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O presidente eleito, Lula, deu declarações que desagradaram o mercado financeiro, na manhã de hoje, em Brasília. Ele criticou o teto de gastos, a relação atual entre capital e trabalho, disse que Petrobras e Banco do Brasil não serão privatizados e deu a entender que vai expandir os gastos sociais sem indicar uma outra âncora fiscal. Enquanto isso, nos EUA, a inflação deu uma suavizada, bem como o mercado de trabalho, fazendo os índices conseguir amplos ganhos. A política e as preocupações fiscais no Brasil prevaleceram sobre as boas notícias vindas de Wall Street. Mas não só isso. Os balanços do 3T22 pesaram: hoje, antes da abertura do mercado, a Azul (AZUL4) reportou que teve prejuízo no 3T22 e as ações não só lideraram as quedas, com menos 17,83%, como contaminaram as da Gol (GOLL4), que recuaram 11,84%. Outro exemplo de balanço que fez os investidores torcerem o nariz foi da Eletrobras (ELET6), que reverteu lucro em prejuízo e acabou o dia com menos 7,30%. Todos os setores ficaram no prejuízo, em especial os bancos. Depois que Lula disse que a privatização do Banco do Brasil (BBAS3) não sairia, o ativo fechou em queda de 1,97%, apesar do balanço ser considerado bom. A B3 (B3SA3) chegou a ficar um tempo em leilão e acabou com menos 12,66%, com a projeção de maus momentos para a bolsa durante a transição. Carrefour (CRFB3) perdeu 13,07%, com balanço do 3T22 apresentando queda no lucro – o varejo como um todo ficou no negativo, com a inflação subindo em outubro. E a Petrobras (PETR3;PETR4) fechou o dia com queda, refletindo a negativa de privatização pelo novo governo: respectivamente, menos 1,23% e menos 2,90%. ALTAS – Foram apenas seis, mas entre elas está a Vale (VALE3), maior peso do índice, que encerrou o dia com mais 1,91%. As empresas voltadas à exportação se beneficiaram de um dólar bem mais forte e subiram, como é o caso da CSN Mineração (CMIN3), com mais 2,77%; da Suzano (SUZB3), com alta de 2,29%; e da Klabin (KLBN11), que subiu 0,71%.

• Petrobras PN (PETR4): 189.070 negócios (cotação do dia: -2,90%)
• Bradesco PN (BBDC4): 171.648 negócios (cotação do dia: -2,93%)
• Itaú Unibanco (ITUB4): 136.189 negócios (cotação do dia: -1,88%)
• B3 (B3SA3): 124.820 negócios (cotação do dia: -12,66%)
• Vale (VALE3): 124.404 negócios (cotação do dia: +1,91%)

• CSN Mineração (CMIN3): +2,77%
• Suzano (SUZB3): +2,29%
• Vale (VALE3): +1,91%
• Embraer (EMBR3): +0,75%
• Klabin (KLBN11): +0,71%

• Azul (AZUL4): -17,83%
• Yduqs (YDUQ3): -13,92%
• Hapvida (HAPV3): -13,67%
• CVC (CVCB3): -13,33%
• Carrefour (CRFB3): -13,07%

Mais cedo, antes de sair de seu último evento público em Brasília, Lula disse que “o mercado fica nervoso à toa“. O presidente eleito deu a declaração ao ser questionado, por jornalistas, sobre a reação da bolsa no dia de hoje, após fala, pela manhã, contra o teto de gastos e o desejo de aumento de gastos sociais.

• Consumo (ICON): -6,10%
• Energia Elétrica (IEE): -3,94%
• Financeiro (IFNC): -5,01%
• Imobiliário (IMOB): -8,29%
• Industrial (INDX): -2,54%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,24%
• Utilidade Pública (UTIL): -4,48%

• Small Caps (SMLL): -6,10%
• BDRs (BDRX): +9,90%
• Fundos Imobiliários (IFIX): -0,93%

• Máxima: 113.578,78
• Mínima: 108.516,46
• Volume: R$ 55,20 bilhões

Ibovespa apresentou fortes quedas, pela manhã, com fala de Lula, e à tarde, com anúncio de Alckmin

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (7): -2,38%
• Terça-feira (8): +0,71%
• Quarta-feira (9): -2,22%
• Quinta-feira (10): -3,35%
• Semana: -7,09%
• Novembro: -5,40%
• 4T22: -0,24%
• 2022: +4,73%

“Estão dizendo que o mercado reagiu mal ao discurso de Lula, porque enfatizou investimentos na área social em detrimento do equilíbrio fiscal. Não foi o que ele disse”, escreveu Gleisi Hoffmann no Twitter, sem no entanto explicar o que o presidente eleito quis dizer na visão dela. “Mas onde estavam quando Bolsonaro fez a gastança pré campanha eleitoral? Comparem a gestão Lula com o desastre de Bolsonaro”, completou.

Os investidores celebraram a surpresa de uma inflação ao consumidor de outubro mais suave nos EUA – o acumulado de 12 meses está em 7,7%, ante consenso de 8,0%; enquanto o núcleo acumulou 6,3%, ante consenso de 6,5%. Ao mesmo tempo, o número de pedidos-desemprego subiram a 225 mil, contra um consenso de 220 mil, mostrando um arrefecimento do mercado de trabalho. Membros do Federal Reserve, durante o dia, deram o tom de que a alta de dezembro pode ser menor. Foi um dia de boas notícias.

• Dow Jones: +3,69%, a 33.712,21 pontos
• S&P 500: +5,53%, a 3.955,88 pontos
• Nasdaq: +7,35%, a 11.114,15 pontos

A expectativa é que o IRB Brasil (IRBR3) apresente números negativos, com mais um prejuízo evidenciando o cenário desafiador para a resseguradora.

As ações da Azul (AZUL4) vão a R$ 12,39, menor valor desde 4 de agosto de 2022.

O presidente eleito deu a declaração em Brasília, ao sair de um compromisso e ser questionado sobre a reação da bolsa no dia de hoje, após sua declaração contra o teto de gastos e desejo de aumento de gastos sociais.

Antes disso, a bolsa caiu 4,87% em 22 de fevereiro de 2021.

Com a forte queda do dólar, o ouro ficou mais acessível aos compradores do mundo, bem como a prata para dezembro, que subiu 1,76%, indo a US$ 21,702 a onça; e a platina com entrega para janeiro de 2023, que ganhou 5,79%, a US$ 1.055,00 a onça.

Nos EUA, mercados refletem bons números da inflação e perspectiva de elevações menores de juros; no Brasil, problema é preocupação com questão fiscal.

• Bradesco ON (BBDC3): -3,77%
• Bradesco PN (BBDC4): -2,74%
• Banco do Brasil (BBAS3): -2,64%
• Itaú Unibanco (ITUB4): -3,59%
• Santander (SANB11): -3,87%

O dólar se valorizou com força diante do real, após o presidente eleito, Luiz Inácio Lula da Silva, discursar contra o Teto de Gastos e a regra de ouro e dizer que gastos sociais são investimentos, indicando que vai expandir os gastos em seu governo que começa dia 1º de janeiro. O movimento do dólar foi na contramão daquele diante de uma cesta de moedas mais fortes: o DXY caiu 2,05%.

• Venda: R$ 5,397
• Compra: R$ 5,396
• Mínima: R$ 5,245
• Máxima: R$ 5,415

A Positivo (POSI3) “conseguiu sustentar margens de dois dígitos, levando a um Ebitda em linha com as expectativas do mercado”, explicou o Bradesco BBI, que classifica as ações como outperform e indica preço-alvo de R$ 12. As ações despencam 13,89%, a R$ 9,39.

Dados acima do esperado para a inflação, juntamente com o aumento do risco fiscal, ajudam a pressionar bastante a curva de juros nesta quinta-feira.

As referências foram pressionadas pelos estoques de petróleo nos EUA em alta, pelo avanço da Covid-19 na China e pela alta do dólar.

• WTI (dezembro/22): +0,75%, a US$ 86,47
• Brent (janeiro/23): +1,10%, a US$ 93,67

Os DIs no Brasil acabaram impactados pelo IPCA de outubro em alta e por falas de Lula sobre gastos sociais, que devem ampliar o déficit do governo federal.

• DI (2023): +0,048 pp, a 13,716%
• DI (2024): +0,580 pp, a 13,630%
• DI (2025): +1,030 pp, a 13,050%
• DI (2027): +1,080 pp, a 12,980%
• DI (2029): +1,020 pp, a 13,030%
• DI (2031): +0,970 pp, a 13,050%

De acordo com o Itaú BBA, o aumento da alavancagem operacional e ganho de eficiência levaram à melhora da margem Ebitda, resultando em uma menor alavancagem. O BBA tem recomendação market perform para a Azul, com preço-alvo de R$ 32,50. No momento, a ação da Azul opera em baixa de 17,17%, cotada a R$ 12,59.

Receitas da CVC (CVCB3) aumentaram no 3T22, mas dívidas corroeram lucro; analistas estão cautelosos com a ação.

