Ibovespa despencou 2,17% nesta véspera de feriado de 200 anos da Independência do Brasil, indo aos 109.763,77 pontos. A queda veio com as falas mais duras de diretores do Banco Central, com exterior e com realização de lucros. Em Nova York voltando do feriado do Dia do Trabalho, nada mudou: queda generalizada. Dow Jones recuou 0,54%; S&P 500 caiu 0,40%; e o Nasdaq perdeu 0,74%. No câmbio, o dólar acelerou e se valorizou 1,63% em relação ao real.

A Bolsa brasileira desabou com um mix da baixa de ações de commodities e de bancos, além do peso negativo do exterior. Impactaram ainda declarações de ontem à noite do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, de que pode ocorrer um “ajuste final” da taxa Selic na próxima reunião. Com tudo isso, as ações de maior peso no Ibovespa caíram: Petrobras PN (PETR4) perdeu 3,69%; Petrobras ON (PETR3) caiu 3,52%; Vale (VALE3) recuou 2,38%; Itaú Unibanco (ITUB4) ficou com menos 0,93%; e Banco do Brasil (BBAS3) caiu 4,80%. Mas pesos-pesados do Varejo também deram sua contribuição para a queda, refletindo a fala de Campos Neto: Magazine Luiza (MGLU3) caiu 7,41% e Via (VIIA3), outros 7,67%. E as construtoras, que vinham contabilizando ganhos nos últimos pregões, recuaram, como a MRV (MRVE3), com menos 8,51%. Altas – Foram poucas, com destaque para o setor de telefonia: TIM (TIMS3) subiu 2,19% e Vivo Telefônica (VIVT3) avançou 0,77%.

A Time For Fun (SHOW3), no segundo trimestre, atribuiu boa parte do seu resultado positivo ao sold out dos ingressos do show do cantor canadense. Hoje, o ativo fechou com queda de 6,12%.

• TIM (TIMS3): +2,19%
• Vivo Telefonica (VIVT3): +0,77%
• Suzano (SUZB3): +0,56%
• Carrefour (CRFB3): +0,54%
• BRF (BRFS3): +0,49%

• MRV (MRVE3): -8,51%
• Via (VIIA3): -7,67%
• Magazine Luiza (MGLU3): -7,41%
• CVC (CVCB3): -7,12%
• Qualicorp (QUAL3): -6,58%

• Small Caps (SMLL): -2,68%
• BDRs (BDRX): +0,31%
• Fundos Imobiliários (IFIX): -0,13%

• Consumo (ICON): -2,07%
• Energia Elétrica (IEE): -1,32%
• Financeiro (IFNC): -2,05%
• Imobiliário (IMOB): -2,69%
• Industrial (INDX): -1,02%
• Materiais Básicos (IMAT): -1,44%
• Utilidade Pública (UTIL): -1,66%

Cresce percepção de que, embora Lula (PT) e Bolsonaro (PL) mantenham polarização, outros candidatos mostraram resiliência e podem evitar “voto útil” na reta final.

• Máxima: 112.202,77
• Mínima: 109.348,31
• Volume: R$ 27,20 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (5): +1,21%
• Terça-feira (6): -2,17%
• Semana: -1,00%
• Setembro: +0,22%
• 2022: +4,71%

Os preços da energia elétrica no mercado brasileiro de curto prazo devem se situar em patamares baixos em 2023, segundo previsões de comercializadoras e especialistas do setor elétrico, que enxergam por ora um período úmido com chuvas próximas da normalidade, reservatórios em níveis confortáveis e baixo crescimento da carga por questões econômicas. (Reuters)

Os investidores reforçaram a expectativa de uma alta de 0,75 ponto na taxa de juros, na reunião de setembro do Federal Reserve. No levantamento do CME Group, 72% acreditam que o aumento vai ser dessa magnitude (contra 57% ontem). Já os que creem que o aumento vai ser de 0,50 ponto caiu para 28% (ante 43% ontem), dando uma dimensão do humor do mercado e como isso reflete nos negócios em Wall Street.

• Dow Jones: -0,54%, a 31.145,30 pontos
• S&P 500: -0,40%, a 3.908,19 pontos
• Nasdaq: -0,74%, a 11.544,91 pontos

Posições controversas vocalizadas pelo investidor, um dos maiores da B3, têm gerado polêmica – e até respostas dos agentes financeiros.

O dólar também foi impactado pelas falas mais duras do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, afirmando que pode ocorrer um “ajuste final” da taxa Selic na próxima reunião. Sem ter no horizonte os dólares de investimento que aportam no país com a possibilidade de juros mais baixos, a moeda norte-americana foi se fortalecendo diante do real. Alguns analistas ouvidos pela Reuters, porém, entendem que a ideia do BC é mais passar a ideia de que não haverá agora afrouxamento da política, do que propriamente uma nova alta.

• Venda = R$ 5,238
• Compra = R$ 5,238
• Mínima = R$ 5,165
• Máxima = R$ 5,251

O Credit Suisse observa esgotamento dos estoques de minério de ferro das siderúrgicas na China com a chegada do outono, quando a demanda por aço para construção deve ser maior do que no verão. O banco espera, no entanto, que a demanda pelas commodities caia em 2023, à medida que os bancos centrais de vários países comecem a agir para conter a inflação.

O Bradesco BBI relatou que embora o Peru e Chile, dois grandes produtores de cobre no mundo, tenham informado produção menor em julho, há mais de 1 milhão de toneladas para ser entregue nos próximos 18 meses, juntamente com o enfraquecimento da demanda, o que pode pressionar ainda mais os preços do cobre.

