Nasdaq: o que é e como investir em uma das bolsas mais importantes do mundo

Você sabia que no mercado de capitais americano – o maior do mundo – existe uma bolsa de valores totalmente focada em empresas de tecnologia? Essa bolsa se chama Nasdaq, e é a segunda maior do mundo, ficando atrás apenas da também americana NYSE – a Bolsa de Valores de Nova York.

O seu volume de negociação e qualidade das empresas listadas fazem da Nasdaq uma das mais importantes bolsas de valores do mundo inteiro. Para compreender melhor o mercado acionário internacional, é muito importante conhecer essa bolsa e saber como ela funciona.

Pensando nisso, preparamos este conteúdo com as principais informações sobre essa grande bolsa de valores. Continue a leitura e conheça a história da Nasdaq, os ativos negociados e saiba como investir nessa bolsa. Acompanhe a seguir!

O que é a Nasdaq?

A sigla Nasdaq vem de National Association of Securities Dealers Automated Quotations (Associação Nacional de Corretores de Títulos de Cotações Automáticas). Essa bolsa de valores tem foco específico nas big techs – as maiores companhias de tecnologia do mundo, como Apple, Google, Meta (ex-Facebook), Microsoft, e por aí vai.

Quando surgiu essa bolsa de valores

A Nasdaq foi criada em 1971, por determinação do Congresso dos EUA que desejava automatizar o mercado de capitais para dar mais transparência às negociações. Dessa forma, a instituição que até então regulava o mercado norte-americano transformou-se na bolsa de tecnologia, com o objetivo de oferecer ao investidor um ambiente de negociação diferente dos tradicionais pregões físicos. 

Diferentemente da NYSE, sua maior concorrente, as negociações na Nasdaq são feitas exclusivamente por meio de um sistema totalmente informatizado. Cabe ressaltar que, atualmente, a maioria das negociações em ambas é feita por meios eletrônicos. Mas isso não era a realidade na época da criação da bolsa americana de tecnologia, o que se tornou um de seus principais diferenciais na ocasião.

Apesar de operar somente de forma eletrônica, a Nasdaq possui uma sede física em Nova York. Além disso, existem quase 40 escritórios que a representam em alguns países ao redor do mundo.

Em seus primeiros anos de atividade, a bolsa de tecnologia operou um mercado de títulos públicos que, por alguma razão, não eram negociados nas principais bolsas de valores. Ao fornecer cotações em tempo real, acabou facilitando o mercado de balcão.

Até 1997, a maioria das empresas listadas nessa bolsa eram de menor porte e menos conhecidas. Porém, com o boom de tecnologia ocorrido no mercado entre o final dos anos 1990 e início dos 2000, esse cenário começou a mudar. Nessa época, algumas gigantes de tecnologia – como Apple, Google, Groupon, entre outras  – abriram o capital na Nasdaq, o que alçou a bolsa a um patamar diferenciado e a colocou lado a lado com a NYSE em termos de representatividade e importância no mercado.

Como funciona a Nasdaq

Pelo fato de abrigar ações das maiores empresas de tecnologia do mundo, a Nasdaq funciona como um dos termômetros mais importantes do mercado financeiro. Também é possível encontrar nessa bolsa empresas de setores mais tradicionais da economia, como indústrias e varejistas. Mas essas representam apenas uma pequena parte de todas as companhias listadas.

Como vimos, as suas operações ocorrem em um pregão totalmente eletrônico, com ativos negociados somente em sistemas computadorizados. 

Diferença entre Nasdaq e NYSE

Confira agora os principais aspectos que diferenciam as duas maiores bolsas de valores do mundo:

Segmento das empresas listadas

Quando falamos em Nasdaq e NYSE, normalmente essa é a primeira diferença apontada entre as duas bolsas. Como vimos, a Nasdaq concentra as gigantes da tecnologia, enquanto na NYSE estão listadas majoritariamente as grandes companhias de setores mais tradicionais da economia, que possuem um histórico mais longo no mercado de capitais. Por exemplo, Coca Cola, Johnson & Johnson, Wall Mart, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase são alguns dos nomes mais conhecidos listados na NYSE.

