No acumulado da semana, o Ibovespa Futuro (INDFUT) perdeu 1,66%, enquanto o Dólar Futuro (DOLFUT) subiu 0,50%.

O volume de negócios hoje foi de 4,847 milhões.

• Máxima: 128.338,33
• Mínima: 125.802,48
• Diferença para a abertura: -1.268,97 pontos
• Volume: R$ 33,20 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (4): -0,65%
• Terça-feira (5): -0,19%
• Quarta-feira (6): +0,62%
• Quinta-feira (7): -0,43%
• Sexta-feira (8): -0,99%
• Semana: -1,63%
• Março: -1,51%
• 1T24: -5,30%
• 2024: -5,30%

Os investidores em Wall Street receberam o payroll de fevereiro de forma mista a princípio, diante de revisões das leituras dos meses passados, crescimento de vagas acima do esperado, maior taxa de desemprego e menor crescimento dos salários. Mas, aos poucos, foram devolvendo ganhos e os índices terminaram no vermelho. Um dos catalizadores da queda veio com Nvidia, que perdeu a força do dia anterior e teve queda consistente.

Por outro lado, a XP crê que se o não pagamento de dividendos extraordinários foi motivado principalmente pela vontade do governo de manter um “plano de reserva” para o caso de as contas fiscais se deteriorarem em breve, então esse dinheiro estocado acabará sendo pago de volta aos investidores e as ações poderão apresentar um bom desempenho de retorno total no futuro.

O Itaú espera que a inflação registre um aumento mensal de 0,80%. A taxa anual permanecerá praticamente estável em 4,5%, prevê o banco.

Companhia afirma que hackers patrocinados pela Rússia tentaram violar seus sistemas novamente.

O Itaú afirma que o Congresso precisa aprovar legislação para definir os parâmetros e a estrutura da nova reforma do IVA até 20 de junho. Essas regulamentações subsequentes incluem a tributação global, a definição de regimes especiais, imunidades, entre outras coisas, e devem ser enviadas legalmente ao Congresso como projetos de lei complementares em até 180 dias a partir da aprovação da reforma.

Apenas Metalúrgica Gerdau (GOAU4) recua, com 0,10%.

O dólar acelera diante do real, no movimento contrário da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em queda de 0,09%. “O par real/dólar apresentou grande volatilidade no momento da divulgação dos dados (do payroll), mas a leitura acabou sendo um pouco amenizada, suavizada, com os dados adicionais, como a revisão dos empregos (de meses anteriores), o crescimento da taxa de desemprego e assim por diante”, disse à Reuters Leonel Mattos, analista de inteligência de mercados da StoneX. A moeda terminou a semana com alta de 0,55%.

• Venda: R$ 4,982
• Compra: R$ 4,981
• Mínima: R$ 4,952
• Máxima: R$ 4,992

É a quinta redução seguida desde setembro de 2023 e o menor nível desde março de 2022.

A declaração é de Maurício Tolmasquim, diretor de transição energética da Petrobras (PETR4). Terminou há pouco a coletiva de imprensa da Petrobras sobre os resultados do 4T23.

A Ucrânia espera receber 4,5 bilhões de euros em março e outro 1,5 bilhão em abril, disse o primeiro-ministro do país, Denys Shmyhal. “Neste ano, temos o objetivo de receber cerca de 16 bilhões de euros da União Europeia. A Ucrânia terá os recursos para lutar e vencer. É nosso maior objetivo e faremos tudo o que for possível para alcançá-lo”, afirmou. Com a guerra contra a Rússia em seu terceiro ano, a Ucrânia está criticamente dependente do apoio econômico e militar de seus aliados no Ocidente. (Reuters)

Jean Paul Prates, presidente da Petrobras (PETR4), comentou que não vê “histeria do mercado” quanto à queda das ações hoje (8) da estatal em relação aos dividendos. “A reserva é algo novo. Ela será dividendos, mas a cronologia vai variar. Quem está no longo prazo conosco, sabe que os dividendos estarão ali para eles. Mas há a frustração. É natural”, afirmou.

Segundo Joelson Mendes, diretor executivo de Exploração e Produção da Petrobras (PETR4), a empresa tem reiterado a capacidade de perfurar postos sem causar estragos ambientais. (Vitor Azevedo)

Os futuros do petróleo caíram com os compradores preocupados com a demanda mais fraca da China e com dados da Agência Internacional de Energia mostrando que o mercado tem estoques suficientes.

• WTI (abril): -1,17%, a US$ 78,01
• Brent (maio): -1,06%, a US$ 82,08

No entanto, o Itaú BBA considerou o resultado no 4T23 abaixo das expectativas no que se refere à lucratividade. O banco tem recomendação outperform para  a Track & Field, com preço-alvo de R$ 17/ação.

“Boatos são tentativas de falar que eu tinha conluio com acionistas. A proposta da diretoria, que subiu para o conselho, foi de 50% para dividendos extraordinários e 50% para reserva. Isso foi colocado em votação e a proposta perdeu (de dividendos extraordinários). É uma movimentação normal”, disse Jean Paul Prates, presidente da Petrobras (PETR4).  Não tenho interesse de atuação em mercados de capitais. Agora, a plantação desse tipo de nota, de que estou saindo, tem um DNA muito identificável. É fácil interpretar”, complementou. (Vitor Azevedo)

Sérgio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), afirmou que a reserva ainda não está dentro do balanço. “A AGO, em abril, é que aprovará a criação da reserva”, comentou. “Quantos às propostas, apresentamos vários cenários ao Conselho. E o Conselho tomou a decisão de direcionar esses R$ 43 bilhões para a reserva analisando os anos de 2024 e 2025”, disse. Mais cedo, os executivos mencionaram que o presidente da estatal propôs uma divisão 50% a 50%, recusada pelo Conselho. (Vitor Azevedo)

O Bradesco BBI avalia que a CSN (CSNA3) compartilhou mensagens construtivas em suas divisões na teleconferência de resultados do 4T23, com uma recuperação gradual em cimento e aço (embora uma melhoria mais significativa em sua divisão de aços só surgirá a partir do 2T24) e contínuo desempenho sólido em sua divisão de mineração. No entanto, o banco mantém recomendação neutra para a CSN.