A informação é de Wilson Ferreira, CEO da Eletrobras (ELET3), empresa sob nova administração após a privatização no meio do ano. Já a migração para o Novo Mercado na B3 será definido em assembleia geral extraordinária até o final do ano, informou a companhia.

Mas o varejo tem outros nomes com quedas na mesma amplitude: Via (VIIA3) perde 10,71% e Grupo Soma (SOMA3) recua 11,96%.

O Ibovespa está em 108.966,21 pontos, o menor patamar desde 30 de setembro de 2022, última sessão antes do primeiro turno das eleições presidenciais, quando o índice variou entre 110.502 e 107.315 pontos (fechou com alta de 2,20%, em 110,036).

“Seria a quinta empresa oculta”, se referiu ao passivo da Eletrobras (ELET3) o CEO Wilson Ferreira. As quatro empresas “não-ocultas” dentro do sistema Eletrobras são as subsidiárias Chesf, Eletronorte, CGT Eletrosul e Furnas. Ferreira disse que a empresa será “ativa” na redução do passivo. “Temos que eliminar a volatilidade (com o passivo) no sentido de buscar acordos que sejam vantajosos para Eletrobras e a contraparte”, disse o executivo.

Os investidores reagem a uma fala mais expansionista de gastos de Lula na manhã de hoje. O presidente eleito chama gastos sociais de investimento e critica o teto de gastos sem propor uma âncora fiscal no lugar.

A Vale (VALE3) é uma delas, com mais 1,23%. As outras duas são Suzano (SUZB3), com alta de 0,67%, e CSN Mineração (CMIN3), com ganhos de 0,25%.

Ao ser confrontado sobre falas mais cedo de Lula, sobre gastos sociais, que derrubaram os mercados, o vice-presidente eleito Geraldo Alckmin, logo após anunciar novos nomes e grupos técnicos de transição, afirmou que o presidente eleito Lula tem responsabilidade fiscal. Confira a fala completa:

“Lula já foi presidente da República e assumiu o governo com uma dívida de praticamente 60% do PIB e, quando transferiu o governo, era menos de 40%. E teve superávit primário em todos os anos. Se há alguém que teve responsabilidade fiscal foi o governo Lula. Isso não é incompatível com a questão social. O que precisa é a economia crescer – esse é o fator relevante. E aí é importante investimento público e privado, recuperar o planejamento no Brasil e bons projetos. Essas oscilações de mercado no dia de hoje têm, inclusive, questões externas além da questão local“, disse Alckmin. (Marcos Mortari)

A presidente do Federal Reserve de Kansas City, Esther George, reiterou seu apoio a um ritmo mais lento de aumentos das taxas de juros dos EUA. Ela pediu um avanço mais lento, de modo que o banco central tenha tempo para julgar como os aumentos nos custos de empréstimos estão afetando a economia. “Continuo a ver várias vantagens para uma abordagem constante e deliberada para aumentar a taxa básica de juros”, disse George em comentários preparados para uma conferência de energia co-organizada por seu banco regional e pelo Fed de Dallas. As informações são da Reuters.

Os grupos são de Comunicação; Direitos Humanos; Igualdade Racial; Planejamento, Orçamento e Gestão; Indústria, Comércio, Serviços e Pequenas Empresas; e Mulheres. Entre os nomes de destaque estão o ex-ministro Paulo Bernardo (Comunicação), Guido Mantega (Planejamento) e Germano Rigotto (Indústria).

Nova área de atenção é Guangzhou, cidade que abriga grande centro industrial; restrições afetam mais de 12% do PIB do país.

O item faz parte do plano da Eletrobras (ELET3) agora privatizada. A empresa apresenta neste momento os resultados do 3T22 a analistas de mercado.

Uma reunião hoje com o presidente eleito Lula deve definir a minuta da PEC da Transição, abrindo espaço para recompor programas que tiveram reduções drásticas na proposta orçamentárias enviada pelo atual governo. Os cálculos feitos até agora pela equipe de transição são de que o programa Bolsa Família ampliado custará R$ 175 bilhões. A retirada do programa do teto de gastos, segundo o líder do PT na Câmara, Reginaldo Lopes (MG), liberaria dentro do teto R$ 105 bilhões, que poderiam ser usados para recompor programas como Farmácia Popular, Merenda Escolar, entre outros. (Reuters)

Companhia registrou prejuízo de R$ 3,06 bilhões entre julho e setembro deste ano e a receita também caiu em meio à restruturação. As ações (OIBR3) desabam 13,04%, para R$ 0,20, enquanto as (OIBR4) caem 7%, a R$ 0,53.

A Eletrobras (ELET3) tem 75 SPEs (Sociedade de Propósito Específico). Segundo Wilson Ferreira, CEO da companhia, 24 SPEs podem ainda ser feitos descruzamentos, 13 estão sob avaliação, sete poderão ser encerradas e seis envolvem incorporações. De acordo com Ferreira, a proposta é realizar a racionalização das SPEs.

Dos 2.312 empregados elegíveis para o programa de demissão voluntária (PDV) da Eletrobras (ELET3), já se inscreveram para participar do programa, iniciado na semana passada, 1.223 pessoas. O custo estimado do PDV é de R$ 1 bilhão, com payback de 11,2 meses. A informação é de Wilson Ferreira, CEO da Eletrobras, que apresenta neste momento os resultados da empresa no 3T22 a analistas de mercado.

Ibovespa chegou a desabar mais de 3% e dólar subiu mais de 3% na sessão com temores sobre risco fiscal, apesar de forte disparada em Wall Street.

O Bradesco BBI relata ainda que na Azul (AZUL4) a capacidade doméstica e demanda de passageiros crescerem no 3T22, enquanto a capacidade internacional e demanda está em recuperação. O BBI ressalta que a Azul aumentará número de slots no Aeroporto de Congonhas, adicionando mais rotas premium à sua malha com impactos positivos em sua margem. O banco tem recomendação outperform para a Azul, com preço-alvo de R$ 30.

Mercadante também confirmou a previsão de que reuniões ocorram ao longo do dia sobre o tema, mas não informou o local.

O Itaú BBA ressalta que a Eletrobras (ELET3) vendeu grandes volumes de energia a preços atrativos em um ambiente desafiador no 3T22. No futuro, o banco vê vários catalisadores, como o anúncio do plano estratégico, potencial liquidação das contingências, potencial solução para Amazonas Distribuição, entre outros. O BBA tem recomendação outperform para a Eletrobras, com preço-alvo de R$ 61,60.

Índice brasileiro vai na contramão da forte alta em Nova York, com IPCA de outubro mostrando força, balanços do 3T22 decepcionantes e discurso expansionista do presidente eleito Lula, que pretende ampliar gastos sociais.

A corretora ressalta que os serviços apresentaram variação abaixo do esperado, com destaque para os serviços básicos, que desaceleraram no mês (de 0,61% para 0,36%). No geral, apesar da surpresa ascendente do IPCA, o detalhamento foi bom, relata a XP. O resultado adiciona um viés de alta à projeção do IPCA de 2022, destaca a corretora.

Ontem, a probabilidade já era maior (56,8%) de que o Federal Reserve aumentará as taxas em dezembro na ordem de 0,25 pp, ante alta de 0,50 pp (43,2%). Hoje, após os dados mais suaves de inflação ao consumidor nos EUA e relatório mais brando do seguro-desemprego, essa probabilidade aumentou: 80,6% para um aumento de 0,25 pp, contra 19,4% para alta de 0,50 pp.

A taxa atual está entre 3,75%-4,00%. “Estou focada na estratégia de ‘aumentar e manter’ as taxas e não há nada nos dados que me faça mudar de ideia”, disse a executiva, presidente do Fed de São Francisco. “O que pode mudar é o pico, porque a inflação é um índice de resposta lenta”.

Para ela, “há muita incerteza sobre qual será a taxa de pico” e é preciso manter aumentos graduais para se chegar lá. “Pausar não é um assunto em discussão”, sentenciou. “Teremos mais alguns aumentos no futuro”, ressaltando que a inflação está ainda acima da meta no final de 2023.

A presidente do Federal Reserve de São Francisco, Mary Daly, entente que há crescimento maior do que o desejado na geração de emprego.

Ela nota que a inflação dos principais serviços continua a aumentar, impulsionada pelo preços de moradia. “Acumulado de 7,7% é um alívio limitado, longe de uma vitória”, ela ressaltou, que ainda entende que as expectativas de inflação estão em um bom nível. “Continuaremos a ajustar a política monetária até que o trabalho de levar a inflação à meta esteja feito”.

• Dow Jones: +2,99% (na abertura: +2,78%)
• S&P 500: +4,56% (na abertura: +3,65%)
• Nasdaq: +6,05% (na abertura: +5,06%)

A análise é do Itaú BBA, que mantém a classificação de outperform. “Estamos revisando nosso modelo de CBA (CBAV3) para incorporar os resultados do 3T22 – vemos um mercado relativamente equilibrado para o alumínio em 2023, o que provavelmente suportará um leve aumento nos preços do alumínio em relação aos níveis atuais”.

