Os candlesticks, também conhecidos como velas japonesas, representam uma técnica milenar de análise gráfica que surgiu no Japão durante o século XVIII. Atribuída a Munehisa Homma, um comerciante de arroz japonês, essa metodologia inicialmente destinava-se a analisar os preços do arroz na Bolsa de Osaka.
Ao longo dos séculos, os candlesticks evoluíram, transformando-se em uma ferramenta essencial para a análise técnica dos mercados financeiros globais.
A técnica de candlestick ganhou popularidade ao longo do tempo e foi introduzida no mundo ocidental por Steve Nison na década de 1980.
No início da década de 1990 ,ele escreveu um livro chamado “Japanese Candlestick Charting Techniques”, que virou um dos principais guias sobre candlesticks já publicados, leitura mais do que obrigatória para os apreciadores da análise técnica.
Desde então, os candlesticks têm sido amplamente utilizados por traders e analistas financeiros em todo o mundo para analisar e prever movimentos de preços em vários mercados financeiros.
O poder dos candles
Os candlesticks são muito mais do que simples padrões gráficos. Eles representam uma linguagem visual que os traders e os analistas financeiros utilizam para decifrar os movimentos dos mercados. Cada vela conta uma história, revelando a batalha entre os compradores e os vendedores em um determinado período de tempo.
A magia dos candlesticks reside na sua capacidade de fornecer informações cruciais de forma compacta e intuitiva. Com apenas um olhar, é possível identificar a direção do mercado, a força da tendência, os pontos de reversão potenciais e a volatilidade do ativo em questão.
Essas formações gráficas vão além da mera interpretação técnica: refletem a psicologia do mercado. Doji, martelo, estrela cadente – cada padrão carrega consigo emoções e expectativas dos participantes do mercado, permitindo aos investidores tomarem decisões baseadas em algo concreto.
Ao dominar o poder dos candlesticks, os traders adquirem uma vantagem significativa, capacitando-se a antecipar movimentos futuros e a gerenciar seus riscos de forma mais eficaz. Essas pequenas velas japonesas se tornam, assim, uma ferramenta indispensável ao arsenal de qualquer investidor que busca compreender e dominar os intrincados caminhos dos mercados financeiros.
Para entender melhor sobre os candlesticks e enumerar as principais formações, aliado à sua relevância dentro de um gráfico, o InfoMoney desenvolveu um guia para sintetizar as características dos candlesticks. Confira:
Candle de reversão alta ou baixa
Antes de discutirmos os principais padrões de reversão de alta e baixa, é crucial destacar um padrão de candle amplamente reconhecido na análise gráfica, que evidencia um embate acirrado entre compradores e vendedores: o doji.
O doji representa uma indecisão entre as forças do mercado, onde o preço de abertura e de fechamento do candle são praticamente idênticos.
Quando identificado em um topo, o doji pode sinalizar uma possível reversão de baixa; enquanto que quando localizado em um fundo, pode sinalizar uma possível reversão de alta.
Existem quatro variações principais de doji: Doji Star, Doji com pernas longas, Doji Gravestone ou Lápide e Doji Dragonfly ou Libélula.
É crucial observar se o doji ocorre em níveis de suporte ou resistência relevantes, e também em topos e fundos dos movimentos, pois, nesses casos, pode representar um forte indício de reversão de tendência.
Por exemplo, o Doji Dragonfly, ao ser identificado em um topo, pode ser comparado a um padrão de homem enforcado, enquanto que, ao ser encontrado em um fundo, pode ser interpretado como uma variação de um martelo.
O mesmo princípio se aplica ao Doji Gravestone: quando localizado no topo, pode ser considerado uma variação de estrela cadente, e quando situado no fundo de um movimento, pode ser interpretado como um martelo invertido.
Padrões de reversão de baixa
Esses padrões de candles são identificados nos topos dos movimentos, geralmente após uma tendência de alta, ou em pontos relevantes de resistência. Eles sinalizam que a tendência de alta está possivelmente chegando ao seu fim, alertando os investidores para que fiquem atentos para uma possível reversão de tendência.
Homem enforcado (Hanging Man)
Definição: é um padrão de candlestick que consiste em um único candle, com um pequeno corpo na parte superior e uma longa sombra inferior, lembrando a forma de um homem enforcado.
