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Locaweb (LWSA3) e Totvs (TOTS3) são alguns dos destaques negativos da Bolsa nesta sexta-feira

Confira o que movimentou os mercados

Por  Equipe InfoMoney -

18h55 – Encerramos nossa cobertura. Confira os principais destaques da bolsa.

18h43 – Odontoprev (ODPV3) atualiza valor de dividendos para R$ 0,1072035680 por ação, após programa de recompra

Mudança se dá em função da aquisição de 2.145.100 ações desde o 27de abril, dentro do Programa de Recompra de ações da companhia.

Farão jus aos dividendos os detentores de ações de emissão da Companhia em seis de maio. O pagamento totaliza R$ 60 milhões e ocorrerá no dia cinco de outubro.

18h29 – Porto (PSSA3) vê lucro cair 40,6% menor no 1º trimestre de 2022, a R$ 175,1 milhões

17h49 – Locaweb (LWSA3) e Totvs (TOTS3) são destaques entre as quedas da Bolsa

Com a curva de juros em ascensão, companhias de tecnologia foram alguns destaques entre as principais baixas do índice. As ações ordinárias Locaweb (LWSA3) caiu 7,63% e as da Totvs (TOTS3), 4,72%.

Chamou também a atenção, de forma negativa, a performance da Petz (PETZ3) e do Carrefour Brasil (CRFB3), com os papéis ordinários caindo, na sequência, 12,76% e  7,04%, após as duas companhias publicarem seus resultados trimestrais.

Do lado positivo, as ações ordinárias e preferenciais da Petrobras (PETR3;PETR4) ajudaram o Ibovespa a não cair tanto, com altas de 3,78% e 3,28% – também após a companhia divulgar seus números para o período entre janeiro e março.

Alpargatas (ALPA4) e Lojas Renner (LREN3), que também publicaram seus documentos, fecham o top 3, avançando, 7,44% e 5,99%.

A perspectiva de alta dos juros também gerou o chamado buy quality – bancos foram destaque, com Santander (SANB11) avançando 3,10%, Itaú (ITUB4), 2,15% e Bradesco (BBDC4), 2,09%.

17h28 – Pacheco diz que Congresso não abre mão do teto de gastos públicos

O presidente do Senado e presidente da República em exercício, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), afirmou que o Congresso Nacional não abre mão do teto de gastos públicos, após iniciativas do governo para excluir o Auxílio Brasil da limitação.

“O teto de gastos públicos foi uma conquista de 2016 e é a expressão de responsabilidade fiscal de um país civilizado sob o ponto de vista de gasto público, então, nós não abrimos mão disso”, disse Pacheco em entrevista ao portal UOL.

“Tanto que muitas iniciativas de rompimento do teto, quando se discutia a PEC Emergencial, a PEC dos Precatórios, excepcionalizar o programa social então do Bolsa Família do teto de gastos públicos, houve uma reação imediata das duas casas (Câmara e Senado)”, afirmou.

As duas propostas citadas por Pacheco, porém, foram usadas justamente para flexibilizar o teto. No ano passado, a PEC Emergencial adiou o acionamento dos gatilhos de contenção das despesas obrigatórias e permitiu ao Congresso driblar a regra para aumentar o volume de emendas parlamentares na elaboração do Orçamento. (Estadão Conteúdo)

AGENDA DA PRÓXIMA SEMANA

Toda a sexta-feira, o Ao Vivo InfoMoney traz a agenda da semana seguinte, com os principais indicadores e eventos que devem movimentar o mercado.

Para a próxima, os destaques ficam por conta da mais agitada das semanas da safra de balanços do primeiro trimestre, além de dados de emprego da Pnad, inflação no Brasil (IPCA), nos EUA e na Alemanha. Confira a agenda da semana:

– Segunda-feira (9)
A semana começa dados da balança comercial da China (00:00h). No Brasil, de manhã, tem o IPC-S (8:00h) e o Boletim Focus, do Banco Central, se a greve permitir (8:25h) – a atualização sobre a situação será dada pelo BC.

Balanços:

– Terça-feira (10)
Terça começa com o IPC da Fipe (5:00h) e com o índice ZEW na Alemanha e na zona do euro (6:00h); depois tem dados do varejo brasileiro (9:00h). Nos EUA, tem a variação de estoques de petróleo API (17:30h). E fecha com dados da inflação na China (22:30h).

Balanços:

– Quarta-feira (11)
Logo de manhã, tem inflação na Alemanha (3:00h). No Brasil, é dia de IPCA (9:00h), assim como os EUA divulgam dados da sua inflação (9:30h), que também oferece a variação de estoques de petróleo EIA (11:30h) e balanço orçamentário federal (15:00h).

Balanços:

– Quinta-feira (12)
O dia começa com o PIB, balança comercial e dados da indústria do Reino Unido (tudo 3:00h). De manhã, tem pedidos de seguro-desemprego e inflação ao produtor nos EUA (ambos 9:30h).

Balanços:

Sexta-feira (13)
A semana se encerra com dados da produção industrial na zona do euro (6:00h) e com PNAD Contínua no Brasil (9:00h). Nos EUA, tem dados da confiança do consumidor (11:00h).

Balanços:

17h12 – Ibovespa fecha com queda de 0,16%, aos 105.134 pontos

17h09 – Dólar comercial fecha com alta de 1,17%, cotado a R$ 5,075 na compra e a R$ 5,075 na venda

17h00 – Fechamento Wall Street

  • Dow Jones recua 0,29%, aos 32.901 pontos
  • S&P 500 cai 0,56%, aos 4.123 pontos
  • Nasdaq tem baixa de 1,40%, aos 12.144 pontos

16h55 – Ibovespa fecha em queda preliminar de 0,02%, aos 105.282 pontos

16h44 – Lula lança pré-candidatura em busca de frente contra Bolsonaro

Depois de vários adiamentos, o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) lança neste sábado sua pré-candidatura à Presidência em um evento planejado para exibir ao Brasil a aliança costurada pelo ex-presidente e um Lula focado nos problemas do país.

Enxuto, o programa deve se concentrar em apenas dois discursos, de Lula e do companheiro de chapa, o ex-governador de São Paulo Geraldo Alckmin (PSB). O ex-tucano, no entanto, não estará presente e participará por meio de um vídeo, depois de ter sido diagnosticado na última hora com Covid-19.

O palco do evento trará não apenas a imagem de uma aliança que reúne sete partidos –além do PT e do PSB, estão na coligação PV, PCdoB, PSOL, Rede e Solidariedade–, mas também aliados de outros partidos, como os senadores Renan Calheiros (MDB-AL), Omar Aziz (PSD-AM) e Otto Alencar (PSD-BA).

Também devem estar presentes artistas, intelectuais e representantes de movimentos sociais que apoiam a candidatura do ex-presidente. (Reuters)

16h38 – Petz (PETZ3) teve resultado forte, mas ação chega a cair 15%: queda é exagerada?

16h20 – Tesouro Direto: taxas dos prefixados atingem máximas e oferecem até 12,63%

As taxas dos títulos públicos operam em forte alta na tarde desta sexta-feira (6), em dia de aversão global ao risco. Títulos prefixados atingem rentabilidade máxima.

Segundo Luiz Carlos Corrêa, sócio da Nexgen Capital, o sentimento de aversão ao risco está relacionado a preocupação dos investidores com a inflação brasileira e no exterior, além da postura dos bancos centrais para conter este cenário.

16h08 – Lojas Renner (LREN3) viu ganho de mercado no 1º tri e vendas aceleraram em abril; ações sobem

HORA DO MERCADO

16h00 – Ibovespa cai 0,29%, aos 104.970 pontos

O principal índice da bolsa brasileira continua oscilando e agora opera em leve queda na comparação com os índices americanos. Nos EUA, Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq recuam, respectivamente,  1,06%, 1,25% e 1,94%.

Por aqui, ajuda a conter a queda do Ibovespa a alta das ações ordinárias e preferenciais da Petrobras (PETR3;PETR4), que sobem, na sequência, 3,26% e 2,94%. A estatal divulgou ontem seu resultado do primeiro trimestre, bem como dividendos, que agradaram analistas e investidores.

Ajuda também a impulsionar o papel da petroleira a performance do petróleo, com o WTI subindo 1,4%, a US$ 109,91, e o Brent, 1,43%, a US$ 112,49.

A alta do petróleo, bem como o avanço do dólar, que sobe 0,97%, a R$ 5,118, pressionam, porém, a curva de juros, com a perspectiva de manutenção da inflação. O DI para janeiro de 2023 vê sua taxa subir nove pontos-base, a 13,32%, e o para janeiro de 2025% vê a sua subir 18 pontos, para 12,51%. Na ponta longa, os rendimentos dos DIs para 2027 e 2029 sobem, respectivamente, 17 e 19 pontos, a 12,34% e 12,43%.

Com isso, figuram entre as maiores baixas algumas companhias de tecnologia. As ações ordinárias da Locaweb (LWSA3) e da Totvs (TOTS3) caem 6,75% e 6,64%.

Já ações como as do Carrefour (CRFB3) e da Petz (PETZ3) desabam após as companhias divulgarem seus balanços trimestrais. Os papéis ordinários da rede de supermercados caem 7,39% e as da Petz despencam 14,90%.

15h51 – Duas empresas soltam balanços após o fechamento do mercado de hoje

Antes da divulgação, as ações da Porto (PSSA3) caem levemente, menos 0,25%. Vale fica atento à teleconferência de resultados, que acontece 12h da segunda-feira (9).

Já as ações da Sabesp (SBSP3) sobem 0,80%. A teleconferência, por sua vez, só acontece na próxima sexta-feira (13), às 11h.

15h24 – O que explica a queda de 10% do Bitcoin e para onde o preço pode ir agora

15h11 – Ibovespa opera em queda de 0,52%, aos 104.754 pontos

15h05 – Rumo (RAIL3) acompanha movimento de fertilizantes na sua malha ferroviária

Durante a apresentação a analistas de mercado dos resultados nesta sexta (6), Rafael Bergman, VP Financeiro da companhia, disse que o assunto fertilizantes, que emergiu em função da guerra Rússia-Ucrânia, foi um tema de alerta na companhia em dois aspectos: “Do que a gente movimenta e um cenário de desabastecimento, que afetaria a produtividade.”

A Rumo obteve crescimento de 2,2% no volume transportado de fertilizantes no primeiro trimestre do ano. “Em termo de cadeia de fornecimento, de tudo que a gente está ouvindo, é um fluxo normalizado. Talvez o volume pudesse estar um pouco maior, mas tem uma questão de preço”, avalia o executivo.

Bergman disse que a empresa segue acompanhando o assunto. “Se o preço da commodities seguir atrativo, acomodar num preço mais alto, a vida segue. É um ponto de vista de perspectiva”, concluiu.

14h56 – “Não há relação significativa entre resultados da Petrobras (PETR3;PETR4) e reajustes dos combustíveis”, diz presidente da Petrobras

José Mauro Ferreira Coelho afirmou, em entrevista com jornalistas, que 80% dos ganhos do primeiro trimestre foi proveniente dos ganhos de produção e exploração e não da venda dos derivados, com a alta dos combustíveis pouco interferindo nos lucros.

Além disso, Coelho defendeu que apenas no primeiro trimestre a estatal pagou 1,5 vez seu lucro líquido em impostos. “Um bom resultado para a empresa reflete na sociedade como um todo”.

Segundo ele, o aumento do preço do barril do petróleo também não é a única justificativa para o lucro, que conta também com ajuda da implementação de uma maior eficiência operacional, redução de custo, foco em ativos mais rentáveis e investimentos responsáveis. “Em 2014, embora o preço do petróleo estivesse acima de US$ 100 o barril, a Petrobras não tinha o resultado de hoje”, disse.

14h51 –  Claudio Mastella, executivo da Petrobras (PETR3;PETR4), afirma que “não há limites para reajustes de preços”

Ao ser indagado sobre o motivo de a estatal não ter alterações nos preços há 57 dias, o diretor de Comercialização e Logística defendeu que a estatal “não repassa volatilidade” ao mercado interno e espera uma estabilização em novos patamares para realizar os reajustes.

“O mercado está suprido, com estoques confortáveis e só sei de reclamação de importadores pela imprensa, mas cada empresa estipula o preço como deseja”, comentou.