Investidores na Europa ampliaram o bom humor após os dados de inflação nos EUA que vieram mais suaves e abaixo do consenso. Além disso, o relatório de seguro-desemprego na maior potência do mundo mostra que os esforços do Federal Reserve para acalmar o mercado de trabalho têm surtido efeito.

• Stoxx 600: +2,83%
• DAX (Frankfurt): +3,55%
• FTSE 100 (Londres): +1,19%
• CAC 40 (Paris): +1,96%
• IBEX 35 (Madri): +1,21%
• FTSE MIB (Milão): +2,56%
• MOEX (Moscou): +2,01%

Grupo Soma (SOMA3) cai -9,32%, Magazine Luiza (MGLU3) recua 8,72%, Via (VIIA3) desce 8,57%, Americanas (AMER3) perde 7,70% e Lojas Renner (LREN3) tem menos 5,94%.

A companhia aérea se prepara para substituir aeronaves E195-E1 pelo modelo mais novo da Embraer, o E195-E2. De acordo com Alex Malfitani, CFO da Azul (AZUL4), os aviões comportam mais passageiros, tem maior capacidade de carga e queimam menos combustível. Segundo ele, a Azul os contratos de aluguel já foram negociados, o que trouxe uma vantagem competitiva da empresa. “Temos muito competidores que ficaram para trás em renovação de frota. Quem for fazer isso agora, vai pagar um custo muito mais alto”, afirmou o CEO da Azul, John Rodgerson.

Entretanto, a decisão no Senado deve ficar mesmo para dezembro, já que a Georgia terá segundo turno – cada estado tem uma regra para escolha. Outros dois estados ainda estão apurando votos: Arizona (76% apurados, democrata na frente) e Nevada (84%, republicano na frente). No momento, democratas possuem 48 cadeiras no Senado e os republicanos, 49.

A análise é do Bradesco BBI, que vê o 3T22 da Wilson Sons (PORT3) “melhor do que o esperado, com uma surpresa positiva do segmento de reboque”. No momento, PORT3 cai 2,47%, a R$ 11,04.

• 1ª parcial: compra a R$ 5,2978 e venda a R$ 5,2984
• 2ª parcial: compra a R$ 5,2827 e venda a R$ 5,2833
• 3ª parcial: compra a R$ 5,3196 e venda a R$ 5,3202
• Fechamento de ontem: compra a R$ 5,1623 e venda a R$ 5,1629

“Após semanas de preocupações dos investidores com as tendências de MLR da empresa, recebemos os resultados do Hapvida (HAPV3) com certo alívio”, diz análise do Itaú BBA. “O ticket médio voltou a crescer, o crescimento orgânico permaneceu sólido e a deterioração da MLR foi menos hostil do que o consenso do mercado havia antecipado”. O BBA classifica as ações como outperform, com preço-alvo de R$ 10. No momento, as ações caem com bastante amplitude: menos 10,69%, a R$ 6,60.

Contratos são para entrega em dezembro de 2022.

Núcleos da inflação e índice de difusão mais alto colocam mais elementos de risco, mas postura “vigilante” do BC deve prevalecer.

• Consumo (ICON): -4,60%
• Energia Elétrica (IEE): -3,04%
• Financeiro (IFNC): -3,87%
• Imobiliário (IMOB): -5,14%
• Industrial (INDX): -1,80%
• Materiais Básicos (IMAT): +0,37%
• Utilidade Pública (UTIL): -3,36%

No caminho da reestruturação, a Natura&Co (NTCO3) registrou um novo prejuízo no terceiro trimestre de 2022 (3T22), o terceiro consecutivo, atingida duramente pela queda global da demanda diante da alta da inflação. A proprietária das marcas Natura, Avon International, Aesop e Body Shop registrou um prejuízo líquido atribuído aos controladores de R$ 559,8 milhões no trimestre encerrado em setembro, ante lucro de R$ 272,9 milhões registrados em igual período do ano passado.

A companhia se prepara para aumentar presença no aeroporto da zona sul de São Paulo. Segundo Alex Malfitani, CFO da Azul (AZUL4), as aeronaves da empresa tem o tamanho certo para atender demanda de voos ao longo do dia. “Vamos conseguir as mesmas receitas das empresas que já operam com aeronaves em Congonhas, com custos menores”, afirmou, durante teleconferência com analistas.

No discurso feito hoje cedo no CCBB, em Brasília, o presidente eleito, Lula, disse que considera gastos sociais como investimentos e criticou mais uma vez o Teto de Gastos, a distribuição de dividendos recentemente anunciados pela Petrobras (PETR3;PETR4), o que fez as ações ampliarem a queda para 0,73% e 1,90%, respectivamente, e disse que Caixa Econômica Federal e Banco do Brasil (BBAS3) não só não serão privatizados como aumentarão investimentos em negócios por todo país. Entretanto, a bolsa brasileira também é afetada por balanços que foram considerados decepcionantes e nomes fortes caem neste momento. Entre eles, Azul (AZUL4) recua 11,71%, Hapvida (HAPV3) cai 10,15$, Carrefour (CRFB3) perde 9,19%, MRV (MRVE3) tem menos 6,24% e Eletrobras (ELET6) perde 5,29%. Já a Vale (VALE3) é um dos poucos ativos (são apenas 8) que sobem no Ibovespa, neste momento, com mais 1,89%, evitando um tombo maior do índice nacional.

A Oi (OIBR3) registrou prejuízo líquido de R$ 3,064 bilhões no 3T22, redução de 36,3% ante prejuízo de R$ 4,813 bilhões registrados um ano antes. O Ebitda de rotina soma R$ 168 milhões, queda de 88,5% sobre o terceiro trimestre de 2021, quando atingiu R$ 1,4 bilhão. A margem Ebitda de rotina ficou em 6,1% no trimestre, ante 32,3% de um ano antes, recuo de 26,2 p.p na comparação anual.

Segundo Fausto Ribeiro, além do governo, “existem 1 milhão de acionistas privados no banco que geram equilíbrio na tomada de decisões”.

Nem mesmo o bom humor em Nova York, com fortes altas, após dados mais suaves da inflação e do emprego, contaminaram positivamente a bolsa brasileira, que responde ao discurso de Lula defendendo mais gastos sociais, contra o Teto de Gastos.

• Vale (VALE3): +2,27%
• Qualicorp (QUAL3): +2,04%
• Rede D’Or (RDOR3): +1,08%
• Suzano (SUZB3): +0,83%
• Ultrapar (UGPA3): +0,66%
• SulAmerica (SULA11): +0,62% (que começou a sessão com altas de mais de 5%)

Além do balanço do 3T22 do Banco do Brasil (BBAS3), as ações refletem fala de agora há pouco do presidente eleito, Lula, de que o banco não será privatizado e voltará a fazer investimentos.

Ricardo Forni, vice-presidente financeiro do BB, afirmou que o banco não quer “crescer por crescer” e está atento à qualidade na originação de crédito. Segundo ele, o BB “está tranquilo” com relação à carteira para pequenas e médias empresas, ao contrário do que se vê em outras instituições. Na carteira pessoa física, Forni disse que as equipes estão debruçadas para avaliar a qualidade de crédito e remunerações em linha com o perfil de risco. “Queremos crescer com qualidade de crédito adequada e remuneração adequada ao risco”.

Para Luca Mercadante, da Rio Bravo, os núcleos voltaram a acelerar, serviços se mantiveram pressionados, bem como bens industriais. “O resultado (do IPCA de outubro de 0,59%) justifica, mais uma vez, a postura vigilante do Banco Central. Não antevemos mudanças nos rumos da política monetária para os próximos meses”, complementou Mercadante.

Os dados de inflação e emprego divulgados hoje mostram que os preços e o mercado de salário estão seguindo o caminho esperado pelo Federal Reserve em seu aperto monetário.

• Título de 1 ano: -0,167 pp (a 4,576%)
• Título de 2 anos: -0,311 pp (a 4,317%)
• Título de 3 anos: -0,339 pp (a 4,189%)
• Título de 5 anos: -0,323 pp (a 3,960%)
• Título de 7 anos: -0,305 pp (a 3,909%)
• Título de 10 anos: -0,288 pp (a 3,857%)
• Título de 20 anos: -0,241 pp (a 4,281%)
• Título de 30 anos: -0,212 pp (a 4,107%)

Em teleconferência hoje, Rodrigo Modesto de Abreu destacou que houve redução significativa de churn no 3T22 e a Oi está tomando medidas para continuar reduzido o churn nos próximos trimestres.

“Estamos dando passos calculados aqui dentro. Há espaço para crescimento, mas estamos adotando um nível de precaução adequado, para crescer com consistência e rentabilidade”, afirmou Fausto Macedo, CEO do BB, em teleconferência com analistas sobre os resultados trimestrais.

O DXY compara o dólar norte-americano com uma cesta de moedas mais fortes: o iene, o euro, o dólar canadense, o franco suíço, a libra esterlina e a coroa sueca.

