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Após anunciar uma operação com a Addiante, joint venture entre a Randoncorp (RAPT4) e a Gerdau (GGBR4), para a venda de veículos usados no valor total de R$ 717 milhões, a Ambipar (AMBP3) deu mais um passo para melhorar sua estrutura de capital.
A empresa de gestão de resíduos disse que utilizará aproximadamente 3.744.660 ações (ou 72% das ações adquiridas durante o atual programa de recompra) para liquidar 65% de suas obrigações de M&A (Aquisições e fusões) registradas.
Segundo relatório do Itaú BBA, a medida permitirá que a empresa reduza suas obrigações em operações corporativas em cerca de R$ 260 milhões, a um custo total relacionado à recompra dessas ações de aproximadamente R$ 61 milhões (implicando um custo médio de R$ 16 por ação).
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O BBA avalia o anúncio como positivo, pois reduz a demanda por caixa no curto prazo, ao mesmo tempo que permite que a empresa mantenha seu plano de gestão de passivos em andamento.
Além disso, o banco vê um alinhamento entre a empresa e seus parceiros nesta transação como construtivo.
O valor total das obrigações de M&A a serem cumpridas com o pagamento em ações em tesouraria é de R$ 260 milhões, ou 65% das obrigações de M&A registradas no 2T24. O custo total implícito é de R$ 61 milhões, através da aquisição de 3.744.660 ações no programa de recompra.
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De acordo com as estimativas, considerando os efeitos combinados dos recursos do acordo com a Addiante e a redução dessas obrigações de M&A, a alavancagem da empresa cairia para 2,5 vezes dívida líquida/Ebitda, de 3,1 vezes no 2T24.
