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A PEC da Transição passou pela primeira etapa ontem no Senado Federal, em dois turnos, com ampla vantagem pela aprovação. Ponto para o novo governo. Agora, vai à Câmara dos Deputados, onde precisa ser aprovada até o final da semana que vem e pode encontrar mais resistências, embora as notícias dêem conta de que Arthur Lira (PP-AL), presidente da casa, que nem estava em Brasília hoje, tenha prometido celeridade e apreciação do mesmo texto aprovado no Senado. Enquanto espera-se para ver, o possível futuro ministro da Economia (ou da Fazenda), Fernando Haddad, se encontrou hoje com o atual titular da pasta, Paulo Guedes, em uma troca considerada “excelente”. Mas as falas de Haddad fizeram a bolsa cair, nas questão das despesas. O que segurou a bolsa de um tombo maior não veio da boca de políticos, mas do desempenho da Vale (VALE3) na sessão, subindo 1,23%, uma das maiores altas do dia, junto com Méliuz (CASH3), que subiu 8,85%, e IRB Brasil (IRBR3), com alta de 2,94%. Não houve muito mais do que isso, além da PRIO (PRIO3), com mais 1,53%, que desafiou a queda do petróleo internacional – a empresa incorporou os ativos da Dommo (DMMO3). BAIXAS – O peso negativo do dia veio de Petrobras (PETR3;PETR4), que recuou respectivamente 2,16% e 2,25%, com o governo eleito dando indicações do que vem por aí. Mas quem liderou as perdas hoje foram as aéreas e o turismo, devolvendo os ganhos do dia anterior: CVC (CVCB3) perdeu 10,23%, Azul (AZUL4) caiu 7,61% e Gol (GOLL4) despencou 6,82%. O varejo desabou em dia que os dados do setor mostraram desaceleração no mês de outubro, com efeitos da inflação e do crédito mais restrito. Lojas Renner (LREN3), uma das mais negociadas do dia, caiu 4,13%, e Magazine Luiza (MGLU3), sempre com grande volume, perdeu 3,40%, com Americanas (AMER3) caindo outros 4,23%. Amanhã, com o jogo do Brasil pelas quarta-de-final, contra a vice-campeã Croácia, ao meio-dia, os investidores conseguirão dar uma respirada dos negócios – mas ninguém diz que será fácil. (Fernando Lopes)

• Ambev (ABEV3): 86.606 negócios (cotação do dia: -1,88%)
• Itaú Unibanco (ITUB4): 79.948 negócios (cotação do dia: -3,51%)
• Vale (VALE3): 71,326 negócios (cotação do dia: +1,23%)
• B3 (B3SA3): 70.098 negócios (cotação do dia: -4,16%)
• Localiza ((RENT3): 67,117 negócios (cotação do dia: -3,83%)

• Méliuz (CASH3): +8,85%
• IRB Brasil (IRBR3): +2,94%
• PRIO (PRIO3): +1,53%
• Vale (VALE3): +1,23%
• Bradespar (BRAP4): +1,22%

• CVC (CVCB3): -10,23%
• Azul (AZUL4): -7,61%
• Pão de Açúcar (PCAR3): -6,97%
• Gol (GOLL4): -6,82%
• Dexco (DXCO3): -6,50%

• Consumo (ICON): -2,92%
• Energia Elétrica (IEE): -1,47%
• Financeiro (IFNC): -2,77%
• Imobiliário (IMOB): -2,76%
• Industrial (INDX): -1,54%
• Materiais Básicos (IMAT): -0,49%
• Utilidade Pública (UTIL): -1,70%

• Small Caps (SMLL): -0,16%
• BDRs (BDRX): -1,11%
• Fundos Imobiliários (IFIX): -0,19%

• Máxima: 109.285,75
• Mínima: 106.905,81
• Volume: R$ 26,50 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (5): -2,25%
• Terça-feira (6): +0,72%
• Quarta-feira (7): -1,02%
• Quinta-feira (8): -1,67%
• Semana: -4,18%
• Dezembro: -4,66%
• 4T22: -2,53%
• 2022: +2,31%

Tudo junto e misturado nesse caldo, é de se esperar que o relatório Focus do BC comece a apresentar maiores expectativas em relação à inflação e juros.

O Dow Jones vinha de três sessões sem alta; o S&P 500 acumulava cinco dias de quedas; e o Nasdaq tinha quatro dias no vermelho em sequência. “Tivemos uma forte liquidação nos últimos dias e não é preciso muito para criar as bases para um rali modesto”, disse à CNBC Quincy Krosby, estrategista-chefe global da LPL Financial, citando a subida tímida dos pedidos de seguro-desemprego nos EUA divulgada hoje, em linha com o esperado. “Mais uma vez, voltamos às más notícias tidas como boas notícias”, disse.

• Dow Jones: +0,54%, a 33.780,16 pontos
• S&P 500: +0,75%, a 3.963,45 pontos
• Nasdaq: +1,13%, a 11.082,00 pontos

Prata para março de 2023 fecha o dia com alta de 1,41%, a US$ 23.246 a onça, enquanto a platina para janeiro encerra o dia com mais 0,31%, a US$ 1.014,60 a onça.

Mesmo após a operação, o IRB Brasil (IRBR3) divulgou mais prejuízos o que gerou especulações no mercado sobre um potencial novo aumento de capital, penalizando os papéis.

• Banco do Brasil (BBAS3): -1,41%
• Bradesco ON (BBDC3): -1,83%
• Bradesco PN (BBDC4): -2,80%
• Itaú Unibanco (ITUB4): -3,66%
• Santander (SANB11): -2,08%

Já entre os papéis atrelados à inflação, o juro real mais elevado era oferecido pelo Tesouro IPCA+2045, no valor de 6,24%.

Levantamento do InfoMoney apresenta companhias que estão no radar de 8 casas de análise e corretoras para aliar dividendos e crescimento no próximo ano.