Ricardo Forni, vice-presidente financeiro do BB, acredita que a inadimplência cresceu menos que seus pares pois o banco demorou para conceder empréstimos a não correntistas, conhecido no jargão do mercado como “mar aberto”. “Por sermos um incumbente mais tradicional, levamos mais tempo para começar a atuar nesse mercado”, afirmou.

Azul (AZUL4) divulgou seu balanço do 3T22 antes da abertura do mercado.

A presidente do Federal Reserve de Dallas, Lorie K. Logan, ressalta que buscará “uma ampla gama de informações para avaliar se a política está suficientemente restritiva”.

Ricardo Forni, vice-presidente financeiro do BB, destaca que o atual “payout”, acima de 40%, está acima do estipulado em lei, mas é adequado para remunerar o acionista e subsidiar o crescimento do negócio.

A presidente do Federal Reserve de Dallas, Lorie K. Logan pontua que os salários “continuam a crescer consideravelmente mais rápido do que a inflação”.

Segundo Fausto Ribeiro, CEO do Banco do Brasil, além do governo existem 1 milhão de acionistas privados no banco que geram equilíbrio na tomada de decisões. “O resultado do banco deve seguir crescente, porque há um processo muito forte de governança na casa e as decisões tender a ser exclusivamente técnicas, buscando o melhor para os nossos acionistas”, afirmou.

Em teleconferência hoje, Rodrigo Modesto de Abreu destacou que a empresa sofreu com o impacto do legado que puxa as margens pra baixo. Mas quando concluirmos o processo de transição, haverá redução de custos e impacto positivo no Ebitda.

Segundo Ana Paula Teixeira, o BB segue com uma estratégia prudente e cautelosa de se posicionar em linhas de crédito mais rentáveis. A mudança no mix, segundo ela, está presente nas safras mais atuais do que nas anteriores. Segundo os executivos, do total da carteira do banco hoje, até 30% foi originada neste ano de 2022.

Fausto Ribeiro, CEO do BB, afirmou que a política atual de distribuição de proventos é a “mais adequada” e suportaria o crescimento desejado pelo banco em 2023. No entanto, Ribeiro lembra que essa política é revista anualmente e ajustada de acordo com as metas de crescimento do BB.

Lorie K. Logan, dirigente do Federal Reserve de Dallas, disse que assim o Fed “pode avaliar melhor como as condições financeiras e econômicas estão evoluindo”.

Em teleconferência hoje, Rodrigo Modesto de Abreu afirmou que é preciso superar grandes desafios, acelerando a base de fibra e ganhando escala no modelo de FTTH, que será essencial para gerar os níveis de margem esperados para a empresa. “Nós precisamos minimizar o impacto do legado no Ebitda e no fluxo de caixa”, afirma o CEO.

O presidente do Federal Reserve da Filadélfia, Patrick Harker, entende ainda que não há riscos sistêmicos no mercado de crédito no momento.

“Eles querem esvaziar o caixa da Petrobras (pETR3;PETR4) para que a não se faça investimentos”, diz o presidente eleito.

Em teleconferência hoje, Rodrigo Modesto de Abreu afirmou que a alteração é obrigatória para manter a listagem na B3, pois precisa manter o preço acima de R$ 1. “Assim reduziremos a volatilidade e melhoraremos aspectos técnicos e teremos melhores condições de preço, promovendo mercado mais estável”, diz CEO.

O presidente eleito fala no CCBB, em Brasília, em discurso de lançamento do governo de transição.

Em teleconferência hoje, Rodrigo Modesto de Abreu falou sobre a arbitragem relacionada aos compradores da Oi Móvel e disse que as empresas não consideraram toda a documentação oferecida pela Oi no processo. Ele espera que os últimos pedidos feitos por Vivo, Tim e Claro sejam negados. “Esperamos que os resultados da arbitragem compensem os resultados da migração”, afirma.

Os investidores foram surpreendidos por uma inflação ao consumidor mais suave nos EUA em outubro – o acumulado de 12 meses está em 7,7%, ante consenso de 8,0%; enquanto o núcleo acumulou 6,3%, ante consenso de 6,5%. Ao mesmo tempo, o número de pedidos-desemprego subiram a 225 mil, contra um consenso de 220 mil, mostrando um arrefecimento do mercado de trabalho. Um dia de boas notícias.

• Dow Jones: +2,78%
• S&P 500: +3,65%
• Nasdaq: +5,06%

Segundo Cristiane Barretto Sales a empresa registrou redução consistente nas linhas de opex no 3T22 e novas quedas podem vir já que a companhia continua iniciativas de eficiência, especialmente em terceirizações.

Os novos serviços do portfólio continuam a crescer, segundo o CEO Rodrigo Modesto de Abreu.

“Vamos continuar estendendo nossa mão para o agronegócio brasileiro, um setor capitalizado, com commodities em alta”, disse Fausto Ribeiro, presidente do Banco do Brasil, em teleconferência com analistas. “Estamos trabalhando para obter novas fontes de financiamento para o setor. A ideia é criar uma linha permanente de crédito com viés ESG”, disse.

Assim, a companhia tem sustentado a liderança no mercado de FTTH e consolidado a evolução de conectividade. “A Oi tem tido participação no mercado muito boa”, afirma o CEO Rodrigo Modesto de Abreu.

O legado e as receitas não core caíram em quase 27%, mas apesar dos declínios há potencial para continuar crescendo, diz o CEO Rodrigo Modesto de Abreu.

“Por que o povo pobre não está na planilha da economia?”, perguntou o presidente eleito. “Por que a gente tem meta de inflação e não tem meta de crescimento?”.

Segundo o CEO Rodrigo Modesto de Abreu, em teleconferência de resultados, a receita voltou a crescer, mas os resultados do 3T22 foram penalizados pelo Capex. O Capex foi reduzido e reflete as mudanças da nova Oi. “Com relação a Ebitda, as margens foram prejudicadas pelo início da nova fase operacional”, destaca ele.

O presidente eleito disse que os empresários que “ficaram chateados porque falamos que vamos rediscutir a legislação trabalhista, a verdade é que vamos ter que discutir a relação capital-trabalho no século vinte e um; os empresários sérios e sindicalistas sérios sabem disso”.

A carteira de empréstimos não consignado do BB aumentou 23,1% no terceiro trimestre, comparando com um ano antes. O crescimento ocorreu em maior intensidade do que o crédito consignado, que avançou 8,3% no mesmo intervalo.

Fausto Ribeiro, presidente do Banco do Brasil (BBAS3), participa neste momento de teleconferência sobre os resultados do terceiro trimestre com analistas. Ele destacou a expansão da carteira, para R$ 969 bilhões, e o nível de inadimplência abaixo do sistema financeiro como um todo.

O CFO da empresa, Fábio Mariano, traçou um cenário econômico desafiador no mundo para o próximo ano, o que exigirá um cuidado ainda maior nos gastos. “Nossa alocação de capital precisa ser criteriosa, mas não vamos deixar oportunidades passarem”, disse durante teleconferência com analistas.

“Foi ventilado a proposta (de aluguel social), mas não é um mercado que a gente vê com bons olhos. Não é um mercado que a gente vai participar”, afirmou Rafael Menin, CEO da MRV (MRVE3). O aluguel social é um recurso para atender as famílias sem moradia, com subsídio do governo, mas que exigiria a disponibilização de unidades habitacionais adequadas ao modelo. O CEO da MRV apresenta neste momento os resultados do 3T22 a analistas de mercado.

O vice-presidente eleito, Geral Alckmin (PSB), lembra que são 14 partidos inseridos na Transição: “ouvir mais e falar menos; quem ouve mais, erra menos; tivemos uma frente democrática bastante ampla”.

O CFO da BRF (BRFS3) disse que um dos objetivos mais factíveis nessa nova fase da BRF é ajustar a política comercial. Fábio Mariano destacou que há oportunidades de melhora nos preços praticados no exterior, bem como ter uma atuação mais assertiva nos pontos de venda no Brasil.

A Eletrobras (ELET3;ELET6) reverteu lucro e tem prejuízo de R$ 88 mil no terceiro trimestre de 2022.

O Banco Carrefour, segundo o CFO David Murciano, deve seguir crescendo com prudência, de forma “nem muito forte nem muito fraca”. “A dinâmica de crédito é volátil, mas para o Banco Carrefour temos a capacidade de antecipar as tendências, utilizando os dados que temos dos clientes. Analisamos a situação e adaptamos a abertura e o fechamento do crédito para os clientes. Neste trimestre, tivemos uma tendência, infelizmente, piorando mas não tanto. Ficaremos ajustando a evolução do mercado”, comentou.

Guilherme Strano Castellan destaca que nos terceiros trimestres a Natura sempre procura aumentar o nível de inventário para melhorar o fluxo de caixa e isso tem consequência clara em questão de sazonalidade. Mas ele diz que a empresa está caminhando na direção certa e que as ações tomadas pelas unidades de negócio têm melhorado os níveis de estoques. “Acho que estamos em boa posição para o 4T22, apesar de que em alguns países têm questões das cadeias de suprimentos que podem ter impactos”, afirma.