14h34 – Bradesco BBI espera que adição de novas vidas da Hapvida (HAPV3) melhore nos próximos trimestres

As adições líquidas da Hapvida foram revisadas para menos 34 mil no 1T22, de menos 159 mil, pois os beneficiários do Medical e São José (incorporados em dezembro 2021) foram removidos dos dados consolidados da ANS no começo de 2022. O BBI acredita, no entanto, que ainda não foram adicionados novamente.

Já a SulAmérica (SULA11) foi o destaque positivo do relatório da ANS, com 24 mil adições líquidas. Qualicorp (QUAL3) teve perda de 19 mil adições líquidas no trimestre.

“Acreditamos que os números da ANS estão subestimados para Hapvida, dado o exagero no 4T21 (192 mil vs. 58 mil informados pelas empresas). Esperamos que HAPV reporte adições líquidas fracas no 1T22, mas ainda positivo em 19mil, em vez dos menos 34 mil da ANS”, ressava.

As adições líquidas devem melhorar nos próximos trimestres para a Hapvida, devido à sazonalidade e sem grandes limpezas relacionadas a aquisições, totalizando 325 mil vidas em 2022 (+3,8%).

14h31 – Carrefour (CRFB3) segura ajustes de preços com foco em ganho de volume; ações caem

14h13 – Itaú BBA destaca melhores volumes e pressões de custo no 1T22 da Rumo (RAIL3)

O balanço foi considerado neutro. O crescimento de 20% do Ebitda na base anual foi impulsionado principalmente pelo forte desempenho de volume nas operações do Norte; ganhos de participação de mercado, devido à melhoria da competitividade; e um leve aumento anual nas tarifas.

Além disso, houve impacto dos preços do diesel, juntamente com a dificuldade de repassar o aumento dos custos às tarifas.

A classificação das ações é outperform (desempenho acima da média de mercado), com preço-alvo de R$ 27,00. No momento, RAIL3 cai 2,29%, a R$ 15,34.

14h11 – Principais bolsas europeias fecham mais uma semana com perdas acumuladas e consistentes

Inflação e taxas de juros em alta, com os bancos centrais apertando suas políticas monetárias, além de perspectivas de que a guerra na Ucrânia só tende a piorar, com os diálogos congelados, pesaram no sentimento dos investidores.

Stoxx 600: -1,90% (semana = -4,54%)
DAX (Frankfurt): -1,64% (semana = -3,00%)
FTSE 100 (Londres): -1,54% (semana = -2,08%)
CAC 40 (Paris): -1,73% (semana = -4,22%)
IBEX 35 (Madri): -1,34% (semana = -3,05%)
FTSE MIB (Milão): -1,20% (semana = -3,20%)
MOEX (Moscou): -0,49% (semana = -2,13%)

14h01 – Renner (LREN3) prevê R$ 1 bilhão em investimentos em 2022

Segundo Daniel Martins dos Santos, CFO da Renner, o investimento de R$ 1 bilhão, mesmo patamar de 2021, será usado principalmente para tecnologia, finalização dos investimentos do novo centro de distribuição, abertura de lojas e expansão.
De acordo com ele, a Renner continua com posição de caixa elevada, mas com estrutura de capital que pode ser melhorada.

13h57 – Geraldo Alckmin (PSB) confirma diagnóstico de Covid-19

Evento de lançamento da chapa com Lula (PT), que está marcado para amanhã (7), porém, ainda não está desmarcado. A princípio, o ex-governador paulista participaria do lançamento de forma virtual, via vídeo.

13h49 – Ecorodovias (ECOR3) diz que aumento de alavancagem não é empecilho para participar de leilões

13h43 – Renner (LREN3): investimentos ao longo da pandemia trouxeram diferencial competitivo, afirma CEO

O CEO da Renner, Fabio Faccio, destacou que a empresa está bem preparada para a realidade econômica de 2022 e que os investimentos realizados durante a pandemia pela Renner foram fundamentais para trazer diferenciais para a companhia.

“Continuamos comprometidos com o propósito de consolidar nosso ecossistema na América Latina e com otimismo no curto prazo. Temos visto demanda importante para os nossos produtos e ganhos de mercado”, destacou ele.

A Renner quer focar em continuar acelerando o online, ampliando a base de clientes omnichannel, investindo nas plataformas tecnológicas e avançar nos investimentos na Realize. A empresa quer ampliar o sortimento digital, aumentar os clientes ativos, a base de clientes e as entregas em até dois dias.

13h30 – Renner (LREN3): desafio de manter as margens saudáveis em 2022 continua, afirma CEO

Devido ao ambiente econômico atual, a Renner vê que os desafios de manter as margens saudáveis apresentadas no 1T22 devem perdurar durante o ano.

A margem bruta da Renner no 1T22 registrou houve retomada importante, em 55,1%, próximo do nível pré-pandemia (55,3% no 1T19).

“Essa performance reflete ganhos de eficiência e a correta integração dos estoques, mesmo com repasses de inflação”, destacou o CEO Fabio Adegas Faccio.

Os efeitos conjunturais e a maior penetração do online, assim como investimentos relevantes para as iniciativas do ecossistema com melhora sequencial nos trimestres do ano, devem gerar maior escala e ganhos de eficiência para a Renner.

13h25 – Itaú BBA afirma que Direcional (DIRR3) tem um 1T22 “resiliente”

Foi um primeiro trimestre (1T22) positivo, com a Direcional apresentando margem bruta em desaceleração trimestral, “mas em um nível bastante saudável, refletindo seu forte controle dos custos em meio a uma perspectiva desafiadora”.

Além disso, “a margem a apropriar subiu para 38,9%, um aumento de 20 pontos-base no trimestre, apesar das perspectivas desafiadoras para os custos”.

O BBA classifica as ações como outperform (desempenho acima da média de mercado), com preço-alvo de R$ 20,90. No momento, o ativo cai 1,33%, a R$ 11,15.

13h22 – Maioria dos índices setoriais trabalha no vermelho neste momento

Exceção é o índice Financeiro (IFNC), que ganha 0,74%. O de Utilidade Pública (UTIL) oscila em torno da estabilidade.

Todos os outros caem, com destaque para o Imobiliário (IMOB), com menos 2,05%.

Na sequência, com menos amplitude, estão o índice de Consumo (ICON), com menos 0,71%; seguido por Energia Elétrica (IEE), caindo 0,33%; Industrial (INDX), caindo 0,25%; e Materiais Básicos (IMAT), com menos 0,08%.

13h20 – Renner (LREN3) teve ganho consistente de share e abril segue positivo, diz CEO

Em teleconferência de resultados nesta sexta-feira (06), o CEO da Renner (LREN3), Fabio Adegas Faccio, destacou a aceleração da receita líquida de varejo, acima do mercado, e o ganho de market share da empresa no 1T22.

Segundo ele, os resultados de janeiro ainda foram impactados pelos efeitos da pandemia, mas fevereiro e março houve aceleração de receita e fluxo de pessoas nas lojas. O fluxo ainda está abaixo de 2019, mas com melhora gradual mês a mês.
“Abril segue acelerando em volume de peças e transações em torno de dois dígitos. O resultado de vendas têm sido superpositivos”, afirmou Faccio, ao destacar o bom desempenho de vendas até o momento com o Dia das Mães.

HORA DO MERCADO

13h18- Ibovespa oscila entre leves perdas e ganhos, em meio à sessão volátil em  NY

O Ibovespa, após lutar pela manhã para se manter acima dos 105 mil pontos – chegando a recuar 1% – tentava se manter no terreno positivo e chegou a ter ganhos expressivos. Contudo, o índice zerou os ganhos no início da tarde, passando a operar em leve alta de 0,03%, a 105.333 pontos.

O movimento ocorre também em uma sessão volátil para Wall Street. Em NY, as bolsas abriram em queda, viraram para o terreno positivo, mas agora se mantêm com perdas, após dados de emprego do payroll terem vindo acima das projeções do mercado, com abertura de 428 mil novas vagas, antes expectativa de 391 mil. O Dow Jones tem queda de 0,82%, a 32.728 pontos, S&P500 em baixa de 0,93%, a 4.108 pontos e o Nasdaq em queda de 1,25%, a 12.163 pontos.

O benchmark da Bolsa brasileira reflete enxurrada de resultados corporativos que foram divulgados. Entre as empresas de maior peso na bolsa, destaque para Petrobras, com as ações preferencias (PETR4) subindo 2,84% e as ordinárias (PETR3) avançando 3,63%, após balanço avaliado positivamente e anúncio de distribuição de dividendos.

No setor de bancos, as ações do Bradesco (BBDC4) também registram avanço, de 2,99%, também na sequência do resultado, que superou a projeção de lucro, mas com inadimplência e indicação de guidace dividindo a análise do mercado.

Destaque de alta ainda para as ações da Cogna (COGN3), após a empresa divulgar que alcançou 1 milhão de alunos ativos na graduação, com alta de 5,11%. Se destaca ainda Lojas Renner (LREN3), depois de resultado, com alta de 6,78% – ambas entre as maiores altas do dia.

Na outra ponta, entre as maiores quedas, está a Petz (PETZ3), com queda de 8,7%, também após os resultados, assim como o Carrefour (CRFB3), com menos 5,47%. Completam as maiores quedas Totvs (TOTS3), ampliando as perdas da véspera.

O dólar comercial diminuiu a alta do início da sessão e registra avanço de 0,87%, cotado a R$ 5,059 na compra e a R$ 5,060 na venda, enquanto o dólar futuro sobe 0,63%, a 5,099.

Já os juros futuros ampliaram altas em relação à abertura do dia: DIF23, +0,07pp, a 13,31%; DIF25, +0,16pp, a 12,49%; DIF27, +0,16pp, a 12,32%; DIF29, +0,18pp, a 12,42%; DIF31, +0,18pp, a 12,50%.

13h15 – Credit Suisse destaca que Fleury (FLRY3) vem crescendo em múltiplas frentes

Sobre o balanço do 1T22, o Credit Suisse destaca “novos negócios, crescimento de suporte inorgânico e recuperação da rentabilidade operacional”.

“A empresa vem crescendo em múltiplas frentes, ainda que modestamente na componente orgânica”, diz a análise. “Alguma demanda reprimida da pandemia ainda pode sair, o que ajudaria os ganhos no curto prazo. Esse vento a favor provavelmente diminuirá em 2022, enquanto os ventos contrários podem se intensificar”, ressalva o Credit Suisse, que espera restrições de margem das diversificações, “com mais trabalho intensivo, menos escalável”.

A classificação para a ação é neutra, com preço-alvo de R$ 16,00. Neste instante, a ação cai 0,35%, a R$ 14,12.

13h12 – Balanço do 1T22 da Petz (PETZ3) foi “ligeiramente positivo”, segundo Itaú BBA

O trimestre foi marcado “por um sólido (e em linha) crescimento de receita (+39% incluindo Zee Dog)”. O principal destaque foi a estabilidade da margem bruta na base anual, “apesar dos ventos contrários inflacionários”.

“A pressão de 110 pb na margem Ebitda para 7% foi impactada pela lucratividade da Zee Dog e pelo aumento do G&A, que deve melhorar com o desbloqueio de potenciais sinergias desta transação (prevista para ser totalmente entregue até o final do 1S23)”, explica o BBA.

O mercado, contudo, não aprovou os números da Petz. Neste momento, as ações despencam 9,49%, indo a R$ 13,72.

12h59 – Zelensky terá encontro virtual com todos os líderes do G7

Porta-voz do Conselho de Segurança Nacional dos EUA confirmou que o presidente dos EUA, Joe Biden, se reunirá virtualmente com o presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, e seus colegas do G7 na manhã de domingo durante uma reunião do fórum do G7.

O porta-voz disse que as sanções estão na pauta: “eles discutirão os últimos desenvolvimentos na guerra da Rússia contra a Ucrânia e seus impactos globais; mostrando apoio à Ucrânia e ao futuro da Ucrânia; e demonstrando a unidade contínua do G7 em nossa resposta coletiva, inclusive impondo custos severos para a guerra do Putin”.

12h55 -RADAR INFOMONEY – Lucro da PETR4 sobe 3700% e estatal vai pagar quase R$ 4 de dividendos por ação

12h51 – Itaú BBA ressalta que 1T22 da BR Properties (BRPR3) vieram sem surpresas

O balanço é neutro, com resultados em linha. A rentabilidade ficou pressionada por maiores despesas financeiras, conforme esperado pelo BBA. “Os números operacionais transcorreram sem intercorrências, uma vez que a boa atividade de locação já havia sido divulgada”, afirma.

Além disso, o BBA ressalta que, “conforme previsto, juros mais altos afetaram o resultado financeiro da empresa e o custo médio da dívida aumentou 260 bps no trimestre”.