Expansão de gastos pode exigir que BC suba juros, o que levaria a conflito; inflação via crédito subsidiado também é desafio à frente.

• Dow Jones: +0,19% (às 12h32: +0,33%)
• S&P 500: +0,44% (às 12h32: +0,39%)
• Nasdaq: +0,84% (às 12h32: +0,45%)

O dólar se mexeu sem muita amplitude diante do real, após aprovação da PEC da Transição em dois turnos no Senado, com ampla vantagem, e Copom segurar a taxa Selic em 13,75%. O movimento veio na contramão da moeda norte-americana diante de uma cesta de moedas mais fortes pelo mundo, com o índice dólar DXY recuando 0,30%.

• Venda: R$ 5,216
• Compra: R$ 5,215
• Mínima: R$ 5,191
• Máxima: R$ 5,253

O BofA avalia que o Assaí (ASAI3) possui uma combinação atraente de crescimento e segurança. O banco crê numa melhora desse tipo de varejo em 2023.

Companhia divulgou estratégias durante o Investor Day, com foco em melhorar a experiência do cliente e em rentabilidade.

O BofA participou do Investor Day da M.Dias Branco (MDIA3)  e relata que a empresa quer crescer em produtos de valor agregado e diversificar canais. Sobre a elevação do preço-alvo, o banco explica que reflete a rolagem de estimativas, menores custos de trigo e preços mais altos de biscoitos suportados por produtos lançados recentemente.

Os preços do petróleo caíram em nível menos do que nos últimos dias, ainda refletindo as preocupações sobre recessão mundial, às vésperas das reuniões dos formuladores de políticas monetárias nos EUA e na zona do Euro. China suavizando as restrições com relação à Covid-19 ajudaram a amenizar as perdas.

• WTI (janeiro): -0,76%, a US$ 71,46
• Brent (fevereiro): -1,32%, a US$ 76,15

O BofA, analisando o Vale (VALE3) Day realizado pela mineradora, relata que a companhia quer aproveitar as robustas expectativas de crescimento da demanda para os mercados de níquel e cobre. No geral, o banco notou tom de “mea culpa” em relação às decepções operacionais nos últimos anos da Vale, com a administração destacando passos tangíveis que apontam para melhorias futuras. O BofA tem recomendação neutra para a Vale, com preço alvo de US$ 18/ação.

“A expectativa é que a Câmara possa encaminhar da mesma forma, o próprio presidente Arthur Lira sinalizou assim”, disse o presidente do Senado, Rodrigo Pacheco (PSD-MG).

Senador do MDB do Piauí e relator do Orçamento 2023, em entrevista coletiva ao lado de Rodrigo Pacheco (PSD-MG), diz que só a área da Saúde há um déficit, comparando com 2022, de mais de R$ 16 bilhões, enquanto a educação, em torno de R$ 5 bilhões.

Os DIs fecharam em queda no começo da curva e em alta na sequência, acompanhando os Treasuries nos EUA, que apontaram para cima por toda a curva. A aprovação da PEC da Transição, que agora vai para a Câmara dos Deputados, que indica aceleração nos trâmites, diminui incertezas, mas hoje os DIs reagem ao BC segurando a Selic em 13,75%, dizendo seguir atento aos riscos fiscais para rapidamente poder tomar decisões.

• DI (2023): -0,006 pp, a 13,658%
• DI (2024): -0,015 pp, a 13,830%
• DI (2025): +0,045 pp, a 13,080%
• DI (2027): +0,065 pp, a 12,780%
• DI (2029): +0,100 pp, a 12,840%
• DI (2031): +0,110 pp, a 12,870%

Mandato do atual presidente do BC se encerra em 2024; Campos Neto teria respondido que precisa conversar antes com Paulo Guedes.

De acordo com o Credit Suisse, a inflação em bens de consumo no Brasil deve diminuir de 8,9% em 2022 para 2,7% em 2023.

CVC (CVCB3) lidera as quedas do índices, com menos 8,14%, enquanto Azul (AZUL4) cai 6,66% e Gol (GOLL4) recua 5,95%.

Jean Paul Prates ressaltou que toda administração nova tem o direito de analisar os próximos passos.

O Credit Suisse projeta inflação de 5,8% em 2023, contra meta de 3,25% e limite máximo de 4,75% do BC.

• DI (2023): -0,008 pp, a 13,656%
• DI (2024): -0,020 pp, a 13,825%
• DI (2025): +0,035 pp, a 13,070%
• DI (2027): +0,070 pp, a 12,785%
• DI (2029): +0,090 pp, a 12,830%
• DI (2031): +0,100 pp, a 12,860%

Segundo ele, houve uma maturação do debate entre os governadores a respeito das definições sobre origem e destino dos tributos.

O atual presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, teria sido procurado por emissário do presidente eleito Lula (PT) para saber se aceitaria um segundo mandado na autarquia. Campos Neto ainda não respondeu, de acordo com a coluna da Folha de S.Paulo.

Para Roberto Valerio, CEO da Cogna (COGN3), a empresa superou suas maiores dificuldades e, agora, está no caminho do crescimento.

De acordo com o Bradesco BBI, em encontro com executivos da Oncoclínicas (ONCO3), há foco em ter parceria mais próxima com os provedores no ramo oncológico, para expandir o modelo de acordo que já tem com as Unimeds para outras operadoras.

Enquanto Klabin (KLBN11) cai 1,64% e Irani (RANI3) recua 3,08%, Suzano (SUZB3) sobe 0,74%.

O Bradesco BBI, que manteve encontro com executivos do Grupo Fleury (FLRY3), avalia que maiores volumes devem continuar impulsionando o crescimento no longo prazo. O Fleury deve continuar a busca de oportunidades de aquisição, embora de forma mais seletiva.