No momento, as ações da 3R Petroleum (RRRP3) sobem 4,21%, as da PRIO (PRIO3) ganham 2,72% e as da PetroReconcavo (RECV3) avançam 2,70%.

Redução de custos compensa parte da retração.

Sérgio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), acrescentou: “Não é determinação nossa. Inclusive, não está no horizonte de cinco anos prejuízos. É um cenário sequer discutido. O comentário surgiu porque está na lei”. (Vitor Azevedo)

A agência de classificação de risco também alerta que maiores gastos fiscais adicionam pressão no orçamento público a médio prazo, à medida que “riscos de passivos contingentes para o governo permanecem elevados”. A Fitch observa que as políticas fiscais anunciadas pelo governo são mais expansivas do que o previsto, mas pondera que seus efeitos positivos sobre o crescimento devem contrastar com as dificuldades persistentes do setor imobiliário, pressionado pela baixa demanda. (Estadão Conteúdo)

Segundo a Organização Mundial do Comércio, quaisquer ganhos podem ser facilmente prejudicados por conflitos regionais e tensões geopolíticas.

Atratividade da empresa se mantém relevante para parte dos analistas, mas endividamento preocupa.

Movimentação acontece após divulgação de resultados do quarto trimestre junto da não distribuição de dividendos extraordinários.

O valor de mercado da Nvidia atualmente gira em torno de 2,38 trilhões de dólares, ficando atrás da Apple em apenas cerca de 230 bilhões de dólares e da Microsoft em cerca de 645 bilhões de dólares.

Mesmo após falas sobre iniciativas de reestruturação do CEO na teleconferência, papéis seguem em queda.

O retorno ocorre devido ao início do horário de verão nos Estados Unidos.

Dados são relativos a 15 instituições financeiras, que representam 80% do mercado de crédito.

Fusão vai gerar negócio com mais de R$ 12 bilhões em receitas.

• Dow Jones: +0,18% (às 11h47: +0,32%)
• S&P 500: -0,20% (às 11h47: +0,39%)
• Nasdaq: -0,55% (às 11h47: +0,49%)

Acaba de encerrar a longa teleconferência de resultados do 4T23 da Petrobras (PETR4). (Vitor Azevedo)

Máxima do dia está em 4,992 e a mínima, em R$ 4,952.

“No final de cinco anos, a alavancagem é projetada em US$ 57 bilhões. Além do balanço robusto e compromisso de alocação de capital, a manutenção da alavancagem é uma das prioridades. M&A (fusões e aquisições) consideram a manutenção desse nível de endividamento. Sérgio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4). (Vitor Azevedo)

Você vai identificar 20% saindo de dividendos para capex. Não se trata de uma transição, mas uma transformação. O futuro é desafiador. Primeiro que queremos continuar dando lucro pelos próximos 100 anos. Fora isso, somos uma empresa mundial”, afirmou Sérgio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4). (Vitor Azevedo)

Sérgio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), afirmou ainda que “o que está por trás é que a Petrobras tinha uma política de remuneração de 65% de fluxo de caixa livre menos investimentos mas, curiosamente, não era um capex como vemos na literatura – se fazia uma aquisição, não abatia”. (Vitor Azevedo)

O UBS fechará 85 agências na Suíça, incluindo as de operações combinadas com o Credit Suisse, até 2025, como parte da consolidação dos ativos do ex-rival, informou a mídia suíça nesta sexta-feira. O Aargauer Zeitung publicou que os fechamentos ocorrerão onde agências do UBS e do Credit Suisse estejam “imediatamente próximas”, e que uma fase piloto do processo começará em abril. O presidente-executivo do UBS, Sergio Ermotti, disse em fevereiro que acabar com a duplicação de agências é parte do plano do banco para cortar custos do grupo combinado. Um porta-voz do UBS disse que o UBS tem atualmente cerca de 190 agências na Suíça e o Credit Suisse, 95. (Reuters)

Jean Paul Prates, presidente da Petrobras (PETR4), afirmou ainda que “não estamos aqui para renacionalizar, reestatizar. Também não estamos para privatizar”. (Vitor Azevedo)

Além de abrir uma conta, há diversos outros fatores que o futuro trader deve ficar atento.

Sérgio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), disse que “se há um assunto de concordância entre privado e público, é sobre dividendos”. Ele complementa que, com relação ainda aos dividendos, para o governo federal, é para “ajudar suas contas, e o privado, para ser retribuído”.

Investidores nos mercados europeus colocaram na balança os sinais mistos dados pelo BCE ontem, após manter inalterada a taxa de juros para o Bloco, e os igualmente mistos dados do relatório de empregos divulgado hoje nos EUA, o payroll. Todos buscam pistas de quando as autoridades monetárias dos dois lados do Atlântico vão começar a cortar juros.

Os créditos tributários propostos pelo presidente norte-americano, Joe Biden, para determinados compradores e vendedores de imóveis residenciais podem ajudar a aumentar a oferta de moradias no país e tornar as casas mais acessíveis, disse a secretária do Tesouro, Janet Yellen, nesta sexta-feira. Ela falou um dia depois de o presidente ter revelado a proposta em seu discurso anual sobre o Estado da União. Yellen disse em uma entrevista à MSNBC que a prioridade econômica de Biden é ajudar os norte-americanos a lidarem com preços mais altos e custos de vida elevado, incluindo de habitação. (Reuters)

Willian França, diretor de processos industriais e produtos da Petrobras (PETR4), pontuou que as plantas da Unigel já eram da companhia, não envolvendo compra ou fusão. A Unigel, empresa de fertilizantes, conversa com a Petrobras sobre uma saída para o negócio. (Vitor Azevedo)

O Ethereum (ETH) também subiu e alcançou melhor preço desde dezembro de 2021.