Eduardo Fischer, CEO da MRV (MRVE3) ao lado de Rafael Menin, disse que a estrutura do programa é a mesma desde sua criação e cita que foi melhorando ao longo do tempo, inclusive nos últimos anos. “O Lula tem esse viés um pouco mais forte de atender a renda mais baixa. Isso tende a ser priorizado”, disse o executivo. “Mas tem todo essa questão fiscal. Subsídio complementar é fiscalmente melhor. Em 2023 e 2024 devem ser sim priorizados (no programa o atendimento do público de menor renda). É o DNA da MRV. Olhamos com bastante otimismo”, complementou.

A SulAmerica (SULA11) divulgou queda de 82,5% do lucro no 3T22, em relação ao 3T21.

Ações do Banco do Brasil (BBAS3) abriram em alta, viraram para uma queda de até 1,10% e agora trocaram sinal novamente. Investidores destrincham o balanço do 3T22 divulgado ontem.

• Dow Jones (futuros): +1,95%
• S&P 500 (futuros): +2,47%
• Nasdaq (futuros): +3,39%

Indagado sobre o plano de crescimento implementado pelo Carrefour França mundo afora, que conta por exemplo com a priorização da marca própria, Stephane Maquaire, CEO do Carrefour Brasil, defendeu que já colocou isso em prática no Brasil – mas que isso não acontecerá no Atacadão. “Trouxemos o foco na marca própria, cancelamos os preços. Faz parte do método. Mas, aqui, nós temos hipermercados e o atacarejo. Não vamos misturar os modelos de negócio. Vamos seguir canais diferentes para responder as necessidades e desejos dos nossos clientes”, comentou.

A afirmação é de Rafael Menin, da MRV (MRVE3), que apresenta neste momento os resultados do 3T22 a analistas de mercado.

Apesar disso, Guilherme Strano Castellan destacou em teleconferência que o 4T22 “deve vir bem forte” e o topline deve ter tendência melhor. As pressões nas margens no 3T22 tiveram dinâmicas diferentes em cada marca, algumas sofreram mais que a outras. Na Avon Internacional, por exemplo, que teve o maior impacto nas margens, grande parte foi impactada por conta das commodities. Mas o CFO cita a guerra Rússia/Ucrânia e a inflação mundial também como fatores que tiveram grande impacto nas margens da Natura&Co.

O futuro do Dow Jones opera com mais 0,26% (era 0,25% antes), enquanto os futuros do S&P 500 e Nasdaq sobem, respectivamente, 0,32% (0,35%) e 0,46% (0,54%). Os dados serão divulgados às 10h30, horário de Brasília.

Miguel Gularte, CEO da BRF (BRFS3) destacou que o plano de ajustes na dona da Sadia não demandará Capex extra do habitual e crê que os ganhos de eficiência que deverão ocorrer tendem a não comprometer o desempenho financeiro da companhia. “Temos que capitalizar oportunidades no próximo ano”, reforçou.

Na abertura, a queda era de 2,24%.

A Resia, unidade norte-americana da MRV (MRVE3), sofreu no 3T22 com os efeitos do aumento dos juros e o aumento do custo do financiamento imobiliário, que remove o poder de aquisição de imóveis. A opção de moradia para essas famílias passa a ser o aluguel, linha oferecida também pela Resia, explicou Rafael Menin, CEO da MRV (MRVE3), que apresenta neste momento os resultados do 3T22 a analistas de mercado.

“Está dentro daquilo que esperávamos. Temos juros mais altos, mas temos a aquisição, os gastos com capex de transição. Não há surpresas. A geração do fluxo de caixa das lojas que compramos irá acontecer mas não ainda. É muito cedo”, explicou David Murciano.

A previsão era de uma alta de 0,5%. Nos 12 meses encerrados em outubro, o núcleo da inflação ao consumidor nos EUA acumulou alta de 6,3%, ante os 6,6% nos 12 meses acumulados até setembro. – o consenso era de acúmulo de 6,5%.

A previsão era de uma alta de 0,6%. Nos 12 meses encerrados em outubro, inflação ao consumidor nos EUA acumula 7,7%, ante os 8,2% nos 12 meses acumulados até setembro – o consenso era de 8,0%.

Indagado sobre a rentabilidade das lojas do grupo adquiridas, o CEO do Carrefour, Stephane Maquaire, defendeu que ainda é cedo para analisar as margens. “No terceiro trimestre tivemos lojas do BIG totalmente fechadas em agosto e setembro, por exemplo. Há um processo de conversão de sistemas, de sortimento. Vai levar mais tempo para a conversão e alcançar as sinergias”, disse.

Ao citar que o mercado asiático é uma ótima oportunidade para a Aesop, Guilherme Strano Castellan, CFO, diz que a empresa está “entusiasmada com resultado da Aesop e os planos para a China são otimistas”. Ele diz que a Natura&CO está feliz com progresso da equipe e os resultados obtidos com a evolução do negócio e aspectos legais no mercado chinês.

A leitura veio acima do consenso, que era de uma alta de 220 mil. A média das últimas quatro semanas ficou em 218,75 mil, contra 219 mil da semana passada, revisado de 218,75 mil.

O novo CEO da BRF (BRFS3), Miguel Gularte, que assumiu há pouco mais de 45 dias, afirmou que a gestão está focada em mapear todos os níveis operacionais da companhia para melhorar a entrega de resultados. Gularte disse ser necessário um “ajuste fino da operação”. “Temos indicadores sólidos, agora precisamos trabalhar para atuar de forma correta”. No terceiro trimestre, a BRF registrou prejuízo de R$ 136,8 milhões.

O futuro do Dow Jones opera com mais 0,25%, enquanto os futuros do S&P 500 e Nasdaq sobem, respectivamente, 0,35% e 0,54%. Os dados serão divulgados às 10h30, horário de Brasília.

A MRV (MRVE3) apresenta neste momento os resultados do 3T22 a analistas de mercado.

Carrefour (CRFB3) teve queda de 58,8% no lucro líquido no 3T22.

A alavancagem da BRF ([ativo=BRFS3) avançou de 3,06 vezes o Ebitda no terceiro trimestre de 2021 para 3,26 vezes Ebitda. Segundo Fábio Mariano, CFO da companhia, a pressão do endividamento foi maior por conta da valorização do câmbio em um ano, uma vez que 50% da dívida da BRF é em dólar.

Banco do Brasil (BBAS3) divulgou seus números do 3T22.

De acordo com o CFO Guilherme Strano Castellan, as vendas da Avon Internacional refletiram menor poder de compra na Europa. O novo modelo comercial implementado em 20 mercados, 4 a mais que no trimestre anterior, resultou em melhora na produtividade.

Segundo Guilherme Strano Castellan, na América hispânica, o crescimento foi impulsionado principalmente por Argentina e Colômbia, parcialmente compensados por desempenhos fracos em México e queda no Chile.

Azul (AZUL4) tem prejuízo ajustado de R$ 527,3 mi no 3º tri, 31,2% menor na base anual.

Rafael Menin, da MRV (MRVE3), relatou há pouco, durante abertura de teleconferência com analistas, que os fatores negativos que levaram a esse quadro são a margem bruta que continua baixa e falta de vendas nas unidades pela Resia e de empreendimentos pela unidade Lugo. “Isso teve queima de caixa grande”, destacou o executivo, que apresenta neste momento os resultados do 3T22 a analistas de mercado.

Segundo Guilherme Strano Castellan, as equipes estão mobilizadas para atingir essas metas. “Continuamos trabalho contínuo para melhorar os fundamentos da nossa marca, principalmente nos locais de menor desempenho”, destacou ele em teleconferência de resultados.

A Petrobras (PETR3;PETR4) alterou o valor do diesel há 51 dias e o da gasolina foi modificado pela última vez há 69 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): -4%, ou -R$ 0,23 (ontem: -8% ou -R$ 0,40)
• Gasolina (média nacional): -2%, ou -R$ 0,05 (ontem: -4% ou -R$ 0,14)

Em teleconferência de resultados neste momento, Guilherme Strano Castellan afirma que a Natura (NTCO3) registrou um 3T22 marcado por alta inflação, que afeta gastos discricionários, e as consequências geopolíticas da guerra da Rússia/Ucrânia. “A receita apresentou tendência de crescimento, enquanto a margem ficou estável em 8%. Fatores externos continuam pressionando os custos”, aponta o CEO.

A Minerva (BEEF3) cita também que nunca verificou situação dos grãos num patamar de preço tão alto. Isso deixa o mercado brasileiro de carne bovina mais competitivo, avalia Edison Ticle, CFO da empresa.

Fernando Queiroz, CEO da Minerva (BEEF3), disse que a “toada (no 4T22) será parecida com 3T22, que a gente reputa como trimestre muito bom”. Segundo ainda o executivo, “as expectativas (do mercado para o 3T22) estavam bastante elevadas e mesmo com o resultado muito bom, acaba não trazendo surpresas”. A Minerva segue neste momento apresentando os resultados do 3T22 a analistas.