Padrão Mercadológico: geralmente ocorre após uma tendência de alta. Ele indica que, embora a sessão tenha começado com predominância dos compradores, ao longo do tempo os vendedores assumiram o controle, levando o mercado a uma queda. Entretanto, no desfecho, os compradores conseguem reverter parte dessa queda, resultando em um fechamento com um corpo relativamente pequeno, podendo ser tanto positivo quanto negativo.
Importante! Ele possui um corpo pequeno na parte superior do candle, e quanto maior for a sua sombra inferior maior será o potencial da reversão da tendência. Os traders frequentemente veem isso como um sinal para considerar a venda de ativos ou sair de posições longas. No entanto, a confirmação só virá no candle seguinte, quando perder a mínima do Homem Enforcado.
Engolfo de Baixa
Definição: O padrão de candle Engolfo de Baixa ocorre quando o corpo do candle de baixa “engolfa” por completo o corpo do candle de alta anterior. Isso sugere uma mudança potencial na direção do preço, indicando que os vendedores estão assumindo o controle do mercado.
Padrão Mercadológico: O engolfo de baixa é geralmente interpretado como um sinal de venda. Esse padrão demonstra que a compra se enfraqueceu e agora os vendedores começam a tomar conta do mercado.
Importante! O candle de baixa deve ter um corpo maior do que o do candle de alta anterior. O ideal é que o padrão de engolfo ocorra após uma tendência de alta, reforçando sua validade como sinal de reversão. É importante esperar pela confirmação antes de entrar em uma operação, o que geralmente significa esperar por um fechamento abaixo do mínimo do padrão de engolfo de baixa.
Harami de Baixa
Definição: é uma formação composta por dois candles, que indica uma possível reversão de alta para baixa. Ele é formado por um candle grande de alta, seguido por um candle menor de baixa, que está completamente dentro do intervalo do primeiro candle.
Padrão Mercadológico: O padrão Harami de baixa sugere uma diminuição no movimento de alta. O primeiro candle grande representa o domínio dos compradores, enquanto o segundo candle menor, de baixa, mostra uma indecisão ou enfraquecimento dos compradores, indicando uma potencial mudança de direção de tendência.
Importante! Quanto mais extenso for o candle do primeiro dia (alta) e do segundo dia (baixa), maior será o potencial de reversão. Para complementar, se o candle negativo fechar o mais abaixo da abertura do corpo do candle positivo, a reversão se tornará mais persuasiva, sem se importar com o tamanho do candle negativo.
Estrela da Noite (Evening Star)
Definição: é uma formação composta por três candles, que geralmente ocorre no final de uma tendência de alta e sinaliza uma possível reversão para uma tendência de baixa.
Padrão Mercadológico: Ele consiste em um grande candle de alta, seguido por um pequeno candle de indecisão (como um doji ou um pequeno corpo) e, finalmente, por um grande candle de baixa, que fecha pelo menos abaixo da metade do primeiro candle.
Importante! A intensidade da reversão é amplificada quando os primeiros e os terceiros candles (positivos e negativos, respectivamente) são mais longos. Quanto mais briga houver entre compradores e vendedores no segundo candle (doji), maior é a chance de uma reversão ocorrer. A presença de um gap entre o primeiro e o segundo dia aponta que teremos uma reversão. Além disso, quanto maior for a penetração do terceiro candle no corpo do primeiro candle, mais relevante será a reversão.
Estrela Cadente (Shooting Star)
Definição: A Estrela Cadente é um padrão de um único candle, que geralmente indica uma reversão de tendência de alta para baixa. É formado por um candle com um pequeno corpo na parte inferior e uma longa sombra superior, parecendo uma estrela cadente caindo.
Padrão Mercadológico: O padrão Estrela Cadente geralmente ocorre após uma tendência de alta, quando os compradores ainda estão no controle do mercado. O candle mostra que, após a abertura, os compradores já tomam o controle do dia, porém durante o pregão, os vendedores surgem atuando fortemente na venda, e o dia se encerra perto do preço de abertura ou inferior, indicando uma iminente reversão.
Importante! Quanto mais alongada for a sombra superior, maior será a probabilidade de uma reversão. Um aumento significativo no volume de negociações no dia da formação da Estrela Cadente sugere que um possível momento de exaustão por parte dos compradores, dando uma ênfase maior na reversão de tendência.
Nuvem negra (Dark Cloud Cover)
Definição: O padrão de candlestick Nuvem Negra é formado por dois candles em sequência. O primeiro é um candle de alta, seguido por um segundo candle de baixa, que abre acima do fechamento do primeiro e fecha abaixo da metade do corpo do primeiro candle. Isso sugere uma reversão potencial da tendência de alta para baixa.
