O segredo de Tostines!

Não tentando criar a 3º guerra mundial sobre se ele (Tostines) é “biscoito” ou “bolacha”, mas sua ideia central  que pode explicar um pouco mais a derrocada do setor automotivo.

Um dos fatores que indicam a queda nas vendas de carros é a diminuição na oferta de crédito (ou será que a diminuição na oferta de crédito foi motivada pela queda nas vendas?). O fator crédito é  que impulsiona a venda de carro novo e usado. E, no momento em que os bancos decidiram dar um “breque” no crédito, o negócio foi lá para o beleléu…

Na média dos últimos seis anos, basicamente 61% de todos os carros novos vendidos foram financiados (independentemente se foi um CDC; Leasing ou Consórcio).

Isso mostra a dependência do crédito. Ao longo destes quase 6 anos, as vendas de carros e crédito tiveram essa dinâmica:

Onde as variações percentuais tiveram essa dinâmica:

E aqui entra o nosso dilema de tostines! Foi o crédito que fez as vendas de carros naufragarem ou o crédito despencou por causa das vendas de carros?

Logicamente que,  como o meu tico e teco ainda funcionam, o que  coloquei aqui em cima não explica nada, e a dúvida continua! Apenas que existe uma correlação forte (R²) entre esses dois tópicos. Mas aqui, caro leitor, digníssima leitora, entram algumas explicações adicionais.

Quando a gente percebe quem foi o agente financiador desses veículos, é que a porca torce o rabo!

O que fizemos? Uma divisão simples:  separei em dois grandes blocos. De um lado, apenas os agentes financeiros ligados a alguma montadora como, por exemplo: Banco VW e Banco GMAC, e, do outro lado, o resto. Por exemplo: Banco Bradesco; BB e por aí vai…

Não desmerecendo os bancos de montadoras, mas eles não são assim um “BANCO”… são “tipo um banco assim”…

O banco de montadora tem como conceito básico, e primordial, ser um braço financeiro da sua montadora. Seja dando linhas de Floor Plan ou financiando veículos, por exemplo.

E o que nós tínhamos em 2011? Bom, os bancos de montadoras, que são “tipo um banco assim”, realizaram apenas 18% de todos os contratos de financiamento. Já os bancos com “B MAIÚSCULO” financiaram os outros 82%. E como estamos hoje em dia? Bem,  a conta inverteu! Os financiamentos dos bancos de montadoras bateram a casa de 63% contra 37% dos “bancos de varejo”.

Eles, bancos de montadoras, estão trabalhando a toda! Já os bancos de varejo, realmente “quase saíram do mercado”.

Outro aspecto que complementa a tese de que os bancos de varejo “desaceleraram”, foi o que aconteceu com o mercado de carros usados. São poucos bancos de montadoras que atuam nesse nicho de mercado.

Quando a gente faz o mesmo raciocínio com o mercado de veículos usados, temos:

Sendo que as variações percentuais tiveram essa dinâmica:

Podemos perceber que o mercado de carros usados é marginalizado onde – atualmente – apenas 25% dos carros são financiados. E como vocês podem notar na tabela acima, se compararmos 2016 sobre 2011, as vendas cresceram quase 10%,  enquanto o volume financiado caiu 24%.

Neste caso, conseguimos decifrar o nosso “segredo de tostines”. O mercado está uma “caca”, mas os bancos parando de emprestar dinheiro, piorou tudo!

Aqui, um ponto interessante, que tende a ajudar na recuperação do setor, seria se houvesse por parte dos agentes financeiros mais linhas de créditos para veículos usados. Atualmente, 8 em cada 10 carros vendidos são usados, e apenas 2 são financiados; os outros seis são vendidos à vista. No caso dos 2 carros novos vendidos, um é financiado e o outro é vendido a vista.

Nós chegamos a conversar com algumas pessoas dos bancos de varejo, questionando sobre essa diminuição na oferta de crédito, e a resposta que tivemos deles foi mais ou menos que:

“Emprestar dinheiro para pobre é pedir esmola duas vezes”.

A linha de crédito deles foi direcionada para produtos de menor risco, como o consignado e para o imobiliário (já que o imóvel “não some” como o carro).