“Eu me abstive de votar. Acompanhei voto da diretoria, de 50% a 50%. Vamos respeitar a decisão soberana do Conselho”, acrescentou Jean Paul Prates, presidente da Petrobras (PETR4). (Vitor Azevedo)

Sérgio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), afirmou ainda que “quanto ao prazo, de quanto tempo o dinheiro ficará na reserva, não temos nada decidido neste momento”. (Vitor Azevedo)

Juros do rotativo e do parcelado não podem ultrapassar 100% do principal da dívida.

Sérgio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), complementou que a reserva “será usada em anos que trazem investimentos expressivos, como 2024 e 2025”. O executivo acrescentou que “o recurso levado à reserva não pode ser usado em investimentos – o recurso é para pagamento de dividendos”. (Vitor Azevedo)

Mauro Henrique Moreira Sousa será ouvido pela comissão na terça-feira (12). CPI investiga danos ambientais causados em Maceió (AL) pelas operações da petroquímica na extração de sal-gema.

Elas costumam trabalhar expedientes menores para se dedicarem quase dez horas a mais do que seus parceiros em tarefas de casa não remuneradas.

O presidente da Petrobras (PETR3;PETR4), Jean Paul Prates, foi voto vencido em decisão do conselho de administração da estatal na véspera sobre não autorizar uma proposta da diretoria executiva de pagamento de dividendos extraordinários, disseram duas fontes com conhecimento do assunto à Reuters.

A Arezzo & Co (ARZZ3) apresentou um lucro líquido recorrente de R$ 125,7 milhões no 4T23, uma alta de 22,5% na comparação com o mesmo período de 2022. Já o Ebitda recorrente chegou a R$ 221 milhões, um crescimento anual de 16%.

A Fleury (FLRY3) registrou lucro líquido de R$ 81,3 milhões no 4T23, um aumento de 162,6% na comparação ano a ano. O Ebitda teve alta de 61,7%, em R$ 375,8 milhões no 4T23.

O Itaú BBA relata que o ganho de margem bruta foi o principal destaque, impulsionado principalmente pelo mix de canais e pelo aumento nas vendas a preço cheio. No entanto, isso foi parcialmente compensado por maiores despesas com vendas, gerais e administrativas, mas que renderam um ganho de margem Ebitda em relação ao mesmo período do ano anterior, ressalta o banco. O BBA tem recomendação outperform para a Arezzo (ARZZ3), com preço-alvo de R$ 100/ação.

Ser Educacional (SEER3) vai na contramão e sobe 0,32%.

A Microsoft (MSFT34) disse hoje que o grupo de hackers patrocinado pela Rússia, chamado Midnight Blizzard, estava tentando violar seus sistemas novamente usando informações que roubou ao invadir emails corporativos da gigante da tecnologia em janeiro. “Nas últimas semanas, vimos evidências de que o Midnight Blizzard está usando informações inicialmente retiradas de nossos sistemas de email corporativo para obter, ou tentar obter, acesso não autorizado”, disse a empresa em um comunicado. Esses dados incluem alguns de seus repositórios de código-fonte e sistemas internos, disse a Microsoft. (Reuters)

A Janus Henderson ressalta, no entanto, que houve grandes revisões nos meses anteriores, o desemprego aumentou e os salários ficaram abaixo das expectativas.

Maurício Tolmasquim, diretor de transição energética da Petrobras (PETR4), afirmou que no primeiro ano da diretoria de renováveis, foram criadas “45 oportunidades de negócios que estão sendo analisadas”. Segundo ele, “não serão feitos todos e sim uma porcentagem pequena; o número alto nos permite olhar melhor”. (Vitor Azevedo)

Sérgio Caetano Leite, CFO da Petrobras (PETR4), reforçou que “no total, remuneramos o acionista em R$ 76,1 bilhões, abatendo os valores das recompras”.  Segundo ele, “do lucro líquido ajustado, descontado o pagamento de dividendos, juros de capital e antecipação, a sobra foi destinada para a reserva de remuneração de capital”. E complementou: “Ela foi muito discutida ano passado e a finalidade dessa reserva é o pagamento de dividendos. Os recursos não serão usados para investimentos”.

O S&P 500 e o Nasdaq atingiram novos picos recordes intradiários nesta sexta-feira, depois que dados mostrando um aumento na taxa de desemprego e moderação nos ganhos salariais reforçaram as expectativas de que o Fed pode começar a cortar a taxa de juros em meados deste ano. “No momento, o mercado de trabalho está apertado e saudável. No entanto, não está tão aquecido como antes, o que diminui um pouco a pressão da inflação”, disse Cameron Dawson, diretor de investimentos da NewEdge Wealth. Operadores agora veem uma chance de 81,1% de o Federal Reserve cortar a taxa de juros em junho, em comparação com 74,4% antes dos dados desta sexta-feira, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME. (Reuters)

O Itaú analisou o fluxo cambial de fevereiro, divulgado pelo BC, com entrada de US$ 2,7 bilhões na frente comercial e saída de US$ 4,8 bilhões no segmento financeiro.

Autoridades do Banco Central Europeu apoiam de forma esmagadora o primeiro corte na taxa de juros em junho, e algumas delas lançaram informalmente a ideia de um novo movimento em julho para conquistar um pequeno grupo que preferiria um início mais cedo, disseram três fontes nesta sexta-feira. Vários membros do Conselho do BCE expressaram publicamente nesta sexta-feira seu apoio a um corte nos juros antes de meados do ano, já que a inflação na zona do euro está caindo mais rapidamente do que o BCE havia previsto. A presidente do BCE, Christine Lagarde, deu a entender, após a reunião de política monetária de quinta-feira, que um corte provavelmente ocorrerá quando o BCE se reunir em 6 de junho, após a divulgação de dados salariais. (Reuters)

O Goldman Sachs ressalta o persistente território negativo nas vendas nas mesmas lojas da Zamp (ZAMP3), dona da marca Burger King, pressionando a rentabilidade global. O banco tem recomendação de venda para a Zamp, com preço-alvo de R$ 4/ação.