Em entrevista coletiva hoje, Aloizio Mercadante, coordenador dos grupos técnicos da equipe de transição do governo eleito, afirmou que é preciso “maximizar a capacidade de refino” da Petrobras (PETR3;PETR4), para que a estatal reduza sua necessidade de importação de derivados de petróleo e, consequentemente, fique menos dependente da taxa de câmbio. “A Petrobras não pode olhar apenas para exploração, precisamos maximizar a capacidade de refino. Isso pode ajudar a abrasileirar o preço dos combustíveis”, declarou. “A diretriz é muito clara: a Petrobras vai ter que avançar em ser um empresa de energia, com relação ao que o resto do mundo está fazendo”.

A avaliação é de executivos da SulAmerica (SULA11) em conversa mantida com analistas do Itaú BBA. Os produtos mid-ticket podem ser cruciais para mitigar o alto churn que provavelmente resultará de reajustes de preço tão acentuados, relata o banco.

Apesar de acreditar que a Bolsa está “barata”, o lendário gestor observa que não existe perspectiva de curto prazo de melhora para os ativos de renda variável.

A única saída para uma possível alta da Bolsa poderia vir com uma entrada de investidores estrangeiros, movimento que poderia ocorrer a partir de janeiro do ano que vem, afirmou.

A informação é da Folha de S.Paulo. A presidente nacional do PT, Gleisi Hoffmann, afirmou que “ele estava querendo deixar para depois (o anúncio de ministros) da diplomação, mas tem muita especulação, muita coisa”. A diplomação do presidente eleito Lula está marcada para segunda-feira (12) no TSE.

O Itaú BBA, em encontro com executivos da Hapvida (HAPV3), identificou frequência (anormal) alta de consultas médicas e diagnósticos, entre outros fatores, que ainda retardam a normalização da companhia. No entanto, a implementação de aumentos de preços, os benefícios da verticalização e as sinergias a serem capturadas com a fusão com a NotreDame devem trazer a lucratividade da Hapvida quase ao normal no segundo semestre do ano que vem.

Na noite da última terça, a Câmara aprovou o projeto de lei que estende por seis meses o prazo final para que consumidores solicitem acesso à rede ao instalar placas de painel solar para gerar a própria energia, deixando de pagar contas de transmissão e distribuição. A proposta será enviada ao Senado.

“Se o adiamento também for aprovado pelo Senado, os clientes da WEG terão mais meio ano para colocar de pé projetos solares. Ainda que o reajuste na tarifa deva ser instituído, a postergação deve acelerar as receitas em GTD [Geração, Transmissão e Distribuição de Energia Elétrica] doméstica da companhia nesse próximo semestre”, avalia o Itaú BBA, que tem visão positiva para os ativos. 

Os analistas do JPMorgan também apontam a extensão como positiva para a WEG, pois a geração solar, tanto distribuída quanto centralizada, vem crescendo a taxas elevadas e deve manter esse ritmo no curto prazo.

O Bradesco BBI analisa que o preço do petróleo caindo linearmente para US$ 65/barril até 2024 ocorreria queda de receita do governo. Mas a produção de petróleo e gás aumentando ao longo do tempo, como está previsto pela EPE, implicaria uma nova fonte de receita, proveniente da participação do governo federal em vários campos do pré-sal por meio de contratos de partilha de produção, além da arrecadação de impostos.

André Luzbel, head de renda variável da SVN Investimentos, cita possíveis “penduricalhos” na PEC de Transição que podem elevar o extrateto. “A gente tem visto muito fundo multimercado focando em operar dólar e DI futuro e deixando a Bolsa de lado”, afirma Luzbel, destacando a preocupação do mercado com o texto final da PEC.

Os analistas do Bradesco BBI projetam que os preços das commodities não se sustentarão por muito mais tempo e devem ter correção em breve. De acordo com o banco, os produtos agrícolas foram os maiores contribuintes para a balança comercial positiva do país, seguidos por metais e mineração e, por fim, subprodutos de energia.

A máxima do dia é de R$ 5,253 e a mínima, de R$ 5,194.

Presidente do BCE diz que a pandemia, a invasão da Ucrânia pela Rússia e a crise energética desafiam a estabilidade financeira.

“Após forte leitura em setembro, as vendas no varejo desaceleraram em outubro em linha com nossa expectativa de desaceleração do ritmo da atividade econômica no 4T22″, explica o Itaú BBA. “A transferência estatística agora é de +1,5% no comparativo trimestral para o índice amplo (+1,2% para o núcleo)”.

O Credit Suisse entende que as demissões anunciadas há uma semana são “financeiramente positivas, mas indica um cenário desafiador”. Os analistas apreciam o fato do Dotz buscar “maior eficiência, com maior atenção ao custo”. Para o CS, a Dotz (DOTZ3) “vem executando sua estratégia de acordo com seu plano, mas seu faturamento cresce a um ritmo menor do que o esperado. Entendemos que as demissões não afetam a capacidade da empresa de continuar desenvolvendo novas soluções e construindo sua plataforma de super apps”.

É o que disse o novo governador de São Paulo, Tarcisio de Freitas. Ele comentou ainda que pretende publicar o edital do projeto do trem de passageiros ligando as cidades de São Paulo e Campinas no segundo trimestre de 2023. O Bradesco BBI vê a CCR (CCRO3) bem posicionada para os dois projetos. O banco também crê que a Ecorodovias (ECOR3) pode analisar o Rodoanel Norte.

Os investidores na Europa continuam com a cautela na linha de frente, com possível recessão à vista. Os rendimentos dos títulos da zona do euro ficaram um pouco acima de seus níveis mais baixos em meses, enquanto os investidores aguardam a reunião de política monetária do Banco Central Europeu na próxima semana, bem como a reunião do Fed. Em ambos os casos, há expectativas de aumentos nas taxas, mas menores, entretanto é prudente aguardar.

