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SÃO PAULO – O noticiário corporativo desta terça-feira é bastante movimentado. Em destaque, está o noticiário sobre a Petrobras, que assinou um contrato de financiamento no valor de US$ 5 bilhões com o banco chinês CDB. Além disso, diversas recomendações são destaque, com atenção para a Vale, que teve a recomendação elevada para equivalente à compra pelo Credit Suisse. Confira os destaques desta terça-feira (5):
Vale (VALE3)
Os analistas do Credit Suisse elevaram a recomendação para os ADRs (American Depositary Receipts) da Vale de neutra para outperform (desempenho acima da média do mercado), com o preço-alvo sendo elevado de US$ 9,50 para US$ 15. Os analistas destacam que a mudança estrutural positiva no mercado de commodities na China, puxada principalmente pela reforma de oferta e o controle ambiental, deve ser fundamental para aumentar a lucratividade no setor de metais e mineração. Eles destacam que a combinação de: (i) fortes margens nas siderúrgicas chinesas, e (ii) a alta taxa de utilização de capacidade da industria de aço no país tem causado uma demanda crescente por minério de ferro de alta qualidade. Além disso, do lado da oferta, a estratégia de blending da Vale faz com que não haja uma inundação de minério desse tipo no mercado, garantindo que os spreads aumentem. A alta correção entre o preço de aço e minério de ferro também faz com que ainda haja espaço para preços de minério mais altos. “Revisamos o nosso cenário-base da curva de minério e agora esperamos US$ 67,20 a tonelada para o fim de 2018 e US$ 62,5 a tonelada para 2019 (versus projeção anterior de US$ 55 a tonelada e US$ 48 a tonelada, respectivamente”, apontam os analistas do banco. Além do cenário mais otimista para minério de ferro, os analistas também chamam atenção para o foco preciso do CEO Fabio Schvartsman em alocação de capital, redução de custos e otimização do volume de vendas. “A empresa está mais cautelosa na sua abordagem de crescimento orgânico e não deve anunciar grandes projetos”, apontam os analistas do banco suíço. Lojas Americanas (LAME4)
Em relatório, o Santander apontou que a top pick no setor de varejo no Brasil é a Lojas Americanas. Os analistas do banco veem o cenário econômico e mercado de trabalho melhorando no Brasil, beneficiando companhias mais expostas a segmentos discricionários. Contudo, o Santander recomenda abordagem seletiva devido ao rali recente, destacando que as top picks no país são Lojas Americanas, B2W e CVC. Vulcabrás (VULC3)
Após ter a cobertura iniciada com recomendação de compra e um upside de 60% pelo BTG Pactual ontem, desta vez foi a vez do Bradesco BBI iniciar a cobertura para a Vulcabrás, mas com recomendação neutra e preço-alvo de R$ 12, potencial de alta de 37% em relação ao último fechamento. Petrobras (PETR3;PETR4)
A Petrobras informou nesta manhã que assinou, ontem, com o China Development Bank (CDB), um contrato de financiamento no valor de US$ 5 bilhões e vencimento em 2027. Na mesma data, a Petrobras também assinou um contrato comercial com a empresa Unipec Asia Company, estabelecendo o fornecimento preferencial de um volume total de 100 mil barris de óleo equivalente por dia, atendidas as condições de mercado, pelo prazo de 10 anos. “O acordo com o CDB prevê o desembolso de metade do valor total em dezembro de 2017 e da outra metade em janeiro de 2018, quando também ocorrerá o pré-pagamento do saldo devedor de US$ 2,8 bilhões referente ao empréstimo contratado em 2009 com o banco. Adicionalmente, o pré-pagamento resultará no encerramento antecipado do contrato comercial assinado com a Unipec Asia Company em 2009, com vencimento em 2019, para fornecimento preferencial de um volume total de até 200 mil barris de óleo equivalente por dia”, informou a petrolífera. A estatal anunciou ainda, na noite de segunda-feira, um novo reajuste para os combustíveis, com aumento de 0,7% no preço do diesel nas refinarias e um corte de 1,3% no valor da gasolina. Os novos preços passaram a valer a partir de meia-noite desta terça-feira (5). A nova política de revisão de preços foi divulgada pela petroleira no dia 30 de junho. Com o novo modelo, a Petrobras espera acompanhar as condições do mercado e enfrentar a concorrência de importadores. Em vez de esperar um mês para ajustar seus preços, a Petrobras agora avalia todas as condições do mercado para se adaptar, o que pode acontecer diariamente. Além da concorrência, na decisão de revisão de preços, pesam as informações sobre o câmbio e as cotações internacionais. Usiminas (USIM5)
