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(Bloomberg) — A Mars Inc. concordou em comprar a Kellanova por quase US$ 36 bilhões, reunindo duas grandes empresas alimentícias em um dos maiores negócios do ano.
A Mars pagará US$ 83,50 por ação em dinheiro pela fabricante dos chips Pringles e dos waffles Eggo, disseram as empresas em um comunicado.
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O preço representa um prêmio de 33% sobre o preço de fechamento da Kellanova em 2 de agosto, o último dia útil antes das negociações do acordo serem inicialmente relatadas. A fabricante de doces pretende financiar o acordo por meio de dinheiro em caixa e novas dívidas.
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As ações da Kellanova subiram até 8,7% nas negociações antes da abertura dos mercados dos EUA.
O principal acionista da Kellanova, W.K. Kellogg Foundation Trust e a Família Gund, que juntas representam 20,7% das ações da empresa, se comprometeram a votar a favor do acordo, disseram as empresas. O fechamento da operação está previsto para o primeiro semestre de 2025.
A indústria de alimentos embalados tem lutado com volumes em declínio, crescimento lento e um consumidor global enfraquecido. As empresas estão buscando inovação e novos mercados para impulsionar as vendas, à medida que os compradores começam a resistir aos aumentos de preços.
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A Kellanova está se saindo melhor do que a maioria de seus concorrentes, com uma série de lucros fortes desde que desmembrou o negócio de cereais com a WK Kellogg Co., no final do ano passado. No início deste mês, a Kellanova aumentou seu guidance para o ano cheio, pois novos produtos e marketing impulsionaram as vendas no segundo trimestre.
Para a Mars, de capital fechado, comprar a Kellanova ajudará a diversificar seu portfólio pesado em chocolate, afastando-o do cacau, cujos preços subiram para níveis históricos este ano. A Kellanova também ajudaria a Mars a escalar em mercados internacionais.
Após o fechamento, a Kellanova se tornará parte da Mars Snacking, que a empresa diz pretender dobrar de tamanho na próxima década.
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O financiamento para o acordo inclui uma linha de crédito-ponte de US$ 29 bilhões que estará disponível para a Mars como adquirente, disse Kellanova em um documento.
Analistas disseram que uma fusão Mars-Kellanova não enfrentaria grandes preocupações antitruste devido à sobreposição limitada entre os produtos das duas empresas.