• RBR Alpha Multiestratégia (RBRF11): -2,74%
• Brasil Plural (BPFF11): -2,72%
• Bluemacaw (BLMG11): -1,26%
• Vinci Offices (VINO11): -1,22%
• Brazilian Graveyard And Death Care (CARE11): -1,00%

• VBI Logístico (LVBI11): +2,13%
• Suno FoF (SNFF11): +1,81%
• Green Towers (GTWR11): +1,71%
• TG Ativo Real (TGAR11): +1,64%
• TRX Real Estate (TRXF11): +1,19%

Lista de empresas com proventos anunciados inclui Ferbasa (FESA4), Santos Brasil (STBP3) e Banco do Brasil (BBAS3)

Na esteira do bom desempenho da Bolsa em agosto, o índice de dividendos da B3 (Idiv) engatou a segunda alta mensal consecutiva, pela primeira vez no ano. O indicador avançou 4,3% no período, aos 7.062 pontos, ampliando para 11,2% a valorização acumulada em 2022. No mesmo intervalo, o Ibovespa apresentou ganho de 4,5%.

O dólar mais forte hoje derrubou a cotação do metal precioso. A prata para dezembro subiu 0,15%, a US$ 17,908 a onça, enquanto a platina para outubro subiu 1,91%, a US$ 833,90 a onça.

Os DIs subiram com amplitude, após o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, admitir ontem que um eventual ajuste na Selic seja esperado para a próxima reunião. Bruno Serra, Diretor de Política Monetária do Banco Central, também sinalizou hoje preocupação com uma possível recessão global, possibilidade de crescimento limitado da China e os rumos das decisões do Fed nos EUA. Apesar da forte alta, os DIs chegaram a subir mais de 0,30 pontos durante o dia, amenizando o ímpeto na reta final.

• DI (2023): +0,02 pp, a 13,74%
• DI (2024): +0,28 pp, a 13,10%
• DI (2025): +0,25 pp, a 11,94%
• DI (2027): +0,20 pp, a 11,63%
• DI (2029): +0,16 pp, a 11,73%
• DI (2031): +0,11 pp, a 11,79%

Segundo o G1, há relatos de mortes em ao menos oito estados. As marcas investigadas são Dental Care, Every Day e Petz Snack Cuidado Oral, todas de fabricação da empresa Bassar. Em nota, a Petz (PETZ3) diz que o petisco da marca Bassar Snack Every Day passou por laudo pericial, que “não apontou a presença de substância tóxica”, e acrescentou que “suspendeu a relação comercial com a Bassar e que está tomando todas as providências necessárias na elucidação do caso”. As ações da companhia fecharam ontem em alta de 1,58%. Hoje caem 4,56%, com a repercussão do caso.

Piani não compareceu no prazo legal. O executivo está cotado para substituir Wilson Ferreira, que deixou a Vibra (VBBR3) para assumir a Eletrobras (ELET3;ELET6). A Eleven Financial avalia que a recusa de Piani pode ter impacto nas ações da ex-estatal. A casa de análise mantém recomendação de compra para a Eletrobras, com preço-alvo de R$ 79,00.

A Gol (GOLL4) apresentou os resultados operacionais de agosto com contínua recuperação do nível de RPK de 2019, relatou a Eleven Financial. A casa de análise mantém recomendação de compra para as ações da empresa, com preço-alvo de R$ 18,00. No momento, o ativo é negociado a R$ 9,55, queda de 4,79%.

Preocupações com a inflação e a recessão ampliaram-se de ontem para hoje, com o sentimento pelos novos bloqueios por conta da pandemia na China se misturando com a alta produzida pelo corte de produção anunciado pela Opep. Os novos bloqueios podem gerar novos gatilhos inflacionários que se juntarão à agora agravada crise energética na Europa, fazendo os bancos centrais apertarem ainda mais as políticas monetárias.

• WTI (outubro): +0,01%, a US$ 86,88
• Brent (novembro): -3,04%, a US$ 92,83

• 3M (MMMC34): -14,87%
• Beyond Meat (B2YN34): -9,62%
• GlaxoSmithKline (G1SK34): -9,24%
• Sibanye Stillwater (S1BS34): -8,62%
• Gold Fields (G1FI34): -7,68%

• CoStar (C1GP34): +9,92%
• Okta Inc (O1KT34): +8,00%
• AB Inbev (ABUD34): +5,72%
• Nokia (NOKI34): +5,47%
• Eli Lilly (LILY34): +5,41%

O índice de gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês) composto global caiu de 50,8 em julho a 49,3 em agosto. Com isso, a leitura entrou em território de contração, abaixo da marca de 50 na pesquisa, pela primeira vez desde junho deste ano. O PMI global de serviços passou de 51,1 em julho a 49,2 em agosto, sinalizando contração pela primeira vez desde junho de 2020. (Estadão Conteúdo)

Segundo dados do BC, o saldo líquido das aplicações da poupança, em agosto deste ano, que somou R$ 22 bilhões, elevou para R$ 85,167 bilhões o total de recursos tirados da aplicação nos oito primeiros meses deste ano. Em todo ano de 2021, a poupança teve resgates de R$ 35,4 bilhões. Em 2020, houve captação líquida positiva de R$ 166,3 bilhões, enquanto em 2019 as entradas somaram R$ 13,327 bilhões.

No mês passado foram R$ 316,242 bilhões registrados como depósitos, mas as retiradas somaram R$ 338,258 bilhões.

Mas o BofA relata que é “improvável” que os termos dando fim à disputa judicial – possível de ocorrer até o final de 2022 e que já dura quase 10 anos -, represente vantagens à Auren (AURE3). O valor da indenização gira em torno de R$ 4 bilhões. No mais, o banco manteve recomendação neutra para a empresa, com preço-alvo de R$ 17 por ação. No momento, as ações recuam 1,91%, a R$ 14,85.

