O Ibovespa disparou nesta quinta mais 2,04%, aos 105.892,22 pontos, o maior patamar desde 9 de junho de 2022 (quando fechou em 107.094 pontos). O índice brasileiro ficou bastante descolado dos três principais índices em Nova York, que fecharam mistos, apenas com o Nasdaq no positivo (+0,41%). Novamente, as estrelas da bolsa foram as ações de varejistas, techs e construtoras, com valorizações superiores a 10%, beneficiadas pela visão geral de que o aperto monetário implementado pelo Banco Central para conter a inflação está perto do fim. Já o dólar voltou a fechar em queda forte, com menos 1,09%.

Novamente, as estrelas da bolsa foram as ações de varejistas, techs e construtoras, com valorizações superiores a 10%, diante da visão geral do mercado de que o aperto monetário implementado pelo Banco Central para conter a inflação está perto do fim. Apesar de o Copom ter elevado a taxa de juros em 0,5 ponto percentual, para 13,75%, indicou poderá encerrar o agressivo ciclo de aperto, fazendo com que ações de crescimento, que se beneficiam de juros mais baixos, disparassem.

“Com essa queda dos juros, conseguimos verificar bem na Bolsa uma rotação de carteira dos investidores. Ontem já percebemos que boa parte do setor de commodities ficou no zero a zero, quando não caindo, enquanto empresas ligadas ao mercado interno subiram bem. Isso se repete hoje“, disse Ubirajara Silva, gestor da Galápagos Capital.

Varejo – As ações de Magazine Luiza (MGLU3) saltaram quase 14%, e já acumulam valorização de quase 30% nesta semana, impulsionada pela melhor perspectiva de cenário de juros, mas também já às vésperas da divulgação de resultados, que podem trazer um melhor desempenho para o varejo físico, mesmo que o online ainda siga desafiador. Também no segmento, as ações de Via (VIIA3) não ficaram para trás de Magalu e dispararam hoje 12,6%, com alta de quase 23% na semana.

Techs –  Quem registrou nova disparada foi a Locaweb (LWSA3), com valorização de 5,3% hoje, mas acumulando a maior valorização do Ibovespa nesta semana, com mais 34,5%. Analistas esperam um balanço – que sai no final da semana que vem positivo – robusto, com ganhos de fatia de mercado, mesmo que venha acompanhado de perdas de margem. Já Totvs (TOTS3) subiu 1,58%, após reportar um ganho 64% maior no segundo trimestre. Por fim, as ações de Méliuz (CASH3) lideraram as altas, com +15%.

Construtoras – Fechando a lista das maiores altas do dia estão as construtoras, com destaque para MRV (MRVE3), +12,73%; Cyrela (CYRE3), +11,42%; Even (EVEN3), +7,25%; e EzTec (EZTC3), +7,25%. Segundo a XP, as construtoras devem apresentar resultados positivos, em termos de receita, nos balanços que começam a sair semana que vem, mas com pressão de margens, por conta de custos de mão de obra e matéria-prima.

Carnes – Na ponta oposta estiveram as ações de exportadoras de commodities, com o setor de carnes puxando as perdas, seja pela queda do dólar quanto por temores de recessão global, o que pode reduzir a demanda pelos produtos no exterior. No Brasil, o consumo de carne de deve ficar no menor nível em 26 anos, pela alta dos preços. Assim, BRF (BRFS3) recuou 2%; Minerva (BEEF3), -1,6%; e JBS (JBSS3), -0,73%.

Mineração e siderurgia – Após um pregão de altas e baixas, as ações da Vale (VALE3) fecharam com queda de 0,58%, acompanhando a desvalorização do preço do minério na Ásia, diante das preocupações com a demanda na China. Porém, as siderúrgicas foram no caminho inverso: CSN (CSNA3), +5,8%; Gerdau (GGBR4), +3,1% e Usiminas (USIM5), +5,6%.

Petrobras – Por fim, as ações da petroleira encerraram o pregão com ganhos, de 1,54% nas ações (PETR3) e de 0,97% (PETR4), se consolidando no terreno positivo após o anúncio de redução do preço do diesel, o que retira parte da pressão política sobre a companhia. As altas aconteceram mesmo com uma nova desvalorização da cotação do Brent, de -3,62%. (Rodrigo Petry)

A SImpar (SIMH3) informou também o Ebtida ajustado em R$ 1,703 bilhão, alta de 94,1% na base anual, com margem subindo 4,5 pontos percentuais (pp), para 40,5%. O Ebitda sem ajustes cresceu 76,5%, para o mesmo valor, com margem sem ajuste ganhando 0,9 pp para os mesmos 40,5%. A receita líquida total subiu 73,5%, chegando a R$ 5,463 bilhões.

A Lojas Renner (LREN3) registrou lucro de R$ 360,4 milhões no segundo trimestre, cifra 86,7% maior do que o reportado na mesma etapa de 2021, com os resultados superando a previsão do consenso da Refinitiv, que era R$ 326,5 milhões. Já o Ebitda somou R$ 701,6 milhões, avanço de 47%, e desempenho acima do previsto pelo consenso da Refinitiv, de R$ 560,82 milhões. O InfoMoney considera acima das expectativas resultados acima de 5% do previsto pelo mercado.

O montante é dividido em R$ 18 milhões, correspondentes a R$ 0,019962463 por ação, na forma de juros sobre capital próprio (JCP) e R$ 7,644 milhões na forma de dividendos complementares, correspondentes a R$ 0,008478151 por ação.

Terá direito aos proventos a base acionária da Grendene (GRND3) em 11 de agosto, sendo as ações GRND3 negociadas “ex-dividendos” a partir de 12 de agosto. O pagamento será feito a partir de 31 de agosto de 2022.

O lucro líquido recorrente ficou um pouco acima do lucro líquido reportado: R$ 73,4 milhões, uma alta de 86,1% também na base anual.

A Grendene (GRND3) informou também aumento de 28,6% no Ebitda, para R$ 28,0 milhões, com margem 0,7 ponto percentual (pp) menor, para 5,4%; enquanto o Ebitda recorrente cresceu 22,7%, para R$ 35,8 milhões, com margem 1,2 pp menor, para 6,9%.

Já a receita líquida aumentou 44,5%, para R$ 517,2 milhões.

O Bradesco (BBDC4) registrou lucro recorrente de R$ 7,04 bilhões no segundo trimestre, alta de 11% na comparação anual. O desempenho veio em linha com o consenso compilado pela Refinitiv, que esperava um ganho de R$ 6,78 bilhões. O InfoMoney considera em linha resultados até 5% acima ou abaixo do esperado pelos analistas.

Segundo o banco, o resultado refletiu o desempenho da margem financeira com clientes, das receitas de prestação de serviços, das operações de seguros, além do controle das despesas operacionais. O ROAE (Retorno sobre patrimônio médio) foi de 18,1%, alta de 0,5 ponto percentual em doze meses.

A Sanepar (SAPR4) explica que “o resultado foi impactado pelo crescimento de 6,7% da receita operacional líquida e principalmente pelo acréscimo de 29,6% dos custos e despesas operacionais”.

A receita operacional subiu 6,7%, para R$ 1,359 bilhão, já deduzindo-se COFINS e PASEP do período.

O Ebitda caiu 23,9%, para R$ 442,9 milhões, com margem Ebitda recuando 13,1 pontos percentuais, para 32,6%.

Os investimentos totais subira, 40,1%, para R$ 411,2 milhões.

Um ano antes, a empresa teve um lucro consolidado de R$ 105,6 milhões, mas a empresa informou que não são comparáveis, devido à aquisição de 49,9% da Rothy´s anunciada em dezembro de 2021. Dessa forma, a empresa destaca que o lucro recorrente de Havaianas ficou em R$ 63,8 milhões, queda de 6,4%.

O Ebitda recorrente recuou 16,7%, a R$ 177,5 milhões, com margem de 16,7% (-3,7 pp), enquanto o societária caiu 17,2%, a R$ 177,8 milhões, com margem de 16,7% (-3,9 pp). A receita líquida subiu R$ 1,9%, para R$ 1,061 bilhão.