Segundo relatório de análise técnica do Itaú BBA, o Ibovespa perdeu o suporte inicial em 114.400 pontos e “abriu espaço para mais realizações de lucros em direção aos suportes em 113.000 e 111.600 pontos – patamar que mantém o índice em tendência altista.” Resistência – Do lado da alta, o índice encontrará resistência em 118.300 pontos, antes dos 121.600 pontos. “Esta região será o desafio mais importante pensando em um rali de fim de ano e um promissor início em 2023, pois abriria caminho para o índice buscar as regiões de 126.600 e 131.200 pontos – sua máxima histórica.”

Atenções estão voltadas para os números de inflação nos EUA e temporada de resultados no Brasil.

Devolução de dinheiro aos segurados cresceu 4,5% no mês e 19,7% em 2022; seguro viagem e residencial também têm altas expressivas.

• DI (2023): +0,016 pp, a 13,684%
• DI (2024): +0,385 pp, a 13,425%
• DI (2025): +0,555 pp, a 12,575%
• DI (2027): +0,690 pp, a 12,590%
• DI (2029): +0,710 pp, a 12,720%
• DI (2031): +0,680 pp, a 12,760%

Pressão inflacionária, intensa volatilidade no mercado global de grãos impactado pelo cenário climático adverso nas principais regiões produtoras, situação do conflito Rússia-Ucrânia e os desafios da cadeia global de logística. Esses desafios foram apresentados por Fernando Queiroz, CEO da Minerva (BEEF3), durante a apresentação dos resultados do 3T22 da companhia a analistas de mercado, que ocorre neste momento.

Índice geral de difusão subiu de 62% em setembro para 68% em outubro. Esse aumento ocorreu em itens alimentícios, de 58% (setembro) para 68% (outubro), assim como em não alimentícios, de 64% (setembro) para 68% (outubro). Este índice mede o total de itens medidos pelo IPCA que subiram na comparação com o período anterior.

Números mostraram grandes diferenças em relação aos pares privados Santander e Bradesco, mas alguns analistas mantêm cautela de olho em risco político.

Fernando Queiroz, da Minerva (BEEF3), apresenta neste momento os resultados do 3T22 da companhia.

Fernando Queiroz, CEO da Minerva (BEEF3) abre neste momento a apresentação a analistas do mercado dos resultados do 3T22 da companhia. Segundo o executivo, o aumento na disponibilidade de animais prontos para o abate na América do Sul, combinado com a restrição na oferta norte-americana de carne bovina ao longo dos próximos anos, proporcionam oportunidades únicas para os exportadores sul-americanos.

• DI (2023): +0,016 pp, a 13,678%
• DI (2024): +0,260 pp, a 13,310%
• DI (2025): +0,405 pp, a 12,430%
• DI (2027): +0,475 pp, a 12,375%
• DI (2029): +0,430 pp, a 12,450%
• DI (2031): +0,400 pp, a 12,470%

A maior contribuição do mês, 0,16 ponto percentual (p.p.), veio de Alimentação e bebidas (0,72%), que havia recuado 0,51% em setembro. Na sequência, vieram Saúde e cuidados pessoais (1,16%) e Transportes (0,58%), com impactos de 0,15 p.p. e 0,12 p.p., respectivamente. Juntos, os três grupos responderam por cerca de 73% do IPCA de outubro. Já a maior alta do mês foi do grupo Vestuário (1,22%). Queda – O único grupo com queda em outubro foi Comunicação (-0,48%), que contribuiu com -0,03 p.p. Os demais ficaram entre o 0,18% em Educação e o 0,57% em Despesas pessoais.

A receita líquida da companhia aérea ficou em R$ 4,07 bilhões no 3T22, alta de 69,7% frente ao 3T21. Já o Ebitda somou R$ 925,1 milhões, alta de 90,5% frente ao mesmo período do ano passado.

• DI (2023): +0,006 pp, a 13,674%
• DI (2024): +0,185 pp, a 13,230%
• DI (2025): +0,330 pp, a 12,340%
• DI (2027): +0,420 pp, a 12,325%
• DI (2031): +0,270 pp, a 12,370%

Em meio ao aumento do número de casos e o reforço de Pequim em sua política de “Covid Zero”, os contratos futuros de minério em Dalian (janeiro/23) recuaram 1,4%, a US$ 93,21 a tonelada, enquanto em Cingapura (dezembro/22) perderam 2,9%. Conforme a Reuters, os preços subiram nas últimas sessões apoiados e informações sobre financiamento de bonds para incorporadoras.

No ano, o IPCA acumula alta de 4,70% e, nos últimos 12 meses, de 6,47%, abaixo dos 7,17% observados nos 12 meses imediatamente anteriores. Em outubro de 2021, a taxa havia sido de 1,25%.

O Bradesco BBI também atribui ao resultado no 3T22 da Ultrapar (UGPA3) aos números mais fortes da Ultragaz. O banco alerta que a nomeação do próximo ministro da Fazenda será evento chave para monitorar o setor de distribuição de combustíveis, o que envolve a unidade Ipiranga da Ultrapar. O BBI tem recomendação neutra para a empresa, com preço-alvo de R$ 17/ação.

Segundo o Morgan Stanley, o Banco do Brasil (BBAS3) apresentou lucro líquido antes dos itens extraordinários 14% acima da estimativa do Morgan e do consenso. A surpresa positiva deveu-se principalmente a maiores NII, taxas e receita de afiliadas. O ROE gerencial também veio acima dos 19,6% projetados e somou 23,0%. A recomendação é overweight, com preço-alvo de R$ 74.

Segundo análise do Bradesco BBI, o Banco do Brasil (BBAS3) continuou se beneficiando da elevação das taxas de juros e da expansão da carteira. As taxas e despesas operacionais continuaram a apresentar um desempenho sólido. O principal destaque foi a forte revisão do guidance, que implica no lucro líquido do 4T22 em 16,7% acima da expectativa do BBI, incorporando NII mais forte, taxas e crescimento de empréstimos. A classificação Outperform foi mantida, com preço-alvo de R$ 52.

Segundo o Itaú BBA, Os resultados do Carrefour (CRFB3) no 3T22 ficaram acima das estimativas de rentabilidade, mas mostraram um erro de resultado relevante, pois os números não refletiram adequadamente a posição real de alavancagem da empresa consolidada. Mais importante ainda, há duas bandeiras amarelas adicionais que merecem destaque: os números implícitos do BIG mostraram uma deterioração relevante na rentabilidade para margem Ebitda; e os NPLs do banco apresentaram uma deterioração sequencial, tendência que não estava entre as expectativas. A recomendação é outperform, com preço-alvo de R$ 27.

Expectativa é de melhoras operacionais com aumento da captação, mas desafios macroeconômicos e despesas financeiras seguem como pontos de atenção.

O Bradesco BBI ressalta margem bruta em novas vendas da MRV ([ativo=MRV3]) evoluindo no 3T22 assim como o preço médio. O BBI tem recomendação outperform para a MRV, com preço-alvo de R$ 17/ação.

O contrato prevê o fornecimento em base firme de 30.000 m³/d de gás natural, tem vigência até 31 de dezembro de 2023 e previsão de início de fornecimento em novembro deste ano. O valor da transação não foi revelado.

O Itaú BBA observa que a Minerva (BEEF3) está a caminho de superar as estimativas de Ebitda de 2022 após os resultados do 3T22, enquanto a alavancagem atingiu a marca mais baixa desde 2008. O banco acrescenta que a disponibilidade de gado brasileiro ainda deve melhorar, favorecendo a empresa. O BBA tem recomendação outperform para a Minerva, com preço-alvo de R$ 20/ação.

IBOV: “No longo prazo continua em tendência de alta, e no curto e curtíssimo prazo, ainda sem definição de tendência, já que não rompeu o topo anterior de 119.800 e nem perdeu fundo anterior em 112.000 pontos. Seguimos aguardando por um sinal de tendência no curtíssimo prazo e por enquanto considerando os suportes: 112.000 e 108.800 e resistências: 119.800 e 121.800.”

DÓLAR: “O rompimento fraco do suporte de 5.130 não se concretizou e o dólar volta a trabalhar no range de consolidação anterior. Porém, sem mostrar força compradora para testar a resistência de 5.330 nos últimos dois dias, o que pode ser um sinal de mais quedas caso hoje ele perca a mínima de 08/11 no 5.149. Caso contrario, segue sem definição novamente e esperamos por teste no topo da lateralização.”

O resultado do 3T22 da BRF (BRFS3) não veio “brilhando”, segundo o Credit Suisse. As expectativas do mercado apontavam para uma melhora sequencial do Ebitda ao longo do ano, que foi frustrada pelos números do 3T22. Isso parece reforçar que não há bala de prata no processo de elevar os resultados da BRF a um patamar superior. Mas isso não significa que as coisas não vão melhorar, diz o Credit. Os analistas dizem que há espaço significativo para aumentar as margens no Brasil, onde a empresa começou a ganhar market share em algumas categorias. A classificação é outperform, a R$ 22.

