No mundo do mercado financeiro, a terminologia pode muitas vezes parecer complexa e intimidadora para investidores novatos e até mesmo para os mais experientes.
Desde a realização de uma Oferta Pública Inicial (IPO) até a compreensão do que significam termos como “Bear Market” e “Bull Market”, é fundamental ter uma compreensão clara desses conceitos para tomar decisões de investimento informadas.
Principais termos financeiros
Vamos desmistificar alguns dos termos mais importantes utilizados no mercado financeiro:
ADR (American Depositary Receipt)
Uma ADR é um certificado emitido por bancos norte-americanos que representa ações de empresas estrangeiras disponíveis para negociação em bolsas de valores dos Estados Unidos.
Esses certificados facilitam para os investidores americanos a compra de ações de empresas fora dos EUA, oferecendo uma maneira de diversificar internacionalmente suas carteiras sem se envolver diretamente nos mercados estrangeiros.
BDRs (Brazilian Depositary Receipts)
Semelhante aos ADRs, mas no contexto brasileiro, os BDRs são certificados que representam ações de empresas estrangeiras negociadas no mercado brasileiro.
Eles permitem que investidores no Brasil invistam em empresas globais sem a necessidade de negociar diretamente em mercados estrangeiros, simplificando o processo de investimento internacional.
Bear market
Refere-se a um mercado em declínio (“Mercado do Urso”), caracterizado por uma queda prolongada nos preços dos ativos. Um bear market é geralmente definido por uma queda de 20% ou mais nos preços dos ativos a partir de seus topos recentes.
Investidores e traders utilizam essa terminologia para descrever períodos de pessimismo e expectativas negativas no mercado.
Benchmark
Um benchmark é um padrão ou ponto de referência pelo qual o desempenho de um ativo financeiro ou de um portfólio de investimentos pode ser medido.
Frequentemente, índices de mercado como o Ibovespa servem como benchmarks para fundos de investimento, permitindo aos investidores avaliar a eficácia da gestão do fundo em relação ao mercado como um todo.
Blue chip
As ações blue chip referem-se a empresas grandes, estáveis e financeiramente sólidas, com um histórico comprovado de desempenho confiável durante vários ciclos econômicos.
Essas empresas são líderes em seus respectivos setores e são conhecidas por sua capacidade de gerar lucros e dividendos de forma consistente.
Bônus de subscrição
Os bônus de subscrição são direitos concedidos a acionistas de uma empresa, permitindo-lhes adquirir novas ações, geralmente a um preço abaixo do mercado, antes que sejam oferecidas ao público geral.
Esse mecanismo é utilizado por empresas para captar recursos, oferecendo aos atuais acionistas a preferência na compra de novas ações.
Breakeven
O ponto de breakeven refere-se ao momento em que os custos de investimento se igualam aos lucros gerados, ou seja, nesse momento o resultado é zero.
Nos investimentos, alcançar o breakeven significa que as operações realizadas não resultaram nem em lucro nem em prejuízo, e que a partir deste ponto o investidor poderá ter lucro, representando um ponto crucial para a gestão de riscos.
Bull market
Um bull market (“Mercado do Touro”) caracteriza-se por um mercado em ascensão, onde os preços dos ativos estão subindo ou são esperados para subir.
O termo é frequentemente usado para descrever períodos de otimismo e expectativas positivas entre os investidores, com o mercado geral mostrando uma tendência de crescimento sustentado.
Saiba mais:
Circuit breaker
O circuit breakers são mecanismos de segurança utilizados nas bolsas de valores para pausar temporariamente a negociação em caso de movimentos de preços extremamente voláteis em um curto período.
O objetivo é fornecer um período de resfriamento para os investidores reavaliarem suas estratégias e evitar pânico no mercado.
Commodities
As commodities são matérias-primas ou produtos agrícolas que são negociados em mercados financeiros. Esses produtos, como petróleo, ouro e soja, são fundamentais para o comércio global e seus preços são determinados pelas forças de oferta e demanda nos mercados internacionais.
Copom (Comitê de Política Monetária)
O Copom é um órgão do Banco Central do Brasil responsável por definir a taxa básica de juros da economia (Selic). Suas decisões são cruciais para controlar a inflação e estimular o crescimento econômico, afetando diretamente os mercados financeiros.
CVM (Comissão de Valores Mobiliários)
A CVM é a agência reguladora do mercado de valores mobiliários no Brasil, atuando na proteção dos investidores contra fraudes, na manutenção da integridade do mercado e na promoção de seu desenvolvimento.
Data “Ex”
A data “ex” ou “ex-dividendo” é o dia a partir do qual a compra de uma ação não concede mais o direito de receber o próximo dividendo declarado. Assim, investidores que adquirem ações a partir dessa data não terão direito ao dividendo anunciado anteriormente.
Debênture
As debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas que buscam financiar seus projetos ou operações. Ao investir em debêntures, o investidor torna-se credor da empresa, esperando receber de volta o valor investido mais juros ao longo do tempo.
Derivativos
Os derivativos são instrumentos financeiros cujo valor deriva de um ativo subjacente, como ações, moedas, taxas de juros ou commodities. Eles são utilizados tanto para proteção (hedge) contra riscos quanto para especulação.
Direito de subscrição
Os direitos de subscrição são oferecidos aos atuais acionistas de uma empresa, dando-lhes a oportunidade de comprar novas ações antes que sejam oferecidas ao público em geral, normalmente a um preço mais baixo. Isso permite aos acionistas manterem sua porcentagem de propriedade na empresa.
Emolumento
Os emolumentos são taxas cobradas pelas bolsas de valores pelos serviços de execução e registro das operações de compra e venda de ativos financeiros.