Já o lucro líquido recorrente caiu um pouco menos, 76,4%, para R$ 89,4 milhões. O índice de sinistralidade da Porto (PSSA3) no 2T22 foi de 59,4%, alta de 13,9 pontos percentuais (pp). A inadimplência total cresceu 2,8 pp, para 6,8%. A receita total foi de R$ 6,774 bilhões, alta de 36,7%.

O crescimento na base anual do lucro líquido do Fleury (FLRY3) veio também com alta do Ebitda recorrente, que subiu mais 19,6% ano a ano, para R$ 298 milhões, com margem Ebitda recorrente avançando apenas 0,1 ponto percentual, para 26,8%.

A receita líquida ficou em R$ 1,111 bilhão no trimestre analisado, alta de 19,3%.

O resultado, segundo o Bradesco (BBDC3;BBDC4) é reflexo do “desempenho da margem financeira com clientes, das receitas de prestação de serviços, das operações de seguros, além do controle das despesas operacionais”.

“Nossa base de clientes continua crescendo e atingiu a marca de 75,5 milhões (+6% vs. 2T21). As operações digitais estão se tornando cada vez mais relevantes no dia a dia dos negócios – representando 98% das transações totais – contando com 12 milhões de clientes do next, 8 milhões do Bitz e 4 milhões do Digio”, acrescenta.

A margem Ebitda total ajustado ficou em 22,1%, exatamente 1 ponto percentual acima do mesmo trimestre de 2021. O Ebitda total ajustado não considera a despesa da depreciação e despesa financeira dos arrendamentos.

O Ebitda ajustado da Operação Varejo cresceu 62,2%, para R$ 689,7 milhões, com margem Ebitda ajustaddo do varejo crescendo 2,9 pontos percentuais, para 21,7%.

A receita líquida de Varejo cresceu 40,6%, para R$ 3,175 bilhões. Entretanto, as Vendas em Mesmas Lojas (SSS, na sigla original em inglês) recuaram 270,8 pp, para 37,8% (de 308,6% há um ano).

Segundo a empresa, “o período apresentou forte desempenho, impulsionado por um inverno antecipado, mais rigoroso, e a necessidade de renovação do guarda-roupa, fruto da retomada dos eventos sociais e maior mobilidade. Tais fatores contribuíram para a aceleração das vendas da coleção Outono Inverno, com número de transações e tickets atingindo níveis ~10% acima de 2019”.

• Small Caps (SMLL): +4,28%
• BDRs (BDRX): -1,46%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,18%

A Tupy (TUPY3) também informou que o Ebitda subiu 134,6% no 2T22, para R$ 332,053 milhões, com margem Ebitda indo a 13,1% (de 8,6% de um ano atrás).

O Ebitda ajustado cresceu 86,0%, para R$ 345,494 milhões. A margem Ebitda ajustado subiu 2,4 pontos percentuais, para 13,7%

A receita subiu 53,7%, para R$ 2,529 bilhões.

• Consumo (ICON): +2,69%
• Energia Elétrica (IEE): +2,57%
• Financeiro (IFNC): +3,00%
• Imobiliário (IMOB): +6,84%
• Industrial (INDX): +1,59%
• Materiais Básicos (IMAT): +1,32%
• Utilidade Pública (UTIL): +2,75%

Com a alta de hoje, o acumulado de 2022 volta a ser positivo em mais de 1%. Esse é o maior patamar de fechamento do índice desde 9 de junho de 2022 (107.094 pontos).

• Máxima: 103.776,71
• Mínima: 106.616,56
• Volume: R$ 29,55 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (1º): -0,91%
• Terça-feira (2): +1,11%
• Quarta-feira (3): +0,40%
• Quinta-feira (4): +2,04%
• Semana: +2,64%
• Agosto: +2,64%
• 2022: +1,01%

Os principais índices em Wall Street nao tiveram o mesmo fôlego do dia anterior e patinaram nesta quinta-feira, tomados novamente pela preocupação e pelo pessimismo de uma recessão ainda em 2022, especialmente após falas de outros dirigentes do Federal Reserve, que demostraram ter pouca certeza sobre os próximos passos a tomar na política monetária.

• Dow Jones: -0,26%, a 32.726,82 pontos
• S&P 500: -0,08%, a 4.151,94 pontos
• Nasdaq: +0,41%, a 12.720,58 pontos

• Venda = R$ 5,220
• Compra = R$ 5,220
• Mínima = R$ 5,200
• Máxima = R$ 5,296

Diferente da gasolina, reajustes no diesel têm pouco impacto direto no índice de preços ao consumidor amplo (IPCA), a inflação oficial do País. O maior efeito, diz o economista da Fundação Getulio Vargas (FGV), André Braz, é indireto, na formação dos preços do frete, transporte público e energia.

“O impacto é modesto. A parcela indireta, no frete, transportes e energia, é maior. Quedas no preço do diesel podem evitar novos aumentos nesses serviços. Mas isso é difícil de medir”, diz Braz. (Estadão Conteúdo)

O presidente da Câmara dos Deputados, Arthur Lira, ressaltou que os gastos no orçamento em 2023, como da manutenção do Auxílio Brasil de R$ 600, vão ser discutidos após a definição do novo presidente, com as eleições em outubro. Segundo ele, as pautas precisam ser discutidas democraticamente. “Se vai ter espaço no orçamento, isso será discutido”, disse. “Se candidato A, B ou C diz que vai manter o auxílio, acabar com teto… Como vamos fazer para manter as contas públicas em dia? Precisamos discutir a desvinculação e a desindexação do orçamento”, acrescentou. “Teto de gastos é importante, mas nenhum país desenvolvido tem. Vamos manter enquanto pudermos”, ponutou.

A maioria está ligada aos setores de varejo e de construção. As aéreas também se beneficiam dos juros mais baixos e queda dos preços dos combustíveis. Nesse sentido, a CVC (CVCB3) também tem ganhos expressivos, de 9,19%.

• Méliuz (CASH3): +15,93%
• Magazine Luiza (MGLU3): 14,68%
• Gol (GOLL4): +14,35%
• Via (VIIA3): 13,74%
• MRV (MRVE3): +13,03%
• Cyrela (CYRE3): +10,75%
• Qualicorp (QUAL3): +10,51%
• Azul (AZUL4): +10,03%

O presidente da Câmara dos Deputados, Arthur Lira, ressaltou que a reforma administrativa pode ser votada neste ano, ou início da próxima legislatura. “Precisamos terminar a reforma administrativa para deixar o Estado mais previsível”, disse, acrescentando que outras reformas devem prosseguir, independente de quem seja eleito.

Acompanhe o presidente da Câmara dos Deputados na Expert XP, maior festival de investimentos do mundo, que tem prosseguimento nesta quinta-feira (4) — para acompanhar as palestras online ou presencialmente em São Paulo, inscreva-se aqui.

“A bola está no campo da Petrobras (PETR3;PETR4)”, disse hoje, a analistas, o CEO da PetroRio (PRIO3), Roberto Monteiro. Segundo ele, a companhia fez nova proposta à Petrobras para o campo da Albacora Oeste. Ele citou que na Petrobras “tem corrente favorável e tem corrente desfavorável com relação ao desinvestimento”. Com as mudanças recentes de gestão ocorridas na Petrobras, o executivo citou que “perdeu o patrocínio o processo de desinvestimento” na empresa.

Os comerciantes estão preocupados com a possibilidade de uma recessão econômica no final deste ano, situação que faria ruir a demanda por energia.

A queda refletiu um aumento inesperado nos estoques de petróleo dos EUA na semana passada. Os estoques de gasolina, proxy para a demanda, também mostraram um aumento surpreendente, segundo a agência Energy Information Administration.

• WTI (setembro): -2,12%, a US$ 88,54
• Brent (outubro): -2,75%, a US$ 94,12

A atual inflação mundial, que nos países desenvolvidos está no maior patamar em 40 anos, e a consequente alta dos juros para contê-la não são algo necessariamente ruim para o Brasil, por sermos um grande produtor de commodities e nos beneficiamos da alta de preços, disse Henrique Bredda, gestor do fundo Alaska, hoje, durante participação na Expert XP.