A ação é classificada como market perform (desempenho na média de mercado), com preço-alvo de R$ 10,20. No momento, o ativo cai 1,52%, a R$ 8,45.

12h46 – Após falas de Bolsonaro, presidente da Petrobras (PETR4) volta a defender política de preços

12h30 – Credit Suisse vê resultados do 1T22 do Bradesco (BBDC3; BBDC4) como neutros

Além do lucro líquido em linha com o consenso, a orientação revisada da empresa implica lucro líquido de R$ 28,7 bilhões para 2022, também em linha com o consenso e semelhante à orientação anterior.

Apesar da maior formação de NPL no trimestre (embora abaixo do Santander) e do custo revisado da orientação de risco para o ano, a empresa agora espera um ambiente muito mais positivo para o cliente NII suportado por maior margem de depósito, mix favorável e maiores spreads de crédito. A empresa também estabeleceu expectativas muito melhores para taxas e despesas não relacionadas a juros.

“Juntos, isso também deve ajudar a compensar não apenas as maiores provisões, mas um menor NII do mercado (em resultados de ALM reduzidos devido ao aumento mais rápido do que o esperado na taxa Selic)”, explica.

O Credit Suisse mantém recomendação outperform (desempenho acima da média de mercado) para as preferenciais, “por motivos de avaliação”. O preço-alvo é de R$ 24,00. No momento, BBDC4 é negociada a R$ 18,37, alta de 3,55%.

12h26 – Natura (NTCO3): Estamos confiantes na progressão de nossas margens, afirma CEO

12h20 – Bolsas em NY viram para alta e Ibovespa amplia ganhos. Veja os indicadores:

  • S&P500: +0,21%;
  • Dow Jones: +0,08%;
  • Nasdaq: +0,49%;
  • Ibovespa: +0,80%

12h10 – Putin enviará ao Ocidente uma mensagem “apocalíptica”, diz agência

Reuters afirma que o presidente russo, Vladimir Putin, usará o “Dia da Vitória”, em 9 de maio, para fazer demonstrações de força ao Ocidente. Espera-se que ele faça um um discurso na Praça Vermelha antes de um desfile de tropas, tanques, foguetes e mísseis balísticos de longo alcance.

O destaque do desfile deve ser o avião de comando Il-80 (chamado de “avião do juízo final”), que levaria o alto escalão da Rússia no caso de uma guerra nuclear, e se tornaria o centro de comando do alto escalão russo.

Autoridades ocidentais especulam que Putin poderia usar o desfile e o dia para anunciar uma escalada de ação militar, talvez uma declaração direta de guerra. Mas Moscou nega tal acusação.

12h05 – Arezzo (ARZZ3): foco é no crescimento orgânico, afirma Alexandre Birman

Questionado sobre possibilidade de M&A (fusões e aquisições), o CEO da Arezzo, Alexandre Café Birman, afirmou que a prioridade da empresa para 2022 é no crescimento orgânico e na aceleração de Schutz e da marca Carol Bassi.

Birman destacou o bom desempenho da Vans Brasil, adquirida pela Arezzo em 2019. Segundo ele, o market share da Vans Brasil dobrou dentro da Vans global, despertando a vontade de ter outras marcas do grupo. Segundo ele, há uma equipe da Arezzo focada em licensing para avaliar aquisição de novas marcas.

Para outros tipos de M&A, Birman se limitou a dizer que há um pipeline extenso, que novas categorias podem ser trazidas para dentro da Arezzo, mas que o foco principal da companhia é no segmento de vestuário feminino.

11h58 – Natura (NTCO3): Estamos confiantes na progressão de nossas margens, afirma CEO

Na teleconferência de resultados do primeiro trimestre, o CEO global da Natura & CO, Roberto Marques admitiu: “não estamos satisfeitos [com o balanço] e continuamos revendo como simplificar as coisas, para garantir que as unidades de negócio entreguem bons resultados”.

A empresa foi impactada por um cenário conturbado, com a escalada global de preços reduzindo a renda disponível de seus clientes e um período de desvalorização do dólar que impactou as receitas da Natura no exterior.

Marques explica que a tendência é de um segundo trimestre ainda desafiador, mas é mais otimista ao falar sobre a segunda metade do ano. “Estamos confiando na progressão das nossas margens, que estarão alinhadas com os fundamentos e as ações que estamos tomando para consolidar sinergias”, explicou.

Na divulgação dos resultados, a Natura reafirmou o guidance de margem Ebitda para 2024 de 14% a 16%. Porém mudou a previsão de atingir a meta de receita líquida entre R$ 47 bilhões e R$ 49 bilhões, de 2023 para 2024. A margem Ebitda ajustada da companhia caiu 300 pontos base no primeiro trimestre, na comparação anual, para 7,2%, sobretudo com pressões inflacionárias e cambiais.

11h56 – Itaú BBA vê um 1T22 sem surpresas da Lopes (LPSB3)

A análise entende que o balanço foi neutro, com a Lopes Brasil reportando resultados “modestos e em linha”, com a receita caindo tanto no trimestre quanto na base anual, pressionada por uma contração esperada na operação da CrediPronto.

O BBA mantém a classificação de outperform (desempenho acima da média de mercado), com preço-alvo de R$ 3,80. O ativo despenca neste momento 4,82%, para R$ 3,16.

11h55 – Morgan Stanley vê relação risco-retorno “relativamente menos atraente” da Sanepar (SAPR11) perante os pares

A valorização da Sanepar continua atrativa em termos absolutos, entende o Morgan Stanley, após análise dos números do 1T22, divulgados ontem. “No entanto, acreditamos que a Sanepar tem um perfil de risco-retorno relativamente menos atraente em comparação com o da Sabesp (SBSP3) e da Copasa (CSMG3), principalmente devido aos maiores riscos (por exemplo, processo de revisão tarifária em andamento) e menos catalisadores do que os pares (já que a opção de privatização é improvável e a melhoria da hidrologia está por trás)”.

O Morgan Stanley classifica SAPR11 como equal-weight, com preço-alvo de R$ 27,00. No momento, a ação sobe 1,04%, para R$ 19,44.

11h54 – Arezzo (ARZZ3): prioridades para crescimento em 2022 são Reserva e vestuário feminino, diz CEO

O CEO da Arezzo, Alexandre Café Birman, detalhou as principais avenidas de crescimento orgânico projetadas pela empresa para 2022.

A primeira é o crescimento do ecossistema Reserva. A Arezzo&Co espera abrir o maior número de lojas em 2022 da Reserva. Além disso, a empresa está iniciando o processo de reformas das lojas – cerca de 20% já foram reformadas.

O segundo driver de crescimento é na continuidade do investimento no vestuário feminino, com crescimento da Schutz no segmento feminino e o crescimento da Carol Bassi, empresa comprada em novembro. Já estão assinadas a abertura de três lojas da Carol Bassi, para saírem do papel em 2022.

Para 2023, a Arezzo quer focar principalmente na expansão internacional.

11h50 – Petrobras (PETR3;PETR4) continuará com políticas de dividendos forte, mas observando futuro

Rodrigo Araujo, Diretor Financeiro e de Relacionamento com Investidores, afirmou que a petroleira ao distribuir dividendos olha para algumas variáveis como posição de caixa e endividamentos atuais mas também para condições futuras.

“Olhamos para o caixa e também o cenário futuro, em um horizonte de 12 a 24 meses. Fazemos análises, túnel de risco, de olho no que vai acontecer”, explicou.

Segundo ele, a Petrobras pretende manter a distribuição de 60% daquilo que é registrado como fluxo de caixa livre trimestralmente mas segue aberta para proventos extraordinários no caso de geração de caixa extra, como aconteceu agora com a entrada de capital pela venda de ativos.

11h46 – Resultados do 1T22 da Petroreconcavo (RECV3) são “mais fortes do que o esperado”, segundo Itaú BBA

Os resultados mostram a forte capacidade de geração de caixa da Petrorecôncavo, afirma. “O recente aumento dos preços de petróleo e gás nos mercados internacionais, a perspectiva de contratos de maior margem nos mercados domésticos de gás natural e o aumento significativo nos relatórios de reservas da empresa são os principais fatores” pelos bons olhos do BBA com o ativo.

“Nossa visão positiva sobre o estoque é baseada em três pilares: recuperação em campos próprios, com potencial significativo para aumentar o fator de recuperação de seus ativos; novas oportunidades decorrentes de um melhor quadro regulatório; e oportunidades de crescimento inorgânico em meio a um ambiente favorável de fusões, devido ao programa de desinvestimentos da Petrobras”, explica.

A classificação do ativo é outperform (desempenho acima da média de mercado), com preço-alvo de R$ 37,00. Neste instante, a ação é negociada a R$ 25,35, baixa de 0,20%.

11h42 – Arezzo (ARZZ3) vê ótimo cenário de receitas para o 2T22

Rafael Sachete, CFO da Arezzo, destacou que a alavancagem atual da empresa tende a trazer frutos para os próximos trimestres e que a empresa enxerga um ótimo cenário de receita para o segundo trimestres.

Um dos principais indicadores acompanhados de perto pela Arezzo, o ROIC ficou em 30,7% no 1T22 (contra 18,5% no 1T21), influenciado principalmente pelo maior Ebitda e Nopat (lucro líquido após impostos).

“O objetivo é manter o patamar alto de ROIC para os próximos trimestres”, destacou Sachete.

11h40 – Zelensky afirma que ainda há conversas com a Rússia, mas russos devem parar a guerra

O presidente da Ucrânia, Volodymyr Zelenskiy, participou hoje de uma entrevista em uma thinktank britânica e afirmou que nem todas as pontes diplomáticas com a Rússia estão quebradas, mas a Rússia deve primeiro voltar ao território que detinha antes de sua invasão em fevereiro, para que as negociações de paz tenham sucesso. As informações são do The Guardian.

Zelensky ressaltou que foi “eleito presidente da Ucrânia e não uma mini-Ucrânia”, e disse que não poderia deixar a população da Ucrânia ser reduzida em 11 milhões, perdendo território e incluindo aqueles que fugiram para o exterior. Ele disse que não via nenhum desejo russo de paz.

11h39 – Ecorodovias (ECOR3) ainda aguarda definição do governo para aumento de pedágio

Durante a apresentação dos resultados do 1T22, a analistas de mercado, nesta sexta (6), Marcello Guidotti, CEO da Ecorodovias (ECOR3), disse que a companhia ainda aguarda cálculos do governo para reajuste de pedágio das rodovias concessionadas à empresa.

Segundo o executivo, a Ecorodovias está “prestes a receber” o índice de aumento.
Guidotti destacou que o “momento inflacionário existe” e que a empresa também trabalha em projeto de eficiência operacional.

11h38 – Natura (NTCO3): vendas online seguem bem acima do nos níveis pré-pandemia, mas número de consultoras recuou

Mesmo com a reabertura dos canais de venda presenciais, as vendas da marca Natura responderam por 7,6% das vendas da companhia no primeiro trimestre de 2022. Dois anos antes, essa fatia era de apenas 2%. O mesmo vale para outras marcas: as vendas on-line da Avon alcançaram 3,4% (ante 1% no primeiro trimestre de 2020), as de The Body Shop responderam por 27,5% das vendas da marca e da Aesop, 23,5%.

Por outro lado, o trimestre foi marcado por uma queda de 3% no número de representantes de venda da Natura Latam e de 15,1% na Avon Latam.

“Houve uma redução também no terceiro trimestre do ano passado. Estamos fazendo uma comparação com uma base maior, quando estávamos nos beneficiando do aumento de consultoras durante a pandemia. Prefiro dizer que estamos estáveis e, em termos absolutos, veremos uma situação bem parecida com a de agora”, disse João Paulo Ferreira, CEO da Natura Latam.

Ele destacou a produtividade das consultoras que cresceu em 10,5% com a marca Natura na América Latina.

11h34 – Petrobras (PETR3;PETR4) opera com 93% de capacidade da sua operação de refino nos primeiros dias de maio

Rodrigo Costa Lima e Silva, diretor de Refino e Gás, apontou que a petroleira está sempre observando a demanda de clientes e do mercado, observando a “economicidade do output de toda a operação”, atualmente aquecido.

Ao ser indagado sobre a possibilidade de aumentar a oferta para o futuro, Cláudio Mastela, diretor de Comercialização e Logística, lembrou que mesmo se a demanda aumentar a Petrobras opera, atualmente, em seu limite.