• Stoxx 600: -0,12%
• DAX (Frankfurt): +0,02%
• FTSE 100 (Londres): -0,22%
• CAC 40 (Paris): -0,20%
• IBEX 35 (Madri): -0,79%
• FTSE MIB (Milão): -0,17%
• MOEX (Moscou): -0,39%

O Morgan Stanley avalia que a Cogna (COGN3) deve continuar sua recuperação após apresentar o guidance para o próximo exercício. No entanto, o ambiente macro ainda parece desafiador, sugerindo continuar a ser seletivo e favorecer ações do setor de educação que podem navegar bem em um 2023 complexo, avalia o banco. Novo Fies pode mudar essa dinâmica rapidamente, mas ainda não é o caso, relata o Morgan Stanley. O banco tem recomendação underweight para a Cogna, com preço-alvo de R$ 3/ação.

A PRIO (PRIO3) informou que a incorporação das ações da Dommo (DMMO3) foi aprovada pelo Federal Ministry of Labour and Economy da Áustria.

Iniciativa batizada Net Zero Asset Managers (NZAM) reúne mais de 270 gestoras em todo mundo – incluindo duas brasileiras, a Fama Investimentos e a JGP.

• WTI (janeiro): -1,15%, a US$ 71,18
• Brent (fevereiro): -1,68%, a US$ 75,87

Para o Bradesco BBI, o acordo de reembolso no valor de R$ 1,7 bilhão a Auren (AURE3) traz potencial pagamento de um grande dividendo, mas não se tem clareza de como isso será feito em 2023. O banco tem recomendação outperform para a Auren, com preço-alvo de R$ 17/ação.

Méliuz (CASH3) lidera, com mais 5,31%, seguido por Bradespar (BRAP4), que sobe 1,78%, e Vale (VALE3), com alta de 1,77%.

O índice chega ao menor valor desde 27 de julho de 2022, quando operou entre 1.906 e 1.971 pontos, fechando com alta de 3,37%, aos 1.970,09 pontos.

• 1ª parcial: compra a R$ 5,2230 e venda a R$ 5,2236
• 2ª parcial: compra a R$ 5,2041 e venda a R$ 5,2047
• 3ª parcial: compra a R$ 5,1963 e venda a R$ 5,1969
• 4ª parcial: compra a R$ 5,2107 e venda a R$ 5,2113
• Fechamento de ontem: compra a R$ 5,2202 e venda a R$ 5,2208

As preocupações do mercado com o fiscal aumentaram, com Fernando Haddad, principal cotado para assumir o ministério da Economia em 2023, dizendo que “a despesa em proporção ao PIB de 2023 não pode ser menor que a despesa em proporção ao PIB de 2022, para que não chegue em dezembro do ano que vem com problemas de dezembro deste ano”.

“Passamos em revista vários assuntos importantes. Obviamente que uma reunião de uma hora e meia não é possível esmiuçar todos os assuntos, mas foi excelente reunião. Fui muito bem recebido, definimos agenda de trabalho a partir da semana que vem”, afirmou o favorito para assumir a Economia a partir de janeiro. “Concluídos os relatos do grupo de transição, a gente precisa sentar com secretários das pastas para que a gente saiba a rotina de trabalho, as agendas que estavam em curso”, afirmou.

“O que a gente procurou passar na transição é conceito de neutralidade fiscal. Ou seja, a despesa em proporção ao PIB de 2023 não pode ser menor que a despesa em proporção ao PIB de 2022, para que não chegue em dezembro do ano que vem com problemas de dezembro deste ano”, afirmou Fernando Haddad, favorito para assumir o ministério da Economia no governo Lula 3, em entrevista ao Estadão.

Ex-ministro e ex-prefeito de São Paulo, Fernando Haddad, cotado para ministro da Economia, se encontrou com o atual comandante da pasta, Paulo Guedes, e disse que “a despesa como proporção do PIB em 2023 não pode ser menor que a de 2022, para que você não chegue em dezembro do ano que vem com os problemas que você está enfrentando esse ano. Ah, mas vai exigir providencias. Vai, vai exigir reforma tributária, vai exigir um novo arcabouço fiscal, vai exigir uma série de coisas que estão na agenda do próximo governo”. As informações são da Reuters.

Os contratos são para entrega em janeiro de 2023.

• Dow Jones: +0,79% (na abertura: +0,33%)
• S&P 500: +0,82% (na abertura: +0,39%)
• Nasdaq: +1,13% (na abertura: +0,45%)

O estrategista de ações da Genial, Filipe Villegas, explica que, “diante das sinalizações feitas pelo governo eleito, esperamos por maiores gastos públicos, e como consequência a Selic poderá ficar em patamares elevados por mais tempo”. Há ainda ainda desafios no EUA, com possível recessão, e na China, com uma positiva reabertura da economia. “Seguimos com postura conservadora, e mais focados no cenário internacional: aumentamos nossa exposição em commodities e diminuímos em ações ligadas à economia local. Nosso modelo traz uma pontuação justa para o Ibovespa na faixa dos 112.400, porém, como estamos pessimistas com o cenário doméstico, escolhemos a faixa de precificação abaixo do neutro em 109.700”, conclui.

O Itaú BBA acompanhou o Investor Day da Localiza (RENT3) e aponta preocupações com a queda de preços no segmento de seminovos, pouco espaço no balanço para acomodar o crescimento, além das condições macroeconômicas gerais, que devem continuar a conduzir o preço da ação. O BBA tem recomendação outperform para a Localiza, com preço-alvo de R$ 87/ação.

Perda de força no mês se deve parcialmente à inflação de outubro, que voltou a crescer com força após três meses consecutivos de recuo.

• Méliuz (CASH3), +7,08%
• Prio (PRIO3), +3,21%
• Bradespar (BRAP4), +2,83%
• Vale (VALE3), +2,63%
• Suzano (SUZB3), +1,87%

Segundo o Credit Suisse, a Localiza (RENT3) destacou no Investor Day que não vai crescer a qualquer custo e só o fará se os retornos forem atrativos e no que é melhor no longo prazo. Em um ambiente de taxas de juros e depreciação mais altas, a Localiza pretende explorar receitas adicionais nos negócios de aluguel; aproveitar as sinergias da fusão com a Unidas e melhorar a eficiência operacional, como a redução do roubo de carros. O banco tem recomendação outperform para a Localiza, com preço-alvo de R$ 79/ação.