Uma ligeira retração nos rendimentos do Tesouro norte-americano, juntamente com a recente fraqueza do dólar, tem sido um dos principais pontos positivos para o ouro.

A decisão do Copom de aumentar em 0,50 ponto percentual a Selic, para 13,75% ao ano, veio em linha com o que o mercado esperava, mas os formuladores da política monetária indicaram o início da diminuição da restrição já nas próximas reuniões. Em outras palavras, o ciclo de alta está no fim.

• DI (2023): -0,02 pp, a 13,74%
• DI (2024): -0,26 pp, a 12,98%
• DI (2025): -0,37 pp, a 12,10%
• DI (2027): -0,35 pp, a 12,11%
• DI (2029): -0,31 pp, a 12,34%
• DI (2031): -0,28 pp, a 12,44%

A retirada no mês passado é mais de cinco vezes maior do que o recorde negativo anterior para o período, de 2015 (-R$ 2,453 bilhões). Em junho de 2022, os saques foram de R$ 3,755 bilhões, já, em julho de 2021, o saldo foi positivo em R$ 6,377 bilhões.

Em julho, foram colocados R$ 290,421 bilhões e retirados R$ 303,084 bilhões na poupança. Considerando o rendimento de R$ 6,263 bilhões, o saldo total da caderneta somou R$ 1,007 trilhão no fim do sétimo mês. (Estadão Conteúdo)

A Petrobras (PETR3;PETR4) havia colocado o campo à venda no ano passado e a PetroRio (PRIO3) havia inicialmente demonstrado interesse em adquiri-lo, mas Roberto Monteiro, CEO da companhia, disse a analistas de mercado nesta quinta (4) que, após análise, a empresa desistiu da área petrolífera.

“Não vamos fazer M&A para crescer o império, a gente faz é alocação de capital”, disse o CEO da PetroRio (PRIO3), Roberto Monteiro, a analistas durante teleconferência. Ele ressaltou que a companhia tem uma negociação aberta com a Petrobras em relação ao campo de Albacora Oeste, que é a prioridade da agenda de expansão.

Compras de negócios de energia fazem sentido do ponto de vista estratégico, além de reduzir a volatilidade de custos da empresa.

A mínima do dia é de R$ 5,200 e a máxima, R$ 5,296.

A Petrorio (PRIO3), na apresentação dos resultados do 2T22 a analistas, informou que o campo petrolífero de Albacora Leste está neste momento em transição de operação da Petrobras para a companhia.

Na teleconferência da PetroRio (PRIO3) sobre os resultados de 2T22, a companhia destacou que o início de operação dos novos poços representa quebra de paradigma para a empresa.

Sachsida cita Canadá e Austrália como “potências” da mineração e quer o Brasil neste grupo. “É preciso explorar essa riqueza de maneira socialmente justa e ambientalmente sustentável”, disse o ministro das Minas e Energias.

Segundo o BC, foram R$ 290,421 bilhões em depósitos e R$ 303,084 bilhões em resgates. Em junho, a poupança teve saques líquidos de R$ 3,755 bilhões.

O ministro das Minas e Energia afirmou que o caminho escolhido é da redução de impostos, na “contramão do mundo”.

Acompanhe o ministro de Minas e Energia na Expert XP, maior festival de investimentos do mundo, que tem prosseguimento nesta quinta-feira (4) — para acompanhar as palestras online ou presencialmente em São Paulo, inscreva-se aqui.

As ações de varejistas, techs e construtoras chegam a disparar mais de 10% na sessão desta quinta-feira (4), com a visão do mercado de que o aperto monetário pelo Banco Central está perto do fim.

“Devemos conter arroubos antidemocráticos”, reforçou o presidente do Senado, Rodrigo Pacheco. Segundo ele, o processo eleitoral é “dinâmico” e garantiu que o próximo vencedor virá do sistema de urnas eletrônicas.

São onze empresas que têm agendada a divulgação de seus números do segundo trimestre de 2022. Destaque para o Bradesco, cujas ações sobem neste instante: ON (BBDC3), com mais 1,62%; e PN (BBDC4), com alta de 1,89%.

• AES Brasil (AESB3)
• Alpargatas (ALPA4)
• Bradesco (BBDC3;BBDC4)
• Fleury (FLRY3)
• Grendene (GRND3)
• Lojas Renner (LREN3)
• Porto (PSSA3)
• Sanepar (SAPR4)
• Simpar (SIMH3)
• Tenda (TEND3)
• Tupy (TUPY3)

O índice brasileiro vai na contramão do sentimento dos investidores em Wall Street, que agora veem o S&P 500 voltar a ficar negativo (com menos 0,13%) e o Nasdaq perder ganhos (para mais 0,14%). O Dow Jones segue negativo, com queda de 0,32% e ampliando.

O presidente do Senado, porém, ressaltou que as discussões precisam ser lideradas pelo Executivo. Ele acrescentou que, independente dos resultados das eleições, não pode ocorrer retrocessos, em relação às reformas, como a trabalhista, a qual classificou como uma “conquista” do Congresso.

“O Auxílio Brasil dificilmente poderá ser menor que R$ 600 a partir de janeiro, pelos índices alarmantes que vive a população vulnerável. Há uma perspectiva de manter”, disse o presidente do Senado, tanto no cenário de manutenção do atual Governo ou de um novo ocupante do Planalto, após as eleições.

Entretanto, a presidente do Federal Reserve de Cleveland disse que “não sabemos o tamanho final, é só quando chegarmos lá é que veremos” se o volume é o ideal e se é hora de parar de reduzir.

Segundo o presidente do Senado, a “atipicidade” por conta da pandemia exigiu alterações da Constituição. “O teto de gasto é uma conquista para conter a gastança. A sua relativização pode acontecer em momentos excepcionais e cumprir uma função social”, disse.

A presidente do Fed de Cleveland afirmou ainda que é preciso ver a inflação cair de forma “contundente” e que é o caminho da inflação que vai “indicar o tamanho dos aumentos das taxas à frente”.

Presidente do Senado repetiu o que afirmou na reabertura dos trabalhos legislativos de defesa do processo de votação no Brasil, manifestando que não se pode permitir, “sem base comprobatório”, colocar em dúvida o sistema eleitoral.

Segundo a própria Vale (VALE3), a empresa também está “comprometida em indenizar, o mais rapidamente possível, as pessoas que sofreram danos pelo rompimento da barragem”. Mais de 13 mil pessoas fecharam acordos com a empresa. Os valores chegam a R$ 3,1 bilhões.

“A empresa reformulou sua gestão de barragens, em linha com as melhores e mais rigorosas práticas internacionais, integrada à movimentos da sociedade e considerando os avanços da legislação”, diz a mineradora.

Para o ex-secretário do Tesouro dos EUA, Larry Summers, a alta de juros pelo Federal Reserve terá que ser maior do que a precificada atualmente, destacou na Expert XP.

Em análise, o Credit Suisse classificou como marginalmente positiva a redução do preço do diesel, isso porque ajuda a aliviar a pressão política sobre a companhia. Pelos cálculos do Credit, a gasolina está agora com um prêmio de 13% (+R$ 0,42 por litro) e o diesel com um prêmio de 7% (+R$ 0,36 por litro) contra a paridade de importação.

A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Loretta J. Mester, ainda ressaltou que precisa “ver vários meses de inflação caindo”, para se convencer a tomar qualquer outra direção na política monetária.

A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Loretta J. Mester, referiu-se, especificamente, aos contratos garantidos por hipotecas (MBS).

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Mais cedo, a estatal anunciou redução do preço do diesel nas refinarias. Naquele momento, ao meio-dia, as ordinárias (PETR3) subiam 0,25%. Agora, mais 0,94%. Já as preferencias (PETR4) subiam 0,15% e agora, 0,44%.

A Vale (VALE3) viu suas ações serem negociadas durante quase todo o dia no negativo, mas o ambiente positivo que vem impulsionando o Ibovespa, que renova constantemente suas altas do dia (agora, de 105.473,62 pontos, ganhos de 1,64%), deu um empurrão também para o ativo mais importante do índice.

Ultrapar (UGPA3) reverteu prejuízo e teve lucro de R$ 459,9 milhões no 2T22: queda de 2,45%.