A bolsa recua puxada por ações de bancos, como Itaú e BB, que recuam, respectivamente, 1,19% e 5,72%, assim como por empresas de commodities, como Vale (-1,92%) e Petrobras PN (-4,47%) e ON (-4%). Além disso, a sessão é perdas no exterior: S&P500, -0,74%; Dow Jones, -1,13%; Nasdaq, -1,37%. Selic – Já o câmbio e os juros futuros sobem após falas de integrantes do BC brasileiro sinalizando maior ciclo ou possibilidade de nova alta da Selic. O dólar comercial sobe 1,79%, para R$ 5,24, enquanto os DIs sobem mais de 0,30 pontos porcentuais nos vencimentos de 2024 e 2025, para respectivamente, 13,14% e 11,98. O DIF29 sobe 0,21 pp, a 11,78%.

O BofA avaliou o anúncio da GPA (PCAR3) de cisão da operação do Grupo Éxito, na Colômbia, e acrescentou que pode haver também restrições à propriedade de ações estrangeiras. O banco, no entanto, reiterou recomendação de compra para a empresa e preço-alvo de R$ 27/ação. No momento, as ações caem 3,21%, devolvendo parte dos ganhos de 9,7% da véspera.

O BofA justificou a cobertura do BTG Pactual (BPAC11) pelo potencial de upside, de forte expansão dos lucros e de diversificação de receita. No momento, o ativo é negociado a R$ 25,66, queda de 2,99%.

Mercado brasileiro reage às declarações de Campos Neto e Bruno Serra sobre alta adicional da Selic no próximo Copom e inflação persistente no país.

Mês passado, o aporte estrangeiro de recursos no mercado secundário da B3 somou R$ 16,393 bilhões, o melhor desempenho desde março (com R$ 21,3 bilhões). Mas esse fluxo se inverteu. Nos último 8 pregões (de 24/8 a 2/9), foram retirados R$ 2,5 bilhões. Apenas no acumulado de setembro, até dia 2, o gringo retirou R$ 1,066 bilhão. Por outro lado, os investidores individuais e institucionais, que vinham saindo da B3, passaram a retornar, aportando, respectivamente, R$ 507,3 milhões e R$ 450 milhões neste mês.

• Lojas Quero-Quero (LJQQ3): -9,01%
• Azul (AZUL4): -8,11%
• Traders Club (TRAD3): -7,22%
• Multilaser (MLAS3): -7,05%
• MRV (MRVE3): -6,21%

• M.Dias Branco (MDIA3): +1,55%
• Unipar (UNIP6): +1,27%
• Dexxos Par (DEXP3): +1,25%
• IRB Brasil (IRBR3): +0,83%
• Tupy (TUPY3): +0,69%

Já PagSeguro (PAGS34), o Goldman Sachs revisou o preço-alvo de US$ 13 para US$ 15, com recomendação Neutra; e para Stone (STOC31), a revisão de preço-alvo foi para baixo, de US$ 9,80 para US$ 7,80, rebaixando a recomendação de Neutra para Venda.

A Sanepar (SAPR11) prorrogou por 90 dias, a partir de 11 de setembro, a cobrança de água e esgoto para os clientes cadastrados na categoria Água Solidária.

• PIB 2022: de 2,2% para 2,8%
• PIB 2023: de 0,5% para 1,0%
• IPCA 2022: de 6,8% para 6,1%
• IPCA 2023: de 5,5% para 5,3%
• Selic 2022: segue em 13,75%
• Selic 2023: segue em 10,00%
• Dólar 2022: segue em R$ 5,00 (ao final)
• Dólar 2023: segue em R$ 5,30 (ao final)

Ambos têm recomendação de compra pelos analistas do UBS, sendo o Bradesco (BBDC4) com preço-alvo de R$ 24; e o Itaú Unibanco (ITUB4) com preço-alvo de R$ 30.

Em sessão com muita oscilação, os investidores tentam digerir os dados de PMI e emprego que surgiram hoje, tentando projetar a alta que o Federal Reserve vai promover em setembro nas taxas de juros.

• Dow Jones: -0,37% (30 minutos atrás: +0,21%)
• S&P 500: -0,34% (30 minutos atrás: +0,32%)
• Nasdaq: -0,56% (30 minutos atrás: +0,06%)

A máxima do dia é de R$ 5,242; e a mínima, de R$ 5,165.

Via (VIIA3), com queda de 6,71%, e CVC (CVCB3), menos 5,96%, exemplificam o cenário para as ações de recuperação pós-pandemia, diante do possível “novo ajuste” da Selic (e impactos nos juros futuros), como dirigentes do Banco Central disseram recentemente.

• Banco do Brasil (BBAS3): -5,12%
• Bradesco ON (BBDC3): -1,56%
• Bradesco PN (BBDC4): -0,83%
• Itaú Unibanco (ITUB4): -1,01%
• Santander (SANB11): -0,80%

A Neoenergia (NEOE3) recebeu da Aneel autorização de implantação de reforço na subestação Medeiros Neto 2, em Morro do Chapéu. De acordo com a nota, o reforço será feito com a implantação do segundo banco de autotransformador monofásico, com investimento previsto de R$ 74,8 milhões.

Ontem, a Gol (GOLL4) informou que a oferta de assentos por quilômetros voados (ASK) aumentou em 43,9% na comparação com o mesmo período do ano passado, enquanto o total de assentos cresceu em 41,4%. A Azul (AZUL4) também vê suas ações despencarem, com menos 7,40%.