“O refino nacional não tem capacidade instalada para atender toda a demanda de combustível do país. É necessária a importação”, afirmou.

11h31 – Arezzo (ARZZ3): estamos muito confiantes na operação americana para 2022, diz CEO

O CEO da Arezzo, Alexandre Café Birman, destacou a consistência de resultados do segmento internacional da companhia no 1T22. Houve crescimento da receita em dólar de 117% versus o 1T21.

Segundo a empresa, esta é uma consolidação da forte estratégia de posicionamento de marcas e canais de distribuição, traduzindo em fortes resultados da Arezzo no exterior. “Para 2022 estamos muito confiantes na operação americana”, pontuou Birman.

11h27 – Engie Brasil (EGIE3) reporta resultados do 1T22 estáveis, porém sólidos, avalia XP

A empresa reportou resultados estáveis e fez um progresso considerável em seus projetos em desenvolvimento. Na frente ESG, o Engie Group elegeu a Engie Brasil como foco para tecnologias de hidrogênio verde.

A XP mantém recomendação neutra para Engie Brasil, com preço-alvo de R$ 49 por ação.

11h25 – Vale (VALE3) anuncia acordo com Tesla (TSLA34) para fornecimento de níquel a partir do Canadá

A Vale (VALE3) assinou contrato de longo-prazo com a Tesla para fornecimento de níquel Classe 1 nos EUA, a partir de suas operações no Canadá. Neste instante, VALE3 cai 1,53%, a R$ 79,13.

11h23 – AES Brasil (AESB3) tem bom desempenho operacional nos resultados do 1T22, avalia XP

Para analistas, tanto a geração eólica quanto solar foram uma surpresa positiva e a empresa manteve uma boa disciplina financeira em despesas operacionais. Também enxergam a alavancagem atual como confortável para desenvolver seus projetos vigentes, mas analistas esperam novos investimentos somente após seu COD.

XP mantém recomendação de compra em AES Brasil, com preço-alvo de R$ 15 por ação.

11h21 – Ecorodovias (ECOR3) diz que alavancagem não será empecilho para participar de novos leições

Marcello Guidotti, CEO interino da Ecorodovias, disse a analistas de mercado, nesta sexta (6), que a atual alavancagem não interfere a empresa de participar de novos leilões. De acordo com balanço da empresa do 1T22, a alavancagem medida pela relação entre a dívida líquida e o Ebitda ajustado encerrou março de 2022 em 3,6 vezes.

O resultado é 0,3 vezes acima do resultado de dezembro de 2021 (3,3 vezes) em razão, principalmente, do aumento da dívida líquida e da redução do Ebitda ajustado (últimos 12 meses), em função do encerramento dos contratos de concessão da Ecocataratas e Ecovia Caminho do Mar em novembro de 2021, relatou a companhia.

11h19 – Morgan Stanley afirma que confiança na recuperação da Light (LIGT3) permanece, após resultados do 1T22

“A confiança na recuperação permanece, principalmente por meio de investimentos e execução”, ressalta.

“Com a revisão tarifária para trás, a administração está direcionando esforços para as operações e continua confiante na estratégia de recuperação de altas perdas de energia, que deve gerar resultados mais relevantes após 2023”.

O Morgan Stanley continua equal-weight com as ações, e preço-alvo de R$ 12,00. No momento, o ativo cai 2,47%, a R$ 8,66.

11h17 – BR Partners (BRBI11): XP considera resultados do 1T22 como positivos

Isso porque, segundo analistas, a receita já começou a dar sinais dos benefícios de um balanço sólido. Logo, eles reiteram a visão positiva e recomendação de compra para o banco.

11h15 – Natura (NTCO3): Guerra na Ucrânia e inflação na Europa impactam números da Avon e The Body Shop no exterior

Enquanto no Brasil a receita da marca Natura cresceu 3,1% em reais no primeiro trimestre, o faturamento das marcas Avon e The Body Shop recuaram no exterior. A receita da Avon International recuou 22,1% para R$ 1,84 bilhão e a do The Body Shop caiu 22,9%, para R$ 1,01 bilhão.

No caso de The Body Shop, um dos pontos de atenção dos analistas que participaram da teleconferência de resultados, a Natura também explicou que o número foi impactado por um rebalanceamento de canais. Além disso, o avanço da variante ômicron na virada do ano, frustrou as expectativas em um período importante para a marca.

“O Natal, o final de ano, são muito importantes para a The Body Shop. Mas a maior parte dos mercados acabou enfrentando quarentenas, retração com a Ômicron e isso impactou o primeiro trimestre, levando a uma queda no consumo dos franqueados. Mas temos confiança de que isso vai se normalizar no segundo semestre de 2022”, afirma Roberto Marques, CEO da Natura & CO.

11h13 – Rumo (RAIL3): melhoria de volumes Impulsionam o crescimento do Ebitda, destaca XP

O time de research da XP vê os resultados do 1T22 refletindo a estratégia da Rumo de recuperar participação de mercado, com volumes transportados de grãos no Mato Grosso +39% A/A gerando um ganho de participação de 10,5 p.p. vs. 1T21.

Por outro lado, enxergam o desempenho geral de preços de +2% A/A como insuficiente para compensar totalmente os aumentos de custos ao longo do 1T22 (especialmente custos relacionados a combustível, que vieram +59% A/A), com desempenho de Ebitda de R$ 1,0 bilhão implicando em uma contração de margem de 2,2p.p.

Apoiados por expectativas positivas para a safra de milho ao longo do 2S22, e por acreditar que a Rumo está assegurando sua posição de liderança no longo prazo, a XP reitera recomendação de compra e visão positiva para a Rumo.

11h12 – Quase 25 milhões de toneladas de grãos não conseguem ser exportados pela Ucrânia, alerta a ONU

O bloqueio dos portos ucranianos do Mar Negro, juntamente com os desafios gerados pela guerra na infraestrutura da Ucrânia, está impedindo a exportação de quase 25 milhões de toneladas de grãos, disse a Organização das Nações Unidas para Agricultura e Alimentação (FAO).

“É uma situação quase grotesca que vemos no momento na Ucrânia”, afirma um funcionário do organismo internacional ouvido pela CNN internacional, ressaltando mais uma vez que a Ucrânia é um dos maiores países produtores de grãos do mundo.

Apesar da guerra, segue a ONU, “as condições para a próxima colheita não parecem tão terríveis”. Entretanto, há problemas: a falta de infraestrutura “pode realmente significar que não há capacidade de armazenamento suficiente no futuro na Ucrânia, especialmente se não houver um ‘corredor de trigo’ aberto para exportações”.

11h11 – Cenário macro ainda é desafio para números da C&A (CEAB3), avalia XP

A C&A Brasil reportou resultados do 1T22 em linha, com receita acima do nível de 2019, mas com EBITDA negativo.

A receita líquida cresceu +55% A/A, impulsionadas pelas vendas mesmas lojas, diante de uma base de comparação mais fácil, recuperação do fluxo de clientes ao longo do trimestre e flexibilização das restrições relacionadas ao Covid.

11h10 – Arezzo (ARZZ3): resultados do 1T22 foram sólidos e consistentes, diz CEO

Alexandre Café Birman, CEO da Arezzo, destacou em teleconferência de resultados nesta sexta-feira (06), que a empresa está vivendo uma nova era após os impactos da pandemia.

Ele citou que antes da pandemia, no início de 2019, a empresa faturou R$ 473 milhões e agora já faturou mais de R$ 1 bilhão em um trimestre, com crescimento de Ebitda e de margens.

“Não estamos em momento de promessas, mas já estamos entregando estes resultados. E isso nos dá uma confiança muito grande. Usamos a pandemia como catalizadora da transformação da Arezzo&Co”, pontuou o CEO.

11h08 – Carrefour vê sinergias de R$ 2 bilhões com integração do Grupo BIG

Em teleconferência de apresentação de resultados, o CFO do Carrefour, David Murciano, afirmou que, em M&A (fusões e aquisições), a prioridade é a integração do Grupo BIG. Depois, a empresa pode analisar outras oportunidades. Cada loja será convertida para um formato do Carrefour, como Atacadão e varejo, com um efeito positivo em massa e em taxa.

O CEO Stéphane Maquaire afirmou que a empresa vê sinergias de R$ 2 bilhões com o Grupo BIG, maiores do que as anunciadas há um ano. Ele disse que a empresa está aberta a realizar conversões de lojas para quaisquer formatos, e que o formato Hiper tem relevância no mercado brasileiro, citando têxtil e bazar. “Não temos uma visão negativa do formato Hiper”, disse.

Ele ressaltou que há hipermercados de proximidade no Brasil, dentro das cidades, ao contrário da Europa, onde ficam fora das cidades. Também destacou as operações digitais, e disse que seu ecossistema será único no Brasil.

O CFO Murciano afirmou que o modelo de hipermercado aporta valor à empresa em suas negociações com fornecedores e que em B2B (negócios para negócios) e em hipermercados a empresa vem ganhando participação de mercado.

11h06 – Petrobras (PETR3;PETR4) está pronta para manter alavancagem baixa mesmo em cenário mais desafiador para o petróleo

Com os resultados trimestrais impulsionados, em parte, pela alta do petróleo recente, Rodrigo Araújo, diretor financeiro e de relacionamento com investidores, afirma que a companhia está pronta para se manter competitiva mesmo em cenários mais desafiadores de preços da commodities.

“Há todo um trabalho de gestão que vai muito além de olhar para o ambiente externo. Colocamos os ativos em produção dentro dos prazos. Mantemos os custos sobre controle, e reduzindo. Gestão de portfólio. Custo de refino. Despesas gerais e administrativas também caindo”, defendeu Araujo.

11h05 – Bradesco BBI diz que resultados do 1T22 da Direcional (DIRR3) vieram “sem surpresas, o que é bom”

“A tendência permanece sólida”, acrescenta a análise, “apesar de todos os desafios que cercam o setor”.

“Mantemos nossa visão construtiva sobre a DIRR, pois a empresa deve ser capaz de manter seu sólido momento de ganhos, impulsionado por sua forte execução, além da Direto como uma opção de valor relevante, cujo ramp-up esperamos acelerar ao longo de 2022”, explica o BBI.

A classificação da ação é outperform (desempenho acima da média do mercado), com preço-alvo de R$ 20,00. No momento, a ação é negociada a R$ 10,98, queda de 2,83%.

11h04 – Queda de desemprego e sinalizações do governo trazem confiança sobre NPL do Banco Carrefour, diz Carrefour

Questionado sobre NPL (créditos não produtivos) no Banco Carrefour, o CFO David Murciano, afirmou que há variações sazonais. Agora, com sinais de queda de emprego e sinalizações de estímulos do governo, diz que há confiança sobre o resultado no ano.

11h02 – Em meio a inflação Carrefour (CRFB3) diz que investe em preços, com perda pontual de margens e ganho de volume

Em teleconferência de apresentação de resultados, o CEO do Carrefour, Stéphane Maquaire, afirmou que a empresa estuda dinâmicas de vendas, clientes e volumes para avaliar o repasse da inflação alimentar. Ele disse que o Atacadão tem um ecossistema que inclui bancos, de forma que é possível manter uma política de repasses focada em volumes e vendas.

Stéphane Maquaire afirma que o Atacadão vem usando sua capacidade financeira para elevar os níveis de estoque antes de uma onda de inflação. No atacarejo, analisa market share, tickets e volumes para determinar como repassar uma parte da inflação, categoria por categoria. A política é de repassar a inflação comprimindo sua margem para “buscar massa”.

David Murciano diz que, no varejo, há crescimento da marca própria, que aponta como um bom indicador do investimento em preços. “O investimento em preços está dando resultado” no Atacadão e no varejo. Ele diz que esse investimento em preços é temporário e que a perda de margens ocorre no curto prazo.

Murciano disse que há uma melhora muito significativa de volumes do varejo desde o final de 2021 com sua política de preços. Há um efeito positivo de volumes do longo prazo, com efeito pontual sobre as margens, disse.

11h00 – Maioria dos setores da bolsa operam no vermelho, com exceção de utilidade pública

Destaque para o índice de imobiliário (IMOB) que recua 2,10%, aos 687 pontos.

10h57 – Simpar (SIMH3) registra números sólidos no trimestre, diz BBA

Analistas destacam a novas melhorias no perfil da dívida; números decentes do CS Brasil e Original; primeiro trimestre incluindo Ciclus (incorporada no final de dezembro de 2021); e retorno sobre capital investido (ROIC) sólido, que atingiu 14% (vs. 13,2% no 4T21).

