caiu 1,8% na base anual, para R$ 0,872, e a velocidade de giro saiu de 159,6% para 159,3%.

A agenda desta quinta-feira é marcada pela divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI) previsto para às 9h30. A média das projeções coletadas pela Refinitv aponta para uma alta de 0,2% na comparação com agosto. Em bases anuais, o índice deve apresentar avanço de 8,1%. No mesmo horário, saem os dados de pedidos de seguro-desemprego semanal nos EUA. Às 12h saem ainda os dados de estoques de petróleo semanal – EIA.

Minuta da reunião de setembro foi divulgada ontem.

Hoje saem pesquisas eleitorais às 8h, da Genial/Quaest, e às 9h10, do ModalMais/Futura. Às 14h30 serão divulgados dados do fluxo cambial semanal, e às 17h, o vencimento de opções sobre Ibovespa. Durante todo o dia, o presidente do BC, Roberto Campos Neto, participa de uma série de reuniões do Fundo Monetário Internacional (FMI), em Washington D.C., EUA.

As cotações do petróleo revertem as perdas do início da sessão e operam em alta, apesar de uma perspectiva de demanda global enfraquecida. Tanto a OPEP quanto o Departamento de Energia dos EUA cortaram suas perspectivas de demanda. A Opep cortou na quarta-feira sua perspectiva de crescimento da demanda este ano entre 460.000 bpd e 2,64 milhões de bpd, citando o ressurgimento das medidas de contenção da Covid-19 na China e a alta inflação. O Departamento de Energia dos EUA vê apenas um aumento de 0,9% no consumo dos EUA em 2023, abaixo da previsão anterior de um aumento de 1,7%.

Os mercados europeus operam em alta, com investidores de todo o mundo se preparando para os últimos dados de inflação dos EUA. O índice de preços ao consumidor de setembro na Alemanha subiu 10% na base anual e 1,9% mês a mês, informou o Escritório Federal de Estatística do país hoje, confirmando uma leitura preliminar. A inflação do CPI harmonizada com a UE foi de 10,9% ao ano e 2,2% no mês, também em linha com as previsões.

• FTSE 100 (Reino Unido), +0,25%
• DAX (Alemanha), +0,84%
• CAC 40 (França), +0,33%
• FTSE MIB (Itália), +0,97%
• Stoxx600, +0,19%

Os índices futuros dos EUA operam em alta nesta manhã de quinta-feira, com investidores atentos aos dados do índice de preços ao consumidor, buscando prever a saúde futura dos mercados e da economia em geral. Ainda no radar estão resultados corporativos de empresas como a Delta e Domino’s Pizza. Agentes do mercado dizem que os balanços estão se tornando mais importantes para entender como a inflação e o dólar em alta afetarão os mercados, já que lucros decepcionantes podem levar investidores a reduzir a exposição na bolsa.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,52%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,54%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,30%

Os mercados asiáticos fecharam em baixa generalizada, enquanto os investidores aguardam por mais dados de inflação dos Estados Unidos. O Nikkei 225, do Japão, caiu 0,6%, fechando a 26.237 pontos. As ações da Toshiba subiram mais de 9% depois que a mídia local Kyodo informou uma possível compra e fechou em alta de 7,38%. O Kospi, da Coreia do Sul, perdeu 1,8% para 2.162 pontos e o índice Hang Seng, em Hong Kong, caiu 1,58%.

• Shanghai SE (China), -0,30%
• Nikkei (Japão), -0,60%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -1,87%
• Kospi (Coreia do Sul), -1,80%

Os índices futuros dos Estados Unidos operam em alta, enquanto bolsas da Ásia fecharam em baixa, com investidores aguardando pela divulgação do divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI). A média das projeções coletadas pela Refinitv aponta para uma alta de 0,2% na comparação com agosto. O indicador é decisivo para determinar o ritmo do aperto do monetário na maior economia do mundo. Na véspera, o índice de preços ao produtor (PPI) veio acima do esperado e elevou as expectativas.