Após abrirem em alta, os principais índices em Wall Street viraram para o negativo, mas o cenário melhorou: eles já retornaram para o campo positivo, embora sem amplitude e lutando para se manter com ganhos.

• Dow Jones: +0,21% (às 11h31: -0,41%)
• S&P 500: +0,32% (às 11h31: -0,58%)
• Nasdaq: +0,06% (às 11h31: -1,06%)

Os juros brasileiros sobem forte hoje, após o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, admitir ontem que um eventual ajuste na Selic seja esperado para a próxima reunião. Bruno Serra, Diretor de Política Monetária do Banco Central, também sinalizou hoje preocupação com uma possível recessão global, possibilidade de crescimento limitado da China e os rumos das decisões do Fed nos EUA.

• DI (2023): +0,05 pp, a 13,76% (às 10h41: +0,05 pp)
• DI (2024): +0,37 pp, a 13,19% (às 10h41: +0,30 pp)
• DI (2025): +0,35 pp, a 12,03% (às 10h41: +0,29 pp)
• DI (2027): +0,31 pp, a 11,74% (às 10h41: +0,26 pp)
• DI (2029): +0,28 pp, a 11,85% (às 10h41: +0,24 pp)
• DI (2031): +0,23 pp, a 11,91% (às 10h41: +0,22 pp)

• Consumo (ICON): -2,31%
• Energia Elétrica (IEE): -1,42%
• Financeiro (IFNC): -2,63%
• Imobiliário (IMOB): -3,37%
• Industrial (INDX): -1,22%
• Materiais Básicos (IMAT): -1,20%
• Utilidade Pública (UTIL): -1,66%

Em agosto, Copom elevou juro em 0,5 ponto e disse que avaliaria necessidade de ajuste residual, mas mercado vinha avaliando que o ciclo já estava encerrado.

A crise energética ainda preocupa os investidores, que seguem de olho no que o Banco Central Europeu vai decidir na quinta-feira (8) e monitoram também as expectativas de aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve nos EUA ainda em setembro.

• Stoxx 600: +0,20%
• DAX (Frankfurt): +0,85%
• FTSE 100 (Londres): +0,21%
• CAC 40 (Paris): +0,19%
• IBEX 35 (Madri): -0,26%
• FTSE MIB (Milão): -0,02%
• MOEX (Moscou): -2,42%

O Bradesco BBI, analisando os dados divulgados pela ANS sobre os planos de saúde, avaliou que a Qualicorp (QUAL3) poderá ter números deteriorados nos próximos meses. Em julho, a companhia perdeu 4 mil beneficiários, com expectativa que esse índice piore por conta do aumento do preço dos planos de saúde. O BBI mantém recomendação neutra para empresa, com preço-alvo de R$ 17/ação.

A mínima do dia foi de 109.471 pontos.

Numa pesquisa conduzida pelo Itaú BBA, envolvendo 46 participantes, as companhias Eletrobras (ELET3;ELET6), Itaú (ITUB4) e Localiza (RENT3) foram as indicadas como preferidas por gestores de carteira e analistas setoriais.

Puxando a queda do Ibovespa em volume de negociação, as ações da Petrobras (PETR4) recuam 4,47%, seguidas por Itaú (ITUB4), BB (BBAS3) e Vale (VALE3), que caem 0,56%, 4,83% e 1,32%.

• TIM (TIMS3), +2,19%
• Minerva (BEEF3), +0,79%
• Vivo (VIVT3), +0,72%
• Suzano (SUZB3), +0,69%
• Ambev (ABEV3), +0,06%

• Magalu (MGLU3), -7,64%
• Via (VIIA3), -7,03%
• MRV (MRVE3), -6,91%
• CVC (CVCB3), -6,22%
• Azul (AZUL4), -6,04%

Toda a curva de títulos do Tesouro norte-americano sobe neste momento, mas o rendimento do de dez anos foi nível mais alto desde junho, chegando a 3,338%, com os investidores esperando que o Federal Reserve siga elevando sua taxa de juros para brecar a alta da inflação. Levantamento do CME Group mostra que a expectativa do mercado é por alta de 75 pontos-base em setembro: 72% contra 28% que creem em uma alta de 50 pontos-base. Ontem essa proporção era de 57% por 75pb contra 43% por 50 pb.

• Título de 2 anos: +0,099, a 3,497%
• Título de 5 anos: +0,149, a 3,443%
• Título de 10 anos: +0,147, a 3,338%
• Título de 20 anos: +0,116, a 3,730%
• Título de 30 anos: +0,125, a 3,469%

A transação deve ser bastante similar à cisão entre GPA e Assaí feita em 2021, com os atuais acionistas do GPA tendo o direito de receber 4 ações do Grupo Éxito para cada ação do PCAR3.

A ANS anunciou que em julho ocorreu uma adição de 260 mil beneficiários nos planos odontológicos. Analisando a informação, o Itaú BBA relatou que a Odontoprev (ODPV3) manteve sua posição de liderança no segmento, com market share de 26,6%.

Crise na Europa, com inflação alta e problema energético, derruba moeda do continente e leva dólar a patamares não registrados desde 2002.

O dia é marcado pela volatilidade em todo o mercado, mas as ações de IRB (IRBR3) são uma das poucas altas do dia no momento. No entanto, o ativo sofre de grande volatilidade com os fatores do mercado doméstico e externo, e ainda impactado pelo recente follow-on de R$ 1,2 bilhão.

Enauta (ENAT3) recua 1,46%, PetroRio (PRIO3) cai 1,08% e 3R Petroleum (RRRP3) recua 2,44%.

Na mínima do dia, as ações da petroleira chegaram a recuar 5%.