• CVC (CVCB3), –5,85%
• BRF (BRFS3), –3,98%
• Pão de Açúcar (PCAR3), –3,95%
• Natura (NTCO3), –3,87%
• Assaí (ASAI3), –3,78%

Indenização de R$ 1,7 bilhão (preços de março de 2014) será paga em 84 parcelas mensais consecutivas, com início de pagamento até outubro de 2023.

A Petrobras (PETR3;PETR4) soltou comunicado ao mercado em relação às notícias veiculadas na imprensa referentes ao assunto.

É o que captou o Credit Suisse no Investor Day da Engie (EGIE3). O banco relatou ainda que há preocupação no fornecimento de turbinas eólicas, enquanto os preços dos painéis solares estão voltando aos níveis pré-pandêmicos. O Credit Suisse mantém visão positiva da empresa, com base na boa alocação de capital, dividendos decentes e espaço para crescer em gás, transmissão e renováveis. O banco tem recomendação outperform para a Engie, com preço-alvo de R$ 45,60/ação.

“As condições de crédito mais apertadas e o alto grau de endividamento das famílias vêm pesando de forma significativa sobre as vendas do varejo”, explica a XP. “Estimamos que o IBC-Br subiu 0,4% em outubro versus setembro (aumento de 3,9% frente a outubro de 2021), após o salto de 1,3% no 3T22 versus o 2T22 (4,3% ante o 3º trimestre de 2021). Por sua vez, o Tracker XP para o PIB do 4T22 continuou a indicar estabilidade ante o 3T22, após ajuste sazonal (e expansão de 2,3% em comparação ao 4T22 de 2021)”, encerra.

Os investidores em Wall Street continuam preocupados com os rumos pessimistas da economia global, mas aproveitam as pechinchas criadas ultimamente e viram com bons olhos o relatório de seguros-desemprego, que subiram, indicando um mercado de trabalho mais suave. “O clima ainda é sombrio”, disse Adam Crisafulli, fundador da Vital Knowledge em nota aos clientes reproduzida pela CNBC. “O problema para as ações é a ausência de catalisadores – dois números de inflação chegam na sexta-feira (expectativas de PPI e Michigan), mas o abalo chega na próxima semana”, referindo-se à inflação ao consumidor e à reunião do Fed.

• Dow Jones: +0,33%
• S&P 500: +0,39%
• Nasdaq: +0,45%

O J.P.Morgan acredita que a lucratividade do Nubank (NUBR33) surgirá no 4T22 e em 2023. O J.P.Morgan espera tendências positivas no curto prazo do Nubank, como otimização de financiamento e reprecificação de empréstimos.

• Consumo (ICON): -1,57%
• Financeiro (IFNC): -0,64%
• Imobiliário (IMOB): -0,92%
• Industrial (INDX): -0,31%
• Materiais Básicos (IMAT): 1,09%
• Utilidade Pública (UTIL): -0,41%
• Energia Elétrica (IEEX): 0,19%

Novos planos de evasão fiscal inspirados na OCDE dão um passo além da MiCA, lei que vai regulamentar o mercado cripto na Europa.

Em evento do Itaú, economista diz acreditar que sinais de inflação menor nos EUA devem levar cotação no Brasil para baixo de R$ 5,00.

Para Carla Argenta, economista-chefe da CM Capital, a inflação deve voltar a comprometer parte dos recursos disponibilizados. “Além disso, a política monetária restritiva imposta pelo Banco Central afetará diretamente o desempenho do comércio, que terá dificuldades em estabelecer uma trajetória sustentável de crescimento e também deve perder tração no decorrer do próximo ano”, avalia ela.

A avaliação é de Carla Argenta, economista-chefe da CM Capital, que analisou os dados do varejo divulgados nesta quinta (9).  Segundo ela, isso permitiu que os gastos no comércio sofressem elevação, embora mais modesta do que no mês anterior. “Essa perda de força se deve parcialmente à inflação de outubro, que voltou a crescer com força após três meses consecutivos de recuo”, acrescentou a economista.

A observação é de Carla Argenta, economista-chefe da CM Capital, em análise sobre volume de vendas no varejo, que apresentou alta de 0,4% em outubro – o dado foi divulgado nesta quinta (8) pelo IBGE. Segundo a economista, o corte de impostos promovido pelo governo provocou a redução drástica do preço dos combustíveis e possibilitou a retomada do consumo. “Esse consumo represado impactou fortemente nos meses logo após a aprovação das medidas e perdeu força nos meses subsequentes”, conclui ela.

Levantamento captou a percepção dos especialistas em relação ao potencial impacto de 10 temas sobre o novo governo.

Os analistas do banco norte-americano destacam que foi uma decisão unânime e em linha com as expectativas do mercado, mas acrescentando que acompanhará os desdobramentos da política fiscal , em meio à incerteza do futuro quadro fiscal. Para o BofA, foi um comunicado “sem surpresas” e “a incerteza sobre o quadro fiscal foi destacada como risco ascendente para a pressão inflacionária”.

“O Copom decidiu manter a taxa Selic em 13,75% aa, conforme amplamente esperado. A questão sobre esta reunião não era sobre movimentos de taxa, mas sim como o comitê responderia ao recente aumento de riscos fiscais”, diz análise do Itaú BBA, entendendo que o BC manteve “a avaliação de um equilíbrio simétrico de riscos (o que sugere que não estão tentados a mudar a postura de política no curto prazo), mas destacando que a incerteza atual exige uma avaliação serena dos passos futuros da política fiscal política”. Por ora, o BBA espera que o BC fique parado na maior parte de 2023.

Onde esta estrutura ficará alojada no gestão Lula 3 ainda é um ponto de indefinição.