Itaú BBA mantém classificação outperform para Simpar e preço-alvo de R$ 12,83.

10h56 – Petz (PETZ3) está em posição confortável de caixa, diz CFO

Com estoques táticos e mais preventivos para controlar rupturas na cadeia se suprimentos desde o fim do ano passado, a Petz está em posição confortável de caixa e de alavancagem após a realização do follow-on do ano passado, afirmou Aline Ferreira Penna Peli, CFO do grupo.

No último trimestre o Ebitda sofreu um pouco mais de pressão por conta da abertura de lojas e do backlog das lojas do ano passado. Mas, segundo Aline, a Petz, conseguiu compensar isso através de despesas, renegociações de fretes, aluguéis, e eficiência de marketing e performance pra tornar os investimentos mais eficientes.

10h52 – Carrefour aponta ondas de inadimplência no banco no primeiro trimestre

Em teleconferência de apresentação de resultados, o CEO do Carrefour, Stéphane Maquaire, afirmou que houve ondas de inadimplência no Banco Carrefour no primeiro trimestre, e que a expectativa é aceleração das operações. Ele vê um cenário desafiador, mas diz que o banco tem expertise e que houve grande melhora nos critérios para atribuição de crédito ao cliente.

10h51 – Ação ON da Petz (PETZ3) é a maior baixa do Ibovespa, despencando 10,09%, a R$ 13,64, após balanço do primeiro trimestre

10h49 – Carrefour diz esperar alta de vendas próximo a dois dígitos do Atacadão no segundo trimestre

Questionado em teleconferência de apresentação de resultados sobre a perspectiva para SSS (sigla em inglês para vendas em mesmas lojas) para o Atacadão, que chegou próximo a dois dígitos no primeiro trimestre, o CEO do Carrefour, Stéphane Maquaire, afirmou que o mês de abril, aniversário da bandeira, teve resultados muito fortes, apesar da inflação alta. Agora, a empresa pretende manter o foco nos clientes e nos volumes, disse, sem precisar o patamar de crescimento esperado.

O CFO David Murciano disse que a evolução nas vendas é muito positiva, o que traz confiança para o trimestre. Assim, diz que faz sentido esperar que o segundo trimestre no mínimo acompanhe a tendência do primeiro trimestre.

Ele avaliou o modelo do Atacadão como muito forte, de forma que a margem Ebitda não deve cair, com a implementação de novas lojas. O objetivo é elevar o faturamento bruto.

10h45 – “Não podemos nos desviar da prática de preço de mercado”, defende José Mauro Ferreira Coelho, presidente da Petrobras (PETR3;PETR4)

“É fundamental para atração de investimentos para o país e para garantir que conseguiremos realizar as importações dos derivados para o Brasil. Nós importamos gasolina, diesel, gás natural e querosene de aviação”, afirmou Coelho.

Coelho defendeu a atual gestão da estatal e lembrou da situação em que a companhia se encontrava em 2014, com “dívidas impagáveis”.

José Mauro Ferreira Coelho Presidente da Petrobras
Novo CEO da Petrobras. Reprodução/YouTube

10h41 – Ações ON da Ecorodovias (ECOR3) operam em baixa de 6,39%, a R$ 5,86, após resultados ainda refletindo mudanças no portfólio

10h39 – Ações ON da Alpargatas ([ativo=ALPA]) saltam 5,01%, a R$ 20,75, com resultados acima do previsto por analistas

10h38 – Bolsas em NY abrem em queda:

  • S&P 500: -1,24%;
  • Dow Jones: -1,20%;
  • Nasdaq: -1,78%.

10h34 – Defasagem do diesel chega a 25% e da gasolina a 19%, diz associação

10h30 – Papéis ON da PetroRecôncavo (RECV3) avançam 0,47%, a R$ 25,50, com resultados acima da expectativas puxados pela valorização do gás natural

10h28 – Ações ordinárias da (COGN3) figuram entre as maiores altas do Ibovespa, subindo 5,11%, a R$ 2,47, após crescimento da base de alunos ativos no segmento de graduação

10h27 – Petz (PETZ3): follow-on foi extremamente positivo para mitigar impactos da inflação

Segundo o CEO da Petz, Sergio Zimerman, o follow-on realizado pela empresa no fim de 2021 provou-se um “movimento estratégico extremamente positivo e que gerou muito valor para a companhia”.

De acordo com Zimerman, com a empresa capitalizada é possível diminuir os impactos da pressão inflacionária que está pesando sobre todos os setores. Ele citou como impactos a guerra da Ucrânia x Rússia, o lockdown na China e os problemas globais na cadeia de suprimentos.

“Isso mostra que fizemos um movimento muito correto de ter feito o follow-on no fim de 2021, nos deixando em condição competitiva importante e que permite que sustente nosso plano de expansão e nos dê musculatura financeira para eventuais contrapesos em relação à inflação”, pontuou o CEO.

10h25 – Ações ON da Carrefour Brasil (CRFB3) caem 2,36%, a R$ 19,82, após balanço

10h23 – Itaú BBA vê “claros sinais de recuperação” nos resultados do 1T22 da Eletromidia (ELMD3)

O balanço foi positivo, com a Eletromidia registrando um prejuízo líquido de R$ 2 milhões no trimestre, o que representa “uma melhora substancial” em relação ao prejuízo de R$ 26 milhões registrado no 1T21.

Os resultados da Eletromidia aumentaram “a confiança na normalização da mobilidade à medida que a pandemia diminui”.

A classificação é outperform (desempenho acima da média de mercado), com preço-alvo de R$ 16,00. No momento, o ativo cai 1,34%, a R$ 13,98.

10h22 – Ações ON da Arezzo (ARZZ3) recuam 1,52%, a R$ 83,73, mesmo após outro conjunto de números fortes

10h20 – Itaú BBA entende que resultados 1T22 da Engie (EGIE3) foram “neutros”

O destaque ficou para o Ebitda recorrente, que ficou em linha com a estimativa e um pouco mais alto no ano a ano. A empresa também anunciou a aquisição do projeto Serra do Assuruá, que compreende 24 parques eólicos com capacidade total instalada de 882 MW, em uma região onde a Engie já atua.

Por outro lado, o custo médio da dívida aumentou 1,4 pp, passando de 13,1% no 4T21 para 14,5% no 1T22, com taxa Selic bem mais alta (81% da dívida total da empresa está atrelada ao CDI ou IPCA).

“O que acreditamos que os investidores devem olhar: venda do ativo carvão Pampa; o desenvolvimento de projetos greenfield; anúncio de novos PPAs”, resume o BBA, que classifica a ação como outperform (desempenho acima da média de mercado), com preço-alvo de R$ 43,80. No momento, o ativo é negociado a R$ 41,60, queda de 0,14%.

10h19 – Ações ON da Lojas Renner (LREN3) saltam 4,02%, a R$ 23,79, com sólido crescimento da receita no trimestre

10h18 – Petz (PETZ3): sinergias com Zee.dog começam a ser captadas a partir de abril, diz CEO

Em teleconferência com analistas, o CEO da Petz, Sergio Zimerman, afirmou que a previsão é de concluir as sinergias com a Zee.dog na metade de 2023. Os primeiros impactos efetivos devem surgir no 2T22.

Com a conclusão da aquisição da Zee.dog feita em 31 de dezembro de 2021, os resultados do primeiro trimestre de 2022 têm, pela primeira vez, o impacto da compra feita pela Petz. “A integração está ocorrendo com viés positivo e o projeto está avançando conforma as expectativas”, afirmou Zimermann.

A Petz visa o melhor equilíbrio entre qualidade e velocidade, com foco na criação de valor para o médio/longo prazo com a Zee.dog.

Em relação à recém-adquirida Petrix, a Petz espera que nas próximas semanas o Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) dê o aval final para a transação.

10h16 – Ibovespa vira para alta, avançando 0,14%, aos 105.455 pontos

10h13 – Ações ON da Natura (NTCO3) recuam 2,91%, a R$ 16,66, com resultados fracos conforme o esperado

10h11 – Os papéis da Petrobras (PETR3;PETR4) sobem, respectivamente, +1,74%, R$ 34,99, e +1,62%, R$ 32,53, após resultados fortes e dividendos extras

10h09 – Bradesco (BBDC4) supera projeção de lucro, mas inadimplência é ponto fraco e guidance divide analistas

10h07 – Ibovespa registra queda preliminar de 0,08%, aos 105.238 pontos

10h05 – Morgan Stanley alerta sobre 1T22 da Fleury (FLRY3): “atenção às margens”

Receita bem sustentada por aquisições e novas plataformas de saúde, ressalta o MS. “Ebitda de 7% acima das nossas expectativas, mesmo enfrentando maior pressão de custos. Podemos ver uma reação positiva, embora a tendência de pressão de margem já tenha começado”.

“A Fleury é uma empresa de qualidade que continua ganhando participação em um mercado que deve estar sob pressão com a normalização da pandemia, parcialmente compensada pela expansão em seu mercado endereçável por meio de aquisições (oftalmologia, fertilização e outros) e investimentos internos em plataformas digitais (ID Saúde). Mas esperamos pressão de margem de médio prazo à medida que essas iniciativas crescem em um mercado complexo”, diz o MS.

A classificação é underweight, com preço-alvo de R$ 21,00.

10h03 – Credit Suisse entende que resultados do 1T22 da Sanepar (SAPR11) foram “decentes”

“Resultados decentes na recuperação de volumes parcialmente compensados pela maior inadimplência”, resume a análise, que vê, afinal, o balanço como “positivo, mas questões regulatórias continuam sendo o foco”.

De acordo com o Credit Suisse, a Sanepar apresentou números acima do esperado, “principalmente devido à recuperação de volumes e parcialmente compensado por provisões muito maiores para inadimplência e despesas não gerenciáveis”.

A classificação da ação é underperform (desempenho abaixo da média de mercado), com preço-alvo de R$ 20,80.

10h01 – Natura (NTCO3) reporta números ligeiramente negativos, avalia BBA

A Natura&Co apresentou resultados amplamente alinhados, com exceção da margem EBITDA da TBS e do lucro líquido consolidado, ambos aquém das projeções (este último afetado por resultados financeiros líquidos mais elevados).

Os destaques, segundo analistas, foram a rentabilidade da TBS e a postergação da receita líquida consolidada e guidance de alavancagem de 2023 para 2024. O destaque foi o market share da marca Natura no Brasil, que se mantém acima dos níveis pré-pandemia. Tudo somado, um trimestre difícil para a empresa, como esperado.

Itaú BBA mantém classificação outperform para Natura e preço-alvo de R$ 40.

9h59 – Índice de Preços de Alimentos da FAO cai 0,8% em abril ante março

O índice alcançou média de 158,5 pontos em abril, queda de 1,2 ponto (0,8%) ante a máxima histórica alcançada em março, embora ainda 36,4 pontos (29,8%) acima do valor correspondente em igual período do ano passado.

A baixa foi liderada por uma redução significativa no subíndice de óleo vegetal, juntamente com uma ligeira queda no subíndice de preços de cereais. Os subíndices de preços de açúcar, carnes e laticínios mantiveram altas moderadas.

O subíndice de preços dos cereais registrou média de 169,5 pontos em abril, uma redução de 0,7 ponto (0,4%) em relação ao recorde alcançado em março. Segundo a organização, a baixa foi liderada por uma queda de 3,0% nos preços do milho.

“Os suprimentos sazonais das safras em andamento na Argentina e no Brasil ajudaram a aliviar a pressão sobre os mercados”, destacou a FAO. (Estadão Conteúdo)

9h57 – Bradesco (BBDC4) vê alta de inadimplência em financiamento de veículos usados

Bradesco afirmou que não vê perigo de aceleração da inadimplência na carteira de veículos por ser direcionada a clientes do banco. Na carteira voltada a veículos usados, distribuída pela financeira Bradesco Financiamento, há expectativa de inadimplência mais elevada, mas com taxa de juros mais elevada, que compensa as perdas.

9h54 – Entre perdas e ganhos, Ibovespa Futuro recua 0,18%, aos 106.635 pontos, a poucos minutos da abertura

9h53 – Bradesco (BBDC4): Inadimplência no crédito deve voltar a patamar mais elevado de antes da pandemia

Em teleconferência de apresentação de resultados, o CEO do Bradesco, Octavio de Lazari Junior, afirmou que o maior risco de alta da inadimplência é em operações com juros mais elevados, como cartão de crédito. “Mais do que uma subida, há uma normalização da inadimplência em níveis mais elevados”, como antes da pandemia, afirmou.