O Itaú BBA, avaliando as exportações de celulose em agosto, a partir de dados divulgados pela Secex, acredita que a indústria de celulose no Brasil deve se beneficiar nos resultados do 3T22 com os preços altos da fibra curta, apesar do agravamento das condições do mercado global.

Após abrirem mistos, os principais índices em Wall Street viram para negativo e já operam com quedas consistentes.

• Dow Jones: -0,41% (na abertura: +0,03%)
• S&P 500: -0,58% (na abertura: +0,28%)
• Nasdaq: -1,06% (na abertura: -0,23%)

A leitura de julho foi de 56,7. A expectativa era que agosto tivesse uma leitura de 55,1.

A leitura de julho pela S&P Global foi de 47,7 (revisado de 45,0). A expectativa para agosto era de 45,0.

A leitura feita pela S&P Global em julho foi de 47,3. A expectativa para agosto era de 44,1. Os dados sinalizaram uma queda acentuada na produção em todo o setor de serviços dos EUA e a queda mais rápida na atividade desde maio de 2020.

Em um evento realizado na noite de ontem, o dirigente da autoridade sinalizou que a decisão do Copom – que tem reunião agendada para os dias 20 e 21 deste mês – está em aberto e que o colegiado vai avaliar “um possível ajuste final” da taxa Selic, atualmente em 13,75% ao ano.

Segundo o Bradesco BBI, a principal diferença desta operação com a feita com o Assaí em 2019 é o fato de os acionistas do GPA quererem manter a exposição ao varejo de alimentos por meio do Assai e, neste caso, os analistas veem algum risco de sobressalente nas ações de Éxito. No entanto, Éxito já está sendo negociada com uma valorização descontada de EV/Ebitda, o que pode limitar esse risco de queda. Classificação neutra para GPA, com preço-alvo de R$ 19.

Diretor de Política Monetária do Banco Central, Bruno Serra, lembra que as empresas de energia e petróleo foram as que mais usaram dólares para pagar dívidas e que agora esse dinheiro “flui normalmente”.

Via (VIIA3) cai 7,35%, MRV (MRVE3) cai 7,16%, e Magalu (MGLU3) cai 7,02%.

Diretor de Política Monetária do Banco Central, Bruno Serra, lembra que mesmo assim é preciso acompanhar “de forma vigilante”.

Também registram altas significativas o GPA (PCAR3), com -4,85%, Natura (NTCO3), com queda de 4,74%, e Americanas (AMER3), que cai 5,05%.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,313% (+0,122)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 3,486% (+0,088)

Os juros brasileiros sobem forte hoje, após o presidente do BC Roberto Campos Neto admitir que um eventual ajuste na Selic seja esperado para a próxima reunião. Bruno Serra, diretor do BC, também sinalizou hoje preocupação com uma possível recessão global, possibilidade de crescimento limitado da China e os rumos das decisões do Fed nos EUA.

• DI (2023): +0,05 pp, a 13,77%
• DI (2024): +0,30 pp, a 13,11%
• DI (2025): +0,29 pp, a 11,97%
• DI (2027): +0,26 pp, a 11,68%
• DI (2029): +0,24 pp, a 11,81%
• DI (2031): +0,22 pp, a 11,90%

Mas o Diretor de Política Monetária do Banco Central, Bruno Serra, sublinha que “se a gente descobrir que o nível de ociosidade é menor do que se imaginava, o processo de desinflação, em particular para o horizonte mais longo, 2023 e 2024, vai ser um pouco mais difícil”.

O S&P abriu com alta de 028%, mas o Nasdaq registra desvalorização na abertura dos negócios, de 0,23%. Já o Dow Jones opera com leve alta de 0,03%.

Diretor de Política Monetária do Banco Central, Bruno Serra, ressaltou que a expectativa para 2024 “ainda” o “incomoda”.

Numa análise global do mercado de fertilizantes, o Morgan Stanley relata que o preço da ureia não deve ter aumento significativo no país por conta de fornecimento contínuo da Rússia e Irã. Já o fosfato, o banco identifica o mercado interno focado em utilizar os estoques antes de fazer importação. Por fim, o potássio tem tido demanda menor aos trades internacionais.

Para o Diretor de Política Monetária do Banco Central, Bruno Serra, teria um efeito “por décadas” tal “erro” do Federal Reserve. Mas ele vê “baixa probabilidade” de um erro do banco central norte-americano.

Mas o Diretor de Política Monetária do Banco Central, Bruno Serra, afirma que é “um filme de suspense, vai ter algum susto no meio do processo, mas o final acho que vai ser feliz”.

Descolada do cenário exterior, a bolsa brasileira abriu em queda hoje. No momento, cai 1,20%, cotada aos 110.853 pontos. A fala do presidente do BC, Roberto Campos Neto, de que um “ajuste final” na taxa Selic pode ser colocado em prática na próxima reunião do Copom levou a curva de juros a acelerar em forte alta hoje (o DI2024 acelera 20 bps). Ações de varejistas e bancos recuam forte, com destaque para BB (BBAS3), queda de 4,52%, e Via (VIIA) e Magalu (MGLU3), que caem 3,83% e 3,24%. As ações da Petrobras (PETR3; PETR4) também registram forte queda, de mais de 3%, enquanto os barris de petróleo oscilam entre queda de 2,45% (do tipo brent) e alta de 0,45% (WTI). Com o cenário pressionado, o dólar avança 0,98% frente ao real, cotado a R$ 5,204, próximo da máxima do dia, enquanto os índices futuros dos EUA sobem na volta do feriado norte-americano.