Já juro mínimo real oferecido por papéis atrelados à inflação é de 6,14% ao ano, percentual entregue pelo Tesouro IPCA+2040.

Esse é o menor nível em seis meses. A expectativa era por uma leitura de 7,92%. No mês, a inflação ao consumidor do México ficou em 0,58%, enquanto em outubro foi de 0,57%. O núcleo da inflação acumulou 8,51% nos 12 meses encerrados em novembro, contra 8,42% em outubro. No mês, o núcleo subiu 0,45%, ante 0,63% em outubro.

O Itaú BBA avalia o fato da Câmara votar a favor do adiamento por seis meses dos efeitos das mudanças no marco regulatório da geração distribuída de energia solar – a matéria ainda será apreciada pelo Senado. Segundo o banco, o anúncio – que mantém benefícios aos usuários – pode sustentar, ou mesmo acelerar, receita da WEG (WEGE3) no segmento doméstico de geração, distribuição e transmissão ao longo de 2023. O banco tem recomendação outperform para a WEG, com preço-alvo de R$ 44/ação.

Empresa já observa ganhos operacionais nos primeiros meses após a fusão e que agora os frutos deverão se traduzir em lucro operacional.

Ele defendeu que é preciso pensar um modelo de bioeconomia sustentável para a floresta amazônica, envolvendo as “melhores cabeças do mundo”.

Na semana passada, os pedidos ficaram em 226 mil (revisado de 225 mil). A média das últimas quatro semanas ficou em 230 mil pedidos, ante 229 mil nas quatro semanas encerradas sete dias atrás.

Para o Itaú BBA, a M.Dias Branco (MDIA3) não quer apenas aprimorar a qualidade do mix de seu portfólio com produtos de maior valor agregado, mas também ser mais assertiva em seus canais de distribuição. O BBA aponta confiança na capacidade da empresa de melhorar as margens quando o cenário externo se estabilizar. O banco tem recomendação market perform para a M.Dias Branco, com preço-alvo de R$ 47/ação.

Lula também desejou que a nova presidente do país, Dina Boluarte, que era vice-presidente, tenha sucesso na missão de reconciliar o Peru.

O Ibovespa abriu em queda hoje e opera com -0,28%, aos 108.758 pontos, mesmo com altas de Vale (VALE3) e Petrobras (PETR3; PETR4). No radar dos investidores estão os avisos do Copom, que abrem brecha para mais um ajuste residual da Taxa Selic, e a tramitação da PEC da Transição agora na Câmara dos Deputados. As preocupações fiscais no Brasil e os riscos de recessão no exterior pesam hoje. Grandes bancos, varejistas, construtoras, shoppings e frigoríficos são as maiores quedas do dia.

O dólar comercial se valoriza hoje, com +0,27%, a R$ 5,21, enquanto os juros futuros avançam no Brasil por toda a curva (com exceção do curtíssimo praz), em linha com o exterior. Lá foram, os investidores aguardam dados econômicos e a decisão do Fed da próxima semana, que deve elevar os juros em 0,50 bps.

Ânima (ANIM3) perde 1,85%, Cogna (COGN3) recua 1,82%, Cruzeiro do Sul (CSED3) tem menos 3,00%, Ser Educacional (SEER3) cai 1,56% e Yduqs (YDUQ3) recua 0,84%.

Enauta (ENAT3) sobe 0,24%, PRIO (PRIO3) ganha 1,32%, Petroreconcavo (RECV3) avança 1,46% e 3R Petroleum (RRRP3) tem mais 0,66%.

CSN (CSNA3) avança 1,25%, Gerdau (GGBR4) tem mais 1,48% e Usiminas (USIM5) sobe 1,40%.

Minerva (BEEF3) perde 0,17%, BRF (BRFS3) cai 2,17%, JBS (JBSS3) recua 0,98% e Marfrig (MRFG3) tem menos 1,24%.

O acordo da Auren (AURE3) foi firmado com o governo federal e a indenização é R$ 1,7 bilhão em valores de 2012. O Itaú BBA acredita que a empresa agora será capaz de crescer pagando “ricos” dividendos, com impacto positivo no lucro líquido.

Americanas (AMER3) perde 1,45%, enquanto Lojas Renner (LREN3) desce 1,13%, Via (VIIA3) cai 0,96% e Magazine Luiza (MGLU3) oscila perto da estabilidade.

Banco do Brasil (BBAS3) cai 0,54%, Bradesco PN (BBDC4) recua 0,73% e Itaú Unibanco (ITUB4) perde 1,23%.

Ideia de financiar os programas sociais por meio da aprovação de uma PEC foi criticada por parte dos aliados do presidente eleito.

Para o Itaú BBA, a administração da Multiplan (MULT3) deu a entender que as vendas no 4T22 foram um pouco afetadas pela Copa do Mundo, principalmente nos dias de jogos do Brasil, mas observou que o efeito foi parcialmente compensado por um aumento nas vendas nas vésperas das partidas da seleção. O BBA tem recomendação outperform para a Multiplan, com preço-alvo de R$ 31/ação.

Segundo jornal peruano, ex-presidente deposto ontem tentava fugir para a embaixada do México quando foi capturado após tentar golpe.

A análise é do Bradesco BBI, que relata que a GPA (PCAR3) tem iniciativas detalhadas para melhorar as vendas e a experiência do cliente. O turnaround, segundo o banco, ainda está longe de ser concluído e os riscos de execução permanecem, mas, daqui para frente, será importante observar as margens. O BBI tem recomendação outperform para o GPA, com preço-alvo de R$ 30/ação.

Investidores repercutem a aprovação da PEC da Transição, que amplia teto de gastos em R$ 145 bilhões em 2023 e 2024, em dois turnos no Senado.

Indenização de R$ 1,7 bilhão (preços de março de 2014) será paga em 84 parcelas mensais consecutivas, com início de pagamento até outubro de 2023.