O Ibov recua nesta sexta-feira, pressionado pelo tombo das ações da Petrobras, que chegou a perder mais de R$ 70 bilhões em valor de mercado, após a estatal frustrar expectativas de investidores ao não anunciar dividendos extraordinários com a divulgação do balanço na véspera. Às 11h53, o Ibovespa caía 1,37%, aos 126.584,97 pontos. No pior momento, chegou a 125.802,48 pontos, mínima intradia desde 8 de dezembro. O volume financeiro no pregão somava R$ 12,3 bilhões. Nos Estados Unidos, o Departamento do Trabalho divulgou que a economia abriu 275 mil postos de trabalho fora do setor agrícola no mês passado, enquanto os dados de janeiro foram revisados para baixo. A taxa de desemprego subiu a 3,9% e a alta da média de ganhos por hora desacelerou para 0,1%. Economistas consultados pela Reuters previam abertura de 200 mil vagas, com estimativas variando de 125 mil a 286 mil. Para a taxa de desemprego, a previsão era de 3,7%. (Reuters)

Jean Paul Prates, presidente da Petrobras (PETR4), disse que a estatal “voltou para prosperar e gerar valor a longo prazo”. Ele disse ainda que a empresa quer “aproveitar os desafios achando sinergias em novos negócios”. (Vitor Azevedo)

Segundo o Goldman Sachs, as vendas permaneceram fracas e o canal digital continuou a ganhar participação no mix geral de vendas. Como resultado, relata o banco, a rentabilidade da Petz (PETZ3) permaneceu sob pressão. O Goldman tem recomendação neutra para a Petz, com preço-alvo de R$ 4/ação.

Em 2023, as saídas superaram as entradas em R$ 87,82 bilhões.

Jean Paul Prates, presidente da Petrobras (PETR4), afirmou que “desde o início da gestão, temos falado sobre a importância de colocar a empresa na transição. É uma demanda legítima da sociedade que exige uma queda do uso de combustíveis fósseis”. E complementou: “Nosso plano estratégico vem de olho nisso, mas de olho na coerência. Vamos gerar valor, com uma transição justa e responsável. Vamos diversificar nossas operações em negócios rentáveis de baixo carbono e sempre priorizando parcerias e sem deixar de fazer o que fazemos. E vamos fazer tudo isso mantendo o foco na disciplina de capital, sólida governança e racionalidade em todos os processos decisórios”. (Vitor Azevedo)

Segundo fontes ouvidas pela Reuters, o CEO da Petrobras foi voto vencido em decisão do conselho sobre não autorizar proposta da diretoria da empresa de pagamento de dividendos extraordinários.

“A partir disso, fazemos a convocação da assembleia. Mas a partir desse aval (do Cade) já podemos trabalhar juntos em nível operacional, mais estratégico para aí já capturar algumas sinergias”, explicou Rafael Sachete, diretor-financeiro da Arezzo (ARZZ3). O pedido ao Cade foi feito no dia 29 de fevereiro e a expectativa é que seja concluído nesse período de 45 dias.

Maiores altas são Petrorecôncavo (RECV3), com +4,39%, e 3R Petroleum (RRRP3), com +4,21%.

• Dow Jones: +0,32% (na abertura: -0,02%)
• S&P 500: +0,39% (na abertura: +0,12%)
• Nasdaq: +0,49% (na abertura: +0,31%)

O avanço da agenda econômica do ministro Fernando Haddad este ano vai depender ainda mais do ritmo a ser ditado pelo presidente da Câmara, Arthur Lira (PP-AL), disseram à Reuters fontes do governo e do Congresso, após a eleição de uma deputada bolsonarista para o comando da importante CCJ da Casa Após semanas de impasse e numa derrota para o governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva, a deputada Caroline de Toni (PL-SC), aliada de primeira hora do ex-presidente Jair Bolsonaro, foi eleita presidente da CCJ na quarta-feira. Essa comissão, que em 2023 foi presidida pelo petista Rui Falcão (SP), é por onde regimentalmente têm de tramitar todos os projetos que chegam à Casa. Uma fonte do Ministério da Fazenda admitiu, em tom de preocupação, que há falhas na articulação política do governo, citando o caso da eleição para o comando da CCJ e de outras comissões da Câmara, e avaliou que isso abre margem para o surgimento de pautas-bomba no Congresso. (Reuters)

Segundo ainda o economista Volnei Eyng, CEO da Multiplike, isso tende a puxar a inflação para cima e dificultar a vida dos dirigentes do Fed.

O comércio global de mercadorias deverá continuar a se recuperar gradualmente nos primeiros meses de 2024, mas poderá ser facilmente prejudicado por conflitos regionais e tensões geopolíticas, informou a Organização Mundial do Comércio (OMC) nesta sexta-feira. A OMC disse que seu barômetro de comércio de mercadorias está em 100,6 pontos, perto da linha de base de 100 pontos, e quase não mudou em relação ao nível relatado em novembro. O órgão comercial com sede em Genebra disse que a leitura continuou a sinalizar um fraco impulso ascendente depois que o comércio de mercadorias diminuiu 0,4% no terceiro trimestre de 2023 em relação ao segundo e 2,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. (Reuters)

O Bradesco BBI afirma que a diferença (para cima) é explicada principalmente por maiores volumes primários e downstream e custos melhores que o esperado. Embora os resultados tenham permanecido em níveis muito baixos, o banco acredita que mostraram que o desempenho dos custos ao longo de 2024 poderá ser melhor do que o esperado. O BBI mantém recomendação neutra para a CBA (CBAV3), com preço-alvo de R$ 4,50/ação.

“O observador desatento pode ser pego de surpresa ao analisar os grandes números da divulgação de hoje”, diz o economista da CM Capital, Matheus Pizzani. “Enquanto o resultado levemente acima das expectativas de mercado pode sugerir um mercado de trabalho ainda mais apertado e, por consequência, uma perspectiva mais negativa para a trajetória futura da inflação por conta dos desdobramentos do aumento da massa salarial sobre a estrutura de consumo do país, a correção grosseira do resultado de janeiro e o aumento da taxa de desemprego, que se deu simultaneamente à manutenção da taxa de população ocupada, são comumente lidas como vetores desinflacionários e positivos para um comportamento dovish por parte do Fed”. “Neste sentido, o ambiente demasiadamente nebuloso torna a parcimônia no momento da análise ainda mais necessária”.