Os resultados do 3T22 da BRF (BRFS3) foram neutros, segundo o Itaú BBA. O Ebitda ajustado veio 5% abaixo das estimativas e praticamente em linha com o consenso. O principal destaque veio dos fortes resultados nos negócios internacionais, impulsionados principalmente pela Ásia, enquanto o Brasil ainda está atrasado em uma recuperação de rentabilidade sequencial suave. A recomendação é market perform, com preço-alvo de R$ 17.

O novo poço da Enauta (ENAT3) tem um investimento previsto de US$ 75 milhões (incluindo a interligação com o FPSO) e deverá entrar em produção no primeiro trimestre de 2023.

A Sanepar (SAPR11) informou que entrou com execução judicial visando promover o cumprimento de sentença em ação promovida da companhia contra a União, em trâmite perante a 21ª Vara Federal do Tribunal Regional Federal da 1ª Região, relativamente a questão de natureza tributária, no valor apurado de R$ 4,783 bilhões.

O Credit Suisse avalia que a Porto Seguro (PSSA3) tem um alto nível de prêmios emitidos do segmento auto a serem “ganhos” sequencialmente, aliados ao menor impacto da inflação sobre os sinistros, representando tendência positiva para os próximos trimestres. O banco tem recomendação outperform para a Porto Seguro, com preço-alvo de R$ 27/ação.

A empresa de tecnologia especializada na criação de sistemas e soluções de inteligência artificial, machine learning e big data.

Companhia deve ser a única a ter receita e margens melhorando, mas, como as outras, ainda deve apresentar prejuízo.

O Credit Suisse diz que acredita no potencial da tese de longo prazo de Rede D’or (RDOR3), mas o impulso dos lucros é adverso mesmo com alguma recuperação de ingressos neste trimestre. Além do aumento das despesas financeiras, o principal fenômeno negativo que afeta o setor é o descolamento entre tickets e custos unitários de serviço, que começou na pandemia e continua pressionado em um ambiente de alta inflação. Uma reversão nesse cenário pode levar alguns trimestres, pois depende dos pagadores, diz o Credit. A recomendação é outperform, com preço-alvo de R$ 41.

Além disso, o Credit Suisse pontuou ainda que a Equatorial (EQTL3) teve vendas de energia positivas na unidade Echoenergia, melhores margens no segmento transmissão e um melhor desempenho geral de custos gerenciáveis. O banco tem recomendação outperform para a Equatorial, com preço-alvo de R$ 33/ação.

O Credit Suisse explica que a Ultrapar (UGPA3) teve margem Ebitda acima do esperado na unidade Ipiranga e bons resultados na Ultragaz. O banco informa que a superação no 3T22 da empresa é bem-vinda, mas não considera que isso implique que os resultados recorrentes produzam uma avaliação atraente. O Credit Suisse tem recomendação neutra para a Ultrapar, com preço-alvo de R$ 14/ação.

Os resultados do 3T22 de Equatorial (EQTL3) superaram as estimativas da XP. Os custos gerenciáveis (PMSO) estão sob controle, as perdas em ativos maduros apresentaram bom comportamento e os planos para melhorar as operações em ativos em turnaround estão a todo vapor. A recomendação de compra foi mantida, com preço-alvo de R$30/ação.

A MRV (MRVE3) apresentou resultados fracos e abaixo das estimativas no 3T22, impactados principalmente pela queda acentuada do lucro líquido, atingindo R$ 2 milhões, devido à falta de vendas da Resia no trimestre; e segmento da MRV sob pressão. Além disso, a receita líquida ficou em linha com as estimativas, impulsionada pela maior produção no trimestre, apesar das vendas líquidas mais fracas.

Segundo dados da B3, no acumulado de novembro o ingresso soma R$ 4,38 bilhões. Já no acumulado do ano, o saldo positivo de ingresso atinge R$ 88,51 bilhões. No dia 8 de novembro, o Ibovespa fechou com alta de 0,71%, aos 116.160 pontos.

A SulAmérica (SULA11) reportou um 3T22 novamente evoluindo bem em beneficiários e com sinistros per capita defasados nos ajustes do ticket saúde. O ticket médio de saúde tem evoluído bem segundo o Credit Suisse, superando a inflação. A empresa teve ganhos importantes de produtividade G&A e uma importante contribuição das receitas financeiras devido às taxas de juros mais altas no país. A recomendação é outperform, com preço-alvo de R$ 31.

Mais uma vez o Banco do Brasil (BBAS3) superou as expectativas de lucro (+12%) do Credit Suisse. Seguindo a mesma tendência no 2T22, o banco apresentou um desempenho de NII muito forte com taxas mais altas impulsionando as margens de depósito, bom crescimento de empréstimos alimentando o NII de crédito e demonstrando bom apetite para continuar crescendo (incluindo varejo), qualidade de ativos bem comportada, custos controlados e forte atuação na BBSE e na Cielo. A recomendação é outperform, com preço-teto de R$55/ação.

A Hapvida (HAPV3) apresentou resultados mistos no 3T22. O destaque positivo foram as adições líquidas da companhia de 122k (vs. 139k no 2T22), combinado com uma redução de evasões e aumento de 3,1% do ticket médio no trimestre. Do lado negativo, a sinistralidade continua pressionada pela Covid-19, aquisições e planos individuais; e as despesas ainda não estão sendo diluídas, prejudicando a capacidade da empresa de trazer as margens de volta ao patamar de 2019. A recomendação é de compra, com preço-alvo de R$ 19.

A XP tem uma avaliação neutra do resultado da Taesa (TAEE11) no 3T22, que ficou em linha com as expectativas. A melhora na comparação anual pode ser explicada pelo reajuste inflacionário do ciclo RAP 2022-2023 e pela entrada em operação de Janaúba, Sant’Ana (parcial), Este, Aimorés, e Paraguaçu. Destaque também a contínua desalavancagem da companhia. A recomendação é neutra, com preço alvo de R$ 37/unit.

Proventos serão pagos em 21 de novembro, com base na posição acionária de 9 de novembro.

O Credit Suisse avalia que os bons resultados da Taesa (TAEE11) foram auxiliados por ajustes de receita, operação completa da linha de transmissão Janaúba, contribuição da operação parcial da unidade Sant’Ana e menor desconto variável de parcelas, além de menores despesas gerenciáveis. O banco tem recomendação underperform para a Taesa, com preço-alvo de R$ 37/ação.

O Credit Suisse considerou os resultados decentes de geração. O banco acredita que os resultados não são um gatilho, pois o foco vai para os próximos passos necessários após a privatização, envolvendo planos estratégicos e novos estatutos. O Credit Suisse tem recomendação outperform para a Eletrobras, com preço-alvo de R$ 71/ação.

A Rede D’Or (RDOR3) apresentou resultados ligeiramente positivos no 3T22, com lucro líquido de R$ 396 milhões. A receita cresceu 4,6% no trimestre e os destaques positivos foram os aumentos nos tickets médios. A margem Ebitda ficou estável no trimestre, mas destaque que a empresa ainda está lidando com pressões de Covid-19. As despesas financeiras líquidas continuam impactando o lucro líquido, principalmente considerando que a alavancagem aumentou para 2,8x neste trimestre. A recomendação é de compra, com preço-alvo de R$ 88.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,110% (-0,032)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,623% (-0,005)

Segundo o Bradesco BBI, o faturamento consolidado ficou 1% abaixo da estimativa, principalmente nas divisões Aesop e The Body Shop. A América Latina surpreendeu em 3%, liderada pelo crescimento de 10,2% em moeda corrente, com destaque para o desempenho positivo da marca Natura em toda a região. Os analistas destacam também que a dívida líquida/Ebitda atingiu um pico de 4,15x no 3T22, ante 3,46x no 2T22. A recomendação é outperform, com preço-alvo de R$ 22.

Os resultados da Alupar (ALUP11) ficaram em linha com as estimativas, refletindo a entrada em operação da ESTE e TSM, e os ajustes da RAP ciclo 22/23. Além disso, a XP espera que a empresa continue seu processo de desalavancagem, o que pode levar a distribuições de dividendos mais robustas. A recomendação de compra em ALUP11 foi mantida, com preço-alvo de R$ 30/ação.

Na leitura inicial deste mês, foram registradas altas em seis dos sete itens que compõem o indicador; maior variação (+1,10%) foi dos preços da Saúde.

A empresa registrou dinâmicas melhores na NTCO LatAm e redução da queima de caixa, mas com margens pressionadas e aumento dos custos de transformação. A rentabilidade permaneceu como o destaque negativo no trimestre da Natura (NTCO3). A XP destaca que a companhia registrou custos de transformação de R$ 156mi, bem acima da estimativa de R$ 40mi. O prejuízo líquido de R$ 560mi foi principalmente explicado pela maior alavancagem financeira relacionada a perdas com derivativos e efeito negativos da variação cambial combinados com maiores pagamentos de impostos.