O executivo disse que todas as projeções indicavam essa retomada da inadimplência após os níveis mais baixos observados durante a pandemia. Agora, há desaceleração de novos negócios e tomada de crédito. Isso leva a crer que haverá crescimento de inadimplência ao longo do segundo trimestre e estabilidade em níveis anteriores à pandemia, afirmou. Ele disse que há uma melhoria em modelos de crédito e em análise que levam a prever essa perda esperada.

Lazari afirmou que o banco já viveu anteriormente cenários de elevação da taxa de juros. Agora, no entanto, algo mais preocupante é a volatilidade, com crescimento muito acentuado da taxa.

9h50 – Natura (NTCO3) reporta resultados fracos do 1T22, amplamente conforme o esperado pelo BBI

No geral, os resultados foram mais fracos do que esperado pelo BBI no início do ano, com vendas mais fracas do que esperado na TBS, e lucratividade no nível consolidado também menor (impulsionada pela Avon na América Latina, bem como pela TBS que sofreu uma grande desalavancagem operacional em -16% de crescimento constante das vendas de câmbio). “Não está claro por que o TBS teve um trimestre tão difícil, e será importante para a administração esclarecer isso na teleconferência de resultados”, ressaltam analistas.

Embora as margens da Avon (América Latina) não sejam divulgadas, analistas acreditam que provavelmente estão atuando como um grande empecilho para a N&Co.

O banco mantém classificação outperform para o papel, e preço-alvo de R$ 47 frente a cotação de quinta-feira (05) de R$ 17,16.

9h49 – Inadimplência em crédito imobiliário continua baixa, em 0,55%, diz Bradesco (BBDC4)

Em teleconferência, o CEO do Bradesco, Octavio de Lazari Junior afirmou que a inadimplência em indicadores de crédito imobiliário continua pequena, em entre 0,55% no fechamento de março.

“O brasileiro ainda tem no imóvel a realização de um sonho”, de forma que dificilmente ocorre inadimplência, ao contrário de outros setores, como cartão de crédito. “Não vemos nenhuma preocupação maior no crédito imobiliário”, afirmou.

9h47 – Carrefour Brasil (CRFB3): Atacadão continua sendo principal impulsionador de resultados, aponta BBI

Os resultados foram mais fracos do que as estimativas do banco na linha de EBITDA, vale sinalizar que o Atacadão continua resiliente, com vendas +19% A/A e EBITDA +25% A/A. Este é o principal motor de crescimento e geração de caixa, e o negócio continua com bom desempenho, com a divulgação dos resultados observando que as fortes tendências continuaram em abril.

Analistas destacam que as fracas vendas de não-alimentos estão atrapalhando o crescimento do Carrefour Varejo, com o crescimento de vendas mesmas lojas (SSS) na categoria de Alimentos de +8% A/A. De qualquer forma, analistas acreditam que o ambiente macro mais fraco está sendo sentido nos hiper e se reflete também nas provisões do Banco Carrefour. O forte desempenho do Atacadão compensou esses dois ventos contrários, portanto, o Ebitda consolidado aumentou 13% A/A, o que não é um desempenho ruim.

BBI mantém avaliação outperform e preço-alvo de R$ 23.

9h44 – Bradesco (BBDC4) diz que ajusta guidance prevendo juros altos até primeiro semestre de 2023

Em entrevista a jornalistas, o CEO do Bradesco, Octavio de Lazari Junior, afirmou que houve mudança de guidance da empresa por conta de mudanças significativas nos cenários ao longo do primeiro trimestre de 2022, com uma guerra inesperada.

“No ano passado ainda havia expectativa de controle da inflação”, e possível queda nos juros. Agora, no entanto, a expectativa é de que a taxa de juros continue alta ao longo de 2022 e pelo menos ao longo do primeiro semestre de 2023.

Por conta dessas mudanças, “os fundamentos foram mudando”, afirmou Lazari. Ele disse, no entanto, que não alterou o guidance de operações de crédito porque, com crescimento e manutenção da taxa de juros atual a tendência é que haja menor originação de crédito em carteiras de grande crescimento em 2021, como crédito imobiliário, que rodou naquele ano em entre R$ 2 bilhões e R$ 3 bilhões, e agora caiu para R$ 1 bilhão.

O guidance de crescimento de crédito é de entre 10% a 14% por conta da elevação da taxa de juros e a base de crescimento forte de 2021, de dois dígitos.

Além disso, Lazari afirmou que empresas médias e grandes devem evitar investimentos de longo prazo por conta das taxas de juros altas. Agora, a tomada de crédito por essas empresas é principalmente para solucionar necessidades de curto prazo.

9h42 – “Preços elevados dos combustíveis pressionam as margens”, diz Bradesco BBI, sobre o 1T22 da Rumo (RAIL3)

Segundo o BBI, “o aumento do preço do frete foi insuficiente para compensar o aumento de 37% no preço do combustível, apesar do ganho de 11% na eficiência energética e dos reajustes salariais anuais”.

A análise mantém classificação outperform (desempenho acima da média de mercado), com, preço-alvo de R$ 25,00 e upside de 59%. O BBI mantém a classificação baseado na queda de 15% das ações nos últimos 30 pregões, “o que em nossa visão já reflete esse maior risco de fracasso na segunda safra de milho”, além do “início da cobrança de pedágio na rodovia BR-163 deve ajudar a aumentar os preços dos fretes de caminhões e trens em 7% em 2023”.

9h39 – Após Payroll, dólar futuro vira para queda de 0,24%, cotado a R$ 5,056; Ibovespa Futuro acelera alta para 0,44%, as 107.290 pontos

9h36 – Ecorodovias (ECOR3): melhorias no tráfego Impulsionam Ebitda, diz XP

A Ecorodovias apresentou resultados neutros, com Ebitda ajustado em linha com as estimativas e representando uma queda de 17% A/A, impactado pelo vencimento das concessões Ecocataratas e Ecovia Caminho do Mar em Nov’21.

A XP mantém recomendação neutra para Ecorodovias.

9h34 – 3tentos (TTEN3): mesmo com a queda da rentabilidade, BBI segue otimista no plano de expansão da companhia

Apesar da receita ter vindo acima do esperado, o Ebitda da 3tentos veio abaixo das estimativas do banco devido aos maiores custos de frete, logística e armazenagem, o que resultou em uma margem Ebitda 1,4 p.p. abaixo do BBI.

Por sua vez, o resultado operacional mais fraco, resultado financeiro abaixo do esperado e despesas tributárias acima do esperado resultaram em lucro líquido ajustado 22% abaixo do BBI e 10% abaixo do consenso de mercado.

Bradesco BBI mantém avaliação outperform para 3tentos e preço-alvo de R$ 18.

9h32 – Payroll: EUA criam 428 mil empregos em abril, acima do esperado

Os Estados Unidos criaram 428 mil vagas de trabalho fora do setor agrícola em abril e a taxa de desemprego se manteve em 3,6%, o menor patamar em dois anos, aponta o Payroll divulgado nesta sexta-feira (6).

O resultado veio acima da expectativa. O consenso Refinitiv projetava a criação de 391 mil vagas, mas uma taxa de desemprego um pouco menor (3,5%).

Taxa de desemprego civil, ajustada sazonalmente, nos EUA 

Payroll Abril. Fonte: Bureau of Labor Statistics

9h31 – Ibovespa futuro vira para alta: +0,13%, aos 106.995 pontos

9h28 – Itaú BBA vê resultados do 1T22 do Fleury (FLRY3) como bons e em linha

Apesar disso, o destaque mesmo veio com as compras da Fleury, que adquiriu a Saha, por R$ 120 milhões, “ampliando o portfólio da empresa em cirurgias de infusão e baixa complexidade”, para “impulsionar a diversificação”.

Os resultados do Fleury no 1T22 “mostraram um bom crescimento de receita, impulsionado pela forte aceleração nas marcas premium e São Paulo”. O BBA ainda notou que “a margem bruta diminuiu em uma base de comparação difícil no 1T21, mas a margem EBITDA ficou em saudáveis 30%”.

A classificação é market perform (desempenho na média do mercado), com preço-alvo de R$ 25,00.

9h25 – Juros futuros registram alta: DIF23, +0,04pp, a 13,28%; DIF25, +0,09pp, a 12,42%; DIF27, +0,10pp, a 12,27%; DIF29, +0,12pp, a 12,36%; DIF31, +0,11pp, a 12,43%.

9h23 – Credit Suisse afirma que resultados do 1T22 da Rumo (RAIL3) estão “em linha e no rumo”

O forte crescimento de volume, de 30,5% na base anual, “ajudou a impulsionar os resultados do 1T22, embora em uma comparação baixa, devido ao atraso na colheita de soja no ano passado”.

O Credit Suisse coloca um risco a ser monitorado: “a safra de milho no estado de Mato Grosso está em risco de menor produtividade, embora com um impacto muito menos severo do que a quebra de safra do ano passado”.

“A falta de chuvas observada recentemente gerou um debate em torno da produtividade e revisões para baixo das estimativas para a safra de milho”, sublinha. “As estimativas atuais ainda são para volumes altos de todos os tempos. No entanto, se as condições climáticas não melhorarem nas próximas semanas, novas revisões poderão ocorrer, afetando as perspectivas de Ebitda da Rumo para o 2S22”.

A classificação da ação é outperform (desempenho acima da média de mercado), com preço-alvo de R$ 26,00.

9h21 – BR Properties (BRPR3) reporta crescimento operacional estável, embora alavancagem consuma todo o FFO, ressalta BBI

Para analistas, os números operacionais da empresa continuam apresentando uma evolução positiva, com novos contratos sendo assinados e taxas de vacância caindo consistentemente.

Do lado financeiro, o grande endividamento da empresa mais as taxas de juros mais altas pesaram nos resultados, e o BBI espera que a BR Properties busque formas de reduzir sua alavancagem financeira, sendo a venda de ativos a chave para evitar a erosão do valor da companhia.

O banco mantém classificação outperform para o papel, e preço-alvo de R$ 12,50 frente a cotação de quinta-feira (05) de R$ 8,58.

9h18 – “Resultados pouco inspiradores”, diz Credi Suisse, sobre 1T22 da AES Brasil (AESB3)

Apesar disso, o Credit Suisse entende que os números vieram em linha com as estimativas, “liderados pela pressão dos custos de energia e despesas com PMSO”.

A análise enxerga o balanço como “ligeiramente fraco (como esperado), refletindo maiores vendas de energia, parcialmente compensadas por maiores custos de compra de energia e despesas com PMSO. Em uma base anual, os números foram ajudados pela incorporação de novos ativos eólicos, geração solar positiva, mas prejudicados pela fraca produção eólica e altos custos de compra de energia”.

A classificação da ação é outperform (desempenho acima da média de mercado), com preço-alvo de R$ 13,00.

9h17 – Petrobras: resultado foi muito bom, mas dividendos foram ainda melhores; ADRs avançam na NYSE

9h16 – Ecorodovias (ECOR3) divulga resultados em linha do 1T22 continuam refletindo mudanças de portfólio, diz BBA

Conforme esperado, o término dos contratos de concessão da Ecovia Caminho do Mar e Ecocataratas no final de novembro de 2021, juntamente com projetos ainda em ramp up, continuaram a afetar tanto a receita líquida quanto a margem Ebitda ajustada da companhia.

O banco mantém classificação outperform para Ecorodovias, e preço-alvo de R$ 15,60 frente a cotação de quinta-feira (05) de R$ 6,26.

9h14 – Direcional (DIRR3) tem sólida capacidade de execução refletida na manutenção das margens, destaca Credit Suisse

A Direcional apresentou resultados positivos no 1T22, reiterando sua posição como top performer e best executor no segmento de baixa renda, na visão banco. Mesmo em um cenário desafiador, a empresa conseguiu manter níveis saudáveis ​​de margens, enquanto analistas esperam que seus pares reportem números pressionados nesta temporada de resultados.

Embora ainda não vislumbre uma perspectiva melhor em relação à alta da inflação, a Direcional vem navegando tranquilamente por esse cenário, principalmente por conta de uma estratégia de precificação acretiva e sólida capacidade de execução.

O banco mantém classificação neutra para o papel, e preço-alvo de R$ 14 frente a cotação de quinta-feira (05) de R$ 11,30.