As pessoas estavam “pessimistas demais” e “cautelosas demais”, mas o Brasil “não é tão pior assim” em comparação ao resto do mundo, disse o Diretor de Política Monetária do Banco Central, Bruno Serra, que sublinha que o Brasil reagiu bem antes de todos, diante das primeiras sinalizações da crise que o mundo enfrenta agora.

A análise é de Bernardo Viero, analista da Suno Research. Isso, somado ao novo acordo de acionistas que também será construído junto aos outros dois controladores, a Mover (ex-Camargo Corrêa) e Soares Penido, é visto por Viero como “excelente, pois fortalece a governança corporativa da empresa”. A Itaúsa e Votorantim compraram ações que pertenciam Andrade Gutierez.

Itaú (ITUB4) cai 1,08%, Santander (SANB11) recua 0,57% e Bradesco (BBDC4) cai 0,52.

O Diretor de Política Monetária do Banco Central, Bruno Serra, fala em evento do Bradesco (BBDC3;BBDC4).

Os investidores aguardam as divulgações do PMI e do ISM de serviços de agosto, que vão ser divulgados, respectivamente, as 10h45 e às 11h. Para o ISM, a previsão da Reuters é de 55,5. Neste momento, o Dow Jones Futuro avança 0,57%, o S&P500 Futuro sobe 0,59% e o Nasdaq Futuro valoriza-se 0,59%.  

Os recursos líquidos obtidos serão utilizados para reembolso de gastos, despesas e/ou amortização de financiamentos, bem como o custeio de gastos e despesas a serem incorridos relacionados ao Projeto Futura 1; do Projeto Parnaíba VI; e Projeto UTE Jaguatirica II.

O Credit Suisse avalia que a nova lei do saneamento melhorou informações sobre sustentabilidade econômico-financeira das concessionárias, além de avanços em contratos e metas de cobertura, mas ainda falta à Agência Nacional de Águas e Saneamento Básico definição para reembolso dos ativos regulatórios e diretrizes para melhores práticas, para reduzir as percepções de risco.

O JP Morgan destaca que a empresa é capaz de diluir os custos das últimas aquisições. Assim, vê um aumento de 5% no Ebitda de consenso da Bloomberg para 2022/23. A recomendação é overweight, com preço-alvo de R$ 13,50 para 2022 e R$ 12 para 2023.

IBOV: “Dia de ontem fechou positivo, mas ainda no movimento de lateralização, sem romper o topo anterior de 114.200 para confirmar novo movimento de alta e sem força vendedora para reverter essa ultima perna. Segue ainda sem tendência definida no curto prazo.”

DÓLAR: “Segue sem definição de tendência e ainda não confirmou o rompimento do topo anterior de 5.280, nem rompeu o fundo de 5.060. Para ter uma definição melhor de tendência o fundo de 4.800 precisa ser rompido ou o topo de 5.600.“

O Ministério da Justiça e Segurança Pública anunciou hoje que determinou a suspensão da venda de iPhones sem carregadores em todo o Brasil.

A pesquisa foi feita pelo Itaú BBA com gestores de carteira e analistas setoriais. Segundo o levantamento, apenas 6,5% têm uma visão negativa do mercado acionário brasileiro. No entanto, 70,5% dos investidores têm uma visão negativa do mercado de ações dos EUA, enquanto apenas 4,5% têm uma visão positiva.

O presidente do BC ressaltou que decisão da próxima reunião do Copom está em aberto e que o colegiado vai avaliar “um possível ajuste final” da taxa Selic, atualmente em 13,75%. “A gente entende que tem que passar mensagem dura. A mensagem de hoje é a mesma do último Copom“, disse. Neste momento, o DIF24 sobe 0,17 pp, a 12,99%; DIF25, +0,15 pp, a 11,83%; DIF27, +0,12 pp, a 11,55%.

O Itaú BBA destacou os números positivos alcançados em julho pela Hapvida (HAPV3), que teve adição de 30 mil novos beneficiários na carteira, de acordo com dados da ANS. No entanto, o banco ressaltou que a agência historicamente revisa amplamente esses números, tanto para cima quanto para baixo, o que exige cautela na leitura dos mesmos.

O Credit Suisse espera que os preços do minério de ferro subam à medida que o estímulo da China comece a fazer efeito, mas para um nível mais baixo do que o previsto anteriormente. Além disso, o banco acredita que a desaceleração na Europa afete o preço do cobre. Por outro lado, crê em maiores preços de carvão térmico e metais básicos a médio prazo.

Segundo dados da B3, o saldo positivo de ingressos de investidores estrangeiros no mercado secundário da bolsa no ano acumula ingresso de R$ 69,086 bilhões. No mês de setembro o acumulado é de retirada de R$ 1,066 bilhão. O Ibovespa no dia 2 de setembro fechou com alta de 0,42%, aos 110.864,24 pontos.

O Bradesco BBI, em análise sobre a Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor divulgada pela CNC, mostrou preocupação com produtos, como cartão de crédito e empréstimos pessoais, que não exigem garantias de pagamento, em meio à alta deterioração dos indicadores de endividamento e inadimplência das famílias.

Em fato relevante, a Fertilizantes Heringer (FHER3) informou o valor de suas ações na oferta pública de aquisição (OPA) promovida pela Eurochem, sua controladora indireta. A companhia informou que do montante total, R$ 194.096.973,00 ficarão retidos para fazer frente a eventuais contingências indenizáveis.

• DI (2023): +0,04 pp, a 13,75%
• DI (2024): +0,13 pp, a 12,95%
• DI (2025): +0,13 pp, a 11,81%
• DI (2027): +0,10 pp, a 11,53%
• DI (2029): +0,09 pp, a 11,66%
• DI (2031): +0,08 pp, a 11,76%

Já o contrato de minério de ferro negociado em outubro na Bolsa de Cingapura caiu 1,3%, para US$ 96,65/t. A agência Reuters informou que os contratos futuros do produto na China ganharam impulso após as autoridades chinesas sinalizarem necessidade urgente de estímulo à economia, para reverter o quadro de declínio econômico registrado até o momento.