Lojas Quero-Quero (LJQQ3) teve prejuízo no 2T22: alta de 10,14%.

Tegma (TGMA3) teve alta no lucro e ainda anunciou proventos: alta de 8.56%.

Totvs (TOTS3) tem lucro 64,2% maior no 2T22: alta de 2,43%.

PetroRio (PRIO3) vê lucro mais que dobrar no 2T22, mas é impactado pela queda do petróleo: queda de 1,43%.

Embraer (EMBR3), que divulgou hoje, antes da abertura do mercado, e viu lucro cair no período: alta de 4,45%.

Varejo, com destaque para Magazine Luiza (MGLU3), que sobe 12,63%, e Via (VIIA3), com mais 9,54%, além do setor de construção, aparados por juros futuros mais baixos, ajudam o índice da bolsa brasileira a se expandir.

A decisão do Copom de aumentar em 0,50 ponto percentual a Selic veio em linha com o que o mercado esperava, mas os formuladores da política monetária indicaram um começo de diminuição da restrição para as próximas reuniões. O ciclo de alta está no fim.

• DI (2023): -0,01 pp, a 13,75%
• DI (2024): -0,28 pp, a 12,96%
• DI (2025): -0,36 pp, a 12,12%
• DI (2027): -0,32 pp, a 12,14%
• DI (2029): -0,31 pp, a 12,34%
• DI (2031): -0,30 pp, a 12,42%

A corretora projeta resultados mistos entre as empresas do setor de construção. A XP vê desempenho positivo de receita das construtoras, mas as margens deverão estar mais pressionadas por conta de custos de mão de obra e matéria-prima. O resultado de vendas poderá ser melhor no setor com descontos realizados nas vendas.

A Cury (CURY3) é apontada como destaque do setor devido à provável forte expansão de receita, mantendo margem bruta acima da média do setor. Outra construtora apontada como destaque do 2T22 pela XP é a Direcional (DIRR3), com perspectiva de recorde de vendas líquidas, levando a um sólido crescimento da receita.

A máxima é de R$ 5,296. Na compra e na venda, a moeda norte-americana vale R$ 5,225.

• Consumo (ICON): +2,15%
• Energia Elétrica (IEE): +2,15%
• Financeiro (IFNC): +2,02%
• Imobiliário (IMOB): +5,34%
• Industrial (INDX): +0,86%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,47%
• Utilidade Pública (UTIL): +2,06%

Hoje, o Banco da Inglaterra anunciou a maior alta de juros em 25 anos, em 50 pontos-base, para 1,75%. As pressões inflacionárias foram a justificativa. Mesmo assim, as ações ainda subiram, refletindo o ótimo dia que Nova York teve ontem, após dados empolgantes para a economia norte-americana e discursos otimistas de dirigentes do Federal Reserve durante a quarta.

• Stoxx 600: +0,12%
• DAX (Frankfurt): +0,54%
• FTSE 100 (Londres): +0,04%
• CAC 40 (Paris): +0,64%
• IBEX 35 (Madri): +0,19%
• FTSE MIB (Milão): +0,36%
• MOEX (Moscou): -0,30%

A Embraer (EMBR3) reportou resultados positivos no 2T22, com margem Ebitda em um forte nível de 12,2% e bem acima da estimativa de 7,4% da XP. Embora a receita tenha permanecido em patamares mais baixos, os analistas notaram que a melhora da rentabilidade foi o principal destaque no trimestre, com melhorias de margem bruta nas áreas comercial, executiva e de serviços e suporte, com maior controle das despesas. A XP manteve sua postura positiva em relação à Embraer.

As operações de crédito imobiliário com recursos da poupança e do FGTS atingiram o montante de R$ 112,8 bilhões no primeiro semestre de 2022, 6% a menos em relação ao mesmo do ano passado.

Ainda assim, o presidente da Abecip (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança), José Ramos Rocha Neto, afirmou que 2022 deverá ser “o segundo melhor ano da história do SBPE (Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo)”, inferior apenas a 2021. O resultado é provável, a despeito do cenário macroeconômico e político.

Para 2022, o volume total dos empréstimos, se confirmadas as projeções, englobando SBPE e FGTS, é estimado em cerca de R$ 244 bilhões. Confirmadas as projeções, o volume de financiamento imobiliário terá redução da ordem de 4% em relação a 2021.

Os preços do petróleo seguem caindo, com os compradores colocando na balança a oferta apertada e os temores de uma desaceleração da demanda, especialmente depois que um aumento nos estoques de petróleo e gasolina dos EUA divulgado ontem pela agência governamental.

O WTI norte-americano agora está abaixo do patamar dos US$ 90 e tanto a referência quanto o Brent hoje operam no patamar de antes da guerra da Ucrânia, que começou em 24 de fevereiro.

• WTI (setembro: -2,11%, a US$ 88,75 (há 2 horas, era de -1,00%)
• Petróleo Brent, -2,46%, a US$ 94,40 (há 2 horas, era de -1,42%)

As ordinárias (PETR3) sobem 0,25%, enquanto as preferenciais (PETR4) avançam 0,15%.

“Considerando a mistura obrigatória de 90% de diesel A e 10% de biodiesel para a composição do diesel comercializado nos postos, a parcela da Petrobras no preço ao consumidor passará de R$ 5,05, em média, para R$ 4,87 a cada litro vendido na bomba”, informou a empresa.

A pesquisa foi realizada entre 31 de julho e 2 de agosto, com poucas mudanças em relação ao último levantamento, de duas semanas atrás. Lula manteve os 43% de intenções e Bolsonaro desceu 2 pontos, no limite da margem de erro, que é de 2 pontos para mais ou para menos. Contando apenas votos válidos, o líder das pesquisas marca 45%, 5 pontos (mais um voto) abaixo do que é necessário para se eleger no primeiro turno.

Os demais candidatos somados marcam 15%, tendo Ciro Gomes (PDT) com 7% e Simone Tebet (MDB) com 4%.

A Petrobras (PETR3;PETR4) agora está há 48 dias sem alterar os preços do diesel, e há 7 sem mexer no da gasolina, que vem de dois reajustes para baixo seguidos. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente.

• Diesel (média nacional): +9%, ou R$ 0,46 (ontem era +10% ou 0,49)
• Gasolina (média nacional): +10%, ou R$ R$ 0,32 (ontem era +7% ou 0,24)

Segundo Gilsomar Maia Sebastião, a Totvs (TOTS3) analisa oportunidades de todos os tamanhos, algumas com bom avanço no processo. O CEO, Dennis Herszkowicz, diz que percebeu mudança no comportamento do mercado de empresas não listadas na bolsa diante do cenário macroeconômico mais desafiador. Segundo ele, há uma disponibilidade maior destas empresas para conversar e as discussões sobre preços estão em um nível mais “pé no chão”.

A Ultrapar (UGPA3), dona da rede Ipiranga, informou a analistas de mercado, na apresentação dos resultados do 2T22, que o combustível teve aumento médio de 50%, pressionando o caixa da empresa.

Segundo o CEO, Dennis Herszkowicz, as empresas esperam a aprovação do Cade para chegar às definições de quem comandará a nova empresa. Mas, segundo ele, o compartilhamento de gestão será de 50% para Totvs e 50% para Itaú.

No 2T22, a Ultrapar (UGPA3) fechou 222 postos e abriu 101 novos postos Ipiranga. A rede possui 7.010 postos. A informação foi divulgada na durante apresentação dos resultados do período a analistas de mercado.

Segundo Dennis Herszkowicz, o efeito negativo visto da subida da Selic provavelmente começa a desaparecer agora e passa a ser neutro no segundo semestre. A expectativa é que o efeito passe a ser positivo para o próximo ano.

A China disparou vários mísseis ao redor de Taiwan nesta quinta-feira, lançando exercícios militares sem precedentes um dia após uma visita da presidente da Câmara dos Deputados dos Estados Unidos, Nancy Pelosi, à ilha autogovernada que Pequim considera parte de seu território soberano.

Gilsomar Maia Sebastião destacou que as compras feitas recentemente pela Totvs ainda estão sendo integradas à empresa.

