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A empresa de medicina diagnóstica Fleury (FLRY3) consumará a compra do rival Hermes Pardini (PARD3) em 28 de abril, conforme fato relevante divulgado pelas companhias na noite de quinta-feira (13).
Assim, o dia 28 será referência para definição dos acionistas do Hermes Pardini que receberão as ações ordinárias de emissão do Fleury, o valor do resgate por ação e dividendos pré-aprovados pelo Pardini.
O negócio foi anunciado em meados de 2022, em transação por troca de ações e dinheiro.
Para o JPMorgan, que possui recomendação equivalente à neutra para as ações FLRY3, a notícia já era esperada e é improvável que seja um gatilho para os ativos.
“Ainda assim, consideramos o movimento rápido como um fator importante neste negócio, já que os resultados operacionais da Hermes Pardini têm ficado muito aquém das expectativas desde que a aquisição foi anunciada, há cerca de 1 ano, com estimativas reduzidas em mais de 30% no período”, avaliam os analistas.
Do lado positivo, o JP segue acreditando que o potencial de sinergia é alto, prevendo cerca de R$ 200 milhões de ganhos anuais em 3 anos. Mas já vê a maior parte desses ganhos precificados.
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As ações PARD3 serão convertidas em ações FLRY3 na proporção de 1,2135 no dia 28 de abril, enquanto os acionistas PARD3 receberão uma parcela em dinheiro de R$ 2,15 por ativo na data. “E, neste ponto, não vemos ganhos de arbitragem na negociação PARD3/FLRY3”, avalia o banco.
O Fleury realizará uma teleconferência para discutir os detalhes da fusão no dia 18 de abril, às 10h30 (horário de Brasília).
(com Reuters)