Capitalização total

A capitalização total é o somatório do valor de mercado de todas as empresas listadas, e é justamente essa diferença que faz a Nasdaq ficar atrás da NYSE. 

De acordo com dados de junho de 2022, o valor de mercado da Bolsa de Nova York é de aproximadamente US$ 27 trilhões, distribuídos em cerca de 3 mil empresas. Por sua vez, a bolsa de tecnologia possui capitalização de mercado estimada em 24,5 trilhões, com suas 3,2 mil empresas listadas.

Volume de negociações

Já em relação ao volume diário de negociações, a Nasdaq supera bastante a principal bolsa do mundo. Nesse sentido, são US$ 1,8 trilhões que giram em média diariamente na Nasdaq, contra US$ 1,2 trilhões negociados na NYSE.

Volatilidade e risco

Pelo fato de se concentrar no setor de tecnologia, a Nasdaq não possui a diversificação da Bolsa de Nova York, e isso faz com que o seu risco também seja maior. Além disso, empresas de tecnologia atuam predominantemente com inovações e demandam investimentos constantes. Em momentos menos favoráveis da economia, essa necessidade massiva de capital pode trazer alta volatilidade às ações do setor.

Custo de listagem

O custo de listagem, que é o que a empresa paga para fazer um IPO, também é uma diferença entre as duas maiores bolsas do mundo. Em 2021, esse custo poderia chegar a US$ 500 mil na NYSE. Já na bolsa de tecnologia, ele é consideravelmente mais baixo – em torno de US$ 50 mil – o que tende a atrair um número maior de empresas.

O que é o Índice NASDAQ

Como o próprio nome diz, o Índice NASDAQ reflete o desempenho das ações listadas na bolsa de tecnologia. Logo, ele é um termômetro para o setor nos Estados Unidos e, de certa forma, influencia as empresas de tecnologia no mundo todo.

Dependendo de sua abrangência, esse índice recebe diferentes denominações conforme segue:

NASDAQ Composite

Esse é o principal índice da Nasdaq, e é ponderado pela capitalização de mercado de todas as empresas listadas na bolsa de tecnologia, inclusive as que não são americanas.

NASDAQ 100

Já esse índice abrange somente as 100 maiores empresas não financeiras listadas na Nasdaq. Além de não fazer parte do setor financeiro, outros requisitos para fazer parte desse índice é não estar em recuperação judicial e ter média diária de negociações de ações acima de 200 mil.

NASDAQ Financial-100 Index

Esse índice demonstra a performance das ações das 100 maiores empresas de serviços financeiros listadas, que desempenham atividades bancárias, com imóveis e negociações de valores mobiliários.

NASDAQ Transportation Index

Esse é o índice da Nasdaq que tem o objetivo de medir o desempenho médio das ações do setor de transportes listadas nessa bolsa.

NASDAQ Biotechnology Index

Por fim, esse índice é formado pelas ações de empresas farmacêuticas e de biotecnologia.

Principais ações listadas na NASDAQ

Abaixo, conheça algumas das principais ações listadas na bolsa de tecnologia americana:

Qual o horário de funcionamento da Nasdaq

Em relação aos horários, as operações regulares na Nasdaq iniciam às 9h30 e vão até às 16h00. Além disso, há também o pre-market, que funciona entre 08h30 e 9h00 e o after hours, que ocorre das 16h00 às 18h30. Normalmente, esses são os horários que refletem fatos como divulgação de resultados das empresas, acontecimentos políticos e econômicos e tudo mais que ocorre fora do horário regular do pregão.

Como investir na Nasdaq 

Depois de conhecermos tudo sobre a segunda maior bolsa do mundo, é natural que você esteja se perguntando como investir na Nasdaq.