Ricardo Savini comentou que não crê que os contratos assinados com a estatal sejam revistos.

Divulgam resultados, após fechamento dos mercados, Itaú Unibanco, JBS, Azul, Bradespar, Localiza, Aeris, Aliansce Sonae, Alliar, Americanas, B3, brMalls, CCR, Cogna, Copel, CPFL Energia, Cyrela, Enauta, Energisa, Eneva, Enjoei, Eztec, Grupo Mateus, IRB Brasil, Vibra Energia, Via, Vivara, Yduqs, Sabesp, Rumo, Randon, Raízen, Panvel, Marisa, Marfrig, Locaweb, Light e JHSF.

A Guararapes (GUAR3) apresentou resultados mistos no terceiro trimestre, uma vez que a receita de vestuário ficou estável na comparação anual, enquanto a Midway e a lucratividade surpreenderam positivamente. A recomendação de compra para o final de 2023 de R$ 15 por ação foi mantida pela equipe da XP.

Conforme esperado, a consolidação da Saesa e os pagamentos da CDE e das obrigações com a revitalização de bacias hidrográficas impactaram os resultados da Eletrobras (ELET3). As Contingências (atraso na entrega de linhas de transmissão na Chesf) e provisões (possível inadimplência da Amazonas Energia) foram relevantes, mas nada que influenciasse a tese de investimento de longo prazo da companhia. A recomendação de compra foi mantida, com preço-alvo de R$ 71/ação.

Companhias listadas, em maioria, estão comprometidas com metas e planos para redução de emissão; companhias de capital fechado, não.

Resultado foi impactado, negativamente, pela queda do resultado financeiro e deflação ocorrida no período.

Ebitda ajustado foi negativo R$ 12,1 milhões no 3T22, contra R$ 2,3 milhões positivos do 3T21.

Receita da holding do ramo de energia elétrica caiu tanto no segmento de geração quanto no segmento de transmissão.

Operador de logística portuária apresentou resultados na noite desta quarta-feira (9).

A receita líquida, por sua vez, totalizou R$ 210,67 milhões, avanço de 31,4% na comparação anual.

A receita líquida consolidada foi de R$ 823,9 milhões no 3T22, 25,4% superior ao 3T21.

Companhia elétrica realizará pagamento de dividendos e JCP no dia 5 de dezembro.

A margem Ebitda atingiu 41,3% entre julho e setembro, alta de 2,9 p.p. frente a margem registrada em 3T21.

A receita operacional líquida da Equatorial no terceiro trimestre foi de R$ 6,880 bilhões, queda de 8,1% na comparação anual.

Controladora da Vamos, Movida, JSL injetou R$ 13 bilhões em 12 meses para aproveitar momento de retração da atividade e buscar mais market share.

A receita operacional líquida subiu 21% na mesma base de comparação, para R$ 4,3 bilhões, mas margem foi impactada por alta de custos.

Receita líquida somou R$ 1,977 bilhão no 3T22, crescimento de 9% na comparação com igual etapa de 2021.

A receita total da companhia bateu R$ 7,550 bilhões, alta anual de 35,2%.

Receita líquida somou R$ 217,6 milhões no terceiro trimestre de 2022, crescimento de 10,5% na comparação com igual etapa de 2021.

Companhia viu sua receita líquida saltar, acompanhando crescimento do número de usuário do seu serviço de internet.

O valor por ação dos dividendos é de R$ 0,17020609037 e o valor por ação do JCP é de R$ 0,63447765093.

O retorno sobre patrimônio médio (ROAE) no período caiu 2,6 pontos percentuais para 2,2% na comparação anual.

Construtora registrou queima de caixa de R$ 1,220 bilhão no 3T22, ante geração de caixa de R$ 10,3 milhões do 3T21.

Receita líquida somou R$ 39,484 bilhões no terceiro trimestre, crescimento de 23,7% na comparação com igual etapa de 2021.

Desempenho foi impactado pela maior despesa financeira no período, resultante do maior nível de endividamento e da elevação da taxa de juros.

A receita líquida consolidada totalizou R$ 2,770 bilhões, queda de 38,7%, mas houve alta de 10% nas operações continuadas.

Já o Ebitda ajustado ficou em R$ 922,7 milhões.

Companhia viu receita de maioria das suas marcas recuar e teve resultado financeiro se deteriorando na base anual.

O Ministério da Defesa enviou ontem ao TSE o relatório produzido pela equipe técnica das Forças Armadas sobre a fiscalização da urna eletrônica. No ofício em que pede que as sugestões dos militares sejam aceitas, o ministro da Defesa, Paulo Sérgio Nogueira, cita pontos técnicos que podem ser corrigidos, como investigação da compilação do código-fonte do sistema e a análise minuciosa dos códigos binários executados nas urnas. Em nota, o presidente do TSE, ministro Alexandre de Moraes, confirmou que recebeu o relatório e afirmou que o trabalho das Forças Armadas não apontou existência de fraude na votação.

Apesar de alta da receita, resultado trimestral foi impactado por maiores gastos financeiros, principalmente com dívida.

Resultado foi 50,6% melhor do que o registrado em igual período do ano passado, quando o prejuízo alcançou R$ 277 milhões.

Resultado do Bradesco e apreensão de investidores com eleição para Congresso americano foram as principais pautas do dia.

O plenário do Senado Federal aprovou nesta quarta-feira (9) a medida provisória que liberou crédito extraordinário de R$ 27 bilhões ao Ministério da Cidadania. Esses recursos atendem ao financiamento, até dezembro, do aumento de R$ 400 para R$ 600 no valor do Auxílio Brasil, pago a mais de 21 milhões de famílias. O texto segue para promulgação.

A proposta de emenda à Constituição (PEC) que manterá o valor mínimo do Bolsa Família em R$ 600 custará entre R$ 170 bilhões a R$ 175 bilhões no Orçamento de 2023, disse nesta quarta (9) o senador Omar Aziz (PSD-AM). O parlamentar informou o valor após participar da reunião do presidente eleito, Luiz Inácio Lula da Silva, com o presidente do Senado, Rodrigo Pacheco.

As cotações do petróleo operam em baixa e caminham para a quarta queda consecutiva, com novas restrições de Covid na China, maior importador de petróleo do mundo, pesando no mercado e investidores aguardando dados de inflação dos EUA para obter pistas sobre novos aumentos nas taxas de juros. Os preços do minério de ferro também recuam, interrompendo uma sequência de sete altas, repercutindo novas restrições no gigante asiático.

• Petróleo WTI, -0,55%, a US$ 85,36 o barril
• Petróleo Brent, -0,39%, a US$ 92,29 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 1,39%, a 675,50 iuanes, o equivalente a US$ 93,19

Hoje às 10h30 sai nos EUA o aguardado índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês), referente ao mês de outubro. O consenso Refinitiv aponta para uma alta mensal de 0,7% e uma variação anual de 8%. Às 11h30 serão divulgados pedidos de seguro-desemprego semanal (consenso Refinitiv espera 220 mil solicitações no período). Às 16h tem o balanço orçamentário federal.

No Brasil, o principal destaque da agenda de indicadores é a divulgação às 9h do IPCA referente a outubro. O número será divulgado às  e o consenso Refinitiv prevê variação mensal positiva de 0,47%, interrompendo uma sequência de três meses seguidos de deflação. Às 14h30, Roberto Campos Neto, presidente do BC, tem reunião com representantes da B3. Às 10h, o presidente eleito Lula tem reunião com parlamentares e visita o centro de transição.

A maioria dos mercados europeus opera no vermelho, com investidores da região digerindo os resultados parciais das eleições de meio de mandato dos EUA. Os investidores do velho continente também estão aguardando novos dados de inflação dos EUA, que serão um indicador importante para o Fed antes de sua próxima reunião de política monetária em dezembro.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,13%
• DAX (Alemanha), -0,02%
• CAC 40 (França), -0,36%
• FTSE MIB (Itália), +0,33%

Os índices futuros dos EUA operam em alta nesta manhã de quinta-feira (10), após forte queda do mercado a vista na véspera, com participantes do mercado à espera por novos dados de inflação e de olho nos resultados das eleições de meio de mandato no Congresso americano. A inflação de outubro medida pelo CPI deve fornecer mais orientações sobre o ritmo de aperto da política monetária do Federal Reserve (Fed).

• Dow Jones Futuro (EUA), +0,22%
• S&P 500 Futuro (EUA), +0,24%
• Nasdaq Futuro (EUA), +0,35%

Os mercados asiáticos fecharam com baixa, com investidores digerindo resultados das eleições de meio de mandato dos Estados Unidos. Na China, os preços anualizados ao produtor caíram pela primeira vez em outubro desde dezembro de 2020.

• Shanghai SE (China), -0,39%
• Nikkei (Japão), -0,98%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -1,70%
• Kospi (Coreia do Sul), -0,91%