A Gol (GOLL4) divulgou hoje sua prévia operacional de julho deste ano com alta de 36,3% na demanda total (RPK) em relação ao mesmo mês do ano passado.

Marcos Lutz, da Ultrapar (UGPA3), disse a analistas que o “mercado é volátil” e não sabe ainda como será o comportamento dos combustíveis no segundo semestre. Os postos Ipiranga, que pertencem ao grupo, obtiveram no trimestre maiores margens e maior volume de vendas, mas as despesas também aumentaram, incluindo dos combustíveis.

Segundo Dennis Herszkowicz, os dados reforçam o tamanho da oportunidade deste mercado com baixa penetração. “Seguimos convictos no potencial desta dimensão e apostando forte em um crescimento acelerado, porém em equilíbrio com a rentabilidade”, afirma.

Os papéis de Magazine Luiza (MGLU3), +12,63%; Méliuz (CASH3), +12,50%; e MRV (MRVE3), +11,22%, disparam, embalados pela sinalização do Copom de que o ciclo de alta dos juros está chegando ao final.

Dennis Herszkowicz afirmou em teleconferência de resultados que a empresa registrou aumento da relevância das receitas recorrentes e transacionais e manutenção da rentabilidade em patamares saudáveis.

Analistas avaliaram como negativo o resultado do fluxo de caixa livre da empresa no período. A Ultrapar (UGPA3) realiza teleconferência com analistas para apresentar os resultados do 2T22.

A PetroRio (PRIO3) reportou no balanço do segundo trimestre de 2022 números considerados sólidos, mas analistas se concentram nos próximos desenvolvimentos para a companhia.

O Morgan Stanley manteve a recomendação equal-weight para as ações da Gerdau (GGBR4), após a divulgação dos resultados do segundo trimestre. As atualizações, porém, de preço-alvo refletem um Ebitda 10% menor em relação à projeção anterior para o 3º trimestre e 7% menor para o ano de 2022.

A fabricante de jatos entregou Ebit de US$ 81 milhões no 2T22 , superando a estimativa do Morgan Stanley de US$ 47 milhões e consenso de US$ 32 milhões, enquanto também gerou fluxo de caixa significativo.

Os índices dos EUA oscilam entre perdas e ganhos, enquanto os investidores aguardam novos dados econômicos, de olho em uma possível recessão dos EUA.

• Dow Jones (EUA), -0,05%
• S&P 500 (EUA), +0,03%
• Nasdaq (EUA), +0,36%

O Goldman Sachs relatou sobre os resultados do 2T22 da Embraer (EMBR3) e ressaltou que a receita de US$ 1,02 bilhão ficou 10% abaixo do consenso. Entretanto, o fluxo de caixa livre ajustado ficou em US$ 91 milhões, acima da estimativa de US$ 18 milhões. O banco destaca que as guidances financeiras e de entregas de 2022 estão sendo seguidas. O Goldman Sachs tem preço-alvo para a Embraer de US$ 19 por ação.

• Petróleo WTI, -1,00%, a US$ 89,55 o barril
• Petróleo Brent, -1,42%, a US$ 95,31 o barril

Após dois dias de altas, o índice brasileiro sobe novamente hoje, em pregão otimista após o Banco Central sinalizar que a alta da taxa de juros no Brasil está perto do fim. Ontem, o BC elevou a Selic a 13,75%. Desde a abertura, o Ibovespa operou acima de 1%. Agora, está em 105.034, +1,21%. Ações de grandes bancos, varejistas e construtoras puxam as altas do dia.

Na contramão, o dólar recua 0,49%, cotado a R$ 5,251 na compra e a R$ 5,252 na venda. Já os juros futuros operam em queda forte em toda a curva. O DI (2031) cai 0,17 pp, o DI (2029) recua 0,17 pp e o DI (2027) cai 0,18 pp.

O Morgan Stanley considerou os resultados no segundo trimestre da Embraer (EMBR3) melhor do que o estimado, com Ebit de US$ 81 milhões, superando a expectativa do banco de US$ 47 milhões. “Também gerou fluxo de caixa significativo (apesar dos níveis de entrega)”, destacou o banco, que manteve a recomendação overweight para a Embraer, com preço-alvo de US$ 14.

Os papéis de Even (EVEN3) avançam 5,74%, de MRV ([ativo=MREV3]) sobem 5,01% e de Cyrela (CYRE3), +3,21%.

As ações das varejistas têm novo dia de alta, com os papéis de Magazine Luiza (MGLU3) subindo 6,14% e os de Via (VIIA3) recuando 5,72%. Os papéis de Americanas (AMER3) avançam 2,65%.

• DI (2023): -0,01 pp, a 13,75% (às 9h10, era -0,01 pp)
• DI (2024): -0,15 pp, a 13,09% (às 9h10, era -0,11 pp)
• DI (2025): -0,20 pp, a 12,27% (às 9h10, era -0,17 pp)
• DI (2027): -0,19 pp, a 12,27% (às 9h10, era -0,12 pp)
• DI (2029): -0,18 pp, a 12,47% (às 9h10, era -0,10 pp)
• DI (2031): -0,16 pp, a 12,56% (às 9h10, era -0,07 pp)

Itaú (ITUB4) tem a maior alta, com +1,72%. Na sequência estão Bradesco (BBDC4), com +1,62%, Banco do Brasil (BBAS3), com +1,37%, e Santander (SANB11), com +1,10%.

Acompanhe o ex-secretário do Tesouro dos EUA na Expert XP, maior festival de investimentos do mundo, que tem prosseguimento nesta quinta-feira (4) — para acompanhar as palestras online ou presencialmente em São Paulo, inscreva-se aqui.

A redução tem vigência de um ano a partir de 5 de agosto e foi aprovada pelo Comitê-Executivo de Gestão da Câmara de Comércio Exterior, alegando problemas de desabastecimento no mercado brasileiro. A Braskem (BRKM5), por sua vez, alegou que sempre priorizou o abastecimento do mercado brasileiro e que atualmente não há indicativos de falta de produto. “A companhia avaliará as implicações da redução em seus negócios no Brasil, incluindo a revisão do plano de investimentos operacionais e estratégicos no País”, escreveu em fato relevante. As reduções anunciadas são as seguintes: copolímeros de etileno e alfa-olefina (de 11%,2 para 3,3%); resina PVC-S (de 11,2% para 4,4%); e resina PP, copolímero de propileno (de 11,2% para 4,4%). (Ampliado e atualizado às 10h09)

“Estou pessimista em relação à existência de algum tipo de espaço para o BC iniciar uma queda de juros antecipada”, afirmou o ex-presidente do Banco Central. Independentemente do candidato que ganhar as eleições presidenciais, o economista vê a política fiscal em xeque em 2023.

A receita líquida do grupo no período somou US$ 2,6 bilhões no trimestre, um avanço de 52,5% em dólar, no dobro da velocidade das vendas registradas pelo marketplace no período, a  US$ 8,6 bilhões (alta de 26% ano a ano).

Segundo Francisco Gomes Neto, CEO da Embraer (EMBR3), a fabricante vem percebendo um aquecimento das vendas, com destaque para a aviação executiva e para o setor de defesas – após a assinatura recente de contrato com a Holanda. Entre os entraves, a Embraer destaca que a falta de pilotos nos Estados Unidos vem atrasando a recuperação.

“Por enquanto, devido à liquidez que temos, a alta dos juros está nos beneficiando”, disse Antonio Carlos Garcia, CFO da Embraer (EMBR3), durante teleconferência com analistas. “Do outro lado, temos plano para reduzir o custo com dívidas mas sabemos que para novas emissões isso será difícil. Vemos o ciclo, até então, como neutro para nós”, acrescentou.

Na semana encerrada em 30 de julho, os EUA verificaram aumento de 6.000 pedidos de seguro-desemprego em relação à semana anterior. O nível da semana anterior foi revisado para baixo em 2.000, de 256.000 para 254.000.

A declaração do Banco Central foi vista como dovish por 50% dos entrevistados, enquanto 42% a leram como neutra e 8% como hawkish. A maioria dos economistas (54%) e traders (48%) disse que a declaração foi dovish, enquanto 38% e 45%, respectivamente, a consideraram neutra. Desfazendo as expectativas para as próximas reuniões, 52% esperam alta de 0,25 pp e 44% para manter a Selic inalterada em setembro (vs 49% para 0,25 pp e 46% para manutenção na pesquisa pré-reunião). Para outubro e dezembro, há um consenso entre os investidores de que o BC manterá a Selic inalterada.