Pois saiba que você pode fazer isso tanto no exterior quanto aqui mesmo no Brasil. A seguir, mostraremos ambas as formas.

Investir no exterior

Se você deseja ter acesso a uma variedade maior de ativos negociados pela Nasdaq, a melhor opção é investir no exterior. Para isso, você precisará abrir conta em uma corretora americana, que intermediará as suas transações com a bolsa.

Aqui, há uma peculiaridade do mercado financeiro norte-americano que você precisa conhecer. Lá, existem dois tipos de corretoras: as que atendem diretamente os seus clientes (diretas), e as que só fazem a intermediação entre o cliente e uma corretora maior (intermediárias).

Para quem mora no Brasil, as corretoras diretas são a melhor opção. Nessas corretoras, os investimentos são realizados de forma mais simples, e o processo de abertura de conta também é mais rápido e fácil.

Aberta a conta, você pode comprar diretamente as ações das companhias listadas na NASDAQ, ou também pode investir em ADRs. Veja a seguir como funciona essa modalidade.

ADRS (American Depositary Receipts)

Os ADRs são títulos negociados nas bolsas norte-americanas que representam ações de companhias de fora do país. Digamos que você tenha recursos nos Estados Unidos e esteja pensando em investir no mercado chinês ou europeu, por exemplo. Ao adquirir ADRs de empresas dessas localidades, você estará investindo em um título lastreado por ações dessas empresas. Nesse caso, você não terá propriamente ações dessas companhias, pois estas estarão no país de origem para dar lastro ao seu investimento.

Investir na Nasdaq no Brasil

Por outro lado, se você deseja investir em ativos internacionais mas prefere a comodidade de não precisar mandar dinheiro para fora, pode fazer isso por meio de BDRs e ETFs, conforme veremos a seguir.

BDRs (Brazilian Depositary Receipts)

A lógica desse investimento é exatamente a mesma dos ADRs que vimos anteriormente, porém vale para companhias estrangeiras negociadas na bolsa brasileira.

Ou seja, os BDRs representam ações de empresas que não são brasileiras e são negociados em reais na B3. Ao adquirir esses títulos, você está indiretamente investindo em gigantes da NASDAQ como Apple, Netflix, Amazon, e assim por diante.

ETFs (Exchange Traded Funds)

Já os ETFs são fundos que têm como objetivo acompanhar o desempenho de determinado índice ou ativo financeiro do mercado. Dessa forma, ao adquirir cotas de um ETF, você está basicamente investindo em diferentes índices ou ativos ao mesmo tempo.

Um exemplo de ETF ligado à NASDAQ é o NASD11, lançado pela XP em maio de 2021. Esse ETF segue o índice NASDAQ-100 que, como vimos, tem foco nas 100 maiores empresas não financeiras listadas nessa bolsa.

Existem também outros ETFs que não representam somente índices da NASDAQ, mas que têm ligação com empresas de tecnologia. Alguns exemplos são os ETFs que seguem o S&P 500 e os que investem em empresas de inovação tecnológica.

Como o índice Nasdaq pode impactar as ações no Brasil

Na verdade, não somente o Brasil, mas toda a economia mundial sofre impactos com as movimentações das bolsas norte-americanas. E o motivo é simples: NYSE e Nasdaq são as duas maiores bolsas de valores do mundo. Por isso, é natural que as suas oscilações sejam sentidas por todos os outros mercados. 

Em relação ao setor de tecnologia, uma variável muito importante a observar é a evolução da taxa de juros. Isso porque uma das características desse segmento é a necessidade constante de grandes investimentos, pois as empresas estão sempre em busca de inovações. Logo, quando os juros estão em alta, o custo de financiamento para essas empresas também acaba ficando mais caro. Dependendo do patamar de juros e do grau de endividamento da companhia, isso pode se refletir negativamente no valor das suas ações.