Em entrevista à Bloomberg, o CEO da Usiminas, Sérgio Leire, afirmou que a siderúrgica está perto de reduzir R$ 900 milhões de sua dívida nos próximos 40 dias. Os R$ 900 milhões equivalem a uma redução de cerca de 15% do endividamento, disse ele, que apontou que a companhia está pagando “com quase dois anos de antecedência” em relação ao acordo das dívidas renegociadas com os credores. O montante inclui R$ 180 milhões que ela paga em juros de títulos em 15 de dezembro. Ele ainda informou que a companhia não tem planos de investir em novos projetos e as negociações com clientes do setor automotivo progridem normalmente. Por fim, o CEO destacou que a Usiminas pretende elevar os preços de seus produtos em 25% a partir de janeiro. Ao fazer uma análise do cenário macro, Leite apontou que a recuperação econômica ainda é muito lenta, projetando uma alta de 2,5% a 3% no PIB em 2018. Itaú Unibanco (ITUB4)
O Itaú Unibanco abriu captação com bônus perpétuo, com referência inicial de cerca de 6,5%, segundo informou fonte à Bloomberg. A precificação está prevista para esta terça-feira. O emissor é o Itaú Unibanco, atuando por intermédio da Grand Cayman Branch. Os títulos são não-resgatáveis nos primeiros cinco anos e os coordenadoressão: BB Securities, BofAML, Itau BBA, JPM, Standard Chartered. Santander Brasil (SANB11)
A greve dos auditores da Receita Federal levou novamente à suspensão dos julgamentos de quatro das cinco turmas do Conselho Administrativo de Receitas Fiscais (Carf) que teriam sessão nesta terça-feira, 5. A previsão é que o movimento irá impactar os julgamentos por pelo menos toda esta semana. A sessão do Conselho Superior não foi afetada. A suspensão dos julgamentos levou a mais um adiamento de um caso bilionário envolvendo o Santander, que seria julgado nesta terça. No processo, o banco recorre de autuação da Receita Federal de cerca de R$ 9 bilhões por não ter recolhido tributos decorrentes da aquisição do Banco ABN Amro, em 2009. No Carf, os auditores fiscais compõem metade de cada turma – a outra metade é formada por representantes dos contribuintes. Com a adesão de grande parte da categoria, as sessões foram suspensas por falta de quórum. Eternit (ETER3)
A Eternit informou que paralisou as atividades das suas controladas SAMA (mineradora) e Precon Goiás (fabricante de telhas de fibrocimento) após decisão do STF, que declarou inconstitucional dispositivo da Lei federal nº 9.055, de 1995, que permite a extração, industrialização, comercialização e distribuição do amianto crisotila (asbesto branco) no país. A paralisação ocorre até decisão definitiva da ação. “As demais unidades de produção de telhas de fibrocimento seguem operando normalmente apenas com a fibra sintética de polipropileno produzida na unidade de Manaus, conforme informado em fato relevante de 27 de novembro de 2017”, afirmou a empresa. Ampla Energia (CBEE3)
Assembleia Geral Extraordinária da Ampla Energia e Serviços convocada para 20 de dezembro, às 11h, vai deliberar sobre proposta da administração para aumento do capital social de R$ 1,2 bilhão mediante emissão de 68,6 mi de novas ações ON, a R$ 17,50 por ação, segundo comunicado. O aumento do capital social será integralizado mediante a capitalização de créditos detidos pelo acionista controlador. Coelce (COCE5)
A Coelce aprovou, em assembleia de acionistas na segunda-feira, a 5ª emissão de debêntures em três séries de até R$ 500 milhões. Os vencimentos são em 5, 7 e 10 anos para as debêntures de primeira, segunda e terceira séries, respectivamente. As debêntures da primeira série pagarão juros equivalentes a 100% do DI mais spread de até 1,2%; notas da segunda e terceira série serão atreladas ao IPCA. A oferta é para investidores qualificados. Os recursos serão usados para reforçar capital de giro e financiar projetos de distribuição de energia. (Com Agência Estado)