Segundo o Bureau of Economic Analysis, o déficit comercial mensal dos EUA diminuiu em relação a maio, que teve os números revisados para US$ 84,9 bilhões, à medida que as exportações aumentaram e as importações diminuíram. O déficit de maio publicado anteriormente foi de US$ 85,5 bilhões. O déficit de bens diminuiu US$ 4,9 bilhões em junho, para US$ 99,5 bilhões. O superávit de serviços aumentou US$ 0,3 bilhão em junho para US$ 19,9 bilhões. Em junho, as exportações americanas somaram US$ 260,8 bilhões (+1,7%) e as importações US$ 340,4 bilhões (-0,3%).

Segundo Antonio Carlos Garcia, CFO da Embraer (EMBR3), o 2º trimestre foi um período impulsionado por uma combinação de fatores positivos, com participação muito alta de serviços na receita, bem como um mix da área comercial favorável, por conta de contratos antigos.

“No segundo semestre, isso muda. Não achamos que veremos cair as margens cair muito, mas teremos um mix de receita diferente, com um pouco mais de defesa e aviação comercial”, explica o Carlos. “De maneira geral, temos uma melhora. A companhia está aprendendo a ganhar mais com menos”.

Trata-se da sexta vez consecutiva que o BC inglês eleva juros desde o fim do ano passado. Até junho, porém, o BoE vinha aumentando a taxa em 25 pontos-base por vez. Oito dos nove dirigentes do BoE votaram nesta quinta-feira pelo aumento do juro básico a 1,75%. O dissidente defendeu uma alta menor de 25 pontos-base, a 1,50%.

A cotação do minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 4,78%, a 756,50 iuanes, o equivalente a US$ 111,99, enquanto os futuros de Cingapura cederam 4,60%, a US$ 105. Essa é a mínima em quase uma semana, por conta do prosseguimento das preocupações em relação à recuperação da demanda pelo produto na China.

• DI (2023): -0,01 pp, a 13,75%
• DI (2024): -0,11 pp, a 13,13%
• DI (2025): -0,17 pp, a 12,30%
• DI (2027): -0,12 pp, a 12,33%
• DI (2029): -0,10 pp, a 12,55%
• DI (2031): -0,07 pp, a 12,65%

Para o Itaú BBA, a CSN (CSNA3), além de reduzir a volatilidade de um importante componente de custo para a empresa, aumenta a relevância da unidade de energia como contribuinte para o Ebitda consolidado, diversificando o atual perfil de risco.

A CSN adquiriu recentemente as usinas hidrelétricas Sacre II, Santa Ana e Quebra Queixo, além da CEEE-G, no Rio Grande do Sul. A companhia realizou uma teleconferência para detalhar sua estratégia de negócios para o segmento de energia com as aquisições.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 2,714% (-0,034)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 3,075% (-0,033)

Para o Morgan Stanley, a CSN (CSNA3) deve consumir cerca de 534 MW de energia a partir de 2023, menos que o seu parque gerador, impulsionado com a aquisição recente da CEEE-G.
A CSN, em conversa com analista sobre o tema, disse que pretende até realizar IPO de seu negócio de energia. O Morgan avalia como justo o preço pago pela CSN para adquirir a companhia de geração do Rio Grande do Sul. O banco estima que a capacidade assegurada de geração de energia da CSN fique em torno de 737 MW.

A declaração dos produtores fez referência à “disponibilidade severamente limitada” da capacidade ociosa, dizendo que isso significava que era necessário mantê-la em reserva para “interrupções graves de fornecimento”.

O Itaú BBA manteve a classificação de outperform, após os resultados do 2T22. As estimativas de lucro para 2022 foram elevadas em 22% e em 30% para 2023. Os analistas acreditam que o 2T22 foi um marco importante para a empresa em termos de entrega, comprovando que seus esforços nos últimos anos culminaram em uma lucrativa recuperação de market share.

A empresa também irá debater a autorização para deixar de operar ativos relacionados à geração de energia via termoelétricas. Caso consiga as aprovações, a empresa vai pagar uma remuneração extraordinária aos credores.

O recém-empossado “superministro” da Argentina Sergio Massa anunciou um conjunto de medidas econômicas para o país. “Vamos fazer tudo o que for necessário para honrarmos a palavra que foi dada”, assegurou, em coletiva de imprensa.

Com os resultados do 2T22 da PetroRio (PRIO3), o Bradesco BBI elevou as estimativas do Ebitda em 23% para os anos de 2023 e 24, para refletir os novos poços de exploração de petróleo do Campo de Frade, bem como a curva para cima de produção de Albacora Leste – ambos localizados na Bacia de Campos.

O BBI manteve classificação outperform para a PetroRio, com preço-alvo de R$ 49/ação.

Segundo dados divulgados hoje, o total de assentos cresceu em 41,9% em julho e o número de decolagens evoluiu 44,7%. A taxa de ocupação foi de 80,8%.

No mercado doméstico, a oferta (ASK) da Gol aumentou 31% e a demanda (RPK) cresceu em 24,1%. A taxa de ocupação doméstica da GOL foi 80,1%. O volume de decolagens aumentou 40,2% e o total de assentos cresceu 37,5%. No mercado internacional, a oferta (ASK) foi de 309 milhões, a demanda (RPK) da GOL foi 275 milhões e a taxa de ocupação foi 88,9%.

O FTSE 100, índice que mede o desempenho da bolsa de Londres, opera com ganhos de 0,25%, após decisão, esperada, do Banco Central da Inglaterra de elevar os juros em 0,50 pontos porcentuais, para 0,75%. Este foi o primeiro aumento de 0,5 pp desde que o Bank of England se tornou independente, em 1997. A autoridade monetária inglesa busca conter uma inflação em disparada, que deve atingir pico de 13,3% em outubro e permanecer elevada em grande parte de 2023, diz comunicado do BoE.

A afirmação é do Itaú BBA, que considerou o resultado da Ultrapar (UGPA3) positivo no 2T22. O Ebitda ficou 5% acima da estimativa do banco.

O BBA manteve classificação outperform para a Ultrapar, com preço-alvo de R$ 26.

Inflação alta e volátil, ciclos econômicos mais curtos e bancos centrais sempre um passo atrás das mudanças macroeconômicas, lembra um pouco o Brasil, mas na verdade é a previsão de um novo normal para a economia global, destacaram Andrew Reider, CIO da WHG e Brian Doherty, diretor de gestão e investimentos da Wellington Management.

O tema foi assunto de debate na Expert XP, maior festival de investimentos do mundo, que terá prosseguimento nesta quinta-feira (4) — para acompanhar as palestras online ou presencialmente em São Paulo, inscreva-se aqui.

No primeiro trimestre fiscal, o Alibaba reportou receita de 205,55 bilhões de yuans chineses (US$ 30,68 bilhões) contra 203,19 bilhões de yuans esperados. O lucro líquido veio em 22,73 bilhões de yuans contra 18,72 bilhões de yuans esperados.

O Credit Suisse, em análise do balanço do 2T22 apresentado pela PetroRio (PRIO3), afirmou que os dados apresentados estão praticamente em linha com suas estimativas. O Ebitda duplicou em relação ao mesmo período do ano passado, impulsionado pela alta do petróleo e maiores vendas, relatou o banco.
A instituição manteve classificação outperform para a PetroRio, com preço-alvo de R$ 38/ação.

Segundo o Comitê de Política Monetária do Banco da Inglaterra, oito dos nove integrantes decidiram elevar a taxa em 0,5 pontos percentuais, para 1,75%, enquanto um membro preferiu aumentar em 0,25 ponto percentual, para 1,5%. A próxima decisão ocorrerá em 15 de setembro. 

No comunicado, o BoE destaca que as pressões inflacionárias no Reino Unido e no resto da Europa intensificaram-se significativamente, o que reflete em grande parte uma quase duplicação nos preços do gás no atacado desde maio, devido à restrição do fornecimento de gás à Europa pela Rússia e ao risco de novas restrições.