Padrão Mercadológico: O padrão Nuvem Negra é visto como um sinal de potencial reversão de alta para baixa. Assim, o mercado vem em um movimento de alta forte e abre o pregão com um gap, mostrando que os compradores estão no controle da situação. Porém, o rali não continua durante o dia e o preço fecha próximo da mínima e abaixo da metade do candle anterior, indicando que após um período de alta, os vendedores estão começando a ganhar força e estão assumindo o controle do mercado.
Importante! Quanto maior for a penetração do candles de baixa em relação ao candle de alta, maior será a possibilidade de haver uma reversão de tendência. E caso esses dois candles tenham um alto volume de negociação maior é a probabilidade da confirmação da reversão.
Kicker de baixa
Definição: O padrão de candle Kicker de baixa é caracterizado por dois candles consecutivos, onde o primeiro é um candle de alta e o segundo é um candle de baixa – ambos com corpos grandes e sem sobreposição entre os corpos.
Padrão mercadológico: O primeiro candle de alta sugere um forte otimismo entre os investidores, representando uma tendência de alta. No entanto, o segundo candle de baixa abre significativamente abaixo do fechamento do primeiro, indicando uma rápida mudança de sentimento para pessimismo entre os investidores. Esse forte movimento é interpretado como um sinal de possível reversão da tendência de alta para baixa.
Importante! Quase não há pavio nesses candles, ou se houver é mínimo. Quando esse padrão é identificado em zonas de sobrecompra, aumenta a probabilidade de uma reversão de tendência, e quanto maior forem os candles mais forte será a reversão.
Saiba mais:
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Padrões de reversão de alta
Esses padrões de candles são identificados em fundos dos movimentos, geralmente após uma tendência de baixa, ou em pontos relevantes de suporte. Eles sinalizam que a tendência de baixa está possivelmente chegando ao seu fim, alertando os investidores para que fiquem atentos para uma possível reversão de tendência.
Martelo (Hammer)
Definição: Um martelo é um padrão de candlestick que consiste em um único candle com um corpo pequeno na parte superior e uma longa sombra inferior. O corpo pequeno está na parte superior da faixa de preço, enquanto a sombra inferior estende-se significativamente abaixo do corpo.
Padrão Mercadológico: O martelo é geralmente considerado um sinal de reversão de alta quando ocorre após uma tendência de baixa, ou em pontos de suporte relevantes. Ele sugere que os vendedores estiveram no controle durante a maior parte da sessão, mas os compradores conseguiram recuperar o controle, fechando o preço perto ou acima do preço de abertura. Isso pode indicar uma mudança de direção, com os compradores potencialmente assumindo o controle.
Importante! A sombra inferior deve ser de pelo menos duas vezes o tamanho de seu corpo – quanto maior a sombra, maior a probabilidade de haver uma reversão. Preferencialmente, não deve ter sombra superior, mas caso tenha precisa ser muito pequena. A confirmação do padrão pode ser observada através do próximo candle, que deve abrir acima do corpo do martelo.
Engolfo de Alta
Definição: é um padrão composto por dois candles, um de alta e um de baixa. Ele ocorre quando um candle de alta “engolfa”, completamente o candle anterior de baixa, indicando uma possível mudança na direção do mercado. Não há necessidade de se englobar as sombras do candle anterior, mas o corpo precisa ser necessariamente englobado.
Padrão Mercadológico: O Engolfo de Alta é amplamente reconhecido pelos traders, como um sinal de compra potencial. Ele sugere que os compradores estão superando os vendedores de forma decisiva, levando a um possível aumento de preços.
Importante! O candle de alta que forma o padrão Engolfo de Alta deve ter um corpo maior do que o do candle de baixa anterior. Quanto mais significativo for o aumento no tamanho do candle de alta em relação ao candle de baixa anterior, mais forte será o sinal de reversão.
Harami de Alta
Definição: O padrão de candle Harami de Alta é composto por dois candles, que ocorre quando um pequeno candle de alta é completamente englobada pelo corpo do candle de baixa anterior. Isso sugere uma possível reversão de tendência de baixa para alta.
Padrão mercadológico: O mercado vem em forte tendência de baixa, porém no dia seguinte o mercado já abre com o preço acima do fechamento anterior, sinalizando uma possível força compradora, e fecha próximo de sua máxima, mas ainda abaixo do preço de abertura do candle anterior. Esse padrão será confirmado no candle seguinte ao da formação do padrão.