ETF (Exchange-Traded Fund)
As ETFs são fundos de investimento negociados em bolsas de valores, semelhantes às ações. Eles buscam replicar o desempenho de um determinado índice de referência, como o Ibovespa, permitindo que os investidores comprem ou vendam participações do fundo durante o horário de negociação da bolsa.
Follow-on
É uma oferta subsequente de ações realizada por uma empresa que já tem seus papéis negociados no mercado. Este processo permite que a empresa capte novos recursos financeiros após a oferta pública inicial (IPO), seja para investimento em novos projetos, seja para reforçar seu caixa.
FOMC (Federal Open Market Committee)
O Comitê Federal de Mercado Aberto é o órgão do Sistema de Reserva Federal dos Estados Unidos (Fed) responsável por definir a política monetária do país, incluindo taxas de juros e a compra ou venda de títulos do governo. Suas decisões têm impacto significativo nos mercados globais.
Free float
Refere-se à porcentagem de ações de uma empresa que estão disponíveis para negociação pelo público em geral, excluindo ações detidas por acionistas controladores e outras com restrição de venda. Um free float maior indica maior liquidez das ações no mercado.
Hedge
O hedge é uma estratégia utilizada para reduzir ou neutralizar o risco de movimentos adversos de preços em um investimento. Isso é feito através da tomada de uma posição em um mercado ou instrumento financeiro que é oposto ao que se tem em outra posição, como comprar opções de venda (put) como proteção contra uma queda nos preços das ações.
Insider trading
O insider trading refere-se à compra ou venda de ações de uma empresa com base em informações relevantes que ainda não são públicas, ou seja, informação privilegiada. Frequentemente associa-se a práticas ilegais e antiéticas, sendo rigorosamente regulado e punido em muitos mercados.
IPO (Initial Public Offering)
Um IPO é o processo pelo qual uma empresa oferece suas ações ao público em uma bolsa de valores pela primeira vez. Isso marca a transição da empresa de sociedade fechada para uma sociedade aberta (SA), permitindo-lhe captar recursos de um amplo espectro de investidores.
Overnight
No contexto do mercado financeiro, operações overnight referem-se a investimentos de curto prazo, geralmente de um dia para o outro. Isso é comum em operações de empréstimo de títulos e no mercado de câmbio, em que os investidores aproveitam pequenas flutuações de preço em períodos curtos.
Penny stocks
São ações que são negociadas a preços muito baixos, muitas vezes abaixo de R$ 1,00. Apesar do potencial de alto retorno, essas ações são consideradas de alto risco devido à sua volatilidade e à falta de informações disponíveis sobre as empresas.
Rating
O rating é uma avaliação dada por agências de classificação de crédito que indica a qualidade de crédito de um emissor de dívida, como uma empresa ou governo. Essas avaliações ajudam os investidores a entenderem o risco de inadimplência associado a um determinado título de dívida.
Small caps
O termo “small caps” refere-se a empresas com valor de mercado relativamente pequeno. Essas ações são consideradas mais arriscadas, mas também oferecem potencial de crescimento significativo em comparação com as empresas de maior porte. Investidores que buscam maior retorno potencial, assumindo riscos mais elevados, frequentemente se interessam por small caps.
Split
O split de ações é um processo no qual uma empresa divide suas ações existentes em múltiplas novas ações para aumentar a liquidez dos papéis. Embora o valor de mercado total da empresa permaneça o mesmo, isso pode tornar as ações mais acessíveis para pequenos investidores.
Stop gain
O stop gain é uma ordem de venda automática definida em um nível de preço acima do preço de compra, usada para garantir lucros. Quando o preço da ação atinge o valor especificado no stop gain, a ação é vendida automaticamente, realizando o lucro do investidor.
Stop loss
Similar ao stop gain, o stop loss é uma ordem de venda automática, mas definida abaixo do preço de compra para limitar possíveis perdas. Se o preço da ação cair para o nível do stop loss, ela é vendida automaticamente, minimizando as perdas do investidor.
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Tag along
O direito de tag along é uma proteção aos acionistas minoritários no caso de venda da empresa. Se os acionistas majoritários vendem sua participação controladora, os minoritários têm o direito de se juntar ao negócio e vender suas ações nas mesmas condições.
Top pick
Um “top pick” é uma ação ou ativo financeiro altamente recomendado por analistas ou gestores de fundos, devido à sua expectativa de desempenho superior no mercado. Investir em um “top pick” significa apostar nos ativos que se acredita terem o maior potencial de valorização.
Treasuries
Os Treasuries são títulos de dívida emitidos pelo governo dos Estados Unidos. Considerados entre os investimentos mais seguros do mundo, os Treasuries oferecem uma maneira de os investidores emprestarem dinheiro ao governo em troca de pagamentos de juros.
Units
As units são pacotes de ativos financeiros, geralmente combinando ações ordinárias e preferenciais ou ações e debêntures, negociados como uma única unidade. Isso permite aos investidores adquirirem um conjunto diversificado de ativos em uma única transação.
Sucesso como investidor
Compreender a terminologia do mercado financeiro é crucial para que os investidores tomem decisões informadas e estratégicas. Desde conceitos básicos, como ADR e BDR, até termos mais complexos, como hedge e IPO, o conhecimento desses termos facilita a navegação pelos mercados e a identificação de oportunidades de investimento.
A familiaridade com expressões como bull market e bear market, assim como a aplicação de ferramentas como stop loss e benchmark, permite uma gestão de riscos mais eficiente e potencializa o sucesso nas operações. Em um mercado dinâmico e complexo, essa base de conhecimento é essencial para o crescimento e a segurança dos investimentos.