“À medida que isso afeta os preços de energia no varejo, exacerbará a queda na renda real das famílias do Reino Unido e aumentará ainda mais a inflação do IPC do Reino Unido no curto prazo”, diz o comunicado. (Ampliado às 8h09)

As encomendas à indústria da Alemanha tiveram queda de 0,4% em junho ante maio, segundo dados com ajustes sazonais divulgados nesta quinta-feira, 4 pela agência de estatísticas do país, a Destatis. O resultado ficou levemente acima do esperado por analistas consultados pelo The Wall Street Journal, que previam recuo de 0,5% no período.

O IAEmp do FGV IBRE recuou para 81,1 pontos. Em médias móveis trimestrais, o IAEmp subiu 0,5 ponto, para 81,3 pontos. A queda do IAEmp em julho ocorreu em 4 dos 7 componentes, com destaques para o indicador de Situação Atual dos Negócios da Indústria, que contribuiu negativamente com 0,5 ponto, e do indicador de Emprego Previsto de Serviços, que cedeu 0,3 ponto. Entre os componentes que subiram, o destaque vai para indicador de Emprego Previsto da Indústria, que subiu 0,4 ponto.

Indicador Antecedente de Emprego (Dados de jul/12 a jul/22, dessazonalizados)

Para o Credit Suisse, a Totvs (TOTS3) apresentou resultados positivos no 2T22, com receitas em linha e Ebitda 3% acima das estimativas. O lucro líquido veio 22% acima da projeção, explicado apenas parcialmente por ganhos fiscais pontuais.

A recomendação é outperfom, com preço-alvo de R$ 33.

Uma determinação do juiz Fernando Viana, da 7º Vara Empresarial do Rio de Janeiro, condiciona o fim da recuperação judicial da Oi (OIBR3;OIBR4) à venda de mais um ativo da companhia. Os ativos dessa SPE não foram descritos na decisão do juiz, mas a determinação atende a um pedido da própria Oi. A empresa apresentou um parecer técnico concluindo que a venda da SPE Torres 2 poderá gerar a entrada de R$ 955 milhões no fluxo de caixa da companhia.

A Ultrapar (UGPA3) apresentou Ebitda ajustado no 2T22 de R$ 1,1 bilhão, 11% acima do estimado pelo Credit Suisse. No entanto, a instituição viu como negativa no resultado do período a geração de fluxo de caixa livre, que não parece consistente em relação ao bom lucro líquido. O Credit Suisse manteve classificação neutra, com preço-alvo de R$ 14.

A opinião de que a Bolsa brasileira está barata vem sendo compartilhada há tempos por analistas e gestores. A informação parece já ter sido incorporada pelos investidores, mas a gravidade do dado ainda chama atenção. “A Bolsa está no nível de valuation mais baixo que já vi”, dispara Sara Delfim, sócia-fundadora e membro do time de gestão da Dahlia Capital.

O tema foi assunto de debate na Expert XP, maior festival de investimentos do mundo, que terá prosseguimento nesta quinta-feira (4) — para acompanhar as palestras online ou presencialmente em São Paulo, inscreva-se aqui.

Segundo o Bradesco BBI, embora o balanço tenha dados alinhados com as expectativas, a pressão contínua de taxas de juros mais altas e o ambiente macroeconômico ainda difícil impactaram o trimestre. A projeção é que esse cenário continue até o fim do ano, o que pode pressionar negativamente as margens. As vendas brutas totais ficaram um pouco abaixo das expectativas, enquanto o SSS e o Ebitda ficaram em linha. Apesar disso, os analistas veem a empresa com um crescimento atraente no longo prazo e com um modelo de negócios único e potencial significativo de crescimento.

Recomendação neutra, com preço-alvo de R$ 8.

A Embraer (EMBR3) reportou um lucro líquido ajustado de R$ 199,8 milhões no segundo trimestre de 2022, uma redução de 6,1% em relação ao mesmo período de 2021. O desempenho, contudo, veio melhor do que o projetado pela média dos analistas consultados pela Refinitiv, em reais, era de um prejuízo de R$ 43,32 milhões.

Em termos de Ebitda, o resultado ajustado somou R$ 622,8 milhões um recuo de 25,6% frente ao 2T21. Esses números ficaram acima do Ebitda projetado de R$ 490,93 milhões pela Revinitiv. O InfoMoney considera em linha com o esperado resultados 5% acima ou abaixo do consenso.

Apesar disso, o desempenho das principais criptos não desanima investidores em meio à ameaça de crise entre EUA e China que se deu nesta semana.

Assim como nas últimas reuniões, o Copom não surpreendeu com a elevação em si dos juros, mas sim com o comunicado que acompanhou a decisão. Enquanto alguns analistas acreditam que a autoridade monetária deixou em aberto a possibilidade de uma nova alta na Selic na próxima reunião, em setembro, outros dão o ajuste como certo e até revisam suas projeções para a taxa ao final do ano.

A avalição é do Morgan Stanley, feita junto com os resultados do 2T22 apresentados pela PetroRio (PRIO3). Os preços de pico do petróleo impulsionaram outro trimestre sólido da companhia, analisa o banco. A empresa tem um pipeline de crescimento robusto apoiado por projetos inorgânicos e orgânicos, relatou o Morgan.

O balanço da Totvs (TOTS3) superou as estimativas da XP. Destaque para a estabilidade da margem de contribuição no trimestre em 57,7%, impulsionada principalmente pela recuperação da margem de contribuição de Techfin e Business Performance. A XP vê a Totvs como um nome atrativo em meio a preocupações com o aumento da inflação e potencial deterioração macro.

A recomendação de compra foi mantida, assim como preço-alvo de R$ 39,0/ação.

Enquanto alguns analistas acreditam que a autoridade monetária deixou em aberto a possibilidade de uma nova alta na Selic na próxima reunião, em setembro, outros dão o ajuste como certo e até revisam suas projeções para a taxa ao final do ano.

É grande a chance de o Copom ter encerrado o ciclo de aperto monetário, elevando a Selic em 0,5 ponto porcentual, para 13,75% ao ano, segundo o chefe da área de Estratégia da Renascença DTVM, Sérgio Goldenstein. “O BC foi bem dovish, com comunicado surpreendente”, comentou, destacando como “novidade” o trecho do texto em que os diretores afirmam que o comitê optou por “dar ênfase à inflação acumulada em 12 meses no primeiro trimestre de 2024, que reflete o horizonte relevante”. (Estadão Conteúdo)

O montante é correspondente a R$ 0,0956838 por ação, o qual será dividido para a base acionária da Irani (RANI3) de 8 de agosto de 2022. As ações serão negociadas “ex-proventos” a partir de 9 de agosto de 2022 e o pagamento será realizado até 31 de agosto de 2022.

A SImpar (SIMH3) informou também o Ebtida ajustado em R$ 1,703 bilhão, alta de 94,1% na base anual, com margem subindo 4,5 pontos percentuais (pp), para 40,5%. O Ebitda sem ajustes cresceu 76,5%, para o mesmo valor, com margem sem ajuste ganhando 0,9 pp para os mesmos 40,5%.

A receita líquida total subiu 73,5%, chegando a R$ 5,463 bilhões.

Os proventos são a soma de R$ 18,442 milhões como dividendos intercalares, representados por R$ 0,2796879547 por ação; e de R$ 6.147.333,53 de Juros sobre Capital Próprio, correspondentes a R$ 0,0932293182 por ação.

Terão direito ao recebimento dos proventos todos os titulares de ações ordinárias da Tegma (TGMA3) no dia 8 de agosto de 2022, sendo que as ações da companhia passarão a ser negociadas “ex- dividendos e ex-juros sobre capital próprio” a partir de 9 de agosto de 2022, inclusive.

Os pagamentos serão efetuados em 18 de agosto de 2022.

O Banco Central da Inglaterra também tomará uma decisão sobre os juros hoje, às 8h. De acordo com o consenso Refinitiv, a autoridade monetária deverá elevar a taxa pela sexta vez consecutiva, em 25 pontos base, para 1,5%. A inflação no Reino Unido acumula alta de 9,4% em 12 meses, maior taxa desde 1985.