Em junho, o CPI anual da região havia sido de 10,3%. Apenas os preços de energia na OCDE subiram 35,3% em julho ante igual mês do ano passado, após saltarem 40,7% na mesma comparação de junho.

O Itaú BBA avalia que as importações de aço devem caminhar para os níveis históricos após o reabastecimento feito ao mercado pela indústria de aço local.

Com os resultados melhores do que o esperado nos custos do milho no curto prazo, além de melhorar os volumes e preços de exportação de carne suína, o JP Morgan prevê melhorias contínuas nas operações do Brasil de BRF (BRFS3). Mas os analistas esperam maior visibilidade sobre as novas diretrizes da diretoria, o ritmo de alta de preços no Brasil diante das projeções de aumento do milho, a dinâmica competitiva no mercado local, e as margens do mercado internacional. A recomendação é underweight.

O JP Morgan aponta que o movimento feito pelo GPA (PCAR3) é positivo, mas destaca que há outras opções melhores de investimentos. Os resultados operacionais, na visão dos analistas, provavelmente vão desacelerar, mas o anúncio de separação do Grupo Éxito deve ser bem recebido hoje pelo mercado. Os analistas esperavam que o GPA monetizasse sua participação total na Éxito, e não um desmembramento. Assim, a recomendação permanece neutra, com preço-alvo de R$ 21.

De acordo com o Bradesco BBI, citando dados da ANS, o 3T22 começou forte para as operadoras, com ingresso de 171 mil beneficiários nos planos de saúde. A Hapvida (HAPV3) e a SulAmerica (SULA11) foram os destaques positivos, com ingresso na primeira de cerca de 30 mil beneficiários e na segunda, de aproximadamente 21 mil beneficiários.

Segundo comentário do Morgan Stanley, embora a transação de spin-off possa ser um catalisador para liberar valor, agora os analistas veem uma narrativa operacional menor em torno da escala de varejo de alimentos na América Latina e potenciais sinergias financeiras GPA Brasil/Exito. A recomendação é equal-weight, com preço-alvo de R$ 23.

No caso da Copasa (CSMG3), o Credit Suisse passou o preço-alvo de R$ 16,60 para R$ 16,30/ação, e de recomendação outperform para neutra. A instituição justificou a alteração da recomendação após incorporar o risco de diluição da injeção de recursos de fundos ambientais na companhia de saneamento de Minas Gerais. Com relação a Sanepar (SAPR4), o banco reduziu preço-alvo de R$ 20,80 para R$ 19,30/ação, e manteve a recomendação underperform.

Houve crescimento em todas as regiões na comparação anual, com alta de 15,3% no Centro-Oeste, 15% no Sul, 14,8% no Nordeste, 13,7% no Sudeste e 9,3% no Norte (a única abaixo dos 2 dígitos).

Elaboração Clear com B3. *preço-alvo considerando consenso Bloomberg

Elaboração Clear com B3

Segundo dados do FedWatch, do CME, a probabilidade de o Fed elevar de forma mais agressiva a taxa de juros em 21 de setembro para o patamar de 3,00%-3,25% é de 66% hoje. Ontem, o índice estava em 54%. Agora, há também 34% de chance de que o Fed eleve a taxa de juros em 0,50 pp.

O Credit Suisse manteve recomendação outperform para a Sabesp (SBSP3). O banco fez revisões com relação à empresa e ratificou privilegiar a companhia em relação a outros players do setor.

Os analistas da XP destacam o spin-off do Grupo Éxito poderia destravar valor através de uma possível reclassificação, mas enxergam a liquidez do papel na Colômbia como um risco. “Acreditamos que as ADRs/BDRs de Éxito devem ter um desconto de liquidez, uma vez que o total de ações em circulação seria basicamente composto por acionistas de GPA (~53%), enquanto o apetite do mercado para ativos na Colômbia nos parece limitado no atual cenário macroeconômico”. A recomendação é neutra.

O reforço será feito na subestação Medeiros Neto 2, em Morro do Chapéu, referente ao lote 2 do leilão de dezembro de 2020. De acordo com a nota, o reforço será feito com a implantação do segundo banco de autotransformador monofásico, com investimento previsto de R$ 74,8 milhões.

O índice representa uma aceleração em relação à taxa mensal de 1,05% registrada no mês anterior. Com o resultado, a taxa acumulada em 12 meses passou de 8,65% em julho para 10,41% em agosto. Entre julho e agosto, todas as cidades apresentaram elevação na variação média do aluguel residencial, sendo Belo Horizonte a cidade a registrar o maior reajuste em agosto (3,10%).

O IAEmp subiu para 82,3 pontos, atingindo o maior nível desde novembro do ano passado (83,0 pontos). Em médias móveis trimestrais, o IAEmp avançou 0,5 ponto, para 81,8 pontos.

O sistema fornece ao C-390 Millennium a funcionalidade necessária para realizar a missão de Combate a Incêndio Florestal (CIF). Segundo a fabricante de jatos, os ensaios, que foram conduzidos na unidade da Embraer no município paulista de Gavião Peixoto, representam um avanço importante na campanha de certificação dessa capacidade junto ao Instituto de Fomento e Coordenação Industrial (IFI).