9h12 – Alpargatas (ALPA4) tem no 1T22 resultados melhores do que o esperado, diz Bradesco BBI

A empresa “claramente” puxou “todas as alavancas que pôde encontrar para proteger as margens” e, segundo a análise, “é provável que isso traga algum alívio para as ações no curto prazo, devido à preocupação generalizada com o impacto dos preços mais altos das commodities”.

“No futuro, esperamos que a pressão da margem diminua ainda mais, com os aumentos de preços e ticket médio mais alto de um mix mais rico; e um estreitamento do gap entre o custo das matérias-primas na base anual”.

O BBI mantém a classificação outperform, embora reconheça “que a ação carece de catalisadores de curto prazo”. O preço-alvo é de R$ 45,00, com upside de 128%.

9h11 – Margens da C&A (CEAB3) permanecem fracas, aponta BBI

Enquanto o progresso está sendo feito na receita e em iniciativas estratégicas, como comércio eletrônico, distribuição (menor falta de estoque de produtos que operam via push & pull) e serviços financeiros (quase 1 milhão de contas C&A Pay abertas em trimestre), o resultado está sob forte pressão da inflação e do investimento em opex. Isso – juntamente com um plano de capex considerável – está pressionando o fluxo de caixa e o balanço, com maior dívida líquida e despesas financeiras.

Apesar de achar que a C&A está investindo nas áreas certas, a falta de visibilidade em torno da recuperação da margem Ebitda do Varejo deixa analistas do BBI um pouco preocupados com essa dinâmica, pois acham que pode levar alguns anos para voltar à geração de caixa sustentável.

Bradesco BBI reitera recomendação neutra para C&A e preço-alvo de R$ 7.

9h08 – Avaliação positiva do governo Bolsonaro segue em tendência de melhora desde janeiro, diz Ipespe

Segundo a pesquisa Ipespe, o índice de ótimo e bom atingiu 31% ante 30% na última pesquisa, uma tendência de crescimento que segue desde janeiro, quando as avaliações positivas eram 24%. As avaliações negativas restaram estáveis, em 52%.

Também registaram oscilações positivas as percepções sobre o caminho da economia (certo para 32%, contra 31% em abril e 22% em novembro do ano passado) e sobre o noticiário em relação ao governo (positivo para 14%, ante 13% na última leitura e 7% em janeiro).

Outro indicador positivo para Bolsonaro é a redução gradual no índice dos que dizem não votar nele “de jeito nenhum”. Esse percentual passa de 64% em janeiro para 60% agora. No caso de Lula, essa rejeição atinge 43%, um ponto a mais que no levantamento anterior, mas fica estável em delação ao começo do ano.

Inflação

A pesquisa mostra ainda que a inflação é o tema que mais preocupa o eleitor brasileiro. Para 23%, esta é a questão mais relevante a ser enfrentada pelo próximo presidente logo no início do governo. Ela aparece empatada com a educação, área mais relevante para outros 23%. Somada, a pauta econômica (inflação, desemprego, miséria e salário) é a maior preocupação para 46% do eleitorado, se isolando dos demais temas como o mais citado.

9h06 – XP Política – Primeira pesquisa Ipespe de maio mostra estabilidade no cenário eleitoral

O ex-presidente Lula segue na liderança, com 44% — um ponto a menos que na rodada anterior —, enquanto o presidente Jair Bolsonaro registrou 31%, mesmo patamar de duas semanas atrás.

Depois deles, aparecem estáveis Ciro Gomes (8%), João Doria (3%) e André Janones (2%). Simone Tebet oscilou de 2% para 1% e Luiz Felipe d’Ávila marcou 1%. Outros candidatos não chegaram a 1%.

No levantamento espontâneo, quando não são exibidos os nomes dos candidatos, Lula se mantém na dianteira com 38%, e Bolsonaro oscilou um ponto para mais, indo a 29%.

Foram realizadas 1.000 entrevistas de abrangência nacional, nos dias 2, 3 e 4 de maio. A pesquisa está registrada no TSE sob o número BR-03473/2022. A margem de erro máxima é de 3,2 pontos percentuais.

9h04 – BBI mantém avaliação outperform para Unidas (LCAM3) e preço-alvo de R$ 29 após balanço

A Unidas registrou receitas recordes de aluguel, impactadas por maiores custos de manutenção devido à idade da frota mais antiga de 16,7 meses, acima dos 16,3 no 4T21.

Em relação à rentabilidade, o retorno sobre o capital investido (RoIC) ficou saudável em 13,2%, mas apresentou uma pequena contração de -1,1pp na base trimestral. Isso se deve a uma combinação de contração da margem EBIT, bem como um aumento da dívida líquida para R$ 8,1 bilhões.

9h02 – Dólar futuro avança 0,33%, cotado a R$ 5,081; comercial sobe 0,47%, a R$ 5,039 na compra e a R$ 5,040 na venda

9h01 – Ibovespa futuro abre em queda de 0,21%, aos 106.620 pontos

8h56 – Petrobras (PETR3;PETR4): Dividendos extras foram destaque em apresentação de resultados sem surpresas, diz Morgan Stanley

“A Petrobras pode entregar remuneração de curto prazo atraente, mas a perspectiva para os próximos 12, 18 meses é menos óbvia, com uma potencial mudança na política”, escreveram os analistas Bruno Montanari e Guilherme Levy.

Sobre os resultados em si, a equipe afirma que o Ebitda da companhia veio em linha com o projetado, o segmento de refino superou levemente as expectativas, mas os resultados operacionais na parte de gás e energia foram negativos, ainda que a companhia tenha importando menos gás natural liquefeito do que no trimestre anterior. Os custos de extração aumentaram com a valorização do real e atividades de manutenção. O Morgan Stanley acredita que a inflação dos custos operacionais poderá a ter impacto nos números da companhia.

Para os analistas, o sentimento macroeconômico e as expectativas sobre a política de energia do próximo governo vai fazer mais diferença na performance dos papéis da empresa do que os seus fundamentos em si.

“Apesar do alto dividend yield em 2022, um cenário baixista e realista poderá implicar em retornos limitados, o que nos impede de ser mais positivos em relação ao papel, e nos mantemos à margem”, conclui a análise. O Morgan Stanley tem classificação equal weight para os ADRs da Petrobras e preço-alvo de US$ 14,60.

8h52 – IGP-DI de abril desacelera a 0,41%, ante alta de 2,37% em março, revela FGV

O Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna (IGP-DI) registrou alta de 0,41% em abril, após uma elevação de 2,37% em março, divulgou nesta sexta-feira, 6, a Fundação Getulio Vargas (FGV).

O resultado do indicador ficou dentro do intervalo das previsões do mercado financeiro, que ia de 0,15% a 1,20%, mas abaixo da mediana positiva de 0,75%, de acordo com as instituições ouvidas pelo Projeções Broadcast.

Com o resultado, o IGP-DI acumulou uma elevação de 6,44% no ano. Em 12 meses, houve aumento de 13,53%. (Estadão Conteúdo)

8h48 – Petz (PETZ3) registra crescimento “forte” e “resiliente”, diz BBI

Analistas ressaltam que este foi outro resultado forte da Petz, com crescimento sustentado e margens brutas estáveis. Embora haja alguma pressão sobre a margem Ebitda, eles observam que os principais ventos contrários são a aceleração das aberturas de lojas e a aquisição da Zee.Dog, ambos os quais considerados “bons” ventos contrários, uma vez que irão contribuir significativamente para o crescimento futuro da receita e diluição de custos.

O banco mantém classificação outperform para Petz, e preço-alvo de R$ 25 frente a cotação de quinta-feira (05) de R$ 15,17.

8h44 – Petrobras (PETR3;PETR4): Credit Suisse destaca trimestre “impecável” e dividendos “impressionantes”

Os analistas afirmam que os resultados do primeiro trimestre cumpriram com as expectativas, que eram altas. O Ebitda de R$ 78,2 bilhões veio “precisamente em linha” com as projeções do Credit e o lucro líquido de US$ 8,4 bilhões superou as expectativas do banco em 22%.

Os analistas Regis Cardoso e Marcelo Gumiero também acreditam que os dividendos “roubaram o show” – o payout também foi maior que o esperado pela equipe. O banco acredita que a empresa vai continuar fazendo distribuições “substanciais” de dividendos nos próximos trimestres.

O Credit Suisse também destacou a redução de dívida líquida e a forte posição de caixa da empresa, em US$ 18,5 bilhões, ao final do período.

“A Petrobras anunciou um aumento substancial nos seus preços, mas esse ajuste aconteceu apenas em meados de março, o que significa que a contribuição da alta não se refletiu totalmente nos resultados do primeiro trimestre. Esperamos um segundo trimestre ainda mais forte”, escreveram os analistas.

O Credit Suisse tem classificação outperform para os ADRs da Petrobras e preço alvo de US$ 13,65.

8h42 – PetroRecôncavo (RECV3) têm resultados impulsionados pelo gás natural, diz Morgan Stanley

O Ebitda superou nossas estimativas do Morgan em 29%, pois um preço muito acima do esperado para o gás natural mais do que compensou os custos e despesas mais altos. A batida no lucro líquido também foi impulsionada pelo maior resultado financeiro não caixa com a valorização do real no período.

Morgan Stanley permanece overweight no papel e preço-alvo de R$ 33,40.

8h39 – Unidas (LCAM3) registra resultados em linha no 1T22, mas com melhor qualidade, avalia Credit Suisse

Após o ajuste dos custos não recorrentes da fusão com a Localiza, o Ebitda consolidado de foi 2% acima do consenso Credit Suisse. O lucro líquido superou em 11% as estimativas do banco. O EBITDA reportado por segmento da Unidas veio com uma qualidade superior às estimativas, principalmente devido à mudança contábil.

O banco mantém classificação outperform para o papel, e preço-alvo de R$ 33 frente a cotação de quinta-feira (05) de R$ 23,46.

8h36 – Ecorodovias (ECOR3) divulga resultados em linha, com melhores resultados ainda por vir, diz Credit Suisse

O banco suíço destaca que o Ebitda ajustado da empresa ficou exatamente em linha com suas projeções, enquanto o lucro líquido ajustado foi ligeiramente melhor. As margens de Ebitda no trimestre caíram, principalmente devido à contribuição negativa do Ebitda da concessão pré-operacional Ecovias do Araguaia, e concessões rescindidas Ecovia Caminho do Mar e Ecocataratas.

O banco mantém classificação outperform para o papel, e preço-alvo de R$ 10 frente a cotação de quinta-feira (05) de R$ 6,26.

8h33 – Arezzo&Co. (ARZZ3) reporta resultados Sólidos no 1T22, com perspectivas positivas para o 2T22, pontua XP

A Arezzo&Co. novamente reportou resultados fortes, em linha com as estimativas da XP. A receita líquida cresceu +125% em relação ao 1T19, impulsionadas pelo crescimento orgânico e inorgânico.

A Schutz se manteve como destaque, impulsionada principalmente pela Shutz EUA, embora a Arezzo também tenha reportado um sólido desempenho, mesmo sendo uma marca mais madura. A Reserva também continuou apresentando sólidos resultados, mesmo diante de uma base de comparação difícil, com várias iniciativas de crescimento ao longo do trimestre e tendências positivas para o 2T.

8h31 – Lojas Renner (LREN3) tem sólido crescimento de receita, mas rentabilidade segue pressionada, avalia XP

A receita líquida consolidada cresceu +38% vs. 2019, impulsionadas pela recuperação do varejo e pelo crescimento de receitas da Realize de +72% A/A, suportadas pela expansão de seu portfólio combinada a maiores gastos no Meu Cartão.

A XP reitera recomendação de compra para Renner e preço-alvo de R$ 42,00.

8h29 – Petrobras (PETR3;PETR4): empresa está fortemente descontada em relação aos seus pares globais, diz Itaú BBA

O analista Leonardo Marcondes também destacou o Ebitda de R$ 78,2 bilhões da empresa nos resultados do primeiro trimestre, 5% acima das estimativas do BBA. “O anúncio de dividendos roubou o show novamente”, afirmou – com a distribuição de dividendos de R$ 3,72 por ação, o dividend yield é de aproximadamente 12%. “Logo, esperamos uma reação positiva do mercado”.

Para o BBA, Petrobras está sendo negociado com um grande desconto em relação aos seus pares globais, em um ano de eleição no qual os preços dos combustíveis é um dos assuntos mais discutidos. “A companhia vai continuar apresentando resultados fortes nos próximos trimestres, enquanto as tendências dos últimos anos de seu plano de negócios continuarem”, conclui a análise.