O Morgan Stanley afirma que a gestão diligente da Fleury (FLRY3) tem melhorando a margem Ebitda da companhia. O banco tem recomendação equal-weight para a Fleury, com preço-alvo de R$ 17,50/ação.

Os investidores em Wall Street receberam o payroll de fevereiro de forma mista, diante de revisões das leituras dos meses passados, crescimento de vagas acima do esperado, maior taxa de desemprego e menor crescimento dos salários. “Em suma, as pessoas poderão extrair qualquer mensagem que quiserem dos relatórios de hoje”, disse à CNBC George Mateyo, diretor de investimentos do KeyBank. “No entanto, acreditamos que os dados são positivos e devem fornecer confiança suficiente ao Fed de que um ajuste modesto nas taxas de juros é apropriado.”

• Dow Jones: -0,02%
• S&P 500: +0,12%
• Nasdaq: +0,31%

O dólar segue firmemente em terreno positivo nesta sexta-feira após a divulgação de um importante relatório de emprego dos Estados Unidos. Agora, avança 1,05%, a R$ 4,985. Na B3, os contratos de dólar futuro sobem 0,88%, aos 4.987,50 pontos. A moeda norte-americana mostrou instabilidade ao longo das primeiras horas de negócios, saltando aos picos do dia imediatamente após o relatório norte-americano para em seguida devolver parte dos ganhos, antes de voltar a ganhar fôlego novamente a partir das 11h. A criação de vagas de trabalho nos Estados Unidos superou as expectativas em fevereiro, mas dados de meses anteriores foram revisados para baixo, enquanto houve aumento da taxa de desemprego e moderação dos ganhos salariais –indícios de algum afrouxamento do mercado de trabalho. “O par real/dólar apresentou grande volatilidade no momento da divulgação dos dados, mas a leitura acabou sendo um pouco amenizada, suavizada, com os dados adicionais, como a revisão dos empregos (de meses anteriores), o crescimento da taxa de desemprego e assim por diante”, disse Leonel Mattos, analista de inteligência de mercados da StoneX. (Com Reuters)

O Bradesco BBI relata que todos os olhos devem estar voltados para os próximos passos da fusão com o Grupo Soma: quanto mais precoces forem as indicações sobre a integração (principalmente aprovação antitruste), menor será o tempo necessário para elaborar (e transmitir publicamente) uma estratégia combinada e redução de risco as potenciais sinergias. O banco tem recomendação outperform para a Arezzo (ARZZ3), com preço-alvo de R$ 75/ação.

Gustavo Sung, economista-chefe da Suno Research, entende que, “apesar do dado vir acima do prevista, alguns pontos nos chamaram a atenção e, de certa forma, foram positivos. Os dados de dezembro de 2023 e janeiro de 2024 foram revisados para baixo. A taxa de desemprego voltou a subir e passou de 3,7% em janeiro para 3,9% em fevereiro. E, o salário médio por hora trabalhada registrou um leve crescimento na comparação mensal e desacelerou marginalmente na comparação anual”. Sung diz que o relatório de hoje “traz uma sensação mista. Por um lado, a criação de vagas segue em ritmo forte, mas os dados trazem um certo alívio em relação ao mercado de trabalho e ao crescimento dos salários”. Diante disso, o economista acredita que é provável que o FOMC mantenha uma postura cautelosa na reunião do dia 19 e 20 de março, mantendo as taxas inalteradas.

As ações da Petrobras (PETR4) desabam, com a companhia chegando a perder mais de R$ 70 bilhões em valor de mercado, após a estatal desapontar investidores ao não anunciar um pagamento de dividendos extraordinários com a divulgação do resultado trimestral. Os papéis lideram com folga as perdas do Ibovespa. Caso essas quedas sejam confirmadas no fechamento, serão os piores desempenhos percentuais em um dia desde fevereiro de 2021. (Reuters)

Luis Otávio Leal, economista-chefe da G5 Partners, reforça que “os dados de janeiro tinham vindo muito ruins e, provavelmente, se os dados de fevereiro viessem em linha, já seria uma boa notícia. Só que eles vieram melhores do que eu esperava. Isso pode até parecer estranho quando você olha o payroll abrindo 275 mil vagas, quando o mercado esperava 200 mil. O problema é que teve uma revisão muito forte do mês de janeiro, que tinha causado uma grande preocupação no mercado: caiu de 353 mil para 229 mil. Então, quando você vê liquidamente nos dois meses, na verdade, teve uma queda de 49 mil vagas. E é isso que o mercado olha”. Leal ainda ressalta que a taxa de desemprego subiu ao ponto mais alto desde janeiro de 2022 e que os salários teve uma desaceleração no crescimento.

Operadores aumentaram nesta sexta-feira as apostas de que o Fed poderia começar a cortar juros em 1º de maio, depois que um relatório do governo mostrou que os empregadores dos EUA criaram 275 mil empregos no mês passado, mais do que os economistas esperavam, mas com os dados anteriores sendo revisados para baixo. Os contratos futuros atrelados à taxa básica de juros do Fed agora apontam para cerca de 30% de chance de um início antecipado do afrouxamento em 1º de maio, em comparação com cerca de 27% antes dos dados. Atualmente, o mercado precifica chance de 80% de o Fed começar a reduzir as taxas de juros em meados de junho, em comparação com 75% antes do relatório. (Reuters)

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva fez essa sinalização nesta quinta (7) no anúncio do PAC Seleções, no Palácio do Planalto.

• Dow Jones Futuro: -0,11% (antes do payroll: -0,30%)
• S&P 500 Futuro: +0,10% (antes do payroll: -0,08%)
• Nasdaq Futuro: +0,05% (antes do payroll: -0,11%)

Confira os títulos mais observados:

• Título de 2 anos: -0,089 pp, a 4,425% (antes do payroll: -0,036 pp, a 4,478%)
• Título de 10 anos: -0,044 pp, a 4,048% (antes do payroll: -0,036 pp, a 4,058%)

A taxa U6 é considerada a “taxa de desemprego real”.

