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A Mondelez International, empresa de salgadinhos e doces, está explorando a aquisição da icônica fabricante de chocolates norte-americana Hershey, em um possível acordo que criaria uma gigante de alimentos com vendas combinadas de quase US$ 50 bilhões, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
A Mondelez, com sede em Chicago, fez uma abordagem preliminar sobre uma possível combinação, disseram as pessoas, que pediram anonimato porque as discussões são privadas.
As ações da Hershey subiram até 19% nesta segunda-feira (9), seu maior ganho intradiário em mais de oito anos, após a reportagem da Bloomberg. As ações estavam sendo negociadas em alta de 12% às 10h57 em Nova York, dando à empresa um valor de mercado de US$ 40 bilhões. A Mondelez caiu 2%, dando-lhe uma capitalização de mercado de cerca de US$ 83 bilhões.
Não é a primeira vez que a Mondelez busca um acordo para adquirir a Hershey. Em 2016, a empresa afastou-se das discussões sobre uma possível aquisição depois de ver uma oferta de US$ 23 bilhões rejeitada pela fabricante de chocolate.
A Hershey tem um valor de cerca de US$ 45 bilhões, incluindo dívidas, mostram dados compilados pela Bloomberg. Isso significa que a aquisição da empresa com sede na Pensilvânia superaria o valor do maior negócio do ano: o acordo da fabricante de lanches Mars para comprar a Kellanova por quase US$ 36 bilhões, incluindo dívidas em agosto.
Qualquer acordo exigiria o apoio da Hershey Trust Co., que possui quase todas as ações Classe B da Hershey, dando-lhe cerca de 80% do poder de voto da empresa. O fundo tem vendido lentamente algumas de suas ações da Hershey em um esforço para diversificar suas participações. Se a Hershey Trust apoiasse uma aquisição, a Hershey poderia atrair o interesse de outros pretendentes, disseram as pessoas.
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As deliberações estão nos estágios iniciais e não há certeza de que as discussões levarão a um acordo, disseram as pessoas. Um representante da Hershey disse que a empresa não comenta rumores de mercado. Um porta-voz da Hershey Trust não pôde ser contatado imediatamente para comentar. Um representante da Mondelez não respondeu a vários pedidos de comentários.
A indústria de alimentos embalados tem lutado com volumes em declínio, desaceleração do crescimento e enfraquecimento do consumidor global. As empresas estão buscando inovação e novos mercados para impulsionar as vendas à medida que os compradores começam a recuar nos aumentos de preços e se tornam mais preocupados com a saúde – uma tendência que pode levar à consolidação.
A Mondelez fabrica biscoitos Ritz e biscoitos Oreo, bem como barras de chocolate Toblerone. A empresa é “receptiva a aquisições” e tem capacidade de endividamento para fusões e aquisições, à medida que busca expandir suas divisões de chocolates, biscoitos e salgadinhos assados, escreveram analistas da Bloomberg Intelligence em setembro. A empresa divulgou em outubro lucros do terceiro trimestre que superaram as estimativas.
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Fundada no final do século 19, a Hershey é conhecida por suas marcas de chocolate e doces, incluindo Hershey’s Kisses, Reese’s Peanut Butter Cups e PayDay. Expandiu seu portfólio de doces em novembro com a aquisição da Sour Strips.
A empresa, liderada pela CEO Michele Buck, foi atingida por preços recordes do cacau, que caíram de seus picos, mas permanecem significativamente elevados em comparação com os anos anteriores. Os custos do açúcar também são altos. No mês passado, a Hershey cortou sua perspectiva de crescimento das vendas líquidas e lucros, à medida que os consumidores cansados da inflação observam seus orçamentos.
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