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SÃO PAULO – O anúncio de venda e possível fechamento de capital faz as ações do BicBanco (BICB4) ganharem força no pregão desta sexta-feira (1). Às 10h45 (horário de Brasília), os papéis da instituição financeira subiam 8,27%, a R$ 8,12, após atingirem valorização máxima de 9,33%, sendo cotados a R$ 8,20.
O CCB (Chinese Construction Bank), segundo maior banco do país, comprou 73,96% do capital social do BicBanco por R$ 1,6 bilhão. O valor corresponde a 1,14 vezes se comparado com o patrimônio que este percentual representa, demonstrando o apetite do banco chinês em expandir suas operações no Brasil, avaliou a XP Investimentos. Por cada ação, os chineses vão pagar R$ 8,907 – 18,6% acima do fechamento de ontem na bolsa, o que pode ser estendido aos demais acionistas.
De acordo com o comunicado, o banco chinês deverá entrar com um pedido de OPA (Oferta Pública de Aquisição) 30 dias depois de fechada a operação, e vai avaliar se cancela o registro ou não. Caso ocorra uma OPA, a ação deve convergir para R$ 8,90.
Não perca a oportunidade!
Em relatório, o BB Investimentos disse que, em conversas que teve com o Bradesco, Itaú Unibanco e Santander, esses informaram que não fazia sentido para eles a aquisição, pois o BicBanco apresentava baixa capilaridade de agências e ainda está pagando a conta do crescimento exagerado, apresentado nos anos 2010 e 2011, apresentando ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido) abaixo de 10% dos últimos trimestres. Por outro lado, para um banco estrangeiro que já estava tentando entrar no Brasil há alguns anos, como o CCB, a aquisição fazia todo sentido.
Já a XP Investimentos ressalta ainda que a transação pode ter reflexo no valor de mercado de outros bancos médios, que negociam abaixo de seus respectivos patrimônios, entregando resultado acima ou em linha com seu custo de capital, como: Banco Daycoval (DAYC4, -0,56%, R$ 8,85) e Banco Pine (PINE4, -0,47%, R$ 10,50).