Importante! A primeira é uma vela de baixa longa e a segunda é uma vela de alta curta, que está contida dentro do corpo da vela anterior. É mais significativo quando ocorre após uma tendência de baixa estabelecida, ou em regiões de suporte relevantes, aumentando sua credibilidade como um sinal de reversão.
Estrela da Manhã (Morning Star)
Definição: O padrão Estrela da Manhã consiste em três candles consecutivos. O primeiro é um candle de baixa longo, indicando uma pressão de venda. O segundo é um pequeno candle com um corpo curto que pode ser de alta ou baixa, preferencialmente com uma abertura abaixo do fechamento do primeiro candle. O terceiro é um candle de alta longo, abrindo acima do fechamento do segundo candle e fechando acima do ponto médio do primeiro candle.
Padrão Mercadológico: Este padrão sugere que a pressão de venda está enfraquecendo e a pressão de compra está aumentando. Os traders podem operar este padrão buscando entrar em posições longas após a confirmação do terceiro candle. Alguns traders também aguardam uma confirmação adicional, como um candle de alta no período seguinte, para confirmar a reversão.
Importante! O primeiro candle é de baixa e mostra um movimento de venda forte. O segundo candle é um doji ou um pequeno corpo, indicando indecisão do mercado. O terceiro candle é de alta, mostrando uma forte pressão de compra. É importante observar o volume de negociação, que geralmente aumenta durante a formação do padrão, confirmando a validade da reversão.
Martelo Invertido (Inverted Hammers)
Definição: Ele é identificado por um único candle com um corpo pequeno e uma sombra superior longa, que é pelo menos duas vezes o tamanho do corpo do candle. A sombra inferior, se presente, é curta ou inexistente.
Padrão Mercadológico: ocorre após uma tendência de baixa, sugere que os vendedores perderam força e os compradores podem estar começando a ganhar controle. Os investidores veem isso como um sinal de que a pressão de venda está enfraquecendo e que pode haver uma reversão iminente. A entrada típica para uma operação de compra ocorre no candle seguinte quando supera a máxima do padrão do “Martelo Invertido”.
Importante! A sombra superior é pelo menos duas vezes o tamanho do corpo do candle. A sombra inferior é curta ou inexistente. Aparece no final de uma tendência de baixa, ou em pontos de suporte relevantes.
Padrão Penetrante (Piercing Pattern)
Definição: O Piercing Pattern é formado por dois candles consecutivos. O primeiro é um candle de baixa longo, indicando um mercado em queda. O segundo candle é um candle de alta que se abre abaixo do fechamento do primeiro e fecha dentro do corpo do primeiro candle, indicando uma potencial reversão de alta.
Padrão Mercadológico: ocorre após uma forte tendência de baixa. O preço do candle do dia seguinte abre com um gap abaixo do fechamento do dia anterior, porém, a ponta compradora prevalece o dia todo resultando em um dia de alta onde o fechamento fica acima da metade do corpo do candle anterior, indicando uma possível reversão da tendência de baixa.
Importante! O segundo candle deve fechar pelo menos na metade do corpo do primeiro candle. O padrão é mais forte quando o segundo candle é maior e mostra uma mudança significativa de sentimento em relação ao primeiro.
Kicker de alta
Definição: O padrão de candle Kicker de alta ocorre quando há uma forte mudança na direção do preço de um ativo. Ele é formado por dois candles consecutivos, onde o primeiro candle é de baixa e o segundo é de alta. O segundo candle abre a um preço mais alto do que o fechamento do primeiro e fechando a um preço significativamente mais alto do que a abertura do primeiro.
Padrão mercadológico: Este padrão indica uma mudança rápida e significativa na dinâmica do mercado, sinalizando uma forte reversão de baixa para alta. Os investidores podem considerar comprar o ativo quando identificarem um padrão de candle Kicker de alta, pois ele sugere uma possível continuação do movimento de alta.
Importante! O primeiro candle é de baixa e geralmente tem um corpo longo. O segundo candle é de alta e tem um corpo longo, mostrando uma forte pressão de compra. O segundo candle é de alta e abre no mesmo preço ou um pouco acima do fechamento do primeiro candle, e fecha basicamente em sua máxima, indicando uma mudança súbita no sentimento do mercado.
(Bruno Nadai)