Em janeiro, a alta foi de 0,5% (revisada de 0,6%). Na comparação com fevereiro de 2023, a alta foi de 4,3%, abaixo da expectativa de mais 4,4% e dos mesmos 4,4% em janeiro (revisada de mais 4,5%), na comparação com janeiro de 2023.

Em janeiro, a geração de vagas foi de 177 mil (revisada de 317 mil).

Em janeiro, o mercado se assustou com a geração de 229 mil vagas de emprego (revisada de 353 mil), bem acima do esperado.

Confira os títulos mais observados:

• Título de 2 anos: -0,036 pp, a 4,478%
• Título de 10 anos: -0,036 pp, a 4,058%

• Dow Jones Futuro: -0,30%
• S&P 500 Futuro: -0,08%
• Nasdaq Futuro: -0,11%

O Ibovespa começa o dia em forte baixa de 1,85%%, aos 125.962,59 pontos, perdendo mais de 2 mil pontos, com investidores repercutindo a decisão da Petrobras (PETR3;PETR4) de não pagar dividendos extraordinários aos acionistas, ofuscando os resultados do 4º trimestre. As ações de PETR3 recuam 12,31% e de PETR4 caem 11,66%. As ações de Vale (VALE3) sobem agora, mesmo diante da queda de mais de 1% do minério de ferro. Os grandes bancos operam mistos, enquanto caem as companhias aéreas, as construtoras, empresas de educação, frigoríficas, siderúrgicas, varejistas e companhias de telecom. O dólar comercial sobe a R$ 4,978 (+0,90%) e os juros futuros (DIs) ampliam altas por toda a curva. Em indicadores, IPC-S subiu 0,56% na 1ª quadrissemana de março, diz a FGV. Já as concessões de empréstimos no Brasil caíram 11,1% em janeiro, informou o BC. Os olhares hoje estão atentos ao payroll dos EUA, que sai agora às 10h30. Em Wall Street, índices futuros dos EUA operam em baixa, enquanto investidores esperam a divulgação do relatório de empregos de fevereiro, para obterem mais informações sobre a saúde do mercado de trabalho americano. (Felipe Alves)

Relatório de empregos preferido do Federal Reserve sai em instantes, às 10h30 pelo Horário de Brasília.

A Petz (PETZ3) reportou lucro líquido ajustado de R$ 19,4 milhões no 4T23, montante 22% inferior ao reportado no mesmo intervalo de 2022.

Enauta (ENAT3), que soltou números trimestrais, eleva 1,67%.

O presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse nesta sexta-feira que suspeita que o estado “neutro” da taxa de juros não aumentou muito após a pandemia do coronavírus. É provável que, com base nos dados mais recentes, “a taxa neutra ainda esteja bastante baixa”, disse Williams em uma apresentação em Londres, referindo-se ao nível em que as taxas de juros não impulsionam nem desaceleram a economia. (Reuters)

Segundo a Advocacia-Geral da União, PEC teria “vício de iniciativa” porque usurparia prerrogativa do Executivo ao propor ao Congresso mudanças na estrutura administrativa do BC.

A CBA (CBAV3) reportou Ebitda ajustado de R$ 102 milhões, estável em relação ao mesmo período do ano anterior, um aumento de 123% no trimestre e R$ 8 milhões abaixo da previsão do Itaú BBA. A perda em relação à estimativa de R$ 110 milhões deveu-se principalmente aos resultados mais fracos do que o esperado na divisão de energia, diz a análise. “Do lado positivo, a geração de FCF atingiu R$ 375 milhões, ajudada pela liberação de R$ 532 milhões em capital de giro, fazendo com que a relação dívida líquida/Ebitda caísse para 7,7x (de 9,7x no 3T23)”.

Preços-alvo ainda foram cortados, com analistas vendo ações com menos catalisadores.

A caderneta de poupança voltou a registrar saque líquido em fevereiro, de 3,824 bilhões de reais, mostraram dados divulgados pelo Banco Central nesta sexta-feira. Janeiro já havia registrado retirada de 20,149 bilhões de reais. Em fevereiro de 2023 houve saque líquido de R$ 11,515 bilhões. Os recorrentes saques na poupança acontecem em um cenário de juros ainda elevados, que reduzem a competitividade da poupança. O Banco Central já reduziu a taxa básica Selic de 13,75% para os atuais 11,25%, e novo corte de 0,5 ponto percentual é esperado neste mês.

O presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, prometeu na quinta-feira aumentar os impostos sobre norte-americanos ricos e grandes empresas, anunciando planos para elevar os tributos mínimos corporativos e cortar deduções de salários de executivos e jatos corporativos. Biden fez no discurso Estado da União uma prévia das medidas que farão parte de uma proposta de orçamento para o ano fiscal de 2025, a ser divulgada na próxima semana, que visa reduzir o déficit federal em 3 trilhões de dólares ao longo de 10 anos e, ao mesmo tempo, cortar impostos para norte-americanos de baixa renda e ajudar compradores de imóveis de classe média. (Reuters)

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 140 dias alterações nos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 73 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -10%, ou -R$ 0,39 (ontem: -9% ou -R$ 0,34)
• Gasolina A (média nacional): -10%, ou -R$ 0,32 (ontem: -10% ou -R$ 0,32)

As vendas no Varejo em fevereiro de 2024 cresceram 0,5%, descontada a inflação, em comparação com o mesmo mês de 2023. Em termos nominais, que espelham a receita de vendas observadas pelo varejista, o Índice Cielo do Varejo Ampliado (ICVA) registrou alta de 4,7%. Efeitos de calendário beneficiaram o comércio do mês em relação ao ano passado. Por se tratar de um ano bissexto, o mês de fevereiro de 2024 teve um dia adicional de atividade comercial. O destaque foi o macrossetor de Bens Não Duráveis, com crescimento de 2,5%. Os segmentos de Supermercados e Hipermercados e Varejo Alimentício Especializado alavancaram o resultado do macrossetor. Já os faturamentos dos outros dois macrossetores — Bens Duráveis e Semiduráveis e Serviços — apresentaram queda. O macrossetor de Bens Duráveis caiu 2,1%, com o segmento de Vestuário e Artigos Esportivos puxando o desempenho para baixo. O macrossetor de Serviços teve retração de 1,9%. Nesse caso, o setor de Estética e Cabeleireiros registrou a queda mais acentuada. (Reuters)

Destaque da agenda fica para dados de emprego dos EUA.