• Ciro Gomes (PDT): participa de encontro com lojistas em São Paulo (SP); concede entrevista sobre propostas para a Amazônia; dá entrevista para a Rede TV; participa de live na Ciro TV.
• Felipe D’Ávila (Novo): participa de sabatina do Mais Brasil News; concede entrevista para a BM&C New.
• Jair Bolsonaro (PL): participa da sabatina na Jovem Pan, em Brasília.
• Lula (PT): participa de reunião de coordenação com os partidos que integram a Coligação Brasil da Esperança, em São Paulo (SP).
• Simone Tebet (MDB): tem compromissos em Brasília, com a associação de Procuradores da República, da associação de delegados da Polícia Federal; tem sabatina com Correio Braziliense e TV Brasília.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,242% (+0,051)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 3,451% (+0,053)

A Eletrobras (ELET3; ELET6) está conduzindo um trabalho interno para propor aos acionistas uma reforma no estatuto social, que inclui a possibilidade de redução dos atuais 11 para 9 membros do colegiado. O objetivo é adequar o estatuto às melhores práticas do mercado e de governança corporativa. A elétrica disse também que tornou sem efeito a nomeação de Carlos Augusto Leone Piani, eleito conselheiro de administração, por ele não ter comparecido à empresa no prazo de 30 dias para assinar o termo de posse.

O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) iniciou inquérito administrativo para verificar se a Petrobras (PETR4) está cobrando mais caro pelo petróleo vendido a refinarias privadas. O procedimento foi instaurado por suspeitas de que a estatal estaria comercializando a commodity a preços mais baratos para suas próprias unidades de refino, segundo reportagem da Folha de S. Paulo.

O Bitcoin (BTC) amanhece novamente oscilando abaixo dos US$ 20 mil, próximo da estabilidade em relação às últimas 24 horas. Nesta semana, o protagonista do mercado volta a ser o Ethereum (ETH), que se aproxima de sua mais importante atualização, chamada de Merge. A criptomoeda opera em alta de 5,7%, a US$ 1.655.

A oferta de assentos por quilômetros voados aumentou em 43,9% na comparação com o mesmo período do ano passado, enquanto o total de assentos cresceu em 41,4%. O número de decolagens no período subiu 44,9%. A receita por passageiro por quilômetro cresceu 31,7% e a taxa de ocupação ficou em 81,5%.

No Copom de agosto, o BC disse que avaliaria “a necessidade de um ajuste residual, de menor magnitude, em sua próxima reunião”. “A gente entende que tem que passar mensagem dura. A mensagem de hoje é a mesma do último Copom”, afirmou o presidente do BC ontem.

O GPA espera que a operação consista na segregação de GPA e Éxito por meio de uma redução de capital de GPA com o objetivo de distribuir aproximadamente 83% das ações do Éxito atualmente detidas pelo Grupo aos seus acionistas.

Pesquisa Ipec divulgada ontem mostra estabilidade na corrida pelo Planalto. O ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) tem 44%, mesmo percentual visto há uma semana. Já o presidente Jair Bolsonaro (PL) oscilou de 32% para 31%.

No retorno do feriado do Trabalho, agenda de indicadores dos Estados Unidos conta com a divulgação do PMI de serviços (10h45) e do índice ISM de serviços (11h). No Brasil, às 8h, investidores acompanham a publicação do antecedente de emprego de agosto. Às 10h30, o Tesouro Nacional realiza leilão de títulos.

Os contratos de petróleo apresentam tendências negativas, após a OPEP+ reduzir a produção em 100.000 barris por dia em outubro, movimento visto como simbólico para conter a recente queda do mercado. As cotações do minério de ferro voltam a subir na China, mantendo a tendência de ganhos registrada na sessão anterior.

• Petróleo WTI, -0,30%, a US$ 86,61 o barril
• Petróleo Brent, -2,75%, a US$ 93,11 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 1,77%, a 691,50 iuanes, o equivalente a US$ 99,37

Os mercados europeus operam com leve alta, revertendo partes das perdas observadas na segunda-feira, com os investidores ponderando uma série de desafios econômicos que a região enfrenta, com a interrupção no fornecimento de gás da Rússia dominando as atenções.

• FTSE 100 (Reino Unido), +0,23%
• DAX (Alemanha), +0,91%
• CAC 40 (França), +0,34%
• FTSE MIB (Itália), +0,01%
• Stoxx600, +0,59%

Os índices futuros dos EUA operam em alta na tentativa de quebrar a sequência de 3 quedas semanais. Os rendimentos do Tesouro dos EUA também sobem, pois os investidores aguardam um novo lote de dados econômicos e leilões do Tesouro.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,57%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,66%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,88%

A maioria mercados da Ásia-Pacífico fechou no terreno positivo, com destaque para elevação da taxa de juros na Austrália, confirmando seu quarto aumento de 0,5 p.p. O Reserve Bank of Australia elevou as taxas em meio ponto, para 2,35%, conforme esperado. Na véspera, o Banco Popular da China diminui a taxa de reserva compulsória cambial para melhorar a capacidade das instituições financeiras de usar fundos cambiais.

• Shanghai SE (China), +1,36%
• Nikkei (Japão), +0,02%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -0,12%
• Kospi (Coreia do Sul), +0,26%

Os mercados asiáticos subiram em sua maioria, mesma direção de operação dos índices futuros de Nova York na manhã de hoje, no retorno do feriado do dia do Trabalho, apesar das pressões contrárias devido ao aperto monetário e a crise energética da Europa. Já as bolsas da Europa operam com leves ganhos à medida que investidores seguem avaliando os riscos de recessão. Na véspera, os principais índices fecharam no vermelho, com a suspensão do gás russo.

Na semana mais curta devido ao feriado, os investidores aguardam pelos discursos dos presidentes do Fed e uma nova decisão de aumento da taxa do BCE que deve ser divulgada ainda esta semana.