O Credit Suisse participou do Investor Day da Azul (AZUL4) e avalia que a empresa ganhou eficiência, tamanho e participação de mercado, apesar do ambiente difícil. O banco ressalta que a liquidez tornou-se uma fonte relevante de preocupação, mas acredita que a combinação do plano de transformação da frota, ambiente de maior rendimento, recuperação do mercado internacional e aumento da capacidade em Congonhas podem trazer melhores tempos para a Azul. O Credit Suisse tem recomendação outperform para a Azul, com preço-alvo de R$ 22/ação.

• DI (2023): -0,004 pp, a 13,658%
• DI (2024): +0,055 pp, a 13,900%
• DI (2025): +0,095 pp, a 13,130%
• DI (2027): +0,075 pp, a 12,795%
• DI (2029): +0,070 pp, a 12,810%
• DI (2031): +0,070 pp, a 12,830%

Nos últimos 12 meses, o setor acumula crescimento de 0,1%, voltando ao campo positivo pela primeiro vez em cinco meses.

É o que captou o Bradesco BBI no Investor Day da Localiza (RENT3). Segundo o banco, a conveniência de alugar um carro e os benefícios econômicos que podem promover uma economia em torno de 10% a 25% em relação à compra de um veículo, devem ser os principais impulsionadores para a Localiza aumentar sua penetração da frota atual de 35.000 carros. O banco tem recomendação outperform para a Localiza, com preço-alvo de R$ 80/ação.

Para maior exportadora de carne bovina da América do Sul, a velocidade de resposta do governo aos questionamentos dos importadores é uma adversidade.

Para o Bradesco BBI, ao concluir as disputas sobre os desequilíbrios relacionados à concessão da RodoNorte, a CCR (CCRO3) obtém impacto líquido positivo. O banco lembra que a CCR anunciou nessa semana acordo com o Governo do Estado do Rio de Janeiro relacionado à rescisão da concessão das Barcas, o qual representa um reequilíbrio econômico de R$ 1 bilhão em favor da CCR. O BBI mantém classificação outperform para a CCR, com preço-alvo de R$ 16/ação.

Múltiplos bastante descontados, prêmio de risco atrativo e oportunidades em dividendos são os motivos que devem sustentar o mercado nacional.

A CPP Investment tem quase US$ 400 bilhões em ativos sob gestão.

Foram 5 confrontos entre as seleções, e as vitórias (e os melhores placares) ocorreram nos últimos jogos; mas retrospecto recente contra europeus é péssimo.

Para o Morgan Stanley, por conta disso, as ações reagiram com queda. O banco ressalta, no entanto, que alavancando seus ativos premium de minério de ferro e níquel, a mineradora estará bem posicionada para se beneficiar das tendências de aço e energia em direção às soluções mais sustentáveis. O Morgan Stanley tem recomendação equal-weight para a Vale, com preço-alvo de US$ 14,50/ação.

A bobina laminada a quente subiu 0,6% na mesma bolsa e o aço inoxidável caiu 0,1%. O desempenho do aço reflete momento de otimismo na China, com apoio do país as incorporadoras imobiliárias em dificuldades e relaxamento às restrições por conta da pandemia, informou a agência Reuters.

Segundo reportagem da CNBC, os investidores de varejo dos EUA não se assustaram com a queda das ações este ano. Em 2023, a maioria dos investidores individuais planeja investir a mesma quantia ou mais, apesar da crise do custo de vida, de acordo com uma nova pesquisa da plataforma de insights de investimento Finimize. A maioria (72%) dos traders planeja comprar ações individuais no próximo ano, com 64% favorecendo nomes de Big Tech como a Apple, Microsoft, Google e Meta.

Na Bolsa de Dalian o minério de ferro avançou 1,4%, para 790 iuanes, o equivalente a US$ 113,37/t. Na Bolsa de Cingapura o produto subiu 2,6%, para US$ 108,85/t. O anúncio na China de mudanças radicais no rígido regime anti-Covid, com relaxamento da política para conter a pandemia, gerou otimismo no mercado, inclusive proporcionando aumento das importações de minério de ferro, informou a Reuters.

O IPC-S acumula alta de 4,61% nos últimos 12 meses, segundo a FGV.

Os investimentos visam garantir o abastecimento de água e sua qualidade; compromissos assumidos nos contratos de concessão e de programa visando a universalização dos serviços de esgoto; demandas oriundas de diagnósticos operacionais dos sistemas de abastecimento de água e esgotamento sanitário; parcerias; compliance ambiental; infraestrutura administrativa, entre outros.

O volume comparável, que exclui, por exemplo, concessões já encerradas, subiu 2,3%.

Entre os analistas, há uma unanimidade: é hora de diversificar, investir com atenção e dar prioridade aos pós-fixados.

Segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 3,75-4,00% devem chegar a 4,25-4,50% na próxima reunião de 14 de dezembro, ou seja, uma alta de 0,50 bps. Há ainda 20,6% de chance de uma alta maior, de 0,75 bps. Para a próxima reunião, em 1º de fevereiro de 2023, a expectativa é de uma alta para a faixa de 4,75-5,00% (45%) ou de 4,50-4,75% (46,4%).

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,449% (+0,041)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,281% (+0,025)

Os três parceiros, com 33,3% cada, irão, em conjunto, realizar os serviços de Engenharia, Gestão de compras e Construção.

O acordo tem por objeto o recebimento da indenização pelo valor histórico de R$ 1,717 bilhão, atualizado pela taxa Selic no regime de capitalização composta e pago em 84 parcelas mensais e consecutivas, calculadas de acordo com o Sistema de Amortização Constante – SAC, com o início de pagamento da primeira parcela até 15 de outubro de 2023. A fonte dos recursos para custeio da indenização é a Reserva Global de Reversão – RGR.

Em comparação ao mesmo período do ano anterior, o PIB real caiu 0,8%, também menor que na leitura anterior, de -1,2%.