O Itaú BBA tem classificação outperform para PETR4 e preço-alvo de R$ 38.

8h26 – Carrefour Brasil (CRFB3): atacarejo é o destaque do 1T22, enquanto margens do varejo seguem pressionadas, aponta XP

O varejista reportou resultados mistos no 1T22, com Ebitda 6% abaixo do esperado, impactado pelo Banco Carrefour.

Mais uma vez, segundo analistas, o destaque do resultado foi o Atacadão, com crescimento de 0,3 p.p A/A de margem Ebitda devido à compras estratégicas de estoque para proteção da margem bruta, enquanto ganhos de eficiência e alavancagem operacional compensaram parcialmente pressões inflacionárias e despesas pré-operacionais do plano de expansão.

A XP comenta que foi surpreendida pela rentabilidade das lojas maduras, de 8,2% (+0,5p.p A/A). Já o segmento de varejo do Carrefour continua sendo um detrator em termos de rentabilidade, com uma margem EBITDA de 4,4% (+1,1 p.p), o menor nível desde o 2T18.

8h24 – Selic de 13,25% “dá conta do recado” e curva de juros “tem prêmio demais”, diz Luiz Fernando Figueiredo

8h23 – Bradesco (BBDC4) apresenta resultados fortes, impulsionados por crédito, margens mais altas e controle de custos, diz Morgan

“A atividade de crédito continua forte, com expansão expressiva no crédito ao consumidor (alta de 3% na base trimestral e de 23% na comparação anual, especialmente considerando a fraca sazonalidade. Isso, acreditamos, ressalta a visão positiva da administração sobre a tomada de risco e a inadimplência”, avaliam os analistas.

O índice de inadimplência e as provisões aumentaram, o que o Morgan aponta que será destacado pelos mais pessimistas.  No entanto, avaliam que a inadimplência e as provisões estão apenas se normalizando de volta aos níveis pré-Covid, dada a grande quantidade de renegociações feitas em 2020 e 2021.

“A nosso ver, não há evidências de que a inadimplência seja preocupante e/ou fora de controle. Por fim, o guidance revisado para 2022 é muito positivo: o banco agora espera um crescimento do NII [margem financeira líquida] ajustada ao risco de 18% ano a ano, contra 9% antes – também uma forte declaração sobre as perspectivas de inadimplência”.

O banco mantém recomendação overweight (exposição acima da média do mercado) para os ADRs (recibo de ações, negociado nos EUA) BBD, com preço-alvo de US$ 5,50, ou potencial de alta de 57,6% em relação ao fechamento da véspera.

8h21 – Arezzo (ARZZ3) divulga resultados fortes e de alta qualidade no primeiro trimestre, diz BBI

Analistas destacam o crescimento de 51% no sell-out versus 2019, com aceleração ao longo do trimestre, significando que a “taxa de saída” de crescimento em março foi 60%. Isso é um bom presságio para o crescimento das vendas no segundo trimestre.

Eles também ressaltam que a marca Arezzo apresentou um crescimento de receita de 38% em relação a 2019, e a marca Schutz apresentou um crescimento de vendas de 82% em relação a 2019. Portanto, embora as aquisições – Reserva em particular – tenham contribuído significativamente para a A&Co. com o crescimento da receita, as marcas “existentes” estão tendo um desempenho muito bom.

O comércio eletrônico já responde por um quarto das vendas no mercado interno, e o aumento da base de clientes ativos é um bom indicador antecedente de crescimento daqui para frente.

O banco mantém classificação outperform para o papel, e preço-alvo de R$ 110 frente a cotação de quinta-feira (05) de R$ 85,02.

8h19 – Em live, Bolsonaro apela aos gritos para Petrobras (PETR4) não subir mais preços

Presidente afirmou que lucros registrados recentemente pela empresa são “um estupro”, beneficiam estrangeiros e quem paga a conta é a população brasileira.

8h17 – Petrobras (PETR3;PETR4): resultado “excelente”, com potencial para mais dividendos no próximo trimestre, diz BBI

Para os analistas do Bradesco BBI, os resultados da Petrobras no trimestre foram “excelentes”. O Ebitda de R$ 78,2 bilhões ficou 7% acima da estimativa da casa e do consenso de mercado. “O destaque positivo foi, mais uma vez, a parte de exploração e produção (E&P).

Outro ponto que a equipe de análise do BBI destacou foram os dividendos: a estatal vai pagar R$ 31 bilhões em proventos ao minoritários, enquanto o governo devera receber R$ 87 bilhões em impostos e dividendos relacionados ao trimestre. Os proventos anunciados ultrapassam a geração de caixa da companhia no período, mas ainda assim o BBI acredita que “um valor similar poderá ser anunciado no próximo trimestre”.

“Mantemos nossa classificação outperform e destacamos a companhia como nosso top pick. Petrobras é provavelmente o mais óbvio player de valor e uma das histórias de dividendos mais notáveis de 2022, o que é bastante adequado ao ambiente mais hawkish que o mundo está vivendo”, diz a análise.

O Bradesco tem preço-alvo de R$ 50,00 para PETR4, com potencial de valorização de 56%. Para a equipe de análise, porém, o papel tem um potencial de downside de 25%, a depender do resultado da eleição. Mas caso o atual governo seja reeleito, sob um discurso mais forte de privatização, o potencial de upside seria de 100% ou mais.

8h14 – Lojas Renner (LREN3) registra resultados do 1T22 acima das expectativas do BBI

A Renner apresentou forte crescimento de receita no 1T22, e analistas acreditam que essa é a principal questão para os investidores focarem, uma vez que maior receita e diluição de custos nos próximos trimestres (e alguns anos) é a principal ferramenta que permitirá a empresa a expandir as margens de volta aos níveis históricos. A diferença de 7 pontos percentuais na margem EBITDA entre o 1T22 e o 1T19 ficou em linha com a expectativa e não deve ser uma surpresa para o mercado.

A margem bruta continua se recuperando em relação a 2019, o que é claramente positivo, então a questão final a ser “consertada” é o opex (com a maior pressão dos investimentos que gestão fez para apoiar a estratégia do ecossistema), e a solução para isso é o crescimento da receita e a diluição de custos.

O banco mantém classificação outperform para o papel, e preço-alvo de R$ 37 frente a cotação de quinta-feira (05) de R$ 22,87.

8h11 – Cogna (COGN3) alcança marco de 1 milhão de alunos ativos na graduação, CPFL (CPFE3) antecipa parte de dividendo, balanços e mais

8h07 – BCE: precisamos agir rapidamente com alta de juros para conter inflação, diz Rehn

Olli Rehn, dirigente do Banco Central Europeu (BCE), disse que a autoridade monetária precisa agir rapidamente com uma alta de juros para lidar com a alta da inflação em meio à guerra entre Rússia e Ucrânia. “Temos um conflito de pressões na política monetária”, afirmou Rehn, em entrevista à emissora CNBC nesta sexta-feira, dia 6.

“Estamos quase entre a espada e a cruz de forma que, por um lado, temos de garantir que a recuperação continue. Por outro, temos de evitar que expectativas mais altas de inflação fiquem entranhadas e se reflitam no mercado de trabalho”, acrescentou. (Estadão Conteúdo)

8h05 – Natura &Co (NTCO3) têm resultados fracos do 1T22, avalia XP

A equipe de análise da XP diz que a Natura reportou resultados do 1T22 fracos frente à deterioração macro, impactados principalmente pela apreciação cambial, conflito entre Ucrânia x Rússia e uma base de comparação desafiadora.

8h01 – Produção industrial da Alemanha cai 3,9% em março ante fevereiro

A produção industrial da Alemanha recuou 3,9% em março ante fevereiro, segundo dados publicados nesta sexta-feira, 6, pela Destatis, a agência oficial de estatísticas do país. A leitura superou a contração prevista por analistas consultados pelo The Wall Street Journal, que esperavam queda de 1,0%.

O resultado foi o mais negativo desde abril de 2020, no início da pandemia de covid-19, quando houve queda de 18,1% da produção em relação ao mês anterior. Na comparação com março de 2021, o indicador mostrou recuo de 3,5%, informou a Destatis.

De acordo com a agência, o saldo negativo do mês foi consequência das restrições causadas pela pandemia e dos efeitos da guerra na Ucrânia. (Com Estadão Conteúdo e e Dow Jones Newswires)

7h58 – Bradesco ( BBDC4) reporta resultados praticamente em linha com estimativas do BBA

Para analistas, os destaques positivos foram o crescimento da carteira de crédito, aceleração da receita líquida de juros (NII), despesas contidas e serviços decentes. O índice de inadimplência (NPL) foi o ponto fraco.

A revisão das orientações para o 2022 parece positiva à primeira vista, mas exige uma segunda reflexão. Analistas acreditam que a revisão para cima da NII do cliente no valor de R$ 5 bilhões poderia ser compensada pela menor NII do mercado. A orientação de despesas de provisão, embora mais realista, ainda parece um pouco otimista, dado o rápido ritmo de deterioração do NPL no varejo.

O banco mantém classificação outperform para o papel, e preço-alvo de R$ 26,75 frente a cotação de quinta-feira (05) de R$ 17,73.

7h51 – Índices futuros em NY seguem no vermelho após Bolsas derreterem na véspera

Os futuros em Nova York indicam que as Bolsas devem seguir com tendência de queda nesta sexta-feira (6), mesmo após o mercado ter vivido seu pior dia desde 2020. Os investidores aguardam pela divulgação dos dados oficiais do mercado de trabalho americano. O consenso Refinitiv espera a criação de 391 mil vagas de emprego em abril e que a taxa de desemprego fique em 3,5%.

O mercado de trabalho segue aquecido e tem sido apontado pelo Federal Reserve como um gerador de inflação para a economia americana, com a oferta de empregos superando a demanda por vagas e salários em ascensão.

Confira o desempenho dos índices futuros neste momento:

  • Dow Jones futuro, -0,15%
  • S&P 500 futuro, -0,26%
  • Nasdaq futuro, -0,40%

7h40 – Petz (PETZ3) reporta alta de 57,7% no lucro ajustado no 1º trimestre de 2022

7h46 – Natura (NTCO3) vê prejuízo crescer mais de 4 vezes no 1º trimestre de 2022, para R$ 643,1 mi

7h42 – Bolsas Europeias caem e devem ter pior semana em dois meses

Os índices europeus repercutem hoje a liquidação em Wall Street e a perspectiva de um ciclo de aperto monetário mais agressivo para conter a escalada global de preços. Ações de consumo, portanto, são as mais penalizadas na sessão de hoje.

Ontem, o Banco Central da Inglaterra elevou a taxa de juros para 1% e, ao anunciar a decisão, alertou para o risco de uma recessão. A libra esterlina opera no menor valor em dois anos em relação ao dólar.

  • FTSE 100 (Reino Unido), -0,76%
  • DAX (Alemanha), -1,02%
  • CAC 40 (França), -1,15%
  • FTSE MIB (Itália), +0,04%
  • Stoxx 600, – 1,19%

7h31 – Criptos hoje: Bitcoin cai e ameaça fechar sexta semana seguida de perdas, pior sequência desde 2014; altcoins desabam

7h30 – Bolsas asiáticas repercutem quedas em Wall Street na véspera e fecham em forte baixa; Japão foi exceção 

Os mercados asiáticos caíram em grande parte nesta sexta-feira, depois que uma queda noturna em Wall Street levou o Dow Jones Industrial Average ao seu pior dia desde 2020. O índice Hang Seng de Hong Kong liderou as perdas regionalmente, pois caiu 3,81%, fechando em 20.001,96.

Os dados mostram que os recentes bloqueios de Covid na China estão atingindo mais do que apenas Pequim e Xangai, onde a maior parte das novas infecções foi encontrada. Além disso, a imprensa local afirma que o governo chinês não está disposto a abrir mão de sua política de Covid zero. Medidas de estímulo são esperadas para o fim de semana.

Já a Bolsa do Japão, que voltou a funcionar hoje depois de um feriado local. fechou em alta, puxada por ações de exportadoras, com a valorização do dólar em relação ao iene. Ações de companhias aéreas também subiram com a perspectiva de flexibilização de entrada de turistas no país. Hoje, o Japão permite a entrada  de 10 mil pessoas por dia no país, apenas em ocasiões de negócios, visitar técnicas e estudantes.

  • Shanghai SE (China), -2,16%
  • Nikkei (Japão), +0,69%
  • Hang Seng Index (Hong Kong), -3,81%
  • Kospi (Coreia do Sul), -1,23%

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