O estoque total de crédito no Brasil caiu 0,3% em Janeiro sobre o mês anterior, divulgou o Banco Central. No mês, a inadimplência no segmento de recursos livres ficou em 4,6% e o spread bancário no mesmo segmento foi de 29,8 pontos percentuais.

O Goldman Sachs afirma que o Ebitda do 4T23 da Petrobras (PETR4) foi em linha, mas avalia que o não pagamento de dividendos extraordinários é o grande assunto da teleconferência de resultados do 4T23. O banco tem recomendação de compra para a Petrobras, com preço-alvo de R$ 48,90/PETR3 e R$ 44,40/PETR4.

As concessões de empréstimos no Brasil recuaram 11,1% em janeiro na comparação com o mês anterior, informou o Banco Central nesta sexta-feira, com o estoque total de crédito recuando 0,3% no período, a 5,777 trilhões de reais. O resultado do saldo das operações de crédito decorreu da redução de 2,3% no saldo da carteira de crédito às pessoas jurídicas, contra aumento de 1,0% no saldo da carteira de pessoas físicas. No mês, as concessões de financiamentos com recursos livres, nos quais as condições dos empréstimos são livremente negociadas entre bancos e tomadores, tiveram queda de 9,5% em relação ao mês anterior. Para as operações com recursos direcionados, que atendem a parâmetros estabelecidos pelo governo, houve recuo de 25,0% no período. (Reuters)

Estatal disse que está avaliando a aquisição de fatia na Refinaria de Mataripe.

A criação de vagas de trabalho nos Estados Unidos provavelmente desacelerou em fevereiro, após dois meses consecutivos de ganhos robustos, mas o mercado de trabalho deve seguir forte demais para que o Fed considere a possibilidade de cortar a taxa de juros até junho, conforme previsto atualmente pelos mercados financeiros. O relatório de emprego do Departamento do Trabalho, que será divulgado na sexta-feira, deve ainda mostrar que a taxa de desemprego permaneceu em 3,7% pelo quarto mês consecutivo e que o aumento anual dos salários desacelerou apenas marginalmente. O mercado de trabalho está sustentado a economia, que supera seus pares globais. O chair do Fed, Jerome Powell, disse a parlamentares esta semana que os cortes nos juros serão “provavelmente apropriados” ainda este ano, mas enfatizou que eles “realmente dependerão da trajetória da economia”. (Reuters)

Confira o que esperar para o minidólar nesta sexta-feira (8).

O Ministério de Minas e Energia lançou nesta sexta-feira a consulta pública sobre o leilão para contratação de potência elétrica com previsão de participação de empreendimentos hidrelétricos, atendendo uma demanda do segmento. Segundo portaria publicada nesta sexta-feira no Diário Oficial da União, o certame deve ocorrer em 30 de agosto. Está prevista a negociação de três produtos: dois para usinas termelétricas, com fornecimento de potência em 2027 e 2028, e um para hidrelétricas, com fornecimento em 2028. (Reuters)

Com os resultados do 4T23 praticamente em linha, o Morgan Stanley afirma que o cenário de investimento pode desviar-se para um quadro pessimista. O banco vê a Petrobras (PETR4) com uma sólida base de ativos com os melhores campos petrolíferos offshore a nível mundial e alocação de capital disciplinada com forte geração de caixa; atraentes múltiplos de avaliação, mas o não pagamento de dividendos extraordinários tira importante apoio à ação. O Morgan tem recomendação overweight para a Petrobras, com preço-alvo de US$ 20/ação.

Confira o que esperar para o mini-índice nesta sexta-feira (8).

Um número cada vez maior de autoridades do Banco do Japão está se entusiasmando com a ideia de acabar com as taxas de juros negativas neste mês, com base nas expectativas de aumentos salariais elevados nas negociações anuais deste ano, informaram quatro fontes familiarizadas com esse pensamento. Ao encerrar as taxas negativas, é provável que o banco central também revise seu programa de estímulo, que consiste no controle do rendimento dos títulos e na compra de ativos mais arriscados, disseram eles. No entanto, uma mudança iminente é uma decisão difícil, pois não há consenso dentro da diretoria de nove membros sobre a possibilidade de acionar o gatilho em sua próxima reunião, de 18 e 19 de março, ou adiar pelo menos até o encontro seguinte, em 25 e 26 de abril, segundo eles.

Recorde anterior havia sido registrado em 20 de dezembro de 2023.

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) anunciou na última quinta-feira (7), que, com o cenário recente de crescimento econômico e das receitas no país, pretende rediscutir o limite do teto de gastos com o Congresso.

O governo estuda usar o fundo garantidor que abastece programas como o Desenrola, de renegociação de dívidas, e o Pronampe, de apoio a micro e pequenas empresas, para socorrer as companhias aéreas, afirmou ao Estadão/Broadcast o ministro de Portos e Aeroportos, Silvio Costa Filho. Por já ter recursos em caixa, o uso do Fundo Garantidor de Operações (FGO), a princípio, não teria impacto fiscal sobre as contas públicas – uma exigência da Fazenda.

O Itaú BBA destaca que a Petrobras (PETR4) reportou resultados alinhados com as estimativas do banco, mas isso foi completamente ofuscado pela decisão da empresa de não pagar dividendos extraordinários. A Petrobras informou que destinou R$ 43,9 bilhões (US$ 8,9 bilhões) do lucro restante do ano para suas reservas de capital, devolvendo apenas os dividendos ordinários aos investidores neste trimestre.