Nos EUA, os investidores estão atentos à divulgação de pedidos semanais de seguro-desemprego, às 9h30, mesmo horário que saem dados da balança comercial. Já às 13h o presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester, fala no Economic Club of Pittsburgh.

No Brasil, a agenda hoje está fraca. Paulo Guedes tem reunião com o presidente da Anfavea, Márcio Lima, e com o presidente da Petrobras, Caio Paes de Andrade

Já a margem Ebitda da empresa caiu de 14,1% (2T21) para 12,3% (2T22).

A receita líquida somou R$ 5,044 bilhões no segundo trimestre deste ano, uma redução de 14,8%, impactada negativamente principalmente por menos entregas na Aviação Comercial, Defesa & Segurança e parcialmente compensada por maiores receitas em Serviços & Suporte.

A projeção média de analistas consultados pela Refinitiv era de um lucro de 25,20 milhões. Há um ano, a Tegma (TGMA3) reportou lucro de R$ 24,2 milhões. O Ebitda ajustado cresceu 39,1%, para R$ 49,1 milhões. A margem Ebitda ajustado ficou em 16,1%, alta de 1,2 ponto percentual. A receita líquida cresceu 28,5%, para R$ 304,5 milhões.

Inflação alta e volátil, ciclos econômicos mais curtos e bancos centrais sempre um passo atrás das mudanças macroeconômicas, lembra um pouco o Brasil, mas na verdade é a previsão de um novo normal para a economia global, destacaram Andrew Reider, CIO da WHG e Brian Doherty, diretor de gestão e investimentos da Wellington Management.

Esse foi o resultado sem ajustes. O lucro ajustado ficou em R$ 300 mil no trimestre. Há um ano, as Lojas Quero Quero (LJQQ3) reportou lucro ajustado de R$ 300 mil, queda de 98,6%. O Ebitda ficou 22,0% menor, para R$ 47,5 milhões, com margem Ebitda perdendo 3,7 pontos percentuais, para 8,5%. Já o Ebitda ajustado caiu 43,2%, para R$ 26,2 milhões, com margem Ebitda ajustado descendo 4,6 pp, para 4,7%.

A receita operacional líquida cresceu 12,1%, para R$ 624,2 milhões. A projeção média de analistas consultados pela Refinitiv era de um prejuízo de R$ 7 milhões, uma receita de R$ 556 milhões e um Ebitda de R$ 23 milhões.

A empresa de software Totvs (TOTS3) reportou um lucro em linha com as estimativas dos analistas consultados pela Refinitiv, de R$ 128,24 milhões. O Ebitda ajustado da Totvs (TOTS3) somou R$ 220,584 milhões, alta de 25,5% na base anual – acima do consenso de R$ 202,3 milhões da Refinitiv. A margem Ebitda ajustado, porém, caiu 0,9 ponto percentual, para 24,1%. A receita líquida subiu 30,2%, para R$ 914,571 milhões.

Os mercados europeus operam com ganhos em dia de decisão do Banco da Inglaterra sobre juros. Espera-se que o banco central aumente as taxas de juros em 50 pontos base, seu maior aumento desde 1995.

A alta levaria os custos dos empréstimos para 1,75%, enquanto o banco central luta contra a inflação crescente e seria o primeiro aumento de meio ponto desde que se tornou independente do governo britânico em 1997.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,09%
• DAX (Alemanha), +0,83%
• CAC 40 (França), +0,74%
• FTSE MIB (Itália), +0,72%
• Stoxx600, + 0,32%

A Ultrapar (UGPA3) reverteu prejuízo líquido de R$ 18,2 milhões do mesmo período do ano passado. O Ebitda ajustado foi de R$ 1,494 bilhão no 2T22, um crescimento de 197%. Já o Ebitda recorrente totalizou R$ 1,119 bilhão entre abril e junho de 2022, um avanço de 45%. A receita líquida somou R$ 37,425 bilhões, alta de 31%. A projeção média de analistas consultados pela Refinitiv era de um lucro de R$ 233,89 milhões, Ebitda de R$ 992,28 milhões e uma receita de R$ 37,819 bilhões no trimestre.

Os números da Petrorio (PRIO3) são ex-IFRS 16. Incluindo o padrão IFRS-16, o lucro somou US$ 141,270 milhões, aumento de 78%. A receita total da Petrorio somou US$ 337,337 milhões. Conforme a empresa, na comparação entre 2T22 e 2T21, o preço médio de venda avançou 62,1%, a US$ 108,37. Já o Ebitda atingiu US$ 249,248 milhões, alta de 127% (ex-IFRS 16). Ex-IFRS 16, a margem Ebitda somou 66%, alta de 9 pontos porcentuais na comparação anual. Incluindo IFRS 16, o Ebitda somou US$ 257,024 milhões (alta de 105%), com margem de 65%, incremento de 3 pontos porcentuais.

Os índices futuros dos EUA operam próximos da estabilidade após fortes ganhos na sessão anterior, ajudados por lucros robustos e relatórios econômicos fortes, que levaram os investidores a olhar além da possibilidade de uma recessão.

A alta da véspera foi impulsionada por uma recuperação surpreendente no PMI de serviços de julho e comentários do presidente do Fed de St. Louis, James Bullard. Ele disse que não acredita que os EUA estejam em recessão, citando ganhos de emprego e baixo desemprego.

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,02%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,03%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,01%

As cotações do petróleo ensaiam recuperação hoje. Os estoques de petróleo bruto dos EUA subiram inesperadamente na semana passada, com as exportações caindo e as refinarias reduzindo as produções, enquanto os estoques de gasolina também registraram um aumento surpreendente com a desaceleração da demanda.

Do lado da oferta, os ministros da OPEP e aliados, incluindo a Rússia, conhecida como OPEP+, concordaram com um pequeno aumento na meta de produção do grupo, equivalente a cerca de 0,1% da demanda global de petróleo.

• Petróleo WTI, +0,91%, a US$ 91,49 o barril
• Petróleo Brent, +0,61%, a US$ 97,37 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 4,78%, a 756,50 iuanes, o equivalente a US$ 111,99

Antes da abertura do mercado, só mesmo Embraer (EMBR3). As demais apresentam números após o fechamento do mercado.

• AES Brasil (AESB3)
• Alpargatas (ALPA4)
• Bradesco (BBDC3;BBDC4)
• Fleury (FLRY3)
• Grendene (GRND3)
• Lojas Renner (LREN3)
• Porto (PSSA3)
• Sanepar (SAPR4)
• Simpar (SIMH3)
• Tenda (TEND3)
• Tupy (TUPY3)

Os mercados asiáticos fecharam no azul nesta quinta-feira após o rali em Wall Street e à medida que os investidores se afastam das tensões sobre a controversa visita da presidente da Câmara dos EUA, Nancy Pelosi, a Taiwan.

O índice Hang Seng Tech subiu 2,82%, com as ações do Alibaba saltando mais de 4% antes dos resultados de seus lucros hoje. A gigante chinesa de comércio eletrônico pode ver queda de receita pela primeira vez registrada, de acordo com a previsão média dos analistas da Refinitiv.

• Shanghai SE (China), +0,80%
• Nikkei (Japão), +0,69%
• Hang Seng Index (Hong Kong), +2,06%
• Kospi (Coreia do Sul), +0,47%

Os índices futuros de Nova York operam próximos da estabilidade nesta manhã após forte alta da véspera, enquanto investidores avaliam as perspectivas de lucros corporativos, bem como aumentam as apostas em mais altas nas taxas de juros por parte do Fed.

Já a maioria dos mercados europeus sobe com base nos ganhos obtidos na sessão anterior. O movimento ocorre após alta na quarta-feira, devido a fortes dados econômicos dos EUA que domaram os temores dos investidores de uma recessão iminente. O índice de gerentes de compras de não manufatura ISM mostrou uma recuperação surpreendente em julho, também levando as ações dos EUA a subir.

Os investidores também aguardam a próxima decisão de política monetária do Banco da Inglaterra. Espera-se que o banco central aumente as taxas de juros em 50 pontos base, seu maior aumento desde 1995.