A empresa era detentora da Usina UHE Mascarenhas para a VH GSEO UK Holdings Limited, uma subsidiária da Victory Hill Global Sustainable Energy Opportunities. Segundo comunicado, a transação foi concluída em linha com os termos e condições previamente divulgados no valor total de R$ 1.225 milhões tendo recebido, na presente data, o valor de R$ 800 milhões deduzidos dos dividendos antecipados e ajustes de caixa resultando no valor líquido de R$ 708 milhões.

A economia do Japão, a terceira maior do mundo, encolheu menos do que inicialmente estimado no terceiro trimestre, reforçando uma visão de que está lentamente se recuperando da estagnação provocada pela Covid-19, mesmo quando os principais mercados de exportação mostram mais sinais de enfraquecimento. O PIB japonês registrou contração trimestral anualizada de 0,8%, de acordo com dados do Escritório do Gabinete divulgados nesta quinta-feira, depois de ter sido informado em estimativa inicial queda de 1,2%. (Reuters)

O tombo de Musk aconteceu após uma queda acentuada no valor das ações da Tesla, a fabricante de carros elétricos de onde vem boa parte de sua fortuna.

A operadora de telefonia Oi (OIBR3) celebrou, em 07 de dezembro de 2022, junto à NK 108, afiliada da Highline do Brasil II, contrato para alienação das ações de emissão da SPE Torres 2 à NK 108, no valor de até R$ 1,697 bilhão, sendo até R$ 1,088 pagos na data de fechamento da operação e até R$ 609 milhões serão pagos até 2026, a depender da quantidade futura de Itens de Infraestrutura a serem utilizados após 2025 e de outras condições contratuais.

Paulo Sousa afirmou durante evento em São Paulo que não há preocupação sobre o tema em relação à produção que está no bioma Amazônico.

O Tribunal de Contas da União (TCU) aprovou a consulta da Casa Civil para que o governo possa abrir crédito extraordinário (fora do teto de gastos) e impeça a interrupção no pagamento de benefícios sociais e trabalhistas. Previstos para despesas imprevistas e urgentes, segundo a Constituição, os créditos extraordinários estão fora do teto federal de gastos.

Comunicado do comitê diz que incerteza fiscal é “elevada” e reviu para cima inflação de 2022, 2023 e 2024, destacaram os especialistas.

Texto amplia teto de gastos em R$ 145 bilhões em 2023 e 2024 e viabiliza pagamento de Bolsa Família “turbinado”.

Cresce temor de que a economia nos Estados Unidos pode recuar ou estagnar enquanto no Brasil PEC da Transição e Copom ficam no radar.

A agenda de hoje tem como destaque a divulgação, às 9h, das vendas no varejo referentes a outubro, com Itaú prevendo uma expansão mensal de 0,3% e de 0,6% no índice amplo, que inclui veículos e material de construção. O consenso Refinitiv aponta para um crescimento de 0,2% na comparação com setembro. Às 10h30, nos Estados Unidos, saem os pedidos de seguro-desemprego semanal, com a média de analistas consultados pela Refinitiv prevendo 230 mil solicitações.

As cotações do petróleo sobem nesta quinta-feira, após atingirem seus menores patamares em 2022, com a produção dos EUA e os estoques de gasolina subindo, ao mesmo tempo em que aumentavam as preocupações de que a desaceleração econômica enfraqueceria a demanda pela commodity. A produção de petróleo americano subiu para 12,2 milhões de barris por dia na semana passada, seu nível mais alto desde agosto, informou a Administração de Informação de Energia na quarta-feira. Os preços do minério de ferro na China também operam em alta, repercutindo o abrandamento das restrições ao Covid-19 no país.

• Petróleo WTI, +1,26%, a US$ 72,92 o barril
• Petróleo Brent, +1,01%, a US$ 77,95 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 1,41%, a 790,00 iuanes, o equivalente a US$ 113,37

Os mercados europeus operam perto da estabilidade nesta quinta-feira (8), com as preocupações sobre os rumos da economia global dominando o sentimento dos investidores.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,10%
• DAX (Alemanha), +0,03%
• CAC 40 (França), +0,05%
• FTSE MIB (Itália), -0,17%

Os principais índices futuros dos EUA sobem no momento, enquanto investidores avaliam novos dados econômicos e a possibilidade de uma recessão global. Espera-se que o Federal Reserve emita um aumento da taxa de juros de 50 pontos-base na taxa de juros na próxima semana. É um aumento menor do que os quatro aumentos anteriores. Ainda assim, os investidores estão cada vez mais preocupados se o Banco Central pode evitar uma recessão no próximo ano em sua tentativa de conter a inflação.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,07%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,19%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,27%

Os mercados asiáticos fecharam em baixa, com exceção do índice Hang Seng, de Hong Kong, que subiu 3,38%, depois que a imprensa local informou que a cidade está considerando flexibilizar ainda mais as medidas contra Covid, incluindo suspender a regra de máscara ao ar livre e relaxar os testes obrigatórios para chegadas.

• Shanghai SE (China), -0,07%
• Nikkei (Japão), -0,40%
• Hang Seng Index (Hong Kong), +3,38%
• Kospi (Coreia do Sul), -0,49%

Os índices futuros dos EUA operam com leve alta nesta quinta-feira (8), após o S&P 500 cair por cinco sessões consecutivas, enquanto investidores avaliam a probabilidade de uma recessão global. Agentes do mercado esperam que o Federal Reserve eleve a taxa juros em 50 pontos base na próxima semana. Embora esse seja um aumento menor do que os recentes aumentos de juros, investidores estão cada vez mais preocupados se o banco central americano pode evitar uma recessão no ano que vem em sua tentativa de controlar a inflação. Em indicadores, saem os dados mais recentes sobre os pedidos semanais de seguro-desemprego. O consenso de mercado projeta 230 mil solicitações no período, um pouco acima da semana anterior de 225 mil pedidos.