Os preços do petróleo caem diante da crescente procura nos Estados Unidos e na China, os maiores consumidores de petróleo do mundo, e enquanto o Banco Central dos EUA dá sinais sobre a possibilidade de cortes nos juros neste ano. As cotações do minério de ferro na China fecharam em baixa, uma vez que a produção de metal veio abaixo do esperado e um aumento persistente nos estoques portuários no principal consumidor da China pesaram sobre o sentimento do mercado. O minério de ferro de referência de abril na Bolsa de Cingapura caiu 1,56%, a US$ 114,9 a tonelada.

• Petróleo WTI, -0,43%, a US$ 78,59 o barril
• Petróleo Brent, -0,31%, a US$ 82,70 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve queda de 1,13%, a 877 iuanes, o equivalente a US$ 121,99

O Santander afirma que a Petrobras PETR4) vem mantendo fundamentos sólidos, mas sem dividendos extraordinários, como foi anunciado junto com os resultados do 4T23.

Os mercados europeus operam sem direção única, com investidores digerindo a previsão de inflação atualizada do Banco Central Europeu (BCE) e aguardando novos dados de emprego nos EUA. Os investidores ficaram animados na véspera depois do BCE ter revisto a sua previsão para a inflação em 2024 de 2,7% para 2,3%, mesmo mantendo as taxas de juro estáveis. Os mercados já precificaram cortes nas taxas a partir de junho e consideraram as previsões macroeconômicas atualizadas como mais um apoio para esse cronograma.

• FTSE 100 (Reino Unido): -0,37%
• DAX (Alemanha): -0,05%
• CAC 40 (França): +0,25%
• FTSE MIB (Itália): +0,07%
• STOXX 600: +0,21%

As bolsas da Ásia e do Pacífico fecharam em alta generalizada, após Wall Street reagir com ganhos ontem a novas indicações de que os EUA estão mais próximos de cortar seus juros básicos. Na China, ações de tecnologia e telecomunicações tiveram forte desempenho após o ministro chinês do setor prometer consolidar e aperfeiçoar as vantagens competitivas do país na área, durante a reunião anual do Congresso Nacional do Povo, segundo a mídia estatal.

• Shanghai SE (China), +0,61%
• Nikkei (Japão): +0,23%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +0,76%
• Kospi (Coreia do Sul): +1,24%
• ASX 200 (Austrália): +1,07%

O S&P 500 regista um ganho de 0,4% até quinta-feira, enquanto o Dow Jones cai quase 0,8%. Já o Nasdaq apresentou ligeira queda na semana até o momento, com baixa de 0,01%. Na véspera, o S&P 500 renovou máximas de fechamento diante impulso das techs, após o presidente do Fed, Jerome Powell, ter fornecido mais pistas de que a queda nos juros acontecerá neste ano. Em fala à Comissão de Assuntos Bancários, Habitacionais e Urbanos no Senado americano, Jerome Powell voltou a destacar seu tom recente de sinalizar que os cortes de juros estão próximos de acontecer nos EUA, mas que ainda é preciso um pouco mais de evidências de queda consolidada da inflação. Caso a economia evolua conforme esperado, o relaxamento pode começar em 2024, reafirmou.

• Dow Jones Futuro: -0,10%
• S&P 500 Futuro: +0,09%
• Nasdaq Futuro: +0,04%

O Bradesco BBI, analisando os resultados do 4T23 da Petrobras (PETR4), relata que a empresa optou por reter caixa, enquanto o mercado esperava de US$ 4 a 5 bilhões em pagamentos extraordinários referentes a 2023 – a empresa pagará apenas US$ 2,9 bilhões em dividendos pelos resultados do 4T23 com base na política mínima. O banco tem recomendação neutra para a Petrobras, com preço-alvo de R$ 41/ação.

A decisão da empresa de não pagar dividendos extras, como no ano anterior, frustrou investidores.

O IPC-S da primeira quadrissemana de março de 2024 subiu 0,56% e acumula alta de 3,40% nos últimos 12 meses.

O EWZ, iShares MSCI Brazil, ETF que representa os recibos de ADRs das ações de empresas listadas na bolsa de NY, operam em baixa nesta manhã de sexta-feira (8), com a decisão da Petrobras de não pagar dividendos extraordinários aos acionistas e resultados do 4º trimeste abaixo das expectativas. Às 6h56 (horário de Brasília), o ETF caía 1,81% na NYSE, a US$ 32,50.
Já os índices futuros dos EUA operam mistos, enquanto investidores divulgação do relatório de empregos de fevereiro, para obterem mais informações sobre a saúde do mercado de trabalho americano. Analistas consultados pela LSEG prevêem um crescimento de 200 mil e uma taxa de desemprego de 3,7% – sinais de um mercado de trabalho em desaceleração, mas que ainda é relativamente forte.

Os investidores em Wall Street ouviram ontem a nova sabatina de Jerome Powell, presidente do Fed, dessa vez ao Senado dos EUA. O executivo admitiu os riscos para a economia de taxas de juros altas por tanto tempo, mas salientou que o recuo vai depender basicamente do progresso da desinflação. Entretanto, reiterou pistas de que o ciclo de queda pode mesmo começar em 2024, o que reforçou o ânimo do mercado.

O dólar voltou a cair, após a alta de ontem diante do real, no mesmo movimento da divisa norte-americana na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em queda de 0,53%. O movimento se deu após mais falas do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, com o foco passando a se concentrar no payroll dos EUA amanhã.

• Venda: R$ 4,934
• Compra: R$ 4,933
• Mínima: R$ 4,931
• Máxima: R$ 4,942

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

• Máxima: 129.187,69
• Mínima: 128.032,56
• Diferença para a abertura: -550,47 pontos
• Volume: R$ 19,70 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (4): -0,65%
• Terça-feira (5): -0,19%
• Quarta-feira (6): +0,62%
• Quinta-feira (7): -0,43%
• Semana: -0,65%
• Março: -0,53%
• 1T24: -4,36%